Taille et part du marché de la construction d'infrastructures de transport au Bahreïn - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2025 - 2030)

Tendances et perspectives du marché de la construction d'infrastructures de transport au Bahreïn

Plan de redressement économique catalysant des investissements en infrastructures multisectoriels

Les dépenses publiques liées au plan de 30 milliards USD ont multiplié le volume de projets ; les permis du premier trimestre 2025 ont bondi de 62 % en glissement annuel pour atteindre 2 637.^{[1]Agence de presse de Bahreïn – "Le ministre des Municipalités souligne la croissance de l'activité d'investissement dans le secteur de la construction au premier trimestre 2025"}Des volumes de projets plus importants se traduisent par un travail régulier pour les entrepreneurs locaux et améliorent la visibilité des achats pour les fournisseurs étrangers. La superficie bâtie autorisée a atteint 862 000 m², reflétant à la fois l'activité commerciale et les nouvelles installations publiques. Les transports, l'énergie et les rénovations urbaines dominent, chacun aligné sur les objectifs de création d'emplois de la Vision 2030. Les fenêtres de financement prévisibles du plan réduisent le risque de contrepartie et renforcent la confiance des prêteurs. À mesure que les jalons continuent d'être atteints, le marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn bénéficie d'un cercle vertueux de permis, de financement et d'exécution.

Accent accru sur l'efficacité du commerce transfrontalier

Le Pont-Chaussée du Roi Hamad, dont le budget est de 3,5 milliards USD, illustre la volonté de connectivité régionale du Bahreïn, offrant une liaison ferroviaire et routière double vers l'Arabie Saoudite et un raccordement au Réseau ferroviaire du CCG. Des réductions de temps de transit de 45 % et des gains de capacité de 60 % devraient repositionner les flux logistiques. Le commerce non pétrolier avec l'Arabie Saoudite a progressé vers 4 milliards USD en 2024, générant une demande pour le corridor. L'alignement ferroviaire permet au Bahreïn de s'intégrer aux boucles de fret intra-CCG, augmentant le débit multimodal au port de Hidd. Des entrepôts auxiliaires et des infrastructures de chaîne du froid devraient se regrouper près du nouveau corridor, élargissant la portée du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn vers l'immobilier industriel.

Expansion et modernisation continues des plateformes de transport

L'expansion de l'Aéroport international de Bahreïn, d'un montant de 1,1 milliard USD, porte la capacité de 8,7 millions de passagers en 2023 à 14 millions d'ici 2026. L'aéroport intègre un Village de fret express pour renforcer la position du Bahreïn dans le fret à haute valeur ajoutée. Les améliorations parallèles au port de Hidd comprennent de nouveaux liens d'échangeur financés par la Banque asiatique d'investissement dans les infrastructures, améliorant la connectivité port-chaussée. La coordination des horaires entre les modes aérien, maritime et routier réduit les temps d'immobilisation, un facteur d'attraction pour les prestataires logistiques tiers régionaux. L'empreinte combinée renforce le marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn en générant des projets connexes tels que des dépôts de carburant, des hangars de maintenance et des parcs logistiques sous douane.

Adoption de systèmes de mobilité intelligente et d'infrastructures numériques

La délivrance électronique de permis Benayat émet désormais des approbations en deux jours, une nette amélioration par rapport aux anciens processus papier. L'adoption du BIM, soutenue par les principaux clients, réduit les reprises et permet des audits d'avancement à distance. Les outils de planification urbaine basés sur l'IA cartographient les points de congestion et orientent l'allocation des capitaux. Ces avancées numériques réduisent les coûts du cycle de vie et diminuent les risques liés à la livraison des mégaprojets. Les impacts à court terme sont visibles dans une mobilisation plus rapide, tandis que les bénéfices à long terme s'accumulent grâce à la maintenance prédictive et aux analyses de performance des actifs.^{[2]Conseil de développement économique de Bahreïn – "De Davos 2025 : Comment le Bahreïn se construit pour l'ère intelligente"}

Mesures de resserrement budgétaire affectant les portefeuilles de projets

Les débats sur le plafond de la dette et la budgétisation sélective des investissements ont introduit des retards de séquençage pour les travaux de moindre priorité. Un plafond d'emprunt proposé de 59,8353 milliards USD vise à préserver une marge de manœuvre pour les grands projets de transport tout en limitant l'expansion du déficit. Les autorités accordent la priorité aux projets à fort multiplicateur économique ou structurés en PPP. Cette discipline protège les indicateurs de crédit souverain mais oblige les promoteurs à affiner leurs modèles de faisabilité. Le résultat est un portefeuille plus restreint mais de meilleure qualité, maintenant le marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn sur une trajectoire durable tout en modérant la croissance globale à moyen terme.

Forte dépendance aux importations entraînant une volatilité des coûts de construction

Les prix du béton ont dépassé 110 dinars bahreïniens par tonne fin 2024, les perturbations du transport maritime ayant contraint l'approvisionnement. La fermeture de la carrière nationale en 2025 pourrait encore réduire l'offre de granulats. Les contre-mesures gouvernementales comprennent des importations en vrac de 100 000 tonnes de ciment et des discussions sur la création d'une entreprise binationale de matériaux avec l'Arabie Saoudite. Bien que les pénuries ponctuelles se soient atténuées, les entrepreneurs font face à des marges plus étroites et anticipent leurs achats pour se couvrir contre la volatilité. Les plans de localisation de la chaîne d'approvisionnement figurent désormais en bonne place dans les critères d'appel d'offres, signalant un pivot vers la résilience sur le marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn.

Analyse des segments

Par type : Les chemins de fer accélèrent la connectivité régionale

Les chemins de fer représentent une base modeste mais devraient mener la croissance avec un CAGR de 4,76 % jusqu'en 2030. La première phase de 29 km du Métro de Bahreïn et la composante ferroviaire du Pont-Chaussée du Roi Hamad ancrent cette progression. Les routes ont conservé 49 % de la part du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn en 2024, soulignant leur centralité dans la mobilité intra-insulaire. La taille du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn pour les projets routiers devrait progresser régulièrement, les améliorations de capacité, telles que la Route périphérique de Muharraq de 8,5 km, absorbant les volumes croissants de véhicules.

Les effets de second tour se filtrent dans les industries d'approvisionnement : l'électrification ferroviaire nécessite des sous-stations, de la signalisation et des dépôts d'exploitation et de maintenance, élargissant les opportunités contractuelles et intensifiant la demande de compétences spécialisées. Pour les routes, les modernisations de corridors intelligents — incluant des capteurs de systèmes de transport intelligents et un éclairage adaptatif — ouvrent des niches pour les fournisseurs de technologie. À mesure que la diversification modale s'installe, le secteur de la construction d'infrastructures de transport au Bahreïn évolue de travaux purement civils vers des écosystèmes de transport intégrés, combinant voies ferrées, chaussées et couches numériques en réseaux cohérents.

Note: Les parts de segments de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par type de construction : Les nouveaux projets dominent le paysage

La nouvelle construction représentait 73 % des dépenses totales en 2024 et devrait s'étendre à un CAGR de 4,51 %. Les méga-projets tels que le Métro à 2 milliards USD et la Chaussée à 5 milliards USD illustrent la préférence du Bahreïn pour de nouvelles capacités plutôt que des rénovations. La taille du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn allouée à la nouvelle construction a atteint 0,70 milliard USD en 2025 et devrait dépasser 0,87 milliard USD d'ici 2030.

L'activité de rénovation reste significative dans les quartiers matures, où les extensions du cycle de vie des actifs offrent des avantages environnementaux et un capex par habitant plus faible. Le soutien législatif via la Loi sur la planification et les infrastructures de 2025 accélère les approbations et délègue les décisions mineures aux conseils locaux, réduisant les goulots d'étranglement. Les superpositions de jumeaux numériques sur les actifs existants, rendues possibles par le balayage par drone, améliorent la planification de la maintenance. Ensemble, ces facteurs garantissent que le marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn maintient un portefeuille équilibré mêlant des mégaprojets phares à des programmes de rénovation réguliers. 

Par source d'investissement : Les capitaux privés gagnent en dynamisme

Le financement public détenait une part de 67 % en 2024, mais les flux privés s'étendent à un CAGR de 5,09 %, dépassant la croissance globale.^{[3]Ministère de l'Industrie et du Commerce – "Résolution n° (30) de l'année 2022 réglementant les partenariats entre les secteurs public et privé"}Les directives PPP émises en vertu de la Résolution 30 de 2022 standardisent la répartition des risques, améliorant la bancabilité pour les concessionnaires. La taille du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn financée par des sources privées devrait dépasser 0,45 milliard USD d'ici 2030, contre 0,32 milliard USD en 2024.

Des accords emblématiques tels que le PPP du Métro de Bahreïn, structuré sur une base DBFOM de 35 ans, témoignent de l'appétit pour les contrats de longue durée. Une plateforme d'investissement climatique de 750 millions USD élargit les canaux de financement pour les infrastructures vertes. Les structures de financement hybrides — combinant sukuk, garanties de crédit à l'exportation et clauses de partage des revenus — se généralisent, signalant un changement structurel dans le secteur de la construction d'infrastructures de transport au Bahreïn. Les budgets publics restent essentiels pour les infrastructures sociales, mais les modèles de financement mixte gouvernent de plus en plus les actifs de transport et de services publics générateurs de revenus.

Analyse géographique

La concentration des investissements à Manama se traduit par des corridors ferroviaires à haute densité, des carrefours dénivelés et des centres de gestion numérique du trafic. Les urbanistes exploitent des données géospatiales basées sur l'IA pour prévoir la demande et optimiser l'utilisation des terres, renforçant l'efficacité du capital. Ces initiatives sont coordonnées avec le programme de résorption des arriérés de délivrance électronique de permis Benayat, qui réduit la latence pour les promoteurs commerciaux et accélère les projets axés sur le transit. Manama reste ainsi le cœur du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn, mais les effets de débordement remodèlent les quartiers adjacents.

Le pôle aéroportuaire de Muharraq transforme le trafic aérien en demande dans l'hôtellerie, la logistique et la fabrication légère. Les travaux de modernisation primés de l'Aéroport international de Bahreïn, achevés dans les limites du budget, soulignent la capacité d'exécution des projets. Le développement des Îles Amwaj fournit une colonne vertébrale résidentielle qui soutient les emplois du secteur des services. Ensemble, ces éléments élèvent la trajectoire de croissance du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn dans le gouvernorat et génèrent des enseignements sur le séquençage des infrastructures multimodales transférables à d'autres régions.

Riffa et les zones périphériques adoptent une stratégie plus progressive ancrée dans les plans d'amélioration municipaux. Des politiques telles que les interdictions temporaires de division des terres dans les quartiers mal desservis alignent la croissance sur la capacité des services publics. ^{[4]Autorité de planification urbaine et de développement – "En vigueur le dimanche 16 février 2025"}Les subventions gouvernementales pour les améliorations du drainage et des routes renforcent le lien entre la livraison des infrastructures et les résultats sociaux. Dans les zones périphériques, les micro-projets d'énergie renouvelable et les chaussées résilientes répondent aux extrêmes climatiques, renforçant la portée nationale du marché de la construction d'infrastructures au Bahreïn.