Taille et analyse de la part du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie

Programmes d'investissement soutenus par l'État pour moderniser les réseaux routiers et ferroviaires

Le gouvernement canalise des capitaux sans précédent vers le marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie à travers le PNRR, affectant 211,9 milliards USD à des initiatives de modernisation. Ferrovie dello Stato Italiane a réservé 54,5 milliards USD pour le ferroviaire et 43,6 milliards USD pour la modernisation des routes entre 2025 et 2029, réduisant l'écart logistique avec l'Europe du Nord. Des commissaires extraordinaires supervisent 57 projets stratégiques d'une valeur de 90,14 milliards USD, créant 68 000 emplois annuels avec un pic à 100 000 en 2025. Cet élan piloté par l'État est complété par la Cassa Depositi e Prestiti, détenue par l'État, dont le plan de 88,29 milliards USD mobilise des financements pour générer 170 milliards USD d'investissements totaux. Collectivement, ces mesures renforcent les chaînes d'approvisionnement nationales et ancrent la demande à long terme en services de conception, d'ingénierie et de construction.

Soutien au financement de l'UE pour des corridors de transport durables et transeuropéens

Les mécanismes de l'UE constituent un puissant facteur favorable pour le marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie. Le mécanisme pour l'interconnexion en Europe 2024 a alloué 7,63 milliards USD, dont 80 % sont orientés vers le ferroviaire, soutenant les axes principaux du réseau transeuropéen de transport tels que les corridors Méditerranée et Rhin-Alpes. Le tunnel de base Lyon-Turin a déjà attribué 4,36 milliards USD de marchés de génie civil et excavé 39,5 km de tunnels, soulignant l'élan des mégaprojets transfrontaliers. Les obligations vertes souveraines de l'Italie canalisent 15,15 milliards USD vers les infrastructures de transport à faible émission de carbone, intégrant les objectifs climatiques de l'UE aux plans nationaux d'infrastructure. Le règlement révisé sur le réseau transeuropéen de transport fixe une échéance en 2030 pour l'achèvement du réseau central, concentrant les financements et le soutien politique sur la livraison dans les délais^{[2]Ministero dell'Economia e delle Finanze, "Rapport d'allocation et d'impact des obligations vertes 2024," Ministère de l'Économie et des Finances, mef.gov.it}.

Forte demande de logistique intermodale et de projets d'expansion portuaire

La réorganisation des chaînes d'approvisionnement post-pandémique accroît les flux de marchandises dans les ports méditerranéens, stimulant le marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie. L'expansion multimodale du port de Tarente se connecte directement à l'autoroute A14 et à la ligne ferroviaire Bari-Bologne, renforçant son rôle dans les échanges commerciaux Europe-Asie. Rete Ferroviaria Italiana investit 2,73 milliards USD pour doubler la capacité nationale de fret ferroviaire d'ici 2031, tandis que le troisième passage du Giovi à 7,63 milliards USD réduit les temps de trajet entre Gênes, Milan et Turin. Les mandats de report modal inscrits dans le PNRR orientent le fret de la route vers le rail, et l'expansion des terminaux intérieurs débloque des capacités pour le fret conteneurisé, faisant de l'infrastructure intermodale un levier de croissance essentiel.

Initiatives de mobilité urbaine favorisant la modernisation des infrastructures de métro et de tramway

Les réglementations en matière de durabilité et les engagements climatiques des villes stimulent les projets de métro, de tramway et de bus à haut niveau de service, alimentant de nouveaux travaux sur le marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie. La ligne Rouge de tramway de Bologne, d'un montant de 554 millions USD, a débuté sa construction en avril 2023 ; le système de bus à haut niveau de service électrique de Bergame ajoute un marché de 46,9 millions USD financé par des fonds de l'UE. Le quartier de l'innovation de Milan intègre des objectifs de neutralité carbone dans la planification des transports, et le métro régional de 43 km de Campanie intègre 30 stations sous une billetterie unifiée pour stimuler la régénération urbaine. Ces projets accroissent la demande de signalisation, de matériel roulant et d'infrastructures de dépôt, faisant de la mobilité urbaine un moteur de revenus à court terme pour les entrepreneurs.

Délais prolongés d'approbation réglementaire retardant l'exécution des projets

Des cadres d'autorisation complexes continuent de prolonger les délais de livraison sur le marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie. Les travaux publics nécessitent en moyenne 4,4 ans entre l'appel d'offres et l'achèvement, les grands projets dépassant 54 millions USD prenant encore plus de temps. Bien qu'une réforme du code des marchés publics de 2023 ait réduit les cycles d'autorisation ferroviaire de 11 à 6 mois, les chevauchements entre approbations locales et nationales persistent. Les commissaires extraordinaires atténuent certains goulots d'étranglement tout en introduisant des circuits de gouvernance parallèles. La poursuite de la numérisation et la mise en place de guichets uniques d'autorisation sont essentielles pour consolider les gains de temps récents et réduire le risque pour les investisseurs.

Hausse des coûts des matériaux de construction et de la main-d'œuvre affectant la viabilité des projets

L'indice des coûts de construction a progressé de 20 % depuis 2021, comprimant les marges sur l'ensemble du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie. La volatilité des prix de l'acier et du ciment est particulièrement aiguë pour les contrats ferroviaires et les marchés de ponts qui dépendent de matériaux spécialisés. Les pénuries de main-d'œuvre amplifient la pression ; Webuild recrutera 10 000 travailleurs d'ici 2026 pour combler les lacunes en compétences critiques. Des programmes stratégiques de développement de la main-d'œuvre — tels que l'initiative de localisation d'Alstom à 68,7 millions USD qui soutient 14 087 emplois — illustrent comment les réponses du côté de l'offre peuvent freiner l'escalade des coûts. Sans adoption généralisée de mesures similaires, les dépassements de budget risquent de retarder ou de redimensionner les projets planifiés.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type : les routes conservent la tête tandis que les chemins de fer accélèrent

Les routes représentaient 48,40 % de la part du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie en 2025, reflétant le dense réseau autoroutier de 6 000 km du pays et les mises à niveau continues de résistance au changement climatique. Autostrade per l'Italia a investi 1,85 milliard USD au cours des neuf premiers mois de 2024 pour renforcer les viaducs et les tunnels exposés aux conditions météorologiques extrêmes, témoignant de flux de capitaux soutenus dans le segment dominant. Malgré cette avance, les chemins de fer devancent tous les autres modes avec un TCAC de 5,05 % jusqu'en 2031, le gouvernement accordant la priorité aux transports économes en carbone. Le programme de rail à grande vitesse de 14,40 milliards USD ajoute 274 km de nouvelles lignes dans le Sud et 165 km de liaisons dans le Nord, comprimant les temps de trajet intérieurs et libérant des capacités pour le fret. L'essor ferroviaire génère des commandes pour les fournisseurs de signalisation, de voies et de caténaires, positionnant les fabricants de matériel roulant et les entrepreneurs civils pour des pipelines d'attribution réguliers. La taille du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie pour les projets ferroviaires devrait se développer rapidement à mesure que les règles de taxonomie de l'UE orientent les fonds vers les corridors à faible émission de carbone.

Le virage vers un réseau plus écologique suscite un intérêt croissant pour les nœuds multimodaux où le rail se connecte aux routes et aux installations portuaires. Dans le cadre du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie, la liaison à grande vitesse Ligurie-Alpes d'une valeur de 4,69 milliards USD constitue l'épine dorsale du système logistique de Gênes, complétant le troisième passage du Giovi et augmentant le débit portuaire. Les entrepreneurs routiers répondent en intégrant de l'asphalte recyclé et des capteurs de trafic intelligents dans les travaux de modernisation pour s'aligner sur les critères environnementaux des appels d'offres. À l'inverse, les constructeurs ferroviaires s'appuient sur des conceptions de ponts modulaires et des jumeaux numériques pour raccourcir les cycles de construction. Ensemble, ces avancées créent un réseau plus résilient et amélioré par la technologie, mieux adapté à l'évolution des schémas de fret et aux risques climatiques.

Par type de construction : les nouveaux projets sont en tête tandis que la rénovation prend de l'élan

La nouvelle construction représentait 52,35 % de la part du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie en 2025, reflétant la priorité accordée par les décideurs politiques et les gestionnaires de réseaux à l'expansion des capacités et à la réduction des lacunes de connectivité. Les nouvelles sections d'autoroutes, les corridors ferroviaires à grande vitesse et les nouvelles lignes de métro dominent les pipelines d'appels d'offres, car ils bénéficient directement des subventions du Plan national de relance et de résilience et du mécanisme pour l'interconnexion en Europe de l'UE. Les entrepreneurs soulignent que les travaux sur terrain vierge permettent l'utilisation de normes de conception modernes et d'outils d'ingénierie numérique dès le démarrage du projet, ce qui améliore les performances sur le cycle de vie et s'aligne sur les objectifs de résilience climatique. En conséquence, la taille du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie liée aux marchés clés en main de routes et de chemins de fer reste substantielle, soutenant des commandes régulières pour les travaux civils, la signalisation et les fournisseurs de matériel roulant.

Les projets de rénovation progressent à un rythme plus rapide, avec un TCAC de 5,17 % jusqu'en 2031, les autorités cherchant à rénover les ponts, tunnels et viaducs vieillissants pour résister à des événements météorologiques plus intenses et à des charges de fret plus lourdes. Cette montée en puissance est visible dans les programmes de mise à niveau de la sécurité sur les viaducs historiques des autoroutes et dans les efforts d'allongement des quais sur les réseaux ferroviaires régionaux qui doivent accueillir des trains plus longs. Les jumeaux numériques et les technologies d'inspection non invasives raccourcissent les évaluations de l'état des actifs, permettant aux constructeurs d'échelonner les travaux en fonction du trafic en circulation et de limiter les perturbations de service. Avec le durcissement des règles de résilience climatique, les dépenses de rénovation sont appelées à augmenter davantage, générant une demande spécialisée en matériaux de renforcement structurel et en systèmes de surveillance intelligents.

Par source d'investissement : le capital public domine tandis que le financement privé progresse

Le financement public a fourni 71,10 % de la part du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie en 2025, résultat des allocations substantielles du Plan national de relance et de résilience de 211,9 milliards USD et du soutien de longue date de l'État aux corridors stratégiques. Les coûts d'emprunt souverains restant favorables, les gouvernements central et régionaux continuent de financer les grands tunnels ferroviaires, les élargissements d'autoroutes et les extensions de métro intra-urbain. Ces dépenses ancrent la taille du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie et offrent aux entrepreneurs des pipelines prévisibles. Les cadres de passation de marchés imposent de plus en plus des critères environnementaux et sociaux, encourageant les maîtres d'ouvrage publics à intégrer des exigences de décarbonisation dans les marchés de génie civil.

Le financement privé se développe à un TCAC de 5,30 % à mesure que les investisseurs institutionnels et les fonds d'infrastructures recherchent des actifs à longue durée avec des revenus indexés sur l'inflation. Les partenariats public-privé soutiennent les ponts à péage, les pools de crédit-bail de matériel roulant et les terminaux de fret automatisés, combinant souvent des paiements de disponibilité avec des incitations à la performance. L'ouverture du programme de transport du mécanisme pour l'interconnexion en Europe de 28,12 milliards USD a stimulé plusieurs opérations de financement hybride, où les subventions de l'UE dérisquent les tranches de dette senior et attirent les fonds de pension en fonds propres. Les concessionnaires émettent également des obligations à impact environnemental liant les marges d'intérêt aux objectifs d'émissions, signalant un glissement vers une discipline fondée sur le marché dans la performance des projets. L'adoption de ces structures est appelée à croître, élargissant la base de capital pour la prochaine génération de modernisations des transports en Italie.

Analyse géographique

Rome a conservé la plus grande part du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie en 2025 à 26,95 %, le corridor méditerranéen acheminant les marchandises à travers les villages de fret de la capitale vers les centres de consommation du nord. Les initiatives significatives comprennent la modernisation du nœud ferroviaire de Tiburtina sur 18 km et l'élargissement de la route de Fiumicino, tous deux financés par des fonds du PNRR. Plusieurs extensions de métro — les lignes C et D — ajoutent un volume supplémentaire de travaux civils, soutenant les carnets de commandes des entrepreneurs locaux.

Les villes du Nord connaissent la croissance la plus rapide. Turin, avec un TCAC de 5,62 %, bénéficie de la proximité du tunnel de base Lyon-Turin et de la liaison à grande vitesse Ligurie-Alpes de 4,69 milliards USD, ancrant le pôle logistique du Piémont. La taille du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie liée aux projets ferroviaires et routiers du Piémont s'étend à mesure que les constructeurs automobiles déplacent le fret de la route vers le rail pour atteindre leurs objectifs de décarbonisation. Milan complète cette dynamique avec des projets de résilience du périphérique qui intègrent des plateformes de mobilité intelligente, et le pipeline de partenariats public-privé de Lombardie comprend désormais des tramways légers et des dépôts de bus électriques financés par des investisseurs institutionnels.

Dans le Sud, la région du Mezzogiorno absorbe des financements croissants pour combler l'écart d'infrastructure avec le nord industriel. Naples modernise son métro régional tandis que Bari réaménage son interface ferroviaire portuaire, signalant de nouvelles opportunités pour les entrepreneurs de taille intermédiaire. Les fonds de cohésion de l'UE et le programme régional « Combler le fossé » affectent des subventions aux ponts résilients au changement climatique et à la lutte contre les glissements de terrain sur les routes de montagne, élargissant l'ensemble du marché de la construction d'infrastructures de transport en Italie. Ces flux de capitaux stimulent les économies locales et réduisent progressivement le fossé logistique historique entre le Nord et le Sud.

Paysage réglementaire

L'activité de construction des infrastructures de transport en Italie est régie par le Codice dei contratti pubblici (Décret législatif 36/2023), mis à jour par le paquet correctif de 2024 (Décret législatif 209/2024), qui fixe les règles d'appel d'offres, les critères d'attribution et la gestion des contrats pour les ouvrages routiers, ferroviaires, portuaires et aéroportuaires financés par des fonds publics. En février 2026, le ministère des Infrastructures et des Transports (MIT) a publié des lignes directrices pour la gestion de l'information numérique afin d'opérationnaliser les processus BIM obligatoires pour les travaux publics dépassant 2 millions d'EUR, poussant les autorités contractantes et les fournisseurs vers des environnements de données normalisés, la remise de modèles et les pistes d'audit.

La répercussion des coûts et la bancabilité des contrats ont également été renforcées par des mécanismes formels de révision des prix. En avril 2026, le MIT a adopté des indices de prix actualisés liés à l'ISTAT et cartographiés sur les Tipologie Omogenee delle Lavorazioni (TOL), alignant les calculs de révision des prix sur les paniers de référence officiels prévus par le Code des contrats publics et réduisant le recours aux clauses d'indexation sur mesure dans les grands lots de travaux de génie civil. Par ailleurs, la loi 177/2025 a introduit un cadre national pour les interports et exige la définition d'un Plan général pour l'intermodalité par le MIT, maintenant l'attention réglementaire concentrée sur les nœuds logistiques connectés au rail et leurs interfaces avec les opérateurs de réseau nationaux.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur commence par les commanditaires publics et les gestionnaires de programme, dirigés par le MIT, les clients de réseaux publics (dont Rete Ferroviaria Italiana et ANAS) et les municipalités qui définissent le périmètre, sécurisent les ressources de l'UE/PNRR et gèrent les marchés publics selon le Code des contrats publics. L'ingénierie et la conception, souvent pilotées par le BIM, s'enchaînent vers les entrepreneurs généraux et les sous-traitants spécialisés couvrant le creusement de tunnels, la pose de voies, l'électrification, les ponts et les travaux de génie civil du métro, avec une mise en service, des essais et une maintenance à long terme de plus en plus structurés par des contrats de programme pluriannuels et des accords-cadres.

Du côté de l'offre, les granulats, le ciment, l'acier, les composants préfabriqués, les systèmes ferroviaires (voie, caténaire, signalisation/ERTMS) et les équipements lourds transitent par une couche d'approvisionnement pilotée par les entrepreneurs, qui dépend de listes de qualification et de la capacité locale de sous-traitance. La profondeur de la chaîne d'approvisionnement est renforcée par une intégration structurée des PME, notamment le partenariat de novembre 2025 entre Webuild et Confartigianato visant à élargir l'accès de milliers de PME italiennes aux grandes chaînes d'approvisionnement d'infrastructures, ce qui aide à gérer les pics d'exécution multi-sites dans les délais du PNRR. La livraison est façonnée par des mesures gouvernementales qui accélèrent la mise en œuvre du PNRR, notamment des actions législatives de 2026 liées à des mesures urgentes d'infrastructure et de cohésion, ainsi que par l'intensité du portefeuille côté client dans le ferroviaire, illustrée par le nombre élevé de chantiers RFI actifs et les enveloppes d'investissement importantes qui stimulent la demande d'équipes spécialisées, de planification des interruptions de service et de logistique résiliente pour les matériaux et systèmes.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les opportunités se concentrent là où la continuité du financement, les priorités de corridors et l'accélération de la livraison sont visibles dans les programmes actuels. L'approbation par la Commission européenne, en avril 2026, de la neuvième tranche du PNRR (12,8 milliards d'EUR) a validé les progrès en matière de jalons et soutient le pipeline à court terme lié à l'échéance d'août 2026 du PNRR, entraînant les engagements en matière de passation de marchés, d'activation de sites et de chaîne d'approvisionnement dans les travaux ferroviaires et de mobilité urbaine. La mise à jour de juillet 2026 du contrat de programme MIT-RFI 2022-2026, allouant environ 4 milliards d'EUR à la modernisation et au développement du réseau ferroviaire national, y compris les ressources issues de la loi de finances et les besoins d'ajustement des coûts, soutient les lots en cours au-delà des appels d'offres individuels et favorise les entrepreneurs et fournisseurs de systèmes positionnés pour des commandes récurrentes.

Des lacunes liées à l'exécution apparaissent dans les nœuds ferroviaires complexes et les interfaces de corridors, où le phasage des travaux est nécessaire pour maintenir les services en fonctionnement. L'achèvement par Webuild, en juin 2026, du creusement du tunnel de ventilation de Polcevera dans le cadre du programme Terzo Valico dei Giovi-Jonction de Gênes met en évidence la demande pour des capacités de creusement de tunnels et d'interface ferroviaire pouvant opérer sous contraintes de trafic. L'intermodalité est un autre domaine d'opportunité dans le cadre de la loi 177/2025 sur les interports et du mandat de planification du MIT, qui accroît l'importance accordée aux plateformes logistiques connectées au rail et aux routes d'accès, terminaux et systèmes numériques associés. En matière de méthodes de passation de marchés et de livraison, les lignes directrices du MIT de février 2026 pour la gestion de l'information numérique (BIM pour les travaux publics dépassant 2 millions d'EUR) offrent une base plus claire pour les entreprises proposant une coordination de conception basée sur des modèles, un phasage de construction et des services de remise de données d'actifs visant à réduire les reprises et à améliorer la maintenabilité des actifs routiers et ferroviaires.