米国商業建設市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2027年～2032年）

市場概要

米国商業建設市場 市場のスナップショットと指標概要

調査期間	2020 - 2032
予測データ期間	2027 - 2032
基準年の市場規模 (2026)	567.1 十億米ドル
市場規模 (2027)	591 十億米ドル
市場規模 (2032)	713.9 十億米ドル
成長率 (2027 - 2032)	3.85 %
市場集中度	中
主要プレーヤー* DPR Construction STO Building Group Clark Construction Group Turner Construction Company The Whiting-Turner Contracting Company	注：主要企業の掲載順は順位を示すものではありません。

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市場動向とインサイト

Eコマースの拡大が倉庫、物流センター、フルフィルメントハブの建設を促進しています。

オンライン注文の増加は、配送カバレッジが追加の運営拠点を必要とする場所に建設需要を生み出す可能性があります。国勢調査局は、季節調整済みの米国小売Eコマース売上高が2025年第2四半期から2026年第2四半期にかけて価格変動を調整せずに12.2%（±0.9%）増加したと推定しています。同期間の小売売上高合計は6.7%（±0.5%）増加しました。Amazonは農村部の米国配送ネットワークに40 億 米ドルを投資し、2026年末までに200か所以上の配送ステーションを超えるという目標を報告しました。2025年には、同日配送を受け取る農村部の月間平均顧客数が前年比で2倍になりました。商業建設業者にとって、この組み合わせは需要を配送ステーションの配置と結びつけるため、サービスが行き届いていない顧客への近接性が、オンライン売上の成長だけよりも潜在的な新規プロジェクトをよりよく説明します。

雇用主がよりモダンでハイブリッド対応の職場を求める中、オフィスの改修・再開発が増加しています。

テナントの選択性は、周辺の不動産市場で相当量のスペースが利用可能な場合でも、オフィスのアップグレードを支援する可能性があります。JLLは2026年第2四半期にニュージャージー州北部・中部のオフィス空室率が25%であると報告しました。テナント需要は、過去10年以内に建設または大規模改修された建物と定義されるプレミアクラスAオフィスに集中していました。空室と当該ティアへの需要の共存は、より広いエリアに余剰床面積がある場合でも、オーナーが品質ギャップに直面する可能性があることを示唆しています。したがって、大規模なリノベーションはオフィススペースの追加とは異なる目的を果たします。なぜなら、既存の建物が優先ティアの資格を得られるようにするからです。

新たなAI、クラウド、エッジコンピューティングインフラとともにデータセンターの成長が加速しています。

データセンターの拡張は、引き渡し順序がコンピューティング容量の連続的な増分をサポートする建物への需要を生み出す可能性があります。米国の民間データセンター建設は2026年8月に季節調整済み年率換算で849.5 億 米ドルという記録的なペースに達し、2025年8月から73%以上増加しました。2026年3月、PCL Construction ServicesおよびPCL Industrial Servicesは、AIおよびその他のコンピューティング集約型ワークロード向けに設計された1.92 億 米ドル、22.5メガワットのデンバーデータセンターの構造完成を達成しました。その範囲には、テナントのオンボーディングと拡張の柔軟性をサポートするために、合計約277,000平方フィートの5つのコロケーションホールの段階的建設が含まれていました。5ホールの建設範囲が段階的なテナントオンボーディングをサポートするため、このペースでの需要は、使用可能なコンピューティング容量を段階的に引き渡すことができる請負業者に有利です。

強い旅行・小売需要に牽引され、ホスピタリティおよび複合用途プロジェクトが回復しています。

宿泊施設と小売用途が再開発を共有する場合、訪問者の支出はより広範な建設プログラムを支援できます。米国旅行協会は、2025年の米国旅行支出が実質ベースで1.4%増加したと報告しました。2025年12月、PCL Construction Servicesは、コロラド州フリスコで75室のホテルと1階の小売スペースを備えた108,000平方フィートの複合用途ホスピタリティ再開発の着工を報告しました。^[1] これらの用途を組み合わせることで、訪問者向けの投資を、同一開発内のホテル客室と商業取引スペースにまたがる工事に転換できます。計画されているルーフトップスパ、ボールルーム、ボウリング施設、トップゴルフスウィングスイートは、ホテル客室を超えてエンターテインメントおよび会議施設へと建設業者の範囲を拡大します。

熟練労働力不足と賃金上昇圧力がプロジェクトの引き渡しを遅らせ、コストを増加させています。

労働力の確保は、引き渡しリスクを高めることなく請負業者が受け入れられるデータセンター工事量を制限する可能性があります。2026年7月～8月のAGC-NCCER調査では、過去12か月間にデータセンター建設を行った企業の回答者の37%が、そのようなプロジェクトの追求または引き渡しにおける最大の課題として作業員または下請業者の確保を挙げました。^[2] 同じサブグループの中で、49%がそれらのプロジェクトが賃金上昇圧力を高めたと報告しました。請負業者にとって、能力の拡大は労働コストへのエクスポージャーと人員確保の課題を伴います。2025年夏、HITT Contractingは建設労働力パイプラインの一環として60以上の大学から140名のインターンを受け入れました。このようなパイプラインは長期的な対応策を提供しますが、短期的な入札では希少な引き渡し能力のコストを考慮する必要があります。

高い資材・フレートインフレが利益率を圧迫し、予算を遅延させています。

資材インフレは、意図された用途が依然として魅力的であっても商業プロジェクトを損なう可能性があります。非住宅新規建設への投入物の生産者物価指数は2025年8月から2026年8月にかけて8.9%上昇し、AGCは価格上昇がプロジェクトの遅延に寄与したと述べました。2026年7月～8月のAGC-NCCER調査では、建設回答者の55%が過去6か月間にプロジェクトのキャンセル、延期、または縮小を報告しました。回答者の3分の1がコスト増加を混乱の原因として挙げました。これらの投入物にさらされている商業請負業者にとって、増加分を吸収すると実行リスクをカバーする余地が減少し、転嫁するとプロェクトの実現可能性が低下する可能性があります。したがって、この制約は資材費の増加にとどまらず、オーナーが承認できる建設量にまで及びます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

オフィスは2026年の米国商業建設市場規模の34.99%のシェアを占め、最大のセグメントとなりました。データセンター建物を含む国勢調査カテゴリーである米国民間オフィス建設支出は、2026年8月に季節調整済み年率換算で1,507 億 米ドルで推移しました。2ワールドトレードセンターでの初期建設活動は2026年3月に開始され、2031年に完成が見込まれています。アメリカン・エキスプレスは、約200万平方フィートの建築面積、55階建て、最大10,000名の従業員を収容できる計画タワーのオーナーおよび入居者として自社を位置づけています。データセンターの活動がその統計カテゴリーを押し上げる一方、2ワールドトレードセンターのような本社は長期的な入居者主導の工事量を追加します。

工業・物流は、2027年から2032年にかけてCAGR 5.1%の予測で最も急成長するセグメントです。米国国勢調査局は2025年に民間非住宅倉庫建設の完成工事高として648 億 米ドルを記録しました。民間製造拠点建設の完成工事高は2026年1月から8月の累計で1,146 億 米ドルとなり、2025年同期比で22.2%減少しました。その規模の倉庫建設は物流に相当量の引き渡し工事の基盤を与える一方、製造拠点建設の減少は工場建設における現在の弱さを示しています。その他セグメントには民間宿泊施設建設が含まれ、2025年の合計は229 億 米ドルで、2024年から3.3%減少しました。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

新規建設は2026年の米国商業建設市場シェアの67.81%を占め、最大のセグメントとなりました。HITT Contractingは2026年2月、バージニア州フォールズチャーチに270,000平方フィート、6階建ての新本社の構造コアとシェルを完成させました。HITT は自社使用のために本社を建設しており、このプロジェクトは1社の職場要件によって生み出された新規建設需要を示しています。Dodge Construction Networkは、新規プロジェクト活動の複合指標である米国商業・工業建設着工件数が2025年に2024年比で10.9%増加したと報告しました。

リノベーションは、2027年から2032年にかけてCAGR 4.85%の予測で最も急成長するセグメントです。2026年5月、JLLは米国のオフィス空室率が7四半期連続で低下したと報告し、戦略的なリノベーションとフィットアウトをAI対応かつ人材を引き付ける職場への主要な経路として特定しました。その評価では、新規オフィス建設パイプラインは過去最低水準にありました。限られたプレミアムスペースのプールを競い合う入居者は、したがって、既存の建物内でAI対応フィットアウトを提供できるリノベーション請負業者を雇う理由をオーナーに与えます。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

民間投資は2026年の市場の85%を占め、最大のセグメントでした。米国民間非住宅建設支出は2026年8月に季節調整済み年率換算で7,730 億 米ドルで推移しました。2025年3月26日、Kansas City Current、Palmer Square Real Estate Management、およびMarquee Developmentは、ミズーリ州カンザスシティで民間資金による多段階複合用途リバーフロント開発の一フェーズに着工しました。このフェーズは堤防沿いに48,000平方フィートの小売スペースを提供する計画で、KC Current Wayは試合日に歩行者専用となるよう設計されています。民間資金による多段階開発において、請負業者は地区全体の引き渡しに依存するのではなく、開発業者のより広範なプログラム内で定義された商業パッケージを追求できます。

公共投資は、2027年から2032年にかけてCAGR 5.25%の予測で最も急成長するセグメントです。米国の公共医療建設は2026年8月に季節調整済み年率換算で188 億 米ドルに達し、2025年8月比で5.2%上回りました。UNMホスピタルは2025年8月1日にアルバカーキでクリティカルケアタワーを完成させました。2021年5月に承認された当初の資金調達は、州の歳出と住宅都市開発省（HUD）保証付き住宅ローンおよび病院資本イニシアチブ資金を組み合わせたものでした。請負業者にとって、公共病院工事はUNMタワーの資金調達が示すように、州の歳出が住宅ローンおよび機関資金とどのように組み合わされるかに依存する可能性があります。

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地理的分析

テキサス州商業建設市場

テキサス州は2026年の米国商業建設市場規模の17.03%のシェアを保有し、最大の地域となりました。同州は2025年に民間非住宅建設の完成工事高として1,025 億 米ドルを記録しました。ダラス連邦準備銀行もテキサス州を2025年のデータセンター建設契約額（実質2025年ドル換算）で州別第2位にランク付けしました。この広範な民間建設経済の中で、データセンターのランキングはデジタル施設引き渡しの専門知識を持つ請負業者にとって特定の入札機会を特定しています。

フロリダ州商業建設市場

フロリダ州は、商業ホスピタリティ建設活動に支えられ、2027年から2032年にかけてCAGR 5.1%の予測で最も急成長する地域です。TerraとTurnberryは2026年7月、マイアミビーチコンベンションセンター隣接地にグランドハイアットマイアミビーチ（800室、17階建て）を完成させ、Balfour Beattyがゼネラルコントラクターを務めました。そのマイルストーン時点で、建設完成は2027年末が予定されていました。Omni Hotels & Resortsは2025年12月18日、ブロワード郡、Visit Lauderdale、およびデベロッパーのMatthews Southwestとともに、ブロワード郡コンベンションセンターへの直接アクセスを備えた29階建て801室のオムフォートローダーデールホテルをオープンしました。客室をコンベンション会場と結びつけることで建設プログラムをイベント関連の宿泊と整合させ、商業的な提案は一般的なレジャー宿泊を超えて広がります。

カリフォルニア州の2025年エネルギーコードは2026年1月1日に発効し、非住宅建物に新たな要件を設定し、商業建設チームに設計上の義務を追加しました。ニューヨーク州の企業オフィスとしての役割は、JPMorganChaseが2025年10月21日に10,000名の従業員を収容するよう設計された250万平方フィートの本社をオープンしたことで示されました。イリノイ州では、ReinsdorfとWirtzの両家族が2026年6月17日にシカゴの複合用途1901プロジェクトに着工し、ホテル、小売、レストランスペースが計画されています。米国その他の地域では、NCG HospitalityがウィスコンシンのミルウォーキーでACホテル（156室）の起工式を2026年8月に行い、2027年末の完成が見込まれています。本社は1つの雇用主を中心に工事を集中させる一方、アリーナ地区プロジェクトはスポーツ会場近くの訪問者向け宿泊施設と商業施設を組み合わせています。

規制の枠組みと見通し

選択された管轄区域は、準拠したプロジェクト引き渡しを組織する商業建設請負業者の観点から比較されています。労働安全衛生局（OSHA）は、掘削、コンクリートおよび組積造建設、鉄骨建方、墜落防止などの工事をカバーする連邦建設安全基準（29 CFR Part 1926）を管理しています。カリフォルニア州の建設安全命令は、特定の建設工事に関連する雇用がある場合に適用され、エネルギーコードの義務は建築確認申請の提出日によって異なります。この比較は、労働力保護と建物設計コンプライアンスを分離しています。なぜなら、それらは異なるプロジェクト責任に影響するからです。

全国の「中程度」評価は、掘削、鉄骨建方、墜落防止に関する定義されたPart 1926の義務と、それらをプロジェクト安全機能に割り当てる請負業者の能力のバランスを反映しています。カリフォルニア州の「中程度」評価は、対象雇用に対する建設安全命令と、建物設計上の責任を追加する予測可能な確認申請日のエネルギー義務を反映しています。全国の「変化なし」判断は、提案段階のクレーン基準改正が制定済みのコンプライアンス移行ではなく将来の可能性のある変更を表すため、現行のPart 1926の義務をその根拠として維持しています。カリフォルニア州の「変化なし」判断は、2028年コードが事前規則制定段階にある間、2027年に採択が予定され、2029年1月1日に発効が予定されている中、現行の確認申請日の枠組みをその根拠として維持しています。

バリューチェーンの段階

バリューチェーンは、プロジェクト調整、機器アクセス、専門工事、および継続的な建物サービスがサプライヤーの収益をどのように生み出すかを比較しています。Turner Construction Companyなどのゼネラルコントラクターおよびミッションクリティカル建設業者のDPR Constructionは建設サービスを通じて参加し、DPRは着工前および改修工事も提供しています。EMCOR Group, Inc.の米国事業会社は、商業およびその他の顧客セクター向けに電気・機械建設と施設サービスを結びつけています。建設費、機器レンタル料、施設サービス収益は関与の異なる期間に報いるものであり、サプライヤーの収益を建物の引き渡しおよび運用期間全体に分散させます。

機器レンタルはサプライヤーが一時的なプロジェクト使用から収益を得ることを可能にし、展開のタイミングを建設業者との商業関係の中心に置きます。United Rentalsは2025年に機器レンタルが全社総収益の86%を生み出したと報告しました。その収益構成を持つレンタルサプライヤーにとって、有償展開期間が長くなるほど機器の売却を必要とせずに主要な収益源が拡大します。

市場参加者にとっての主要な機会

この機会は、2026年1月1日に発効したカリフォルニア州の2025年エネルギーコードの下での3つの商業建設ニーズを比較しています。改修工事中、このコードは店舗やオフィスなどの建物における特定の耐用年数終了屋上HVACシステムに対して高効率への交換を要求しています。また、電気対応商業厨房の要件を定め、特定の新規非住宅建物においてヒートポンプを奨励しています。各トリガーは、建物オーナーが関連工事を建設契約に組み込むことができる異なる時点を生み出します。

中心的な機会は特定の建物トリガーに結びついた建設です。改修工事は定義された交換機会を提供しますが、任意の新規建物の選択には別途設計根拠が必要です。したがって、最も強い短期的な機会は、1つの調整された建物範囲内で対象となる屋上システム交換を含むカリフォルニア州のリノベーション契約です。