Taille et part du marché de l'énergie solaire en Inde – Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de l'énergie solaire en Inde

Les incitations fédérales et étatiques favorables accélèrent la localisation

L'expansion du marché de l'énergie solaire en Inde est soutenue par des réglementations qui récompensent la création de valeur ajoutée nationale. La Liste approuvée des modèles et fabricants (ALMM) favorise les modules produits localement, tandis que deux tranches de PLI soutiennent plus de 48 GW de capacité intégrée cellule-vers-module devant être mise en service d'ici 2026.^{[2]Rachit Chawla, "Les lauréats du PLI-II prévoient 48 GW de capacité intégrée," economictimes.indiatimes.com} Tata Power, Waaree Energies et Goldi Solar ont mis en service de grandes installations en 2025, maintenant les marges des modules nationaux dans une fourchette de 12-14 % malgré les droits de douane à l'importation. Les développeurs font face à des coûts initiaux supérieurs de 6-8 % à court terme, mais la sécurité d'approvisionnement à long terme et les potentiels crédits d'impôt compensent cette charge. L'extension de l'ALMM aux cellules à partir de juin 2026 devrait tripler les exportations à 8-9 GW au cours de l'exercice 2025, renforçant la résilience de la balance des paiements et approfondissant la compétitivité du marché de l'énergie solaire en Inde.

La baisse rapide du coût actualisé des modules déverrouille les segments distribués

Le coût moyen d'investissement des projets à grande échelle a chuté de 28 % en glissement annuel en 2024, faisant passer les tarifs découverts à INR 2/kWh, un nouveau plancher national. La compression des coûts résulte de la suroffre mondiale, des évolutions technologiques vers les TOPCon, et de l'élargissement des chaînes d'approvisionnement nationales. Des pics intermittents dus à des goulots d'étranglement logistiques et aux droits de douane de base perturbent occasionnellement les offres ; néanmoins, la plupart des développeurs modélisent l'énergie à ≤ INR 2,4/kWh sur la durée de vie du projet. Le maintien de ce référentiel dépend des gains d'efficacité continus, de l'accélération du développement de la filière polysilicium vers module, et de la modération des taux de fret. Si les fabricants atteignent les rendements cellulaires annoncés supérieurs à 25 %, le marché de l'énergie solaire en Inde pourrait voir des tarifs inférieurs à INR 2 d'ici 2027, renforçant la demande dans les applications à grande échelle, C&I et résidentielles.^{[3] Uma Gupta, "Les prix des modules atteignent INR 19/Wc dans un contexte d'excédent mondial," pv-magazine-india.com}

L'objectif national de 500 GW soutient le pipeline d'appels d'offres à grande échelle

L'objectif national de 500 GW en énergies renouvelables ancre un calendrier prévisible d'appels d'offres pluriannuels. En 2025, 163 GW de projets solaires à grande échelle se trouvent à diverses étapes de développement, offrant aux investisseurs une visibilité sur l'achat d'énergie et la stabilité des politiques. Les agences centrales ont standardisé les calendriers d'appels d'offres, tandis que les services publics d'État alignent les tarifs de rachat et les critères de finançabilité. Cependant, la concentration spatiale des offres gagnantes au Gujarat et au Rajasthan met à rude épreuve la capacité de transport, augmentant le risque d'écrêtement. Les clauses d'approvisionnement flexibles, les offres hybrides éolien-solaire-stockage, et les réformes imminentes du dispatch économique basé sur le marché devraient répartir les installations vers des États émergents, renforçant la diversité au sein du marché de l'énergie solaire en Inde.

La demande solaire liée à l'hydrogène vert crée des canaux d'achat dédiés

Les stratégies de décarbonation industrielle génèrent de nouveaux clusters d'achat. ReNew vise à produire 1 million de tonnes d'hydrogène vert annuellement, alimenté par 25 GW d'énergies renouvelables, tandis que NTPC et Adani ciblent des installations d'électrolyseurs multi-GW synchronisées avec le solaire à grande échelle. Les centrales solaires, de stockage et d'hydrogène colocalisées permettent des facteurs d'utilisation de capacité plus élevés et des revenus diversifiés. Les structures de financement de projet regroupent de plus en plus les ventes d'hydrogène marchand avec des contrats d'achat d'énergie à long terme, réduisant le coût du capital. À mesure que l'Inde finalise les incitations de sa Mission Nationale pour l'Hydrogène, la demande des raffineries, des usines d'engrais et des aciéries ancrera des projets plus importants, consolidant le marché de l'énergie solaire en Inde en tant que pilier de la compétitivité industrielle.

La faible flexibilité du réseau et le risque d'écrêtement menacent les rendements des projets

La pénétration solaire dans les États leaders dépasse désormais 25 % de la demande de pointe, exposant les réseaux à des événements d'écrêtement fréquents. Les services auxiliaires limités, les déploiements retardés de stockage sur batteries, et la congestion du réseau réduisent les facteurs de charge des centrales jusqu'à 4 points de pourcentage. Le programme Corridor d'Énergie Verte et la mise en service de la plus grande usine de BESS de l'Inde au Karnataka améliorent la flexibilité, mais accusent un retard par rapport à la vitesse d'ajout de capacité. Les développeurs intègrent des prévisions de production, mais l'écrêtement imprévisible complique le financement, notamment pour les producteurs d'énergie indépendants de taille moyenne. Une adoption plus rapide du dispatch économique basé sur le marché et des marchés auxiliaires en temps réel est essentielle pour préserver la confiance des investisseurs dans le marché de l'énergie solaire en Inde.

Les goulots d'étranglement dans l'acquisition foncière dans les États à fort ensoleillement retardent la mise en service

Les parcs solaires du Gujarat et du Rajasthan mettent en évidence les défis liés à l'agrégation foncière. La concurrence des usages du sol, les titres de propriété fragmentés et les autorisations environnementales peuvent retarder les projets jusqu'à 12 mois. Le parc solaire de Pavagada au Karnataka utilise des arrangements de bail coopératifs qui offrent aux agriculteurs un loyer annuel indexé sur l'inflation, constituant un modèle reproductible.^{[4]Lulu Raghavan, "Les obstacles à l'acquisition foncière dans les parcs solaires du Rajasthan," wri.org} La numérisation des registres fonciers au niveau des États et les autorisations en guichet unique réduisent les coûts de transaction, mais les zones proches des sanctuaires de faune sauvage et des sites culturels restent conflictuelles. Le secteur de l'énergie solaire en Inde explore de plus en plus les installations flottantes, sur canaux et agrivoltaïques pour contourner les contraintes foncières tout en soutenant les économies locales.

*Nos prévisions mises à jour traitent les impacts des moteurs et des freins comme directionnels et non additifs. Les prévisions d’impact révisées reflètent la croissance de base, les effets de mix et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie : La domination du photovoltaïque masque une reprise de niche de l'énergie solaire à concentration

Le photovoltaïque solaire représentait 99,58 % du marché de l'énergie solaire en Inde en 2025 et est en passe d'atteindre un TCAC de 19,08 % jusqu'en 2031. Au sein du photovoltaïque, les modules TOPCon représentent déjà 35 % de la production nationale après que Waaree, Adani et Premier ont augmenté leur capacité combinée de 18 GW. Les règles de qualité mandatées par le BIS ont éliminé les importations de faible qualité, orientant les développeurs vers des conceptions bifaciales qui augmentent les rendements de 10-20 %. L'énergie solaire à concentration, bien qu'inférieure à 1 GW, est de nouveau entrée dans le pipeline d'appels d'offres via des offres hybrides incluant six heures de stockage thermique. La centrale CSP de 50 MW de NTPC à Ladakh affiche un facteur de capacité de 42 %, démontrant la valeur dispatchable dans les sites d'altitude.

Les développeurs évaluent l'intensité capitalistique plus élevée de l'énergie solaire à concentration par rapport à une production en soirée supérieure lors de l'évaluation de portefeuilles mixtes. Parallèlement, la ligne HJT de 10 GW planifiée par Reliance vise une efficacité cellulaire de 25-26 % d'ici 2027, ce qui pourrait réduire les différences de coût actualisé avec l'énergie solaire à concentration. À mesure que les écarts de coût se resserrent, le choix technologique dépendra des contraintes foncières et de stockage propres à chaque projet. Le marché de l'énergie solaire en Inde demeure donc fortement orienté vers le photovoltaïque, mais technologiquement fluide, avec des formats de niche en énergie solaire à concentration et de photovoltaïque de nouvelle génération qui se taillent des rôles différenciés au cours de la décennie.

Note: Les parts de segment de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par type de réseau : La montée en puissance hors réseau portée par l'électrification agricole

La capacité raccordée au réseau représentait 96,85 % de la taille du marché de l'énergie solaire en Inde en 2025, soutenue par des tarifs stables des services publics et des contrats d'achat d'énergie finançables. Les systèmes hors réseau, cependant, devraient croître à un TCAC de 26,1 %, catalysés par le mandat de 3,5 millions de pompes solaires du programme PM KUSUM et l'électrification des villages dans le cadre de Saubhagya. Les pompes autonomes réduisent les factures de diesel de INR 30.000-50.000 annuellement pour une unité de 5 CV, encourageant l'adoption au Bihar et en Uttar Pradesh.

La divergence de financement persiste. Les projets raccordés au réseau bénéficient d'une dette du secteur public à 8-9 %, tandis que les projets hors réseau reposent sur une subvention de 60-90 % plus des taux de microfinancement de 12-15 %. Des projets pilotes récents au Ladakh et en Arunachal Pradesh ont démontré un déplacement de 35-40 % du diesel pour les mini-réseaux solaires et stockage. À mesure que les coûts des batteries baissent et que le soutien politique s'élargit, les options hors réseau pourraient éroder la domination du raccordement au réseau, ajoutant de l'ampleur au marché de l'énergie solaire en Inde.

Par utilisateur final : Le solaire sur toiture résidentiel dépasse la croissance à grande échelle

Les centrales à grande échelle contrôlaient 78,62 % du marché de l'énergie solaire en Inde en 2025, soutenues par le flux d'appels d'offres robuste de la SECI et des contrats d'achat d'énergie de 25 ans. Pourtant, les toitures solaires résidentielles devraient progresser à un TCAC de 23,4 % jusqu'en 2031, le programme PM Surya Ghar ciblant 10 millions de foyers. Les subventions ramènent les délais de remboursement simples à quatre à cinq ans dans les États à tarifs élevés tels que le Maharashtra.

Les acheteurs commerciaux et industriels tirent parti des règles de captif groupé pour éviter les frais de transport, accélérant les pipelines de toitures de 22-24 % chaque année. Les retards persistants de subventions de quatre à six mois pourraient freiner l'élan, mais les installateurs s'attendent à ce que des portails rationalisés réduisent les délais d'approbation. À mesure que les ménages prennent conscience des économies par rapport aux tarifs de détail de INR 6-9 par kWh, la production décentralisée devrait capter des parts de plus en plus importantes du marché de l'énergie solaire en Inde.

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Analyse géographique

Le Gujarat, le Rajasthan et le Karnataka ont ensemble contribué à plus de 60 % des ajouts de 2025, grâce à des ressources solaires robustes, des régimes simplifiés de location foncière et une forte solvabilité des services publics d'État. Le parc hybride de 30 GW du Gujarat à Khavda illustre la capacité de l'État à agréger des terres, coordonner le transport et dérisquer l'achat d'énergie, tandis que le Rajasthan domine les tableaux de mise en service avec des clusters multi-GW reliés au Corridor d'Énergie Verte.

Le Maharashtra, le Punjab et l'Assam développent désormais des programmes distribués, tirant parti de projets pilotes agrivoltaïques et de dispositifs sur canaux pour atteindre un double objectif de revenus ruraux et de conservation de l'eau. Les mises à niveau du réseau de transport dans le cadre du Corridor d'Énergie Verte Interétatique Phase-II permettent à l'excédent des parcs de l'ouest de s'écouler vers l'est, atténuant les déséquilibres régionaux. Néanmoins, l'incidence de l'écrêtement au Rajasthan et au Gujarat signale la nécessité d'une intégration du stockage et de programmes flexibles côté demande.

Les Territoires de l'Union tels que Chandigarh et Lakshadweep testent le solaire flottant, tandis que les États du nord-est déploient des clusters sur toiture dans le cadre de financements de viabilité. L'harmonisation des réglementations étatiques, la standardisation des périodes bancaires et l'accélération des portails d'approbation numérique restent des prérequis pour une croissance régionale équilibrée au sein du marché de l'énergie solaire en Inde.