Taille et part du marché de l'énergie solaire en Chine - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de l'énergie solaire en Chine

Des prix de modules historiquement bas stimulent la compétitivité du coût actualisé de l'énergie

Les prix des modules sont tombés à 0,75 RMB/W début 2024 après que la capacité de fabrication chinoise a atteint 861 GW face à une demande mondiale de 600 GW.^{[1]Équipe éditoriale de PV Magazine, « Les prix des modules chinois atteignent un niveau record », pv-magazine.com} Le leadership en matière de coûts a poussé le coût actualisé de l'énergie solaire en dessous de celui du charbon dans plus de 25 provinces, incitant les développeurs à accélérer les projets à l'échelle du gigawatt sans subventions. La consolidation du secteur est inévitable, mais les entreprises leaders telles que LONGi et JinkoSolar bénéficient de lignes TOPCon de type N qui préservent les marges.

Les objectifs du 14e Plan quinquennal accélèrent l'expansion des capacités

Le 14e Plan quinquennal a fixé un objectif de 1 200 GW d'énergies renouvelables d'ici 2025, avec une contribution solaire attendue de plus de 600 GW, stimulant des quotas provinciaux de 50 GW dans le Shandong, 40 GW dans le Henan et 35 GW dans le Jiangsu. Les mandats de couplage qui associent chaque 1 GW de solaire à 200 MW de charbon ou 100 MW de stockage augmentent les coûts d'investissement des projets jusqu'à 20 %, orientant les parts de marché vers les développeurs intégrés verticalement capables d'internaliser les intrants clés.

Le marché des PPA d'entreprise transforme l'approvisionnement en énergie

Le volume des transactions sur le marché des certificats d'électricité verte en Chine a quadruplé pour atteindre 446 millions d'unités en 2024, avec 59 000 acheteurs d'entreprises menés par des multinationales telles qu'Apple et BMW. Des prix moyens de certificats de 50 CNY (7 USD) par MWh ont augmenté les taux de rendement interne (TRI) des projets de 1 à 2 points de pourcentage et ont permis aux fabricants côtiers de s'approvisionner virtuellement en énergie renouvelable auprès des producteurs du Nord-Ouest, atténuant ainsi les goulets d'étranglement physiques de transmission.

Les politiques obligatoires de PV en toiture stimulent la croissance distribuée

Le code de construction GB 55015-2021 exige des installations solaires sur les nouvelles structures publiques et commerciales de plus de 2 000 m², visant 100 GW de capacité intégrée aux bâtiments d'ici 2030. Le taux de conformité a atteint 65 % en 2024 dans les villes de premier rang où les permis d'occupation dépendent de la mise en service des systèmes, et les fournisseurs d'onduleurs ont lancé des gammes de micro-onduleurs adaptés aux géométries de toits complexes, captant 40 % de ce segment.

La congestion du réseau limite l'utilisation des capacités dans le Nord-Ouest

L'écrêtement a diminué à l'échelle nationale mais reste supérieur à 5 % dans certaines parties du Xinjiang et du Gansu.^{[2]Correspondant Reuters, « La Chine peine à gérer l'écrêtement dans les provinces du nord-ouest », reuters.com} Le corridor UHVDC ±800 kV Qinghai-Henan a évacué 8 GW d'énergie propre lors de sa première année, mais n'a atteint en moyenne que 60 % d'utilisation en raison de la saturation des réseaux récepteurs lors des périodes de faible demande. L'obligation de deux heures de stockage pour chaque 10 MW de nouvelle capacité ajoute 0,015 USD par kWh, réduisant les rendements des projets dans les régions où les prix de gros de midi tombent en dessous de 0,03 USD par kWh.

Barrières commerciales étrangères aux modules chinois

Plus de 1 000 expéditions de modules ont été retenues par les douanes américaines en 2024 en vertu de la loi sur la prévention du travail forcé des Ouïghours, entraînant des retards de 4 à 6 semaines et forçant les développeurs à changer de fournisseurs. L'enquête anti-subventions de la Commission européenne pourrait imposer des droits de douane allant jusqu'à 30 % à mi-2025, et le droit de douane de base de 40 % de l'Inde a effectivement fermé un marché qui avait absorbé 15 GW d'exportations en 2023. Les producteurs chinois ont répondu en installant 30 GW d'assemblage final au Vietnam, en Thaïlande et en Malaisie, mais les enquêtes anti-contournement pourraient bientôt étendre les droits à ces sites.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie : les cellules de type N renforcent la domination du PV

La taille du marché de l'énergie solaire en Chine pour la technologie photovoltaïque s'élevait à 1 223,24 GW en 2025, soit 99,45 % de la capacité installée totale, tandis que l'énergie solaire à concentration atteignait 6 760,76 MW. Les variantes de type N, TOPCon et hétérojonction ont vu leur part dans les expéditions nationales passer de 25 % en 2023 à 45 % en 2024, encouragées par le rendement de cellule record mondial de 27,09 % de LONGi et le jalon de 26,5 % de Trina. L'énergie solaire à concentration est appelée à croître à un CAGR de 18,95 %, soutenue par une prime tarifaire de 1,5 CNY (0,21 USD) par kWh qui amortit son coût d'investissement trois fois plus élevé par rapport au PV.

Les tandems pérovskite-silicium ont atteint 33,9 % de rendement en laboratoire en 2024, et les lignes pilotes visant la production de masse d'ici 2027 laissent entrevoir une future parité de coûts avec les unités monocristallines actuelles. Les projets hybrides énergie solaire à concentration-PV en construction au Qinghai, associant 200 MW de stockage thermique à 1 GW de PV, promettent une distribution de quatre heures après le coucher du soleil et des TRI supérieurs de 2 points de pourcentage par rapport au PV autonome. Le PV hors réseau reste en dessous de 9 % des ajouts annuels, mais sert des niches stratégiques telles que les stations de base de télécommunications et la surveillance des frontières, où le remplacement du diesel justifie une tarification premium.

Par type de connexion : la parité réseau cimente la suprématie du connecté au réseau

La capacité connectée au réseau représentait 90,62 % du marché de l'énergie solaire en Chine en 2025 et devrait progresser à un CAGR de 15,62 % jusqu'en 2031, alors que près de 455 GW de projets en zones désertiques avancent. Les prix de dégagement aux enchères compris entre 0,025 et 0,035 USD par kWh sous-cotent le charbon dans 20 provinces, ancrant le solaire comme source de production marginale. Les règles d'accélération ont permis aux sociétés de réseau du Jiangsu et du Zhejiang d'approuver 95 % des demandes de connexion au réseau dans un délai de 90 jours, tandis que les systèmes hors réseau attendent souvent six mois pour les inspections de conformité.

Les installations hors réseau se développent à un rythme annuel de 12,5 % dans les communautés difficiles d'accès du Tibet, du Sichuan et du Yunnan. Le financement est fréquemment soutenu par la Banque asiatique d'investissement dans les infrastructures, dont la facilité de 500 millions USD vise à électrifier 2 millions de foyers, mais repose sur des tarifs subventionnés plafonnés à 0,10 USD par kWh pour maintenir l'accessibilité financière. Les batteries lithium fer phosphate, désormais au prix de 150 USD par kWh, offrent cinq heures d'autonomie mais nécessitent un remplacement après huit ans, ce qui affecte le coût total de possession.

Par utilisateur final : les toitures commerciales et industrielles dépassent la croissance des services publics

Les projets à grande échelle utilitaire représentaient 69,85 % de la capacité totale en 2025, reflétant 180 GW dans les portefeuilles de poids lourds étatiques tels que la Société d'investissement dans l'énergie de l'État et China Three Gorges. Cependant, les toitures commerciales et industrielles devraient progresser à un CAGR de 16,32 %, avec des retours sur investissement de quatre à six ans dans le Jiangsu, où l'électricité est en moyenne supérieure à 0,10 USD par kWh. Le Zhejiang améliore l'économie en payant 0,3 CNY (0,04 USD) par kWh pour les surplus exportés, tandis que le Guangdong exonère les installations en toiture des taxes foncières, réduisant le coût d'investissement de 10 %.

Les systèmes résidentiels ont contribué à 12 % des ajouts de 2024. Les programmes « comté entier » dans le Shandong ont connecté 1,2 million de foyers, atteignant une pénétration de 8 % et soutenant les revenus des ménages grâce à des crédits de comptage net indexés à 90 % des tarifs de détail. Le crédit plus généreux de Shanghai encourage davantage le couplage avec des batteries, bien que le ratio de 50 % du Hebei freine l'adoption.

Analyse géographique

Les provinces du Nord-Ouest, le Xinjiang, la Mongolie intérieure et le Qinghai, ont ajouté plus de 40 % des nouvelles capacités PV utilitaires en 2024, capitalisant sur un ensoleillement supérieur à 1 200 kWh/m² et une utilisation en première année supérieure à 900 heures. Cependant, la distance par rapport aux centres de demande nécessite des lignes UHVDC de grande capacité telles que le corridor ±800 kV Gansu-Zhejiang qui transmettra 40 milliards de kWh annuellement à son achèvement en 2027.

Les provinces côtières de l'Est, notamment le Jiangsu, le Zhejiang et le Guangdong, ont collectivement dépassé 100 GW de capacité distribuée grâce à des centres de charge denses, un parc de toitures robuste et des régimes de facturation nette favorables. Les réseaux locaux du Shandong peinent à absorber les surplus de midi, déclenchant des renforcements ciblés et des incitations au stockage qui atténuent l'écrêtement. Ces initiatives diversifient la croissance sur le marché de l'énergie solaire chinois tout en équilibrant les disparités de ressources régionales.

Le réseau électrique du Nord-Ouest a livré 100,5 milliards de kWh d'énergie renouvelable à travers les frontières provinciales en 2024, représentant plus de 60 % des flux nationaux d'énergie verte sur longue distance. Une planification proactive des interconnexions sous-tend les ambitions nationales de neutralité carbone et intègre des initiatives de stockage à grande échelle telles que l'énergie solaire à concentration à sels fondus dans les pôles désertiques. À mesure que les projets de transmission entrent en service, l'équilibrage de portefeuille intrarégional devrait libérer des réserves de capacité latentes, améliorant l'utilisation globale sur le marché de l'énergie solaire chinois.