インドリチウムイオン電池市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年〜2031年）

インドリチウムイオン電池市場のトレンドとインサイト

リチウムイオン電池コスト曲線の加速的低下

原材料価格の冷却および国内規模の拡大により、インドにおける電池パック価格は2025年に1キロワット時あたり132USDから115USDへと低下しました。2026年初頭には、国内生産されたNMCセルのコストが1キロワット時あたり95USDとなり、輸送費およびGSTを加算した中国製輸入品とほぼ同水準となりました。この急速なデフレが価格感応度の高い電動二輪車・三輪車において総所有コストの優位性を電動化側に傾けています。2025年需要の22%を占めるLFPは、NMCに対して部品表（BOM）コストで18〜22%の優位性を持つ一方、エネルギー密度は概ね15〜20%低くなっています。コストパリティの達成により、4時間定置型システムが商業ビルにおいてディーゼル発電機を均等化コストで下回ることが可能となり、この節目は2025年に達成されました。

政府のFAME-II補助金およびPLI制度

政府は2025年3月までにFAME-IIインセンティブとして7,500億インドルピー（9億USD）を支出し、120万台の電動二輪車および18,000台のe-バスを支援するとともに、車両本体価格を25〜30%引き下げました。2027年3月までの延長により需要見通しが確保され、OEMが段階的製造義務に沿った計画を立てやすくなっています。需要創出を補完する形で、ACC-PLI（先進セル化学電池）プログラムは2030年までに50ギガワット時（GWh）の国内生産能力を触媒するために1兆8,100億インドルピー（21億7,000万USD）を指定しました。Reliance New Energyのジャムナガル10 GWh工場およびOla Electricのタミル・ナードゥ州20 GWhギガファクトリーが主要受益者であり、それぞれ2,900億インドルピー（3億5,000万USD）超のインセンティブを獲得しています。最初の5年間における20%付加価値補助金が輸入品とのランデッドコスト差を5%未満に圧縮し、主要OEMの現地化決断を後押ししています。

都市モビリティにおける電動二輪車ブーム

電動二輪車は2025年にインドの上位10都市における全二輪車販売の48%を獲得し、2024年の38%から上昇しました。Ola Electric、Ather Energy、およびTVS Motorは合計180万台の電動スクーターを販売し、それぞれ100〜150kmの実走行航続距離を実現する2.5〜4キロワット時のNMC電池を搭載しています。高ニッケルカソードが都市モデルを牽引する一方、第2層・第3層都市での公共充電インフラの不足は依然として都市間利用の普及を抑制しており、電力省が指摘するインフラ格差を浮き彫りにしています。21700型円筒形セルへの旺盛な需要は、熱的に安定したパックアーキテクチャを大規模に迅速組み立て可能なものとして好むセグメントの傾向を反映しています。

SECIおよびNTPCによるグリッドスケール蓄電入札

SECIは2025年に、ラジャスタン州およびグジャラート州における2時間LFPシステムに対して平均料金インドルピー1キロワット時あたり4.8ルピー（0.058USD）で4 GWhのBESS契約を落札しました。2026年1月、NTPCは国内初となる10年間パフォーマンス連動型入札（2 GWh対象）を公告し、設備投資からライフサイクルコスト指標への転換を示しました。信頼性条項は6,000サイクル以上に対応したLFPセルを優遇し、国内メーカーをリン酸鉄カソードラインへと誘導しています。2027年までのパイプライン12 GWhにより、公益事業入札が廃棄EV電池の再利用による第二の命の機会を生み出していますが、電力省の下での再利用に関する規制の明確化はいまだ萌芽段階にとどまっています。

重要鉱物の輸入依存

インドは2025年にリチウム化合物18,200トンを12億USDで輸入し、そのうち68%を中国、24%をチリに依存しています。^[3]コバルト4,800トンの輸入はコンゴ民主共和国を調達先とする中国精製所をほぼ独占的な経路としており、NMC供給において単一ノードリスクをさらしています。カルナータカ州マンディア地区の試掘によって酸化リチウム換算14,100トン相当の埋蔵が確認されているものの、商業採掘は2028年以前には見込めません。重要鉱物ミッションが海外鉱山の権益取得に2,500億インドルピー（3億USD）を指定していますが、操業開始まではセルメーカーが3カ月分の在庫積み増しによるヘッジを継続し、運転資本サイクルが膨らみ続ける見通しです。

未発達な電池リサイクルエコシステム

国内リサイクル能力は2025年に年間12,000トンにとどまり、廃棄電池パックの8%を処理できる水準に相当します。^[4]拡大生産者責任規則の遵守率は執行の不徹底から22%にとどまり、回収電池のほとんどをインフォーマルなチャネルが処理している状況です。湿式製錬プラントの採算分岐点規模は年間25,000トンですが、Attero RecyclingとLohum Cleantechの合計処理量は2025年に8,400トンにすぎませんでした。リサイクルで回収された炭酸リチウムのコストは1キログラムあたり18USDであり、バージン輸入品を約30%上回るため、普及を妨げています。農村部における逆物流ネットワークの不在が問題を深刻化させており、電動二輪車の販売の38%がすでに大都市圏以外で行われています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：LFPがNMCの優位性に迫る

インドリチウムイオン電池市場におけるNMC化学の市場規模は2025年に18億7,000万USDであり、33.3%のシェアに相当します。LFPの優れたサイクル寿命とコバルトフリー設計が27.1%のCAGRという予測を支え、特に定置型蓄電および商業用EVにおいて2031年までにNMCとほぼ同等の水準に達すると見込まれています。Exide IndustriesおよびOla Electricはいずれも2027年までに調達の60%をLFPに移行する方針です。NMCは400km超の航続距離が求められるプレミアム乗用車で優位性を維持していますが、AIS-156の下での厳格な熱暴走伝播試験が大衆市場モデルをLFPへと傾けています。LTOおよびLMOのようなマイナー化学品は、急速充電および温度耐性がエネルギー密度より優先される路線バスや電動工具においてニッチな位置づけにとどまります。

インドリチウムイオン電池市場におけるLFPのシェアは、SECIおよびNTPCの入札が安全性およびライフサイクル上の理由からリン酸鉄化学品を義務付けるにつれてNMCとの差を縮める見込みです。コンシューマーエレクトロニクスのOEMは依然として高密度NMCおよびLCOセルを好んでいますが、スマートフォン電池容量の増大が徐々にLCO数量を侵食しています。Panasonic Energyの小規模なNCAニッチはラグジュアリーEVに供給しているものの、コストおよび供給リスクの問題からボリュームは限定的にとどまっています。

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フォームファクター別：ラミネート型セルが円筒形の覇権に挑戦

円筒形フォームファクターは2025年のインドリチウムイオン電池市場規模において31億3,000万USDを生み出し、55.8%のシェアに相当します。これはサプライチェーンの深い定着と自動組立ラインを反映しています。AtherおよびOlaが広く採用する21700型セルは18650型と比べて35%多くのエネルギーを供給し、1キロワット時あたりのパックコストを8〜10%削減します。ラミネート型セルは現時点でシェア16.2%にとどまりますが、スケートボード型EVプラットフォームが薄型・高利用率モジュールを求めるにつれて24.3%のCAGRで成長すると予測されています。LG Energy Solutionの5 GWhプネー工場は2026年に稼働予定で、250 Wh/kgのNMCラミネートセルでこのトレンドを牽引します。

インドの夏場の45℃という気温における熱膨張リスクは強化された冷却を必要とし、ラミネート型パックコストに1キロワット時あたり20〜30USDを加算しますが、100kg以下の設計を追求する二輪車OEMにとっては12〜18%の重量削減は魅力的です。角形セルはラッキングおよびBMS（電池管理システム）統合を単純化するため、8〜12%のコストプレミアムにもかかわらず定置型蓄電で主流となっています。BYDのブレードバッテリー技術は、構造統合上の利点からインドのバスOEMによる評価が進んでいます。

電力容量別：大型フォーマットセルが加速

年間1億8,000万台出荷されるスマートフォンのおかげで、3,000 mAh以下のセルが2025年のインドリチウムイオン電池市場シェアの40.1%を占めました。60,000 mAh超の大型フォーマットは、OEMが組立労働力をほぼ3分の1削減できる大型角形モジュールに移行するにつれて、2031年にかけて28.5%のCAGRを記録すると見込まれています。ExideのベンガルールにおけるBengaluru 12 GWh工場はこれらの大型フォーマットセルを優先し、2027年までに国内付加価値60%の段階的製造要件に対応します。

電動リキシャおよび小型商用車に使用される中間帯域の10,000〜60,000 mAhセルは、GST差異適用後も国内品を15〜20%下回る中国製輸入品による価格圧力に直面しています。自動車メーカーが100,000 mAhモジュールへ移行するにつれて、コーティングおよびフォーメーション工程の規模の経済により、2028年までに1キロワット時あたりのコストがさらに15%削減されると見込まれています。

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最終用途産業別：自動車がコンシューマーエレクトロニクスを追い越す

2025年の出荷量のうち35.5%を民生用電子機器が占めましたが、二輪車の電動化がティア1都市から準都市部へと広がるにつれ、自動車需要が25.9%のCAGRで拡大し、2031年までに市場を支配する見込みです。2025年の乗用EV販売台数は12万台と3倍に増加し、各車両には30〜50 kWhのバッテリーパックが搭載されており、素材量の観点からスマートフォン用電池を大幅に上回ります。定置型蓄電向けインドのリチウムイオン電池市場規模は2025年に10.1 ビリオン 米ドルに達し、入札主導の可視性により、モビリティ以外の用途の中で最も急成長しているアプリケーションとなっています。

12%のシェアを占める産業用電動工具は、OEMが40%の軽量化を追求する中、ニッカド電池からリチウムイオン電池への移行が続いています。航空宇宙・防衛分野の出荷量はニッチながら収益性が高く、Bharat Electronics Ltd. (BEL)はMIL-STD-810振動要件を満たすLTOパックを出荷しています。ケーララ州の500 kWhフェリーに代表される船舶用途は、内陸水路の近代化が進む中で未開拓の可能性を示しています。

地理的分析

タミル・ナードゥ州、グジャラート州、マハーラーシュトラ州の3州で発表済みセル生産能力の72%が集積しており、インドリチウムイオン電池市場内での地域特化を裏付けています。タミル・ナードゥ州クリシュナギリ地区にはOla Electricの20 GWhギガファクトリーが立地しており、上限1億5,000万インドルピーの15%資本補助金を受けています。チェンナイおよびベンガルールのEV組立工場への近接性と整備された港湾物流が原材料のリードタイムを短縮しています。Reliance New Energyの10 GWhプロジェクトを中核とするグジャラート州ジャムナガルクラスターは、フォーメーション段階の電力コストを最大20%削減する再生可能エネルギーの余剰から恩恵を受けています。

マハーラーシュトラ州は産業インフラと熟練労働力を活かし、Exideのチャカン12 GWhサイトおよびAmara RajaのプネーにおけるPune 16 GWh計画の拠点となっており、両者とも州レベルの財政優遇措置の対象です。カルナータカ州はリサイクルおよび第二の命のニッチを切り開いており、ベンガルールにあるAttero Recyclingの年間処理能力18,000トンの湿式製錬プラントが廃棄パックから92〜95%の金属を回収しています。ラジャスタン州およびグジャラート州は、高い太陽光発電出力と系統混雑を理由にSECIが落札したBESS容量の68%を抱え、グリッドスケール蓄電需要を主導しています。電動二輪車が第2層・第3層都市に普及することで電池スワッピングネットワークの物流課題が生じており、Sun Mobilityが9キロワット時LFPスワップステーションを8都市に展開することでそのギャップを埋めています。

規制環境

インドのリチウムイオン電池市場は、重複する需要側および製造プログラムに加え、安全性・品質コンプライアンス要件の高まりによって形作られている。需要とグリッド統合の側面では、電力省の「エネルギー貯蔵システム推進のための国家フレームワーク」（2023年8月）が、エネルギー貯蔵義務および関連するグリッド支援措置のための枠組みを提供している。SECIやNTPCを通じた政府主導の貯蔵入札を含め、本レポートの対象範囲においても調達の勢いが高まっている。製造面では、重工業省が総額1,810億インドルピーを投じる「先進化学電池（ACC）蓄電に関する国家プログラム」を運営し、2030年までに国内ACC容量50GWhの構築を目指しており、セルメーカーおよびOEMサプライチェーン全体における現地化決定の中心的な軸となっている。

インドで販売されるリチウムセルおよび電池に対する製品コンプライアンス要件は、引き続き厳格化している。インド規格局（BIS）は、IS 16046（第2部）に基づき、携帯用密閉型二次リチウムセルおよび電池のコンプライアンスを義務付けている。これとは別に、電子情報技術省（MeitY）は2026年2月3日に命令を発出し、対象製品について2027年4月30日までに検証済み定格容量への準拠を求め、IS 16047（第3部）を参照している。2026年7月、重工業省はグリッド規模の定置型蓄電向けに10GWhのACC製造能力についてグローバル入札を招請し、既存のPLIフレームワーク内でユーティリティ規模の電池供給への政策的焦点を強化した。

市場機会と将来展望

政府の調達・計画が広範な枠組みから的を絞った能力創出へと移行する中、グリッド規模の定置型蓄電は、国内セル製造とシステム統合の双方にとって明確なホワイトスペースとなっている。重工業省が2026年7月に実施した、グリッド規模定置型蓄電専用の10GWh ACC製造能力に関する入札（1,810億インドルピー規模のACC-PLIプログラムの下）は、新規・既存メーカーがインド製セルでユーティリティおよび再生可能エネルギーのファーミング需要に応える道を開く。これは、中央電力庁が2030年までに必要とする蓄電容量を41.6GW／208.3GWhと推計していることに支えられており、LFPセルライン、長期性能保証、そしてユーティリティ調達に結びついた国内試験・認証サービスの各分野にわたって機会を広げる。

コンプライアンスおよび現地化に関する摩擦は、品質保証、性能検証、サプライチェーン代替における製品・サービス機会にもつながる。電子情報技術省（MeitY）が2026年2月に発出した命令により、携帯用密閉型二次リチウムセルおよび電池の定格容量検証が2027年4月30日までに厳格化されることで、メーカーおよび輸入業者にはBIS準拠の試験、トレーサビリティ、セルからパックまでの一貫した性能検証への投資を行う、より具体的な動機が生まれている。同時に、2025年10月時点でのACC-PLIプログラム下での稼働シェアの低さ（約1.4GWh）は、装置サプライヤー、プロセス最適化プロバイダー、そしてコミット済みプロジェクトの立ち上げを加速し歩留まりを改善する契約製造モデルにとって、特にユーティリティ入札や大衆向けモビリティにおける安全志向の採用に整合したLFPラインを中心に、余地を残している。