Taille ET Analyse Des Parts Du Marché Immobilier Commercial De L'arabie Saoudite - Tendances De Croissance ET Prévisions (2025 - 2030)

Tendances et perspectives du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite

Poussée dans l'allocation de capitaux institutionnels vers les actifs de bureaux de base

Les plateformes soutenues par le PIF et les mandats de sièges multinationaux canalisent des investissements importants vers les tours de grade un, notamment dans le district financier du roi Abdallah, où la tour PIF de 385 mètres intègre des façades photovoltaïques qui réduisent l'intensité énergétique et commandent des primes de loyer. Une coentreprise Brookfield-PIF de 2 milliards USD réserve au moins la moitié de son capital aux bureaux domestiques, resserrant les vacances dans le centre de Riyad. Une transparence accrue suite aux améliorations des règles REIT élargit les options de sortie pour les investisseurs mondiaux, tandis que les structures conformes à la charia attirent les capitaux régionaux. En conséquence, le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite enregistre une liquidité plus profonde dans le créneau des bureaux de base.

Demande accélérée pour l'espace industriel et logistique de premier plan motivée par le commerce électronique

La Zone franche logistique intégrée offre des exonérations fiscales de 50 ans et 100% de propriété étrangère, attirant des entreprises telles que DB Schenker et Ceva pour étendre leurs hubs de distribution régionaux. Le fort débit portuaire de la Cité économique du roi Abdallah et 4,5 milliards USD alloués aux améliorations maritimes raccourcissent les délais de livraison et stimulent l'absorption d'entrepôts modernes. Alors que la pénétration du commerce de détail en ligne augmente, les développeurs convertissent des usines obsolètes en centres de distribution à température contrôlée, renforçant le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite en tant que leader logistique du CCG.

Pipeline d'infrastructure soutenu par le gouvernement augmentant les valeurs foncières commerciales

L'Arabie saoudite est en passe de devenir le plus grand marché de construction au monde d'ici 2028 avec 181,5 milliards USD de projets en cours. Des projets phares tels que NEOM (500 milliards USD) et New Murabba (48 milliards USD) étendent les réseaux de services publics, les routes et les lignes de transport qui augmentent les prix fonciers adjacents et déclenchent des plans directeurs à usage mixte. Les développeurs exploitant des stratégies de réserve foncière précoce capturent des gains en capital à deux chiffres, consolidant la hausse à long terme du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite.

Réévaluation des bâtiments verts conformes ESG débloquant les loyers premium

La Forbes International Tower-la première à rechercher la certification zéro carbone-utilise 75% d'hydrogène propre plus du solaire sur site, réduisant les coûts opérationnels de 35% et atteignant des taux de Localisation 18% au-dessus des moyennes du sous-marché. Les programmes nationaux tels que Mostadam et le Code du bâtiment vert saoudien formalisent les incitations pour les actifs haute performance. Les prêteurs appliquent maintenant des remises de marge favorables pour les projets certifiés, encourageant les développeurs à intégrer des micro-réseaux renouvelables et une mesure intelligente. Cette réévaluation verte élargit l'écart de valeur entre les stocks conformes et hérités au sein du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite.

Adoption persistante du travail à domicile adoucissant l'absorption nette des bureaux CBD

Les volumes de Localisation mondiaux restent 12% en dessous des pics pré-pandémie, et les bâtiments saoudiens de qualité inférieure font face à une vacance croissante même si les actifs trophées restent pleins. Les opérateurs d'espaces de travail flexibles capturent des locataires recherchant des durées courtes, pressant les propriétaires de réviser les structures de bail héritées. Bien que le régime de sièges régionaux impose une présence physique, plusieurs entreprises minimisent leur empreinte via des modèles de bureaux satellites, tempérant la croissance immédiate de la demande dans le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite.

Coûts de construction élevés et pénuries de main-d'œuvre retardant la livraison des projets

Une file d'attente de projets nationaux de 850 milliards USD met à rude épreuve l'approvisionnement en matériaux et la disponibilité de main-d'œuvre migrante, avec des prix de l'acier en hausse de 18% depuis 2023 et les salaires des travailleurs qualifiés grimpant de 22%. Les retards de paiement sur les contrats publics resserrent la liquidité des entrepreneurs, étendant les délais d'achèvement pour les actifs à usage mixte autour des giga-projets. Une tarification de contingence plus élevée se répercute sur les loyers et valeurs de vente des utilisateurs finaux, rétrécissant les marges d'abordabilité au sein du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite.

Analyse des segments

Par type de propriété : La logistique mène la diversification

Les installations logistiques sont le composant à croissance la plus rapide du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite, enregistrant un TCAC de 7,34% jusqu'en 2030 alors que les volumes de commerce électronique montent en flèche et que les fabricants recherchent la proximité des hubs d'exportation. Les bureaux détiennent toujours la plus grande part de 31% des revenus de 2024, mais l'absorption soutenue dans les entrepôts construits sur spécifications élargit la taille du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite pour les actifs industriels. Les développeurs capitalisent sur les incitations de zone franche de 50 ans pour déployer des centres de distribution à plusieurs niveaux près des ports de Riyad et Dammam, augmentant les rendements de 120 points de base au-dessus des bureaux de base. 

Le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite bénéficie également de 320 000 clés d'hôtel en développement, reflétant la diversification menée par le tourisme. Les empreintes de détail évoluent vers des formats expérientiels à l'intérieur de centres commerciaux à usage mixte financés par des prêts liés à la durabilité de 5,25 milliards SAR (1,39 milliard USD). Les coques de centres de données complètent la catégorie ' autres ', soutenues par 10 milliards USD de dépenses hyperscale. Ensemble, ces changements équilibrent le portefeuille loin de la concentration historique des bureaux et élargissent la part du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite pour les segments non-bureaux.

Note: Parts de segments de tous les segments individuels disponibles à l'achat du rapport

Par modèle d'affaires : La location gagne du momentum

Les transactions de vente ont conservé 69% du chiffre d'affaires en 2024, mais les locations croissent plus rapidement à 7,12% TCAC alors que les gestionnaires d'actifs privilégient les flux de trésorerie prévisibles dans un monde à taux plus élevés. Les directives REIT élargies et les allocations de propriété étrangère de 49% dans l'immobilier des villes saintes élargissent à la fois les bases de sponsors et d'investisseurs, renforçant le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite. Le mouvement de l'Autorité du marché des capitaux pour permettre les activités de titres offshore canalise une nouvelle liquidité vers les véhicules orientés revenus. 

Les institutions préfèrent de plus en plus les stratégies de revenus longs telles que les ventes-cessions-bail et les régimes de construction-Localisation. ROSHN alloue une partie de son pipeline de 350 milliards SAR (93,27 milliards USD) à des projets à usage mixte contenant 4 millions de m² d'espace commercial louable. Les prêts bancaires, en hausse de 40,5% d'une année sur l'autre à 374,5 milliards SAR (99,80 milliards USD), embrassent un modèle originer-distribuer qui redistribue le risque tout en soutenant l'expansion constante du stock locatif au sein du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite.

Note: Parts de segments de tous les segments individuels disponibles à l'achat du rapport

Par utilisateur final : La demande corporative soutient la croissance

Les entreprises et PME ont occupé 65% de l'espace au sol en 2024, un ratio renforcé par la mise à niveau de crédit un+ qui abaisse les coûts d'emprunt et encourage l'expansion des entreprises. Les règles de sièges obligatoires exigent que les entreprises multinationales stationnent du personnel senior localement, verrouillant la demande de bureaux et augmentant la taille du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite pour les tours premium^{[1]U.S. International Trade Administration, "Saudi Arabia - Real Estate Sector," trade.gov}. 

La participation des ménages rattrape, motivée par un Programme national du logement poussant le taux de propriété vers 70%. L'émission de sukuk adossés aux hypothèques et un pipeline du Fonds de développement immobilier de 190 milliards SAR (50,63 milliards USD) améliorent l'abordabilité, alimentant la demande de débordement pour le commerce de détail de quartier et les bureaux de petit format. Les organismes gouvernementaux et quasi-souverains dans la catégorie ' autres ' absorbent des actifs spécialisés tels que les centres de données et parcs de recherche, diversifiant le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite.

Analyse géographique

Riyad ancre 48% du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite, soutenue par la croissance démographique à 9,6 millions d'ici 2030 et la vision New Murabba qui ajoute 104 000 maisons, 9 000 chambres d'hôtel, et un centre de divertissement cube emblématique. Les incitations aux investisseurs de la Zone franche logistique intégrée attirent des réseaux de distribution qui augmentent la demande de bureaux et d'entrepôts de deux chiffres. La communauté SEDRA de 20 millions de m² de ROSHN, située près de l'unéroport international, gonfle davantage l'offre à usage mixte et élargit la taille du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite dans la capitale.

La Mecque affiche le TCAC le plus rapide de 7,22%, soutenu par le méga-développement Jabal Omar qui place 5 000 clés à distance de marche de la Grande Mosquée. Le tourisme religieux un atteint 35,8 millions de pèlerins Omra en 2024, et les pipelines de giga-projets engagent 252 000 chambres d'hôtel futures, étendant le marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite bien au-delà des zones d'hôtellerie héritées. La propriété étrangère libéralisée dans les entreprises de sites sacrés ajoute de la profondeur aux flux d'investissement ciblant les arcades commerciales et appartements avec services.

La Province orientale exploite le port privé de la Cité économique du roi Abdallah-l'un des plus rapides au monde-pour attirer des clusters industriels légers et des entreprises de logistique maritime^{[2]Mohammed Al-Rasheed, "Port Performance Statistics 2024," Economic Cities Authority, ecza.gov.sa}. La croissance résidentielle intérieure autour de Khobar s'associe au commerce de détail de luxe à Dammam et Dhahran, équilibrant les besoins de bureaux menés par la pétrochimie. Les méga-projets du nord-ouest tels que NEOM, l'île Sindalah^{[3]NEOM Company, "Sindalah Island Fact Sheet," NEOM, neom.com} et le corridor touristique de la mer Rouge élargissent l'empreinte géographique du marché immobilier commercial de l'Arabie saoudite introduisant des hôtels net-zéro et des villages carbone-positifs qui établissent de nouveaux repères régionaux.