Tamanho e Participação de Mercado dos Sistemas de Transmissão de Corrente Contínua de Alta Tensão (HVDC) da América do Norte - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Sistemas de Transmissão de Corrente Contínua de Alta Tensão (HVDC) da América do Norte

Sistemas de Transmissão HVDC Submarinos como o segmento de crescimento mais rápido

• A transmissão submarina de eletricidade está ganhando importância devido ao foco crescente no comércio de energia entre países. O sistema de transmissão de energia HVDC submarino é crucial para o desenvolvimento de futuras redes de transmissão de energia.
• É a única solução para transferir alta potência em longas distâncias submarinas. Por esses motivos, as linhas HVDC são preferidas para interconectar parques eólicos offshore em todo o mundo. No sistema de transmissão HVDC, os cabos de energia submarinos podem ser menos dispendiosos, especialmente em um longo trecho onde a capacitância do cabo requer muita corrente de carregamento adicional. Devido a isso, os sistemas HVDC submarinos são especialmente preferidos para transmitir energia de projetos eólicos offshore em escala utilitária.
• O setor de energia eólica offshore está começando a se desenvolver na América do Norte, e o segmento deve crescer massivamente durante o período de previsão. Vários parques eólicos de grande escala estão em desenvolvimento na região, o que deverá impulsionar significativamente a demanda por serviços de HVDC submarino durante o período de previsão.
• De acordo com o Departamento de Energia dos Estados Unidos, até maio de 2022, o pipeline de desenvolvimento e operação de projetos de energia eólica offshore dos EUA cresceu para uma capacidade de geração potencial de 40.083 megawatts (MW). Os 40.083 MW no pipeline de energia eólica offshore dos EUA registraram um crescimento de 13,5% desde 2021.
• O mercado de energia eólica offshore dos EUA continua sendo impulsionado por atividades e políticas de aquisição de energia eólica offshore em nível estadual. Coletivamente, as políticas de energia eólica offshore em oito estados preveem a implantação de pelo menos 39.322 MW de capacidade de energia eólica offshore até 2040.
• Portanto, espera-se que o aumento das atividades offshore impulsione o mercado de sistemas de transmissão HVDC submarinos durante o período de previsão.

Os Estados Unidos a Dominar o Mercado

• Espera-se que o mercado de HVDC nos Estados Unidos cresça a uma taxa significativa durante o período de previsão. A perda de transmissão e distribuição (T&D) nos Estados Unidos foi estimada em cerca de 5% (média do período 2017-2021), inferior à perda global de T&D, e está entre as mais baixas do mundo.
• Em 2021, a produção offshore de petróleo e gás natural no Golfo do México Federal respondeu por cerca de 15% da produção total de petróleo bruto dos EUA e por cerca de 2% da produção total de gás natural seco dos EUA.
• A fim de manter a produção offshore, a atividade de exploração e desenvolvimento está se movendo em direção a águas mais profundas, onde as reservas de petróleo e gás ainda não foram exploradas. Como a exploração e produção de petróleo em águas profundas requer a construção de instalações offshore temporárias ou permanentes, que necessitam de enorme fornecimento de eletricidade para operar, o que normalmente é feito por meio de conexões HVDC para transmissão de longa distância, típica no caso de exploração em águas profundas. Espera-se que essa tendência impulsione a demanda por serviços de transmissão HVDC no país para alimentar instalações offshore.
• Além disso, o crescimento do setor eólico offshore é outro fator que impulsiona o mercado durante o período de previsão. O governo dos Estados Unidos tem promovido a implantação de linhas HVDC para transferir grandes quantidades de energia em longas distâncias. Elas estão sendo propostas agora para mover a eletricidade gerada pelo vento em regiões com recursos eólicos de alta qualidade para outras partes do país.
• Em 31 de maio de 2022, 24 contratos de compra de energia para aquisição de energia eólica offshore foram assinados nos Estados Unidos, totalizando 17.597 MW em contratos de energia eólica offshore.
• Portanto, o crescente desenvolvimento offshore de petróleo e gás e o número crescente de parques eólicos offshore no país deverão exigir linhas de transmissão HVDC adicionais para facilitar linhas de transmissão de eletricidade em grande escala de GW para transmitir energia de imensos parques eólicos offshore, o que deverá impulsionar a demanda por sistemas de transmissão HVDC no país.
• Portanto, com o desenvolvimento das energias renováveis, e especialmente da energia eólica offshore nos Estados Unidos, o mercado deverá registrar crescimento ao longo do período de previsão.

Panorama regulatório

Nos Estados Unidos, o licenciamento e a definição de traçado da transmissão elétrica interestadual são moldados pelo Departamento de Energia dos EUA (DOE) e pela Comissão Federal Reguladora de Energia (FERC), sob a Seção 216 da Lei Federal de Energia, conforme alterada pela Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA). Em maio de 2024, a FERC emitiu a Order No. 1977 para finalizar as regulamentações que regem as solicitações de licenças para instalação de instalações de transmissão elétrica interestadual, o que cria um caminho federal mais estruturado para linhas HVDC multiestaduais que lidam com restrições interjurisdicionais.

A política federal de planejamento e acesso à rede também está se ampliando além da interconexão de geração para acomodar o crescimento de grandes cargas. Em janeiro de 2026, a FERC abriu o Docket No. RM26-4 para solicitar comentários vinculados aos princípios do DOE para interconectar grandes cargas à rede interestadual, e em julho de 2026 o Office of Electricity do DOE divulgou o rascunho do 2026 National Transmission Needs Study para uma janela de comentários públicos de 60 dias, encerrando em 7 de setembro de 2026, destacando as necessidades de congestionamento e confiabilidade que aumentam o valor da transmissão de alta capacidade, como HVDC. No Canadá, o Canada Energy Regulator (CER) regula as linhas de energia internacionais, enquanto as autoridades provinciais e territoriais supervisionam a maior parte da transmissão e distribuição domésticas, de modo que os projetos HVDC transfronteiriços normalmente exigem aprovações tanto no nível federal quanto no subnacional.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor dos sistemas de transmissão HVDC da América do Norte vai desde a originação de projetos e o licenciamento (desenvolvedores, concessionárias, ISOs) até a engenharia front-end e o design de sistemas (fabricantes de equipamentos originais e empresas de engenharia). Em seguida, se estende à fabricação de longo prazo de estações conversoras, transformadores, válvulas e controles, e sistemas de cabos, seguida por EPC e obras civis para construção de estações e instalação de linhas ou cabos. A cadeia termina com comissionamento e serviços de ciclo de vida, como conformidade com a rede, peças de reposição, monitoramento e manutenção.

A execução é cada vez mais moldada por restrições de equipamentos de longo prazo e de fabricação especializada. Evidências no mercado apontam para a dependência de transformadores conversores HVDC importados para os Estados Unidos e disponibilidade limitada de capacidade de cabos HVDC submarinos e subterrâneos, agravada pela disponibilidade limitada de ativos de produção especializados, como torres de vulcanização contínua vertical muito altas. Iniciativas recentes também mostram esforços de localização a montante e mitigação de riscos, incluindo a LS Cable iniciando a construção de uma instalação de fabricação de cabos submarinos HVDC em Chesapeake, Virgínia (abril de 2025), e a Mitsubishi Electric e a GE Vernova assinando um memorando de entendimento para garantir o fornecimento de semicondutores de potência IGBT para sistemas VSC HVDC (junho de 2025), ambos afetando os cronogramas de entrega de conversores e cabos para projetos norte-americanos.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

Grandes projetos inter-regionais e transfronteiriços que passam da aprovação para a operação estão criando espaço para corredores HVDC adicionais que conectam recursos remotos a centros de carga densos e aliviam interfaces restritas. Um ponto de referência claro é o Champlain Hudson Power Express (CHPE), uma ligação HVDC de 1.250 MW que fornece energia hidrelétrica de Quebec para a cidade de Nova York, que atingiu operação comercial em 13 de maio de 2026 e recebeu aprovação da FERC das regras de mercado em 14 de abril de 2026 para permitir a integração com o New York ISO. Em conjunto, o marco operacional e o precedente de integração de mercado em regras de transmissão comercial fornecem um modelo de trabalho para outros grandes desenvolvimentos HVDC que precisam tanto de entrega física e cronogramas quanto de estruturas de congestionamento que se adequem às operações de mercado.

Programas federais de financiamento e modernização da rede também estão abrindo pontos de entrada de curto prazo para terminais HVDC, atualizações e novas construções que expandem a capacidade em direitos de passagem existentes e melhoram as interligações. Exemplos incluem o compromisso condicional do Loan Programs Office do DOE dos EUA de até 4,9 bilhões de dólares (novembro de 2024) para apoiar a Fase 1 do Grain Belt Express, um projeto HVDC de 2.500 MW entre Kansas e Missouri, e uma subvenção do DOE de 50 milhões de dólares concedida à Minnesota Power (ALLETE) para seu Projeto de Capacidade de Expansão de Terminal HVDC, para modernizar sua linha de 465 milhas entre Dakota do Norte e Minnesota. Ao mesmo tempo, programas de engenharia entre desenvolvedores e fabricantes de equipamentos originais estão avançando conceitos de interconexão que unem sistemas assíncronos, incluindo a Hitachi Energy e a Grid United avançando no North Plains Connector de 3 GW (±525 kV) por meio de um acordo de serviços de engenharia (outubro de 2025), o que expande o pipeline para estações conversoras HVDC de múltiplos GW e pacotes de cabos de alta tensão ou linhas aéreas em toda a região.