Tamanho e Participação do Mercado de Sistemas de Transmissão de Corrente Contínua de Alta Tensão (HVDC) na Europa - Análise de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Insights de Mercado

Tipo de Sistema de Transmissão HVDC Submarino Deverá Dominar o Mercado

• A transmissão submarina de eletricidade está ganhando importância em razão do crescente foco em energia renovável, como a eólica, e no comércio de energia entre os países da região europeia.
• A transmissão submarina de corrente contínua requer uma estação conversora em cada extremidade para permitir a interação da corrente contínua com a rede de corrente alternada. Em um sistema de transmissão HVDC, os cabos de energia submarinos possuem uma estrutura muito mais complexa em comparação com as linhas de transmissão aéreas, que são compostas apenas por condutores.
• Esses cabos HVDC submarinos podem ser utilizados para conectar instalações offshore, como plataformas de produção no setor de petróleo e gás ou plataformas de subestações no setor eólico offshore, às redes continentais da região.
• Além disso, em novembro de 2021, a Nexans e a Terna anunciaram um contrato de grande porte superior a EUR 650 milhões para o primeiro sistema de transmissão HVDC submarino entre a Sardenha e a Sicília. A Nexans fornecerá 500 km de cabo submarino HVDC de massa impregnada de 500 kV para o projeto, fabricado em sua planta de Halden, na Noruega.
• Também, em setembro de 2021, a Grécia e o Egito estavam em negociações sobre a possibilidade de instalar um sistema de transmissão HVDC submarino de 2 GW no fundo do Mar Mediterrâneo, interligando suas respectivas redes elétricas. A Grécia também está trabalhando com a Itália em uma interligação submarina de 1 GW abaixo do Mar Jônico.
• Assim, levando em consideração os pontos mencionados acima, espera-se que o tipo de sistema de transmissão HVDC submarino domine o mercado de sistemas de transmissão HVDC na Europa durante o período de previsão.

Reino Unido Deverá Registrar Crescimento Expressivo

• Espera-se que a matriz de geração de energia do Reino Unido mude consideravelmente em favor das energias renováveis nos próximos anos, com o país avançando cada vez mais em direção a uma economia de baixo carbono. O país também conta com diversas políticas em vigor, como os planos nacionais de ação para energias renováveis, que apoiam a transição para um sistema energético de baixo carbono.
• Com a crescente integração de fontes de energia renovável e a necessidade crescente de reforçar a segurança do abastecimento, espera-se que a tecnologia de rede HVDC evolua no país. Além disso, os investimentos no setor eólico offshore, em energia solar fotovoltaica (FV), na expansão da rede e em projetos de armazenamento de energia requerem uma infraestrutura energética inteligente para equilibrar o fornecimento flutuante de fontes renováveis.
• Em março de 2022, a Prysmian recebeu um contrato no valor de GBP 990 milhões para o projeto, fabricação, instalação, testes e comissionamento turnkey do sistema de transmissão HVDC submarino de 725 km e 1.400 MW, que interligará diretamente as redes elétricas da Alemanha e do Reino Unido.
• Também, em maio de 2021, a Hecate Independent Power anunciou a construção de uma fábrica de cabos HVDC submarinos no valor de GBP 200 milhões no Reino Unido para apoiar seu projeto de energia eólica offshore no valor de GBP 21 bilhões. O projeto HIP está localizado offshore na Islândia, mas será conectado ao Reino Unido por meio de longos sistemas de cabos submarinos HVDC de alta capacidade.
• Assim, em razão dos pontos mencionados acima, o Reino Unido deverá registrar crescimento expressivo durante o período de previsão.

Panorama regulatório

A conexão à rede HVDC na UE é regida principalmente pelo Regulamento (UE) 2016/1447 da Comissão, que estabelece requisitos obrigatórios para sistemas HVDC e módulos de parque de geração conectados em CC (incluindo obrigações de desempenho como suportabilidade a faltas e capacidades de controle). A Comissão Europeia mantém a estrutura mais amplo de códigos de rede e diretrizes de eletricidade, enquanto a ENTSO-E apoia a implementação por meio de grupos de trabalho de código de conexão focados em HVDC.

Em 2024, a ACER avançou atualizações do Código de Rede sobre HVDC, incluindo propostas para ampliar o escopo em direção às instalações de demanda offshore, power-to-gas (eletrólise) e armazenamento de eletricidade offshore, além de reforçar requisitos técnicos relacionados à suportabilidade de RoCoF, suportabilidade a saltos de ângulo de fase de tensão, capacidade de formação de rede (grid-forming) e contribuição de curto-circuito durante faltas. Paralelamente, a proposta da Comissão Europeia COM(2025) 1006 visa acelerar o licenciamento de infraestrutura energética, incluindo redes de transmissão, o que afeta diretamente os prazos de projetos HVDC transfronteiriços e offshore em toda a Europa.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor europeia de HVDC abrange a originação e o planejamento de projetos por TSOs e desenvolvedores, o projeto e engenharia de sistemas (arquitetura de estações conversoras e sistemas de cabos), a fabricação de componentes (válvulas de eletrônica de potência, transformadores, equipamentos de manobra, controles e proteção), a fabricação de cabos (incluindo sistemas subaquáticos e subterrâneos de alta tensão, como XLPE de classe 525 kV) e a entrega EPC com instalação marítima especializada e comissionamento. Os principais participantes tecnológicos e de entrega nessas etapas incluem Hitachi Energy, Siemens Energy, Sumitomo Electric, GE Vernova e contratantes marítimos para trabalhos offshore e subaquáticos.

A atividade recente de contratação evidencia onde o valor se concentra: grandes adjudicações de estações conversoras e pacotes de fornecimento e instalação de cabos com longos prazos de entrega. Exemplos incluem a Hitachi Energy garantindo um contrato de 770 milhões de euros (junho de 2026) para as estações conversoras da Elmed e a Sumitomo Electric firmando acordos de fornecimento e instalação de longo prazo no Reino Unido (julho de 2026), além de adjudicações EPC de cabos na Alemanha. Estruturas regulatórias e de planejamento como a TEN-E (Regulamento (UE) 2022/869) e o trabalho da ACER sobre revisões do NC HVDC influenciam a harmonização de especificações e a interoperabilidade, o que, por sua vez, molda as demandas de aquisição, ensaios e conformidade entre fabricantes, integradores e operadores de rede.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

O investimento em rede e a expansão transfronteiriça permanecem como o principal espaço em branco para sistemas de transmissão HVDC na Europa, com a Comissão Europeia citando 1,2 trilhão de euros em investimentos em rede necessários entre 2024 e 2040 para apoiar a transição energética. Isso se traduz em demanda sustentada por transferência de grandes volumes a longa distância, conexões de rede offshore e interconectores, onde o HVDC oferece controlabilidade e perdas reduzidas, especialmente para rotas subaquáticas que dominam muitos planos de construção no Mar do Norte e no Báltico.

Uma segunda área de oportunidade é a movimentação de novos arquétipos de projetos HVDC, de ligações ponto a ponto para configurações híbridas e multiterminais que integram a energia eólica offshore, ao mesmo tempo em que permitem o comércio transfronteiriço. As evidências incluem submissões de portfólio do TYNDP 2026 da ENTSO-E para conceitos de interconectores híbridos e TSOs avançando em projetos de grande escala, como o proposto Baltic-German PowerLink (submetido ao TYNDP 2026, com um processo de decisão referenciado para o final de 2026) e a interconexão Elmed, na qual a Terna e a STEG adjudicaram o escopo de estações conversoras à Hitachi Energy em junho de 2026. No lado da oferta, os esforços para harmonizar as especificações técnicas do HVDC (incluindo requisitos em evolução do NC HVDC relacionados ao comportamento de formação de rede e serviços de estabilidade) criam espaço para plataformas, software de controle, ensaios e soluções de interoperabilidade que reduzem a engenharia sob medida em projetos europeus.