NANDフラッシュメモリ市場規模およびシェア

NANDフラッシュメモリ市場（2025年～2030年）

Mordor IntelligenceによるNANDフラッシュメモリ市場分析

2026年のNANDフラッシュメモリ市場規模は580億6,900万USDと推定され、2025年の555億7,300万USDから成長し、2031年には760億3,000万USDに達すると予測されており、2026年から2031年にかけて5.32%のCAGRで成長します。この着実な拡大は、人工知能トレーニングクラスター向けのハイパースケールデータセンターの設備投資、クライアントPCおよびゲームコンソールのソリッドステートストレージへの移行、およびビット単価を低下傾向に保つ垂直スケール型3Dアーキテクチャによって支えられています。同時に、特に米国およびサウジアラビアにおける半導体製造の国内誘致に向けた国家的インセンティブが、地域のサプライチェーンの強靭性を高めています。300層超のレイヤー数ブレークスルーおよびPCIe 5.0の採用は、エンタープライズおよびコンシューマー向けSSDの両方において交換サイクルを短縮しています。5Gの展開と大規模なIoTエンドポイントの普及が需要可能領域をさらに拡大させ、NANDフラッシュメモリ市場を中一桁台の持続的な成長軌道に位置づけています。

主要レポートの要点

  • タイプ別では、トリプルレベルセル（TLC）が2025年のNANDフラッシュメモリ市場において売上高シェアの63.58%を占めた一方、クアッドレベルセル（QLC）は2031年にかけて年平均成長率6.35%で拡大すると予測されています。
  • 構造別では、3D NANDが2025年のNANDフラッシュメモリ市場規模の86.85%を占め、2031年にかけてCAGR 6.54%で成長すると予測されています。
  • インターフェース別では、PCIe/NVMeが2025年のNANDフラッシュメモリ市場規模において55.12%のシェアを占め、NVMe-over-PCIe 5.0は2031年にかけてCAGR 7.88%で進展しています。
  • アプリケーション別では、スマートフォンが2025年のNANDフラッシュメモリ市場シェアの41.05%でトップを占め、エンタープライズSSDが2031年にかけてCAGR 7.42%で最も高い成長率を記録しています。
  • 地域別では、アジア太平洋地域が2025年の売上高の55.40%を占め、中東およびアフリカ地域が2031年にかけて最高のCAGR 8.21%を記録しています。

注記：本レポートの市場規模および予測値は、Mordor Intelligence の独自推定フレームワークを使用して算出され、2026年時点で入手可能な最新のデータと洞察に基づいて更新されています。

セグメント分析

タイプ別：QLCがTLC優位に挑戦

TLCデバイスのNANDフラッシュメモリ市場規模は、耐久性とコストのバランスの強みにより63.58%の市場シェアを占めています。しかしQLCは、ハイパースケーラーがAIデータレイク向けに8〜16倍の密度優位性を検証するにつれてCAGR 6.35%で加速しており、これにより2031年までにQLCに割り当てられるNANDフラッシュメモリ市場シェアが拡大します。Samsungの280層QLCプロトタイプは、16TBの片面M.2ドライブへのロードマップを示しており、推論クラスターのスループット要件を満たしながらラック設置面積を縮小します。コントローラーレベルのSLCキャッシュ技術およびオンダイECCがTLCとのレイテンシ差を縮め、VODライブラリやバックアップリポジトリなどより広範なワークロードへの移行を促しています。TLCは、10,000サイクル以上の定格で予測可能なサービス品質を確保できる書き込み集約型のERPおよびOLTP環境において引き続き主導的地位を維持します。

コンシューマー向けノートブックでは、TLCの優れた電力プロファイルがインストールベースを支えていますが、QLCのビット単価の低下がすでにミッドレンジSKUに圧力をかけています。Micronの第6世代QLCは、第1世代サンプルと比較して読み取りレイテンシを34%低減しており、知覚されるパフォーマンス差を侵食しています。ファームウェアで定義される耐久性緩和が成熟するにつれ、OEMは大容量SKUがQLCを採用し、プレミアムラインが高度なTLCノードを継続使用する段階的なオファリングを導入する可能性が高いです。このダイナミクスにより、予測期間においても両技術がNANDフラッシュメモリ市場の中核であり続けます。

NANDフラッシュメモリ市場：タイプ別市場シェア（2025年）

注記: 各セグメントの個別シェアはレポート購入後に閲覧可能です

構造別：3D NANDの統合

プレーナーから垂直スタッキングへの移行は事実上完了しており、3D NANDは2025年のNANDフラッシュメモリ市場シェアの86.85%を占めています。SK HynixのTLC商用321層製品およびSamsungの400層超V-NANDに代表されるレイヤー数のブレークスルーは、10年代末までに500層の節目を超える自信ある拡張を示しています。経済的な論理は明快であり、垂直スタッキングはセルサイズを縮小することなく容量を追加し、リソグラフィの制約を回避します。2D NANDは、超低レイテンシの書き込みが容量よりも重視される航空宇宙および防衛のニッチモジュールで生き残っています。

層の追加は配線抵抗およびセル間干渉に負荷をかけます。これを克服するため、KioxiaのCMOSボンデッドアレイ戦略は周辺回路を分離することでI/O効率を高め、超高スタックにおける歩留まりを改善しています。Samsungのハフニア強誘電体チャネルゲートの研究も同様の目的を追求しており、スタック高さが伸びても閾値電圧マージンを維持しようとしています。

インターフェース別：PCIe/NVMeの加速

PCIe/NVMeは2025年の売上高の55.12%を占め、長年SATAが保持してきた優位性を逆転させました。PCIe 5.0へのアップグレードにより双方向帯域幅が2倍になり、GPUクラスターが毎秒数十ギガバイトを取り込むAI推論サーバーにとって不可欠な要素となっています。Samsungの5.6GT/s I/Oダイは、コントローラーレベルのリンク速度がコンピュートファブリックの要求に追随する様子を示しています。SATAはChromebookクラスのデバイスに対してコスト効率が高いものの、ほとんどのノートOEMは2026年までにPCIe 4.0および5.0ソケットへの移行を進めています。統合フラッシュストレージ（UFS）およびeMMCは、電力およびボードスペースの制約からスマートフォンおよびIoTモジュールでの共鳴を維持しています。機能安全拡張を備えた新興の自動車グレードNVMe設計がオートモーティブ分野への浸透を高め、NANDフラッシュメモリ市場に新たな垂直市場をもたらすことが期待されています。

NANDフラッシュメモリ市場：インターフェース別市場シェア（2025年）

注記: 各セグメントの個別シェアはレポート購入後に閲覧可能です

アプリケーション別：エンタープライズSSDの勢い

スマートフォンは2025年の出荷量の41.05%を占めましたが、平均容量が256GB近傍で安定するにつれ、年間成長率は低一桁台に留まっています。一方、エンタープライズSSDの出荷台数は2031年にかけてCAGR 7.42%で増加しており、データセンターチャネルからのNANDフラッシュメモリ市場規模への貢献が拡大しています。Western Digitalの64TB QLC eSSIDおよびSamsungの128TB BM1743は、ハイパースケーラーラックを形成する密度競争を体現しています。ゲーミングノートブックおよびコンソールはクライアントセグメントで高マージンの成長をもたらしており、MicrosoftのDirectStorage APIが順次書き込み速度に明示的な圧力をかけ、NVMeアップグレードへの道筋を強化しています。

産業用および自動車用電子機器は出荷量では後塵を拝しますが、ギガバイト当たりのASPは高くなっています。レベル2以上のADASスタックには最大2TBのオンボードフラッシュが必要であるというPhisonの評価が、その上方リスクを裏付けています。ここでは、厳格な温度・振動・機能安全認証がプレミアム価格を要求し、より広範なNANDフラッシュメモリ市場の中に守りやすいニッチを形成しています。

地域分析

アジア太平洋地域は2025年の売上高の55.40%を占め、韓国の垂直統合型チャンピオン企業と中国の巨大なデバイス組み立てベースに支えられています。Samsungの第9世代V-NAND（286層）の量産およびSK Hynixの321層TLCラインの稼働は、同地域の技術的なリードを裏付けています。中国の国内チャンピオンであるYMTCは、輸出規制の制約にもかかわらず232層QLCノードを推進しており、NANDフラッシュメモリ市場におけるアジア太平洋地域の圧倒的な影響力を維持する国内生産能力の拡大を示しています。

北米は売上高ランキングで2位に位置しており、クラウドの設備投資の集約度に後押しされています。CHIPS・科学法（CHIPSおよびサイエンス法）はMicronの1,250億USD規模の国内メガファブロードマップへの資金を支援しており、2035年までに米国の先端メモリ自給率を高めます。カナダはコントローラーIPの設計人材を提供し、メキシコはUSMCA規定のもとでモジュールレベルの組み立てラインを拡大しており、地域のサプライチェーンの多様化を強化しています。

欧州はシェアが中一桁台にとどまり、メモリウェハ製造の限られた基盤に制約されています。それでも、ドイツおよびフランスの自動車・産業OEMは自動車グレードNVMeモジュールに対する強固な需要を生み出しています。欧州グリーンディールなどの持続可能性指令が、ラックエネルギー密度を低下させる電力効率の高いPCIe 5.0 SSDへの購入者の関心を高めており、欧州のファブはビット読み取りエネルギーが3pJ未満の次世代3D NANDノードによってこのニッチを取り込もうとしています。

中東およびアフリカはCAGR 8.21%で最も高い成長率を示しています。サウジアラビアのビジョン2030がリヤド周辺にウェハから後工程までの複合施設の建設を支援し、アブダビの政府系投資家はコントローラー専門企業との合弁事業を模索して地域サプライチェーンを立ち上げています。豊富な再生可能エネルギーパイプラインと魅力的な税制がパッケージングパートナーを引き寄せ、GCCデータハブ全体でNANDフラッシュメモリ市場の浸透を高めるローカル生産の基盤を整えています。

NANDフラッシュメモリ市場CAGR（%）、地域別成長率

規制環境

貿易、輸出管理、および産業政策の動きは、NANDフラッシュのサプライチェーンを形作っている。なぜなら、プロセス装置、先進的SSD、および隣接する先進コンピューティング部品が厳格に管理された国境間の流通経路を通過するためである。米国では、産業安全保障局（BIS）が2024年12月に公表した暫定最終規則によって輸出管理を更新し、半導体製造装置および一部の先進メモリパラメータに対する管理を強化した。これにより、最先端ノードを支える製造業者やツールベンダーに対する輸出管理規則（EAR）に基づく遵守要件が強化された。

2026年1月、米国の政策は、中国およびマカオへの輸出に関するBISのライセンス審査方針を改定することで、先進コンピューティング関連品目に対するさらなる規制強化を示唆し、データセンター向けSSDおよび関連する高性能コンピューティングのポートフォリオを持つグローバルサプライヤーの遵守負担を増大させた。同時に、欧州委員会は2026年6月に提案した「Chips Act 2.0」（COM(2026) 504）を通じて半導体のレジリエンス強化を推進し、EU市場に位置する、またはEU市場に供給するメモリ製造および後工程能力への投資判断に影響を与えうる、エコシステムの透明性と支援メカニズムを重視した。

バリューチェーン分析

NANDフラッシュメモリのバリューチェーンは、特殊材料およびウェーハ処理装置から始まり、資本集約度の高い前工程（3D NAND積層、エッチング、成膜）に進み、その後テスト、組立、パッケージングを経て、SSDおよびモジュール統合、OEMまたはクラウド事業者の認定に至る。上流の製造は、Samsung、SK hynix（Solidigmを含む）、Micron、およびKioxiaとSanDiskの提携など、垂直統合された生産者とアライアンスに高度に集中している。KioxiaとSanDiskは、四日市および北上を含む日本国内の拠点で合弁製造を行っており、先進的な3D NAND出力の大部分とプロセス技術の共同開発を支えている。

中流および下流の工程は、先進パッケージングの供給能力やコントローラー・モジュール統合の能力への依存を強めており、組立は海外の受託製造業者に外部委託されることが一般的で、OSATエコシステムによって支えられている。材料面の制約も実務上の制約要因となっており、BT基板（および関連する低CTE材料）は、AIチップ用パッケージングからの需要が重なることで供給が緊迫しており、これがSSDコントローラーやモジュールのスループットに影響を及ぼす可能性がある。2026年7月のサプライヤーの動き、すなわちKioxiaが北上工場Fab2でBiCS10 1TbのTLCサンプル出荷を行ったことや、KioxiaとSanDiskが同拠点でBiCS10の生産を開始したことは、最先端ノードへの移行が今や、エンタープライズおよびハイパースケール顧客向けにウェーハ、パッケージング原材料、認定パイプライン全体にわたる連携した準備を必要としていることを浮き立たせている。

競合状況

市場集中度は極めて高く、上位4社がグローバル売上高の大半のシェアを占め、リソグラフィ投資およびコントローラー共同設計においてスケールメリットを享受しています。Samsungの高い市場シェアは、400層超のロードマップを解放するハイブリッドボンデッドV-NANDの早期採用に起因しています。SK Hynixは、300層超のアスペクト比を最適化するスリープラグスエッチング技術を活用して市場シェアを拡大しています。Western DigitalとKioxiaはウェハ生産および研究開発を共有するフラッシュファウンドリアライアンスを結んでいますが、両社の合併協議はSK Hynixの独占禁止法上の反対に直面しています。

戦略的な動きはインターフェース速度のリーダーシップおよびコンピューテーショナルストレージのアドオンに集中しています。KioxiaとSanDiskの4.8Gb/s トグルDDR 6.0インターフェースは、分散型GPUメモリ拡張をターゲットにしています。Samsungのハフニア強誘電体チャネルゲートに関する研究は、AI推論のスケジュールに対応するためにサブ1Vのプログラム電圧を目指し、電力と書き込みレイテンシの両方を削減することを狙っています。YMTCなどの新興参入企業はニッチなQLC クラウドの案件を獲得していますが、輸出規制がリーチを制限しています。コントローラーIPベンダーのSilicon MotionおよびPhisonは、AI（人工知能）ベースのエラー予測ファームウェアにより耐久性指標を向上させて差別化を図り、ODMが独自のワークロード向けにSKUを微調整できるようにしています。

NANDフラッシュメモリ業界リーダー

  1. Samsung Electronics Co., Ltd.

  2. SK hynix Inc.

  3. KIOXIA Holdings Corporation

  4. Western Digital Corporation

  5. Micron Technology, Inc.

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
NANDフラッシュメモリ市場集中度

市場機会と将来展望

主要な機会はエンタープライズSSDセグメントにあり、ハイパースケールおよびAIインフラの購買者が、より大容量かつ高速インターフェースを主流の調達に引き入れている。2026年7月の企業の動きはこの方向性を後押ししており、SamsungはAIおよびHPCサーバー向けにPCIe 6.0対応エンタープライズSSD（PM1763）の量産を開始し、KioxiaとSanDiskは北上工場Fab2で第10世代BiCS10の3Dフラッシュの生産を開始した。これらの動きにより、データレイク、モデル訓練、推論用ストレージ層において、NVMeへの標準化が進む中で、より高密度かつ電力効率志向のNANDおよびSSDプラットフォームへのアクセスが拡大している。

第二の空白領域は、サプライチェーンのレジリエンスと、前工程能力、先進パッケージング、認定エコシステムにわたる地域的な能力構築である。SK hynixは、新しいNAND製造能力（M17）と先進パッケージング施設（P&T7）を組み合わせた清州向けの大規模投資計画を発表し、データセンター向け製品に対するウェーハ出力とパッケージングのスループットの両面での段階的拡大アプローチを反映している。同時に、米国および欧州における輸出管理の強化と関税・産業政策の変化は、規制に準拠し、地域的に多様化された製造および後工程拠点の価値を高めている。これにより、規制上の制約を満たしつつ性能目標（PCIe 5.0/6.0、大容量QLC/TLC SSD）を達成できる装置、材料、パッケージング、コントローラーファームウェアのエコシステムに余地が生まれている。

最近の業界動向

  • 2026年7月：Samsung Electronicsは、第9世代V-NANDと4nmコントローラーを採用したPCIe 6.0対応エンタープライズSSD「PM1763」の量産を開始し、AIおよびHPCサーバー環境に対応した。この展開により、次世代データセンターストレージプラットフォームの性能基準が引き上げられ、PCIe 6.0ロードマップを採用するOEMおよびハイパースケーラーにおける認定サイクルが加速している。
  • 2025年6月：Kioxiaは、第8世代BiCS FLASHを基盤としたPCIe 5.0対応NVMe SSD「CD9Pシリーズ」を発売し、電力効率を改善しつつ容量を61.44TBへと倍増させた。この発売により、ストレージ効率とラックレベルの電力制約が調達判断を左右するGPU高密度サーバー展開における、Kioxiaの地位が強化された。
  • 2024年7月：Micronは、第9世代NANDフラッシュ技術の量産を発表した。このノード移行により、クライアントおよび組込みストレージ製品向けのスループットと密度のスケーリングが向上し、PCおよびゲーム機がSSD優先構成へと移行する流れが強化された。

NANDフラッシュメモリ産業レポートの目次

1. はじめに

  • 1.1 調査前提条件と市場定義
  • 1.2 調査の範囲

2. 調査方法

3. エグゼクティブサマリー

4. 競争環境

  • 4.1 市場概況
  • 4.2 市場ドライバー
    • 4.2.1 データセンターAI／ML（機械学習）ストレージ需要の急増
    • 4.2.2 5Gおよび大規模IoTデバイスの普及
    • 4.2.3 PC／コンソールのHDDからSSDへの移行
    • 4.2.4 エンタープライズのコスト効率の高いQLC SSDへの移行
    • 4.2.5 NANDファブの国内設置プログラム
    • 4.2.6 CXL対応コンピューテーショナルストレージの採用
  • 4.3 市場抑制要因
    • 4.3.1 高密度セルの耐久性限界
    • 4.3.2 価格のサイクル性と設備投資の負担
    • 4.3.3 輸出規制による設備のボトルネック
    • 4.3.4 高層ファブに対する持続可能性への監視
  • 4.4 業界サプライチェーン分析
  • 4.5 規制環境
  • 4.6 技術的見通し
  • 4.7 マクロ経済要因の影響
  • 4.8 ポーターのファイブフォース分析
    • 4.8.1 供給者の交渉力
    • 4.8.2 買い手の交渉力
    • 4.8.3 新規参入の脅威
    • 4.8.4 代替品の脅威
    • 4.8.5 競合の激しさ

5. 市場規模および成長予測（金額）

  • 5.1 タイプ別
    • 5.1.1 SLC（シングルレベルセル）
    • 5.1.2 MLC（マルチレベルセル）
    • 5.1.3 TLC（トリプルレベルセル）
    • 5.1.4 QLC（クアッドレベルセル）
  • 5.2 構造別
    • 5.2.1 2D（プレーナー）NAND
    • 5.2.2 3D NAND
  • 5.3 インターフェース別
    • 5.3.1 SATA
    • 5.3.2 PCIe／NVMe
    • 5.3.3 UFS／eMMC
  • 5.4 アプリケーション別
    • 5.4.1 スマートフォン
    • 5.4.2 ソリッドステートドライブ（PCおよびコンソール）
    • 5.4.3 エンタープライズ／データセンターSSD
    • 5.4.4 メモリカードおよびUSBドライブ
    • 5.4.5 産業用および自動車用電子機器
  • 5.5 地域別
    • 5.5.1 北米
    • 5.5.1.1 米国
    • 5.5.1.2 カナダ
    • 5.5.1.3 メキシコ
    • 5.5.2 南米
    • 5.5.2.1 ブラジル
    • 5.5.2.2 アルゼンチン
    • 5.5.2.3 その他の南米
    • 5.5.3 欧州
    • 5.5.3.1 ドイツ
    • 5.5.3.2 英国
    • 5.5.3.3 フランス
    • 5.5.3.4 イタリア
    • 5.5.3.5 スペイン
    • 5.5.3.6 ロシア
    • 5.5.3.7 その他の欧州
    • 5.5.4 アジア太平洋
    • 5.5.4.1 中国
    • 5.5.4.2 日本
    • 5.5.4.3 インド
    • 5.5.4.4 韓国
    • 5.5.4.5 東南アジア
    • 5.5.4.6 その他のアジア太平洋
    • 5.5.5 中東およびアフリカ
    • 5.5.5.1 中東
    • 5.5.5.1.1 サウジアラビア
    • 5.5.5.1.2 アラブ首長国連邦
    • 5.5.5.1.3 トルコ
    • 5.5.5.1.4 その他の中東
    • 5.5.5.2 アフリカ
    • 5.5.5.2.1 南アフリカ
    • 5.5.5.2.2 ナイジェリア
    • 5.5.5.2.3 その他のアフリカ

6. 競合状況

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動向
  • 6.3 市場シェア分析
  • 6.4 企業プロファイル（グローバルレベルの概要、市場レベルの概要、中核セグメント、財務情報（入手可能な場合）、戦略情報、主要企業の市場ランク／シェア、製品およびサービス、ならびに最近の動向を含む）
    • 6.4.1 Samsung Electronics Co., Ltd.
    • 6.4.2 SK hynix Inc.
    • 6.4.3 KIOXIA Holdings Corporation
    • 6.4.4 Western Digital Corporation
    • 6.4.5 Micron Technology, Inc.
    • 6.4.6 Nanya Technology Corporation
    • 6.4.7 Powerchip Technology Corporation
    • 6.4.8 Winbond Electronics Corporation
    • 6.4.9 Macronix International Co., Ltd.
    • 6.4.10 Silicon Motion Technology Corp.
    • 6.4.11 Phison Electronics Corp.
    • 6.4.12 Kingston Technology Company, Inc.
    • 6.4.13 ADATA Technology Co., Ltd.
    • 6.4.14 Transcend Information, Inc.
    • 6.4.15 GigaDevice Semiconductor Inc.
    • 6.4.16 SK Group (Solid-State Storage division)
    • 6.4.17 PNY Technologies, Inc.
    • 6.4.18 Team Group Inc.
    • 6.4.19 Longsys Electronics Co., Ltd.
    • 6.4.20 Smart Modular Technologies, Inc.

7. 市場機会と将来の見通し

  • 7.1 ホワイトスペースおよび未充足ニーズの評価

研究方法のフレームワークとレポートの範囲

市場定義と対象範囲

本調査では、市場は、民生用電子機器、PC、エンタープライズストレージ、その他のデジタルストレージおよびコンピューティング機器向けに販売されるNANDフラッシュメモリ製品から生じる収益を、供給者レベルで米ドルにて評価し、対象としている。

対象範囲の除外事項：DRAMおよびその他の非NANDメモリを除外し、また、メモリ部品自体を超える下流のハードウェア価値も除外する。

セグメンテーション概要

  • タイプ別
    • SLC（シングルレベルセル）
    • MLC（マルチレベルセル）
    • TLC（トリプルレベルセル）
    • QLC（クアッドレベルセル）
  • 構造別
    • 2D（プレーナー）NAND
    • 3D NAND
  • インターフェース別
    • SATA
    • PCIe／NVMe
    • UFS／eMMC
  • アプリケーション別
    • スマートフォン
    • ソリッドステートドライブ（PCおよびコンソール）
    • エンタープライズ／データセンターSSD
    • メモリカードおよびUSBドライブ
    • 産業用および自動車用電子機器
  • 地域別
    • 北米
      • 米国
      • カナダ
      • メキシコ
    • 南米
      • ブラジル
      • アルゼンチン
      • その他の南米
    • 欧州
      • ドイツ
      • 英国
      • フランス
      • イタリア
      • スペイン
      • ロシア
      • その他の欧州
    • アジア太平洋
      • 中国
      • 日本
      • インド
      • 韓国
      • 東南アジア
      • その他のアジア太平洋
    • 中東およびアフリカ
      • 中東
        • サウジアラビア
        • アラブ首長国連邦
        • トルコ
        • その他の中東
      • アフリカ
        • 南アフリカ
        • ナイジェリア
        • その他のアフリカ

データソース、市場規模算定、および検証

デスクリサーチ

デスクワークは、NANDの供給、需要、および価格に関する明確な事実基盤の構築から始まる。なぜならNANDはビット出力と平均販売価格に応じて収益が急速に変動する、サイクル主導型の市場であるためである。我々は、USITCおよびUN Comtradeの貿易統計、World Semiconductor Trade Statistics（WSTS）の発表、OECDのマクロ指標、およびJEDECなどの団体による規格・インターフェース関連の参照資料（密度およびインターフェースの文脈のため）といった公開資料を検討した。

その後、企業の年次報告書、決算説明会の記録、投資家向け説明資料、能力増強・ノード移行・在庫調整に関する信頼性の高い報道内容を用いて、内容を相互検証した。公開情報が限られている場合のギャップを減らすため、企業財務・インテリジェンス、ニュースおよび財務、特許データベースの有料サブスクリプションの一部も利用した。ここに記載した具体的な出典リストは例示であり、データ収集、検証、および明確化のために、作業中に他の多くの公開資料も利用された。

一次インタビューおよび調査

一次調査は、価格動向、ウェーハ投入量および稼働率の挙動、SSDやスマートフォンなどの機器からの需要牽引に関するデスク上の仮定を検証するために用いられた。我々は、部品サプライヤー、チャネルおよび販売関連の役職者、機器・ストレージ調達関係者、そしてアジア太平洋地域、欧州・中東・アフリカ地域、南北アメリカ地域にわたる分野専門家を含む、メモリエコシステムの多様な参加者と対話を行い、地域ごとのサイクルの時期を整合させた。

その後、アンケート結果とフォローアップの電話を用いて、変化が一時的で在庫調整に起因するものか、あるいは3D NANDへの移行や機器当たりのビット数増加に起因する構造的なものかを確認し、これによりモデルの範囲を最終決定した。

一次調査フィールドワーク回答者の分布

企業タイプ回答者の役職地域
トップティア：31% CXO：12%アジア太平洋地域：38%
ミドルティア：55% 部門/事業リーダー：30%欧州・中東・アフリカ地域：37%
小規模プレイヤー：14% マネージャー：58%南北アメリカ地域：25%

市場規模算定と予測

市場規模算定は、主要な用途別の需要プール観点から世界のNAND収益を再構築し、それを産業界の供給シグナルと整合させるトップダウンアプローチを用いて構築されており、これにより総計がサイクル挙動と整合したものとなる。実務上、我々はこのモデルを、用途別のNANDビット需要成長、機器出荷動向（スマートフォン、PC、サーバー）、SSD搭載率および機器当たりの平均容量、そしてNANDの観測された価格変動指標といった、再現可能な入力データに結び付けている。

トップレベルが安定した後、主要フォームファクター向けのサンプリングされたASPと推定出荷量の積などの選択的なボトムアップ検証、およびクライアントSSDとエンタープライズSSD需要間のミックス変化に関するチャネル検証によって、これを裏付けている。直接的な内訳が判明しない場合は、インターフェース移行（例：PCIe-NVMeとSATA）や3D NAND採用のペースといった一貫性のある代理指標を用いてシェアを橋渡しし、その後全体との整合を確認している。

予測は、ビット成長と価格動向という二つの主要な変数に関する専門家の合意に基づくシナリオ分析を用いている。なぜなら、価格が軟調であっても市場は量的に拡大しうるためである。前提条件は、生産能力の規律、ノード移行、および最終市場の回復時期について予測期間全体で更新され、その後、最終的な曲線が妥当な稼働率および在庫の推移と一致することを確認するために見直される。

データ検証と更新サイクル

検証は複数の層で行われ、数値が単一のデータストリームに依存しないようにしている。出力結果は、WSTSのカテゴリー動向、公開されている生産能力および資本支出に関する解説、貿易フローの方向性、機器出荷の推移といった独立したシグナルと比較され、大きな差異があれば承認前に調査される。

また、暗示的なASPおよび機器当たりの暗示的なビット数について簡易的な異常検知を実施し、上昇・下降サイクルの双方において結果が現実的であるようにしている。差異が重大な場合、チームは出典元に再度連絡し、その変化が時期的なものか、ミックスに起因するものか、あるいは一回限りの衝撃によるものかを確認する。レポートは年次で更新され、大きな出来事が発生した場合には中間更新が行われ、最終的な提供前レビューを完了することで、クライアントが最新の見解を受け取れるようにしている。

Mordor IntelligenceのNANDフラッシュメモリ市場規模と他の公表推計値との比較

公表されているNANDフラッシュメモリの市場価値は、企業が必ずしも同じ収益範囲を計上していないことや、価格サイクルの扱い方が異なることから、しばしば異なって見える。単一四半期のASP変動が年間全体の価値を数十億ドル単位で動かす可能性があるため、時期も重要な要因である。

この差異は通常、何がNAND収益として含まれ、何が隣接する半導体価値として扱われるかに起因しており、さらに3D NANDのミックスやインターフェースの移行が混合ASPにどのように反映されるかの違いも影響する。一部の発行元は単一年のスナップショットに依拠しているのに対し、他の発行元は予測の初期年を押し上げる積極的な回復前提を適用している。

ベンチマーク比較

出典市場規模調査手法上のギャップ
Mordor Intelligence 58.69億米ドル（2026年）
グローバルコンサルタンシーA 64.40億米ドル（2024年）この推計は2024年のベンダーシェアに基づく収益スナップショットに固定されており、用途主導の需要プール観点と整合させることが難しい場合があり、クライアントおよびエンタープライズSSD需要における在庫調整の時期を正規化していない可能性がある。
業界出版社B 62.44億米ドル（2024年）公表された値は異なる年および高めの成長観点を用いており、生産能力の増加を収益に転換する際に、明確なサイクル調整済みASPの経路を伴わずに、機器主導のストレージ価値をより広く含めている可能性もある。

この表に示される差異は、主に年の選択とサイクルの時期、そして各モデルが対象範囲内のNAND収益として何を扱っているかによって説明される。Mordor Intelligenceのモデルでは、2026年の値は、用途別需要指標と供給・価格シグナルを整合させることで構築されており、これにより短期的な価格上昇局面において収益が過大評価されることを避けやすくしている。対象範囲が明確に示され、入力データが再現可能な指標に基づいて追跡可能であることから、最終的な数値は検証および計画への再利用が容易である。

レポートで回答される主要な質問

2031年までにAIデータセンターにおけるフラッシュのグローバル需要はどの程度になるか？

Western Digitalは累積消費量を約19,000ペタバイトと推計しており、エンタープライズSSDの容量は100TBクラスへと移行しています。

PCIe 5.0 SSDはいつノートブックにおいて主流になるか？

OEMの出荷ロードマップは、コントローラーコストの低下に伴い、2026年までにほとんどのプレミアムおよびミッドレンジのノートパソコンがPCIe 5.0を標準採用することを示しています。

2031年までにQLCデバイスはどの程度の出荷シェアを獲得するか？

本レポートの予測では、ハイパースケールのデータレイクおよびアーカイブワークロードに牽引されて、QLCが総ビット出荷量の約5分の1に近づくとしています。

メモリファブ投資において最も成長が速い地域はどこか？

中東およびアフリカ、特にサウジアラビアのビジョン2030プログラムが、2031年にかけてCAGR 8.21%でリードしています。

現在の3D NANDプロセスノードは信頼性をもってどの程度のレイヤー数まで到達できるか？

商用製品は321層に達しており、研究開発サンプルは400層のしきい値を超え、2031年前に1,000層に向けた軌道を描いています。

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