Taille et analyse des parts du marché de la construction en Europe de l'Est - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la construction en Europe de l'Est

Afflux de programmes d'infrastructure financés par l'UE

Les pays de cohésion de l'UE ont bénéficié de 25,8 milliards EUR (28,1 milliards USD) pour 2021-2027 au titre du Mécanisme pour l'interconnexion en Europe, débloquant d'importants programmes pour les corridors ferroviaires, routiers, énergétiques et numériques. La mise à niveau ferroviaire du réseau MAV en Hongrie combine à elle seule 1,0 milliard EUR (1,1 milliard USD) de financements de la Banque européenne d'investissement avec un cofinancement national, soulignant le rôle catalyseur des capitaux publics mixtes. L'appel MIE Transport 2024 a introduit 2,5 milliards EUR (2,7 milliards USD) supplémentaires et a ouvert l'éligibilité à l'Ukraine et à la Moldavie, élargissant ainsi le vivier de projets adressables. La conformité au droit des marchés publics de l'UE et aux normes environnementales incite les entrepreneurs à moderniser leurs processus numériques. Dans l'ensemble, ces mesures ancrent un carnet de commandes pluriannuel qui devrait maintenir les carnets de commandes du génie civil bien remplis à moyen terme^{[1]Adina Vălean, « Lancement de l'appel MIE Transport 2024 », Agence exécutive européenne pour le climat, les infrastructures et l'environnement, cinea.europa.eu}.

Déploiement rapide d'actifs d'énergie renouvelable

La transition énergétique de l'Europe de l'Est catalyse la demande de construction dans les domaines de la production, du transport et du stockage d'énergie. Le Corridor d'énergie verte reliant l'Azerbaïdjan, la Géorgie, la Hongrie et la Roumanie représente une opportunité de 10 milliards EUR (10,9 milliards USD) pour construire 1 100 km de lignes à haute capacité capables de transporter 4 GW d'énergie propre. La Hongrie a réservé 52,5 millions EUR (57,2 millions USD) pour moderniser son réseau afin de tripler sa capacité solaire d'ici 2030, nécessitant de nouveaux postes électriques et une automatisation accrue. En Roumanie, un parc éolien de 400 MW à Peștera II a attiré 30 millions EUR (32,7 millions USD) de la BEI, tandis que le projet Pecineaga de 93 millions USD est en cours de construction. DTEK, société d'origine ukrainienne, déploie un portefeuille de 5 GW sur quatre marchés de l'UE, en canalisant près de 163 millions USD vers des parcs éoliens et solaires en phase de développement précoce. Ces investissements accélèrent le renforcement du réseau, les travaux de fondation et l'installation de composants dans toute la région^{[2]Valdis Dombrovskis, « La Commission européenne approuve 52,5 millions EUR pour la modernisation du réseau électrique hongrois », Commission européenne, ec.europa.eu}.

Retour des investissements directs étrangers dans la reconstruction de l'Ukraine d'après-guerre

L'UE a approuvé 50 milliards EUR (54,4 milliards USD) pour la relance de l'Ukraine, tandis que les besoins totaux de reconstruction sont estimés à 451 milliards EUR (491,6 milliards USD). Les multinationales se positionnent tôt : CRH a injecté 500 millions USD en Ukraine depuis 1999, dont 80 millions USD après l'invasion de 2022, et a repris Dyckerhoff Cement Ukraine pour sécuriser l'approvisionnement en ciment. La facilité Ukraine FIRST propose une assistance technique pour les actifs prioritaires allant des réseaux électriques aux logements sociaux. La production nationale de ciment s'est stabilisée à 7,97 millions de tonnes en 2024, et les exportations ont été multipliées pour atteindre 1,7 million de tonnes, illustrant une adaptation rapide de l'offre. La dynamique des investissements directs étrangers stimule donc la demande de matériaux de construction et fait avancer les activités d'appels d'offres pour les infrastructures critiques^{[3]Andriy Kostin, « Note technique sur la facilité Ukraine pour la reconstruction des infrastructures », Banque européenne d'investissement, eib.org}.

Pic de demande de logements collectifs abordables dans les corridors urbains

La formation de nouveaux ménages et la réduction de la taille des logements poussent les villes à accélérer la livraison d'appartements. Le parc de logements de Cluj-Napoca a augmenté de 12 % entre 2011 et 2018, les districts péri-urbains absorbant la majeure partie de la nouvelle offre à mesure que les infrastructures de transport s'amélioraient. Des promoteurs tels que Kesz Group ont commencé les travaux des appartements Corallis à Bucarest en 2024, un programme de cinq tours prévu pour être achevé en 2027, pour un montant de 54,5 millions USD. Les déficits persistants d'accessibilité financière et les faibles pipelines de logements sociaux créent un plancher de demande solide. Par conséquent, les travaux résidentiels urbains devraient maintenir leur part malgré les vents contraires du financement.

Environnement de taux d'intérêt élevés comprimant la liquidité des promoteurs

Les taux directeurs ont oscillé entre 4,5 % et 8,1 % depuis 2023, érodant les ratios de couverture de la dette et compromettant certains projets spéculatifs. La Banque centrale européenne a depuis commencé à réduire ses taux directeurs, resserrant les écarts de rendement de l'immobilier commercial et relançant partiellement les flux de transactions. Les prêteurs privés sont revenus de manière sélective en Europe centrale et orientale après une accalmie d'une décennie, mais la souscription reste prudente. Les promoteurs font donc face à une période de capitaux serrés, susceptible de tempérer la croissance au cours des deux prochaines années.

Pénuries aiguës de main-d'œuvre qualifiée entraînant une inflation salariale

Les deux tiers des entreprises de construction tchèques ont signalé des postes non pourvus en 2024, et les entreprises moldaves ont signalé des pénuries à hauteur de 30 %, contre 16 % en 2021. L'enquête 2025 de Deloitte sur l'immobilier en Europe centrale classe les coûts et la disponibilité de la main-d'œuvre avant le financement comme le défi le plus pressant du secteur. Les gouvernements s'attaquent à ce déficit par des initiatives de requalification et des régimes de visa assouplis ; la Hongrie et la Grèce ont allégé les règles d'entrée pour les travailleurs saisonniers de la construction. La suppression par la Roumanie des exonérations fiscales salariales pour les travailleurs de chantier risque d'aggraver l'escalade des coûts. À moins que les flux migratoires ne compensent les déficits intérieurs, la hausse des salaires pourrait comprimer les marges des entrepreneurs à moyen terme.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par secteur : L'infrastructure, à la fois ancre et accélérateur

L'infrastructure a contribué à hauteur de 38,49 % aux revenus de 2025 et devrait progresser à un TCAC de 7,28 %, le plus rapide parmi tous les secteurs, définissant ainsi le vecteur de croissance de la taille du marché de la construction en Europe de l'Est. Les mégaprojets ferroviaires tels que la modernisation hongroise à 2,162 milliards EUR (2,4 milliards USD) et les extensions d'autoroutes transnationales en Roumanie avancent de concert avec les mises à niveau du réseau électrique comme le Corridor d'énergie verte à 10,9 milliards USD. Les travaux sur les infrastructures énergétiques sont en outre soutenus par les mises à niveau du réseau hongrois à 57,2 millions USD visant à tripler la capacité solaire d'ici 2030.

L'activité résidentielle est mitigée : la demande d'appartements urbains reste forte, comme en témoigne le projet Corallis à Bucarest à 54,5 millions USD, mais les taux élevés et les prix fonciers élevés limitent l'accessibilité hypothécaire. Les travaux commerciaux s'orientent vers des rénovations de bureaux à faible émission de carbone, illustrées par la tour à ossature bois de Skanska à Prague, tandis que les constructions industrielles et logistiques bénéficient de la relocalisation et de la croissance du commerce électronique malgré les frictions liées aux permis de construire.

Note: Les parts de marché de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par type de construction : La rénovation s'accélère sous l'effet des mandats d'efficacité

Les nouvelles constructions ont maintenu 60,85 % des revenus de 2025, consolidant leur rôle de plus grande part du marché de la construction en Europe de l'Est. Cependant, les travaux de rénovation s'accélèrent à un TCAC de 6,15 % à mesure que les actifs de l'ère soviétique font l'objet de rénovations d'efficacité énergétique pour satisfaire aux normes de performance européennes. L'Ukraine offre un mélange unique, où le déminage et la reconstruction partielle des réseaux de services publics sont des prérequis à la nouvelle construction à pleine échelle.

Le financement de l'UE récompense de plus en plus les projets de rénovation en profondeur, facilitant le financement de l'isolation des façades, des mises à niveau des systèmes de chauffage, ventilation et climatisation (CVC) et de l'installation de compteurs intelligents. La rareté de l'espace dans les centres-villes et la complexité des procédures d'autorisation inclinent davantage l'économie vers la réutilisation adaptative, notamment chez les propriétaires commerciaux qui doivent atteindre des seuils de budget carbone.

Par méthode de construction : La préfabrication entre dans le courant dominant

Les techniques conventionnelles sur chantier contrôlaient encore 88,05 % du chiffre d'affaires de 2025, mais les méthodes modernes progressent à un TCAC de 8,65 %, érodant la domination traditionnelle du marché de la construction en Europe de l'Est. La part préfabriquée de la Pologne, à 6,5 %, signale une adoption précoce comparée aux 11 % de l'Allemagne, tandis que les mandats BIM réduisent les courbes d'apprentissage pour les flux de travail modulaires.

L'obligation BIM lettone de 2025, combinée à l'adoption croissante de modules en bois, devrait orienter les marchés publics vers des solutions intégrées hors chantier. La préfabrication atténue également les pénuries de main-d'œuvre qualifiée et accélère les délais de déploiement, renforçant ainsi son bien-fondé économique dans toute la région.

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Par source d'investissement : Les fonds publics détiennent la majorité, mais les capitaux privés gagnent en dynamisme

Les budgets publics ont fourni 54,10 % des dépenses de 2025, grâce aux enveloppes de cohésion de l'UE et aux prêts multilatéraux. L'allocation de 25,8 milliards EUR (28,1 milliards USD) du Mécanisme pour l'interconnexion en Europe et le programme de relance de 50 milliards EUR (54,4 milliards USD) de l'Ukraine soulignent l'ampleur du financement soutenu par les contribuables.

Les dépenses privées progressent à un TCAC de 7,45 %, portées par des initiatives sectorielles telles que le déploiement de 5 GW d'énergies renouvelables de DTEK et les acquisitions d'usines de ciment de CRH. Les baisses de taux de la Banque centrale européenne et le resserrement de l'offre d'actifs verts inclinent en outre davantage les investisseurs vers les pipelines de développement, signalant une répartition du financement plus équilibrée d'ici la fin de la décennie.

Analyse géographique

La Roumanie a dominé les revenus régionaux avec une part de 21,20 % en 2025, en tirant parti de sa position de pont entre l'Europe occidentale et la mer Noire. Les travaux en cours sur l'autoroute A3 (92,7 millions USD) et le parc éolien Pecineaga à 93 millions USD illustrent l'étendue des pipelines de transport et d'énergie. Cependant, la production 2024 a reculé de 4 % après sept années de gains rapides, à la suite de l'expiration des allègements fiscaux sur les salaires et de la persistance de l'inflation des matériaux.

L'Ukraine est positionnée pour afficher le TCAC le plus rapide, à 6,78 %, d'ici 2031, ancrée par des programmes multilatéraux et une industrie cimentière nationale qui s'est stabilisée à 7,97 millions de tonnes en 2024. Deux nouvelles lignes de fours sont prévues à Kryvyi Rih et Ivano-Frankivsk, et la facilité Ukraine FIRST mobilise une assistance technique pour les routes, les hôpitaux et les pôles énergétiques.

Les marchés secondaires tels que la Hongrie, la Croatie et la Bulgarie bénéficient des fonds de cohésion de l'UE et des interconnecteurs transfrontaliers. La rénovation ferroviaire hongroise à 1,1 milliard USD et la mise à niveau du réseau à 57,2 millions USD illustrent un pipeline riche en opportunités de génie civil et de systèmes électriques. La deuxième liaison à 400 kV Grèce-Bulgarie est déjà en construction, et le Corridor d'énergie verte ajoute 10,9 milliards USD supplémentaires de travaux de réseau. La Pologne s'impose comme un précurseur en matière de passation de marchés numériques, avec des appels d'offres BIM et une demande modulaire affichant un potentiel de croissance supérieur à la moyenne.

Paysage réglementaire

L'activité de construction en Europe de l'Est est façonnée par la conformité des produits de l'UE et des réformes nationales visant à accélérer les procédures d'autorisation et à moderniser les flux de travail numériques. Le règlement (UE) 2024/3110, la version actualisée du règlement sur les produits de construction, établit un langage technique unifié pour la performance des produits et introduit des passeports numériques des produits, avec une application débutant le 8 janvier 2026. Des règles secondaires d'accompagnement ont également progressé en 2026, notamment le règlement d'exécution (UE) 2026/387 de la Commission (adopté le 23 février 2026), qui fixe le format des évaluations techniques européennes dans le cadre du nouveau régime CPR et renforce les exigences de documentation et de traçabilité pour les fabricants de matériaux de construction fournissant des projets régionaux.

Concernant la livraison des projets, plusieurs juridictions se sont orientées vers des voies administratives rationalisées et plus numérisées. La Pologne a adopté des modifications à sa loi sur la construction via la loi du 4 décembre 2025, avec des dispositions clés entrant en vigueur le 1er janvier 2026 et le 7 janvier 2026, et des dispositions supplémentaires prévues pour le 20 septembre 2026, affectant la manière dont les travaux sont documentés et traités. La Lettonie a mis en œuvre un processus unifié d'enregistrement des constructions à partir du 6 janvier 2026, couvrant l'ensemble du cycle de vie, de l'initiation du projet à l'inscription au registre foncier, tandis que la République tchèque a continué de mettre en œuvre sa loi actualisée sur la construction (loi 283/2021 Coll.) jusqu'en 2026 afin de centraliser et simplifier les autorisations, influençant les délais des projets publics et privés dans toute la région.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur régionale s'étend des sponsors de projets publics et privés, y compris les programmes de cohésion de l'UE, les prêteurs multilatéraux et les budgets nationaux, jusqu'aux promoteurs et entrepreneurs généraux, aux cabinets de conception et d'ingénierie, et aux fournisseurs de matériaux de construction et d'équipements soutenant l'exécution sur site et hors site. Les infrastructures dominent les dépenses, avec une part de 38,49 % en 2025, entraînant la demande d'agrégats, de ciment, d'acier d'armature, d'équipements électriques et de composants ferroviaires et routiers. Les projets énergétiques et de réseau ajoutent des exigences plus spécialisées pour les postes électriques, le câblage et les fondations. Les exigences croissantes en matière de BIM et de passation numérique des marchés dans les appels d'offres publics, notamment en Lettonie et en Pologne, déplacent également la coordination vers l'amont, vers la conception et l'ingénierie, renforçant la demande de modèles intégrés de conception-construction et de livraison liée à l'approvisionnement.

Le risque d'exécution et la stratégie d'approvisionnement continuent d'être façonnés par les contraintes d'intrants et de logistique. La disponibilité de la main-d'œuvre et les pressions sur les coûts de main-d'œuvre ont été identifiées comme la principale préoccupation des promoteurs immobiliers d'Europe centrale en 2025, et l'approvisionnement en matériaux est sensible aux coûts de production d'acier et de ciment à forte intensité énergétique, ainsi qu'à la hausse des coûts logistiques liée à l'allongement des routes maritimes. L'Ukraine illustre comment les chaînes d'approvisionnement se reconfigurent en situation de perturbation, la dépendance aux matériaux importés passant de 12 à 14 % en 2021 à 23 % en 2023, dans un contexte d'arrêts d'activité et de contraintes logistiques, poussant les entrepreneurs vers un approvisionnement multi-sources, des achats transfrontaliers et une commande anticipée des matériaux. Les acteurs des matériaux de construction en Pologne ont également appelé à des réformes douanières et commerciales pour faire face à la concurrence des importations hors UE, soulignant comment les processus frontaliers influencent la formation des prix et la disponibilité pour les grands travaux publics.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les grands projets de transport et de logistique soutenus par l'État créent un espace visible pour les travaux de génie civil lourd, la construction maritime et les liaisons de connectivité arrière-pays. En Pologne, les travaux ont débuté en juillet 2026 sur le port en eau profonde et le terminal à conteneurs de Cape Pomerania à Swinoujscie, un investissement de 2,3 milliards d'EUR de l'Autorité des ports maritimes de Szczecin et Swinoujscie, élargissant la demande pour les brise-lames, le dragage, les murs de quai, les zones de stockage, ainsi que les raccordements routiers et ferroviaires. La Pologne a également présenté le plan de réseau ferroviaire intégré (ZSK) en juin 2026, couvrant 4 700 km de nouvelles lignes ferroviaires sur 19 corridors, renforçant le carnet de commandes à moyen terme pour les travaux de voies, les ponts, les corridors de signalisation et le réaménagement des zones de gare, en plus des contrats de modernisation des lignes existantes.

Les réseaux énergétiques et la numérisation de la construction ouvrent des opportunités dans le renforcement des réseaux, les corridors multi-services et les modèles de livraison standardisés. Les opérateurs de transport lituaniens Litgrid et Amber Grid (groupe EPSO-G) ont soumis un plan conjoint de développement du réseau 2026-2035, avec 2,5 milliards d'EUR pour la modernisation du réseau électrique, 438,1 millions d'EUR pour les systèmes de gaz naturel et 1,2 milliard d'EUR pour l'infrastructure hydrogène, soutenant des ensembles de travaux pour postes électriques, pipelines, stations de compression et de comptage, ainsi que raccordements industriels. Par ailleurs, les mandats et pilotes BIM passent du concept à la pratique de passation des marchés : la Pologne vise des exigences MacroBIM pour les projets publics dépassant 10 millions d'EUR, la Roumanie a défini la période du T3 2024 au T3 2026 pour le lancement du BIM et de projets pilotes au niveau national, et la Bulgarie met en œuvre des projets pilotes BIM dans le cadre de son Plan national de relance et de résilience, avec des seuils pour les travaux publics référencés pour 2027-2030. Cette combinaison soutient la demande pour des entrepreneurs et consultants capables d'exécuter une livraison compatible BIM, un contrôle qualité/assurance qualité numérique, et des approches modulaires ou préfabriquées répétables réduisant le risque de calendrier face à la pénurie de main-d'œuvre.