Análise de Tamanho e Participação do Mercado de Hospitalidade - Tendências de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Insights de Mercado

Expansão de Conceitos de Hospitalidade Experiencial e Orientados ao Estilo de Vida

As inaugurações de 2025 da Ennismore levaram suas marcas de estilo de vida à Austrália, Barcelona, Singapura e Dublin, incluindo as primeiras entradas de várias marcas ou do grupo. Essas inaugurações ampliam os destinos que oferecem estadias orientadas pelo estilo de vida, mostrando como os conceitos de hospitalidade podem se expandir além de uma única localização. A Curio Collection da Hilton contava com mais de 200 hotéis abertos em todo o mundo em 2026.^[1] A coleção abrangia quase 50 países e territórios. Para os operadores de propriedades, essa escala internacional torna o posicionamento de estilo de vida uma rota potencial para integrar uma coleção maior, com a tarefa comercial passando de estabelecer um conceito isolado para diferenciar uma propriedade dentro de um formato amplamente disponível.

Crescimento da Demanda por Viagens de Bleisure e Impulsionadas pelo Trabalho Flexível

O trabalho flexível cria 2 rotas para estadias de propósito misto, com o trabalho moldando as férias e o lazer prolongando as viagens de negócios. A pesquisa de 2025 do Expedia Group constatou que 42% dos adultos em 11 mercados planejavam uma viagem bleisure nos 12 meses seguintes, ante 29% em 2022.^[2] A mesma pesquisa revelou que 44% planejavam viagens de lazer incorporando trabalho remoto, em comparação com 28% em 2022. Um padrão acrescenta lazer a uma viagem de negócios, enquanto o outro exige que uma estadia de férias acomode o trabalho remoto. A orientação do Expedia para priorizar disponibilidade durante a semana, Wi-Fi confiável e espaços de trabalho identifica os requisitos práticos de acomodação por trás dessas estadias de propósito misto.

Crescimento em Estadias de Turismo de Bem-Estar, Médico e Regenerativo

Os programas de bem-estar oferecem aos provedores de acomodação uma forma de vender uma estadia em torno de atividades realizadas dentro da propriedade. Em agosto de 2025, a TUI anunciou o hotel TUI BLUE Angkor Grace, com foco em bem-estar e 151 quartos, em Siem Reap, Camboja. Em setembro de 2026, a propriedade oferecia aos hóspedes yoga, cura sonora e práticas tradicionais de bem-estar, com espaços dedicados ao relaxamento e à recuperação. Essa combinação torna o tempo passado no hotel parte da oferta de acomodação, dando ao operador um motivo para coordenar quartos e atividades dentro de um único itinerário do hóspede. Um programa de bem-estar coordenado pode, portanto, apoiar tanto o motivo para reservar quanto os serviços na propriedade adquiridos durante a estadia.

Transformação Digital por meio de Gestão de Receitas e de Hóspedes Baseada em IA

Os serviços de atendimento ao hóspede por meio de conversação podem ajudar as propriedades a transformar o interesse em viagens em uma escolha de acomodação mais informada. A Accor S.A. lançou seu companheiro de viagem de inteligência artificial conversacional ALL Concierge em 24 de setembro de 2026, com disponibilidade variando por plataforma, idioma e ponto de venda.^[3] A Accor S.A. o descreveu como o primeiro lançamento em larga escala de um companheiro de inteligência artificial totalmente conversacional por um grupo de hospitalidade. No lançamento, o aplicativo ALL Accor cobria 4 idiomas em 5 pontos de venda, enquanto o ALL.com cobria 11 idiomas. Para um operador de acomodação, o mecanismo de demanda é um caminho mais curto entre a incerteza sobre uma propriedade e a decisão de se hospedar. A disponibilidade específica por canal torna o design do lançamento parte da proposta comercial, uma vez que a assistência deve ser acessível onde o hóspede tenta fazer a reserva.

Altos Custos Operacionais e de Mão de Obra nas Propriedades de Hospitalidade

Despesas mais elevadas com mão de obra aumentam a receita que um hotel precisa gerar para recuperar o custo de cada estadia. A Associação Americana de Hotéis e Hospedagem relatou que os custos totais de mão de obra dos hotéis nos Estados Unidos aumentaram 15% de forma acumulada de 2019 a 2025. Em sua pesquisa de final de fevereiro de 2026 com 246 hoteleiros dos Estados Unidos, 65% identificaram os custos de mão de obra como uma pressão financeira. Para os operadores de acomodação, absorver essa pressão reduz os ganhos disponíveis a partir de um determinado nível de vendas de quartos. Repassá-la aos hóspedes, por outro lado, eleva o preço no qual a propriedade precisa competir por estadias discricionárias. Esse dilema restringe a expansão porque os quartos ocupados adicionais precisam gerar receita suficiente para sustentar a mão de obra de serviço que exigem.

Desacelerações Econômicas que Impactam os Gastos Discricionários com Viagens

A pressão sobre os gastos essenciais das famílias reduz os recursos disponíveis para acomodações e serviços opcionais durante uma viagem. Em junho de 2026, a EY relatou que os consumidores dos Estados Unidos estavam reduzindo os gastos discricionários para compensar o aumento dos custos essenciais. Mais de 30% dos entrevistados estavam reavaliando os gastos com lazer e entretenimento antes daquele verão. Para os operadores de hospedagem, isso cria exposição tanto na decisão de viajar quanto na escolha dos serviços adquiridos durante a estadia. As propriedades que dependem de compras opcionais de spa e restaurante enfrentam uma exposição adicional de receita quando os hóspedes mantêm a reserva do quarto, mas reduzem esses serviços.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Hotéis e resorts representaram 56,33% do tamanho do mercado de hospitalidade em 2026, tornando-se o maior segmento. As noites passadas em hotéis e acomodações similares na UE aumentaram 4,7 milhões, ou 0,9%, no segundo trimestre de 2026 em comparação com o segundo trimestre de 2025. Hotéis e acomodações similares responderam por 61,6% das noites de acomodação turística na UE naquele trimestre. Com a maior parte das noites de acomodação turística na UE concentradas nessa categoria, mesmo um crescimento percentual modesto gerou milhões de noites adicionais para hotéis e acomodações similares atenderem.

Os aluguéis de temporada são o segmento de crescimento mais rápido no mercado de hospitalidade, com um CAGR projetado de 6,58% no período de 2027 a 2032. Os hóspedes passaram 258,8 milhões de noites em aluguéis de curta duração na UE reservados por meio do Airbnb, Booking ou Expedia no segundo trimestre de 2026, alta de 5,3% em relação ao segundo trimestre de 2025. Apartamentos com serviços atraem programas corporativos na Europa por meio de gestão profissional, padrões consistentes, dever de cuidado e transparência de custos, com a Savills reportando alinhamento crescente em 2026. Propriedades de hospitalidade de luxo nos Estados Unidos registraram crescimento de 3% na receita por quarto disponível (RevPAR) em 2025, enquanto o RevPAR em propriedades de médio porte e econômicas caiu, com a JLL associando o desempenho superior do segmento premium a viajantes de alta renda. Os anfitriões de plataformas na UE podem aproveitar a demanda crescente por noites de aluguel, enquanto os apartamentos com serviços competem com base em padrões operacionais corporativos e os hotéis de luxo, nos gastos de hóspedes de alta renda.

As propriedades de redes e marcas representaram 61,65% da participação no mercado de hospitalidade em 2026, tornando-se o maior segmento. O sistema de hospedagem global mais amplo da Marriott, que abrange produtos franqueados, operados e licenciados, ultrapassou 10.000 propriedades em 30 de junho de 2026. Essa estrutura permite que uma marca participe da oferta de acomodações por meio de múltiplos arranjos operacionais, ampliando a rede além das propriedades de sua propriedade direta. A escala de rede pode, portanto, crescer por meio de afiliações com proprietários sem exigir que a marca possua um número equivalente de ativos adicionais.

As propriedades independentes são o segmento de crescimento mais rápido no mercado de hospitalidade, com um CAGR projetado de 6,1% no período de 2027 a 2032. A Cloudbeds registrou um aumento de 25% ano a ano nas reservas de 7 noites em hotéis independentes em seu conjunto de dados de 2025. As estadias de 1 a 2 noites, no entanto, representaram mais de dois terços das reservas nesse conjunto de dados. As diárias médias no mesmo conjunto de dados de hotéis independentes caíram 5,8% ano a ano em 2025. As estadias de uma semana foram, portanto, uma categoria minoritária em crescimento dentro de um mix de reservas dominado por estadias curtas, mesmo com os mesmos hotéis independentes enfrentando queda nas diárias médias.

Nota: Participações de todos os segmentos individuais disponíveis mediante a compra do relatório

Os canais de reserva direta foram o maior segmento no setor de hospitalidade, com 42,87% da receita de propriedades em 2026, e devem ser o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 6,2% no período de 2027 a 2032. Os canais de reserva digital direta da IHG geraram 26% de sua receita total de quartos em 2025. Essa contribuição no nível da empresa posiciona a reserva digital direta dentro do modelo de receita operacional, vinculando a reserva do hóspede à acomodação vendida pelo canal próprio do grupo. Uma melhoria nas reservas pelo canal digital próprio da IHG pode atuar sobre quartos já em seu sistema, de modo que o investimento em distribuição não precisa aguardar a abertura de novos hotéis.

As agências de viagens online oferecem uma rota alternativa por meio da qual os hóspedes garantem acomodação junto aos fornecedores de propriedades. As plataformas de agências de viagens online Airbnb, Booking e Expedia responderam por 951,6 milhões de noites de hóspedes em aluguéis de curta duração na UE e no Espaço Econômico Europeu em 2025. A escala das estadias de aluguel reservadas por plataformas torna o acesso a plataformas comercialmente relevante para os operadores de aluguel que atendem a esses destinos. Um operador que utiliza essas rotas pode alcançar hóspedes por meio de um intermediário, mantendo a estadia na propriedade como o serviço que vende. Para um anfitrião de aluguel nesses destinos, mais noites em plataformas melhoram o negócio somente se a receita retida cobrir o custo de atender e captar essas estadias.

A receita de quartos foi o maior segmento no setor de hospitalidade, respondendo por 56,49% da receita total de propriedades em 2026. O RevPAR global de hotéis da STR, que mede a receita de quartos por quarto disponível, foi de 88,99 USD em 2025. A Host Hotels & Resorts reportou 2,13 bilhões de USD em receita de quartos de clientes individuais, 1,2 bilhão de USD em receita de quartos de grupos e 178 milhões de USD em receita de quartos de contratos em seu portfólio de hotéis em 2025. Essas categorias mostram como o mesmo negócio de acomodação obtém receita de quartos por meio de diferentes arranjos com clientes. A divisão da Host identifica os negócios de grupos e contratos como fontes adicionais de receita de quartos, oferecendo aos operadores alternativas à dependência de estadias de clientes individuais.

A receita de bem-estar e recreação é o segmento de crescimento mais rápido no mercado de hospitalidade, com um CAGR projetado de 6,65% no período de 2027 a 2032. A Hotel Royal Limited reportou receita de spa de SGD 553.000 (USD 423.000) em 2025, em comparação com SGD 444.000 (USD 332.000) em 2024, nas suas operações hoteleiras em Singapura, Malásia e Tailândia. Essa linha de receita separada mostra como os serviços de bem-estar podem complementar as vendas de um negócio de acomodação ao lado do quarto. A receita de alimentos e bebidas por quarto ocupado cresceu 3,8% em uma amostra de 866 hotéis nos Estados Unidos no primeiro semestre de 2025 em comparação com o mesmo período de 2024. A CBRE comparou esse aumento com o crescimento de 3% na receita total de hotéis para a mesma amostra e período, evidenciando um crescimento mais forte na medida de alimentos e bebidas por quarto ocupado.

Os viajantes de lazer foram o maior segmento no setor de hospitalidade, respondendo por 52,64% da receita de propriedades em 2026. No setor de viagens e turismo mais amplo, os gastos globais com viagens de lazer atingiram 6,15 trilhões de USD em 2025. Em 2025, as férias foram o motivo de viagem para 79,8% dos turistas que ficaram pelo menos uma noite no Chipre. Esse mix local oferece aos operadores de acomodação uma razão concreta para priorizar a proposta de estadia de férias ao decidir quais propósitos de viagem uma propriedade deve atender. Para os operadores no Chipre, o conjunto mais amplo de visitantes favorece a diferenciação entre estadias de férias, pois mudar o foco para outro propósito de viagem deslocaria a atenção da propriedade para um grupo menor de turistas que pernoitam.

Os viajantes de longa estadia e nômades digitais são o segmento de crescimento mais rápido no mercado de hospitalidade, com um CAGR projetado de 6,55% no período de 2027 a 2032. O número de propriedades da marca de longa estadia StudioRes da Marriott nos Estados Unidos e no Canadá aumentou de 6 propriedades em 31 de março de 2026 para 12 em 30 de junho de 2026. Os números correspondentes de quartos foram 744 e 1.488, respectivamente. Os números de propriedades da marca da Marriott incluíam algumas propriedades que se esperava operar sob suas marcas designadas após reformas planejadas. Essa duplicação paralela expandiu a presença da marca em propriedades, mantendo inalterado o número médio de quartos por propriedade.

Análise Geográfica

Mercado de Hospitalidade na Europa

A Europa respondeu por 30,72% do tamanho do mercado de hospitalidade em 2026, tornando-a a maior região. Os estabelecimentos de acomodação turística da UE registraram 3,1 bilhões de noites em 2025, alta de 4,1% em relação a 2024, evidenciando um uso substancial de acomodações nessa parte da Europa. A Croácia adicionou capacidade local quando um hotel Curio Collection by Hilton de 65 quartos foi inaugurado em Preko, na Ilha de Ugljan, em 16 de junho de 2025, marcando o primeiro hotel de marca Hilton construído em uma ilha croata. O primeiro hotel da Hilton em uma ilha croata estende sua cobertura a um novo tipo de destino, de modo que o crescimento hoteleiro europeu pode envolver tanto a extensão da cobertura da rede quanto o aumento do número de quartos.

Mercado de Hospitalidade na Ásia-Pacífico

A Ásia-Pacífico é a região de crescimento mais rápido, com um CAGR projetado de 7,3% no período 2027-2032. Os estabelecimentos hoteleiros de Macau registraram uma taxa média de ocupação de quartos de 93,9% em agosto de 2026, alta de 0,8 ponto percentual ano a ano. A Accor reportou crescimento de dois dígitos na receita por quarto disponível no Pacífico no quarto trimestre de 2025, impulsionado tanto pelos preços quanto pela ocupação. A IHG inaugurou o Hotel Indigo Auckland, com 225 quartos, em 7 de abril de 2025, marcando a estreia da marca na Nova Zelândia. Em conjunto, os resultados de Macau e do Pacífico identificam o melhor aproveitamento e a precificação dos quartos existentes como mecanismos de crescimento, ao lado da nova capacidade de marca em Auckland.

A base de viagens domésticas da América do Norte inclui as 342 milhões de visitas domésticas de residentes canadenses em 2025, abrangendo viagens no mesmo dia e com pernoite. A América do Sul ganhou capacidade hoteleira urbana quando a Hilton inaugurou o York Medellin, com 111 suítes, na Colômbia, em 10 de dezembro de 2025. No Oriente Médio e África, a taxa de ocupação de quartos de hotéis da Arábia Saudita foi de 60,8% no primeiro trimestre de 2026, enquanto os apartamentos com serviços e outras instalações de hospitalidade registraram 51,6%. O Marrocos adicionou oferta à beira-mar com a inauguração do Taghazout Bay Marriott Resort em sua costa atlântica em 1º de julho de 2026, oferecendo 250 quartos, incluindo 29 suítes. Os operadores hoteleiros sauditas enfrentam um referencial de utilização diferente dos apartamentos com serviços e outras instalações, de modo que o argumento de rentabilidade de um novo quarto depende de seu formato, bem como de seu destino.

Estrutura Regulatória e Perspectivas

Jurisdições selecionadas são comparadas pelos requisitos de venda ao hóspede, registro e classificação que afetam os operadores de acomodação. A perspectiva é a de um negócio de propriedade que vende estadias, incluindo um estabelecimento que busca uma classificação de acomodação aplicável. Essas estruturas impõem obrigações em diferentes pontos da transação, desde a apresentação de um preço até o tratamento de informações de identidade do hóspede e o cumprimento dos padrões da propriedade.

A alta atratividade nos Estados Unidos reflete a liberdade de precificação dentro de uma estrutura de divulgação definida, com Sem alteração baseada nas condições contínuas para a apresentação de estadias de curta duração. Brasil e Alemanha são Média porque as obrigações de registro de hóspedes e tratamento de registros permanecem como tarefas operacionais, sustentando Sem alteração após o prazo de adoção declarado pelo Brasil em 20 de abril de 2026. A classificação Média da China reflete os requisitos de tratamento de dados com prazo definido em Xangai, com Sem alteração delimitada pela validade das disposições até 27 de abril de 2030. A classificação Média da África do Sul reflete as condições de qualidade de sua rota de classificação, com Sem alteração sob critérios que já abrangem hotéis pequenos, boutique e de apartamentos.

Etapas da Cadeia de Valor

A captura de valor é comparada entre propriedade de imóveis, afiliação de marca, software hoteleiro, distribuição de reservas e a entrega da estadia. A Host Hotels & Resorts possui propriedades hoteleiras, com as operações no nível da propriedade gerando receita de quartos. O modelo de franquia da Hilton gera separadamente royalties baseados em receita e taxas associadas à entrada no hotel, mudanças de propriedade e extensões de contrato. A exposição financeira, portanto, difere entre financiar um hotel e vender serviços comerciais ao seu proprietário ou operador.

Os royalties de marca, as taxas de serviço em nuvem e as comissões de agência estão vinculados a diferentes relações comerciais, de modo que a resiliência exige abordar a restrição de cada etapa. O relatório de 2025 da Accor descreveu um lançamento progressivo do Oracle OPERA para um sistema de gestão de propriedades global compartilhado. Para os provedores que utilizam precificação de serviço por quarto, o crescimento pode acompanhar a adoção em propriedades existentes, tornando possível uma capacidade de geração de receita adicional sem a construção de novos hotéis.

Principais Oportunidades para os Participantes do Mercado

As oportunidades são comparadas pela forma como o apoio de políticas pode fortalecer a oferta de acomodação ou reduzir o custo de entregá-la. Sob os termos do Fundo de Rejuvenescimento Hoteleiro de junho de 2026, o Conselho de Turismo de Singapura (STB) exige melhorias na experiência do hóspede, soluções de produtividade e iniciativas de sustentabilidade dentro de uma única reforma abrangente. Os candidatos devem ser empresas registradas em Singapura com uma licença válida do Conselho de Licenciamento de Hotéis. Candidatar-se antes do início das obras, da licitação, do pagamento a fornecedores ou da contratação torna o sequenciamento do projeto parte dessa decisão de investimento.

O STB pode aprovar solicitações ao fundo até 31 de março de 2027, e o processamento pode levar até 90 dias após o recebimento dos documentos completos. O reembolso depende de marcos, entregas e custos qualificados acordados, com o apoio final determinado pela avaliação do STB. Isso favorece os proprietários capazes de financiar o intervalo entre a entrega e o reembolso, enquanto coordenam as mudanças voltadas ao hóspede, de produtividade e de sustentabilidade na mesma reforma.