英国バーチャルカード市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年〜2031年）

英国バーチャルカード市場のトレンドと考察

中小企業（SME）による柔軟なB2B支出管理ニーズの高まり

中小企業（SME）は、経済状況の不安定さが続く中でキャッシュフローをより厳格に管理するため、詳細な支出上限設定、加盟店カテゴリーのブロッキング、および期限付き承認機能を優先的に活用しています。英国王室商業サービス局（Crown Commercial Service）は2024年に中小企業への直接的な公共部門支出として32億英ポンドを超える金額を確認しており、設定可能性の高い決済レールへと移行しつつある取引の規模を裏付けています^{[1]英国歳入関税庁（HM Revenue & Customs）、「付加価値税（VAT）のメイキング・タックス・デジタル」、gov.uk}。財務チームは、多くの従業員がリモートで勤務しており、プラスチックカードを待つことなく臨時のサプライヤー請求書を精算するためのデジタルファーストツールを必要としているため、即時発行を好む傾向があります。シングルユースバーチャルトークンは決済後に自動的に失効するため、忘れられたサブスクリプションによる予算の消耗を防ぐことができます。これらの管理機能により、バーチャルカードは英国の550万の中小企業にとって不可欠な運転資本管理ツールとして位置づけられています。

大手英国銀行によるトークナイズド発行への主流的推進

Lloyds Banking Groupが2026年までに1,000万枚のカードをVisaのトークンプラットフォームへ移行する決定を下したことは、静的なPAN（プライマリーアカウントナンバー）からの組織的な転換を示すものです。トークナイゼーションは、各カード番号をダイナミックな認証情報に置き換えることで不正リスクを低減します。この認証情報は使用後即座に無効化されるため、大口法人顧客に対して積極的にマーケティングされているセキュリティの向上となります。Mastercardが2030年までにオンラインチェックアウトにおける手動カード入力を廃止するという公約は、銀行がシームレスな決済に関する加盟店の期待に応える必要があるため、発行会社の採用をさらに加速させます。早期採用者はERP（企業資源計画）との容易な統合によるメリットを享受でき、限度額の自動リセットとより豊富なデータキャプチャが可能になります。より多くの銀行がトークンフレームワークを展開するにつれ、後発企業の抵抗は急速に薄れる可能性が高いです。

即時本人確認（KYC）／BINスポンサーシップを可能にするオープンバンキングAPI

英国金融業界団体（UK Finance）は2024年にアクティブなオープンバンキングユーザー数が800万人に達し、決済量が前年比78.5%増加したことを記録しており、リアルタイムの発行会社接続のための準備されたインフラを提供しています^{[2]英国金融業界団体（UK Finance）、「オープンバンキング―最新の普及統計」、ukfinance.org.uk}。オープンAPIにより、フィンテック企業は数分で本人確認および資金調達元の確認を行うことができ、以前の手動プロセスに要していた数週間からのオンボーディング時間を大幅に短縮します。発行会社がBINレンジのためにスポンサーバンクに直接接続できるようになったため、小規模なプロバイダーであっても完全な銀行ライセンスなしにバーチャルカードを提供できます。即時プロビジョニングにより、企業は予算が承認された時点でプロジェクトベースのカードを迅速に発行できます。この合理化されたモデルは競争を激化させ、ニッチなバーチャルカード商品の市場参入を広げます。

英国歳入関税庁（HMRC）のメイキング・タックス・デジタル義務化ルールがリアルタイムの領収書キャプチャを促進

付加価値税（VAT）閾値8万5,000英ポンドを超える事業者は、デジタル記録の保持とMTD対応ソフトウェアによる申告提出が義務付けられており、販売時点での税務データを自動的にタグ付けする決済手段への需要が高まっています。バーチャルカードは取引メタデータを会計プラットフォームに直接組み込み、手動の領収書アップロードを不要にし、監査リスクを低減します。2024年4月からは、この義務が全てのVAT登録企業に拡大され、100万社以上が決済ワークフローのアップグレードを余儀なくされます。経費管理ツールとの統合により、財務チームは申告遅延や不正確な申告に関連するペナルティから守られます。英国歳入関税庁（HMRC）が所得税自己申告をMTDに含める計画を進める中、コンプライアンスに対応したバーチャルカードレールへの需要は一層深まる見通しです。

発行会社の収益性を圧迫するインターチェンジ手数料の上限規制

決済システム規制当局（Payment Systems Regulator）は、英国の加盟店が原因不明のカードスキーム手数料増加により年間2億5,000万英ポンド以上を支払っていると推計しており、発行会社のマージンを侵食する可能性のある上限規制が見込まれます^{[3]決済システム規制当局（Payment Systems Regulator）、「カードスキーム手数料市場レビュー」、psr.org.uk}。Mastercardはすでに越境アクワイアリング手数料を引き上げており、取引あたりの収益がさらに低下するという懸念を増幅させています。ボリュームディスカウントを持たない小規模なバーチャルカードプロバイダーは、収益性を維持するためにサブスクリプション価格設定またはプレミアム分析へと方針を転換する必要が生じる可能性があります。マージン圧力が強まれば投資家の関心が薄れ、規模の小さい発行会社の統合が促進される可能性があります。一方、大手銀行は規模の経済を活用し、経営難に陥ったフィンテック企業からの取引量を吸収する機会と捉えています。

「カード非提示」詐欺責任に関する加盟店の根強い不信感

リモート購入詐欺は2024年に22%増加し、距離販売においてバーチャルカードの受け入れを求められている実店舗型小売業者の間で懐疑的な見方が広がっています。強力な顧客認証（SCA）が実施されていても、加盟店はコストのかかるチャージバックや決済遅延を懸念しています。そのため、一部のサプライヤーは銀行振込を義務付け、バーチャルカードプログラムの普遍性を損なっています。発行会社は不正スコアリングAPIや保険商品で対抗していますが、デジタルに精通したセクター以外ではその普及は依然として低調です。この信頼格差が解消されるまでは、受容の制約が成長ポテンシャルの上限となるでしょう。

*更新された予測では、ドライバーおよび抑制要因の影響を加算的ではなく方向的なものとして扱っています。改訂された影響予測は、ベースライン成長、ミックス効果、変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

用途別：シングルユースカードがセキュリティ優先の採用を牽引

シングルユースバーチャルカードは2025年に英国バーチャルカード市場シェアの58.92%を獲得し、財務チームが決済後に無効化される一回限りの認証情報を優先することで、保存カード情報の漏えいリスクを排除することから、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）18.98%で拡大すると予測されています。サブスクリプションSaaSの成長がこのニーズをさらに増大させています。シングルユーストークンは不正な再請求が発生する前に失効するためです。

マルチユーストークンは継続的な契約における信頼できるサプライヤーとの取引には引き続き有効ですが、企業がより高い不正リスクを検討するにつれて採用は遅れています。Mastercardが2024年4月にバイオメトリクス認証とリアルタイムの限度額更新を組み合わせたウォレット統合を実施したことで、シングルユースの人気がさらに高まっています。出張費や臨時支出全般において、従業員はモバイルウォレットに即時配信される番号の利便性を歓迎しており、英国バーチャルカード市場における堅調な需要を後押ししています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時にご利用いただけます

決済タイプ別：リモート決済の優勢がデジタルファースト経済を反映

リモート決済は2025年に英国バーチャルカード市場規模の70.56%を占め、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）18.54%で成長する見込みです。これはブレグジット後の手数料の複雑さを経たオンライン調達および越境サプライヤー決済への選好を示しています。英国国家統計局（Office for National Statistics）は、旅行ピーク期における外国カード支出の回復を記録しており、企業がバーチャルカードによって促進されるリモート取引の実行に引き続き積極的であることを証明しています。

物理的な販売時点（POS）での利用は、多くの小規模加盟店がトークン受け入れに対応していない端末を運用しているため、依然として後れをとっています。Revolutの2024年iPadPOSアプリケーションがこのギャップを埋め始めていますが、法人購買担当者は依然としてバーチャルカードレールが強みを発揮する非接触型チャネルに依存しています。EU系ベンダーに支払いを行うインポーターにとって、リモートバーチャルカード番号は銀行振込の遅延を回避でき、英国バーチャルカード市場におけるリモート決済の優位性を確固たるものにしています。

エンドユーザー別：法人セグメントがコンプライアンス自動化を通じてリード

法人ユーザーは2025年に英国バーチャルカード市場シェアの56.68%を支配し、MTDの義務的なデジタル記録保持に後押しされ、2031年にかけて年間19.62%の成長が予測されています。取引文字列に組み込まれた自動付加価値税（VAT）コーディングにより、監査対応データを求める財務チームにとってバーチャルカードは魅力的な存在となっています。消費者の採用ペースは遅く、確立されたウォレットの選好とバーチャルカードのメリットに関する教育の不足が障壁となっています。

エンタープライズプラットフォームは現在、承認ワークフロー、予算ダッシュボード、および消費者向け製品には見られないERP統合を提供し、法人顧客のロイヤルティを確保しています。CleverCardsへの最近のベンチャー投資は、企業経費ニッチにおける投資家の信頼を裏付けており、英国バーチャルカード産業のこの重要セグメントにおける勢いを維持しています。

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カードタイプ別：クレジットカードがリードしながらプリペイドが勢いを増す

バーチャルクレジットカードは2025年に英国バーチャルカード市場の47.35%のシェアを占め、既存の法人クレジット枠と馴染みのある引受審査のおかげで優位を保っていますが、バーチャルプリペイド商品はFICO分析によれば、クレジットカード未払いが増加する中でリスクポリシーが厳格化されることで財務責任者が支出をプリペイドウォレットに囲い込み、フロート効果を犠牲にして確実性を選択することから、2031年にかけて年平均成長率（CAGR）18.24%で他の全てを上回る成長を示す見込みです。

デビットベースのバーチャルカードは即時清算が最優先される特定のシナリオを補完しますが、市場の選好は任意裁量的なチーム予算にはプリペイドを、戦略的に時機を見計らった大規模支出にはクレジットを選ぶ傾向があります。従来の調達カードに対する政府の廃止方針は、詳細な権限制御を提供するプリペイドバーチャル型へと各省庁を誘導することが予想されます。

地理的分析

ロンドンは英国バーチャルカード市場活動の最大シェアの拠点となっており、同市の密な銀行エコシステムと決済イノベーションを育む規制サンドボックスに支えられています。マンチェストルのフィンテックコリドーが続き、即時本人確認（KYC）と即日発行を組み込んだオープンバンキングの先駆者によって活性化されています。エジンバラの歴史ある銀行基盤は技術人材とコンプライアンスの専門知識を提供し、採用率が最も高い都市圏のトライアドを完成させています。地方では加盟店の準備状況とデジタルトランスフォーメーションのペースが遅れていますが、政府のブロードバンド整備計画が予測期間にわたってこの格差を縮小することが期待されています。

北アイルランドは、ブレグジット後の通貨上の考慮事項の中でスターリング・ユーロ支出の柔軟性を求める輸出志向の中小企業（SME）の間で早期段階のバーチャルカード展開を示しています。スコットランドの分権化された公共部門デジタル化イニシアチブは、機関が物理的なカードから監査証跡がMTDに対応したトークン化された代替手段へと転換するにつれ、調達チャネルをさらに開きます。スタートアップ支援プログラムを活用するウェールズでは、支店を持たないモデルで運営するチャレンジャーバンクからの発行が増加しています。 ブレグジット以降の越境貿易の摩擦により、SEPA連携送金に新たな手数料が発生するため、カードベースの決済に対する需要が高止まりしています。バーチャルカードは税還付のワークフローを合理化し、税関申告を簡素化する明細の明確性を提供します。イングランド銀行（Bank of England）によるデジタルポンドの検討は、後にトークンフレームワークと連携する可能性があり、地方の発行会社が中央銀行デジタル通貨（CBDC）レールの統合においてリードを確立できる機会をもたらします。総じて、地理的な採用パターンは、デジタルインフラの成熟度とフィンテックハブへの近接性が英国バーチャルカード市場における普及速度を左右することを示しています。