バーチャルカード市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年〜2031年）

グローバルバーチャルカード市場のトレンドとインサイト

買掛金自動化に向けたバーチャルカードのB2B導入加速

財務リーダーは、ERPおよびAP自動化と直接統合するバーチャルカードワークフローへ、紙の小切手や手動ACHから支払業務を移行させており、これによりサイクルタイムが短縮され、インターチェンジ収益によるリベートが支援されています。2025年3月、American Expressが上級幹部を対象に実施した調査では、83%が請求書発行と支払処理の自動化をサプライヤーとの関係において重要と考え、77%が決済イノベーションをビジネス成長と結びつけていることが報告されました^{[2]出典：American Expressチーム、「自動化がB2B決済の変革にどう貢献できるか」、American Express Business Insights、americanexpress.com}。プラットフォームとネットワークはこの需要に応えており、Mastercardは主要な購買・支払エコシステム全体でバーチャルカードの有効化を拡大し続けています。Oracle Fusion Cloud ERPのユーザーは、最近の製品統合を通じてネイティブにバーチャルカードをプロビジョニングできるようになり、APチームのミドルウェアのステップが不要になりました。中規模および大規模企業も、VisaがグローバルなCFOおよび財務担当者コホートを対象に公表した調査データにおいて、法人カードおよびバーチャルカードの運転資本活用の強化を示しています。 

eコマースおよびデジタルコマースチャネルの急速な成長

デジタルコマースはリモートおよびアプリ内トランザクションを押し上げており、企業はモバイルウォレットやマーチャントアプリにプロビジョニングされたトークン化された認証情報の利用増加を報告しています。中央銀行の統計によると、2025年上半期にフィンランドでは369億ユーロ（382億米ドル）相当の12億件のカード決済が記録され、デジタル決済活動の力強い成長が反映されています。モバイルアプリケーション経由の決済は81億ユーロ（84億米ドル）相当の3億3,400万件のトランザクションを占め、バーチャルターミナルはカード決済総額の21%（78億ユーロ、81億米ドル）を占め、3年前の16%から上昇しました。モバイルおよびバーチャル決済チャネルへのこの移行は、デジタルおよびカード非提示型トランザクションの採用増加を示しており、バーチャルカードソリューションへの需要を支えています^{[3]出典：フィンランド銀行スタッフ、「カード決済はバーチャルターミナルとモバイルアプリケーション経由での利用が増加」、スオメン・パンキ、suomenpankki.fi}。ウォレット中心のモデルも、Orange Moneyの顧客がVisaネットワーク全体でオンライン決済を行えるようにするプログラム拡大を含め、バーチャルカード発行を通じた越境アクセスを拡大しています。ネットワークはプロビジョニング時点でのデジタルウォレットの立ち上げとウォレットトークン化を標準化しており、より高いセキュリティでのタップ決済とカード非提示型承認をサポートしています。トークン化がより広範なカバレッジに達するにつれ、バーチャルカードはeコマースおよびアプリ内ユースケースのマーチャント受け入れの中核であり続けています。 

キャッシュレス経済とオープンバンキングの枠組みを推進する政府・規制当局の取り組み

規制当局はオープンバンキングと即時決済を活用して現金依存を低減し、デジタルレールへのアクセスを改善しており、これがバーチャルカードの発行と資金調達を間接的に支援しています。カナダの消費者主導型バンキング法は2026年に施行され、主要な金融商品全体でAPIベースのデータ共有を義務付け、サードパーティの接続を簡素化する責任と技術標準を定義します^{[4]出典：カナダ財務省スタッフ、「カナダの消費者主導型バンキングの枠組み」、カナダ政府、canada.ca}。ブラジルのPixシステムは即時決済を月間数十億件のトランザクションに拡大し、カードインターチェンジを大幅に下回るマーチャント価格設定を維持し続けており、国内トランザクションをA2Aに誘導しながら、越境およびウォレット資金調達による購入においてカードの役割を維持しています。エチオピア国立銀行の2026〜2030年デジタル決済戦略は、オンラインカード決済のトークン化とセキュリティ管理を義務付け、銀行口座普及率の低い市場においてバーチャル認証情報が安全な橋渡し役を担う道筋を確立しています。欧州の継続的な決済改革とカードトークン化の取り組みは、中期的にバーチャルカードのオーケストレーションに恩恵をもたらすデジタル認証とデータ標準に向けた継続的な整合を示しています。 

物理カードと比較した不正防止機能とセキュリティ機能の強化

バーチャルカードは、シングルユース番号、マーチャントロック、支出上限、有効期間、動的認証情報など、不正リスクを低減する詳細な管理機能を提供します。プロバイダーはバーチャルカードプログラムにおける極めて低い総不正率を報告しており、ベンダーロックとトークン化が設定されている場合、従来のカードレールよりも不正利用が大幅に少ないことを示す内部データポイントがあります^{[5]出典：WEX編集部、「バーチャルカード決済で不正を削減」、WEX Insights、wexinc.com}。ネットワークトークン化もデバイスとチャネル全体で拡大しており、Mastercardは急速な進展を報告し、2030年までにeコマースフローの完全なトークン化を目標としています。トークンが転送中および保存中のプライマリアカウント番号に取って代わるにつれ、マーチャントは承認率の向上と認証情報盗難リスクの低減という恩恵を受けます。APプラットフォームにおける明細データの自動照合と組み合わせることで、バーチャルカードは複雑な支払環境における手動介入を削減し、財務管理を改善します。 

サプライヤーの受け入れギャップとインターチェンジコストへの懸念

サプライヤーが高額請求書に対するカード手数料に抵抗し、低コストの国内A2Aレールを好む場合、受け入れの摩擦が障壁となります。財務リーダーへの調査では、メールやポータルベースのバーチャルカード詳細を処理する際の送金データの取り込み、請求書照合、手動ワークフローに関する運用上の問題点が浮き彫りになっています。インターチェンジプログラムと高額取引の価格設定についてサプライヤーを教育することで、決済の総コストをスピード、確実性、データのメリットと比較検討した場合の受け入れを改善できます。プラットフォームは、レベルIIIデータをERPシステムにマッピングするストレートスルー処理を組み込むことで異議申し立てに対応しており、サプライヤーのAR（売掛金）チームの照合時間を削減しています。B2Bサプライヤーのオンボーディングと自動受け入れを対象とするネットワークプログラムは拡大し続けていますが、広範な採用はサプライヤーにとってより明確なROIとシンプルなデータフローにかかっています。 

システム接続性とERP統合に関する複雑性

低コストで数秒で決済するリアルタイムシステムは、請求書支払い、P2P、低額マーチャントトランザクションにおける国内カード取引量を侵食しています。マーチャントが即時支払いボタンやQRコード受け入れを有効にするにつれ、規制当局が手数料を上限設定し即時送金の同等価格設定を義務付けている市場では、カードオンファイルおよびカード非提示型トランザクションが代替圧力に直面しています。バーチャルカードは、越境回廊、分散したサプライヤーエコシステム、およびA2Aレールがネイティブに提供しない詳細な支出管理が必要なケースで優位性を維持しています。ネットワークとイシュアーは、トークン化、認証の改善、ソフトウェアへの組み込み機能で対応しており、デジタルウォレットとチェックアウトフローの最上位にバーチャル認証情報を維持しています。短期的な影響は国によって異なりますが、長期的な道筋は、国内の低コストフローを即時レールで処理しながら、国際取引や高度な管理が必要なトランザクションにバーチャルカードの有用性を維持するハイブリッドモデルを特徴としています。 

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

用途別：シングルユース認証情報がセキュリティ優先の採用を牽引

シングルユースバーチャルカードは2025年に59.13%のシェアを占め、2031年にかけて年平均成長率20.03%で成長する見込みであり、APおよび出張決済における一時的な認証情報に対するセキュリティ優先の選好を反映しており、このプロファイルはバーチャルカード市場の重要な成長要因です。シングルユース認証情報は承認ポリシーとベンダーロックを簡素化し、番号漏洩のリスクを低減し、ポリシー外の支出を承認時にブロックしやすくします。オンライン旅行代理店はサプライヤーへの前払いと決済にシングルユースバーチャルカード番号を使用しており、照合を強化し、予約が変更された場合のリスクを低減しています。ネットワークも旅行・宿泊向けバーチャルカードプログラムへのイシュアー参加を拡大しており、より広範なサプライヤー受け入れと詳細な明細項目の自動照合をサポートしています。eコマース全体でトークン化が拡大するにつれ、シングルユースとマルチユースの運用上のギャップは縮小しますが、バーチャルカード市場においてシングルユースは高リスクトランザクションのデフォルトであり続けます。 

マルチユースバーチャルカードは、永続的な認証情報が再発行のオーバーヘッドを削減する定期サプライヤー、サブスクリプション、管理された経費プログラムに対応していますが、シングルユースよりも成長は緩やかでした。Oracle Fusion Cloud ERPの接続性を含む最近のERPネイティブ統合は、展開の摩擦を低減し、マルチユースポートフォリオ全体でリアルタイムのポリシー管理を可能にしています。プロバイダーは、永続的な認証情報の不正リスクを低減するため、国際的なPOSおよびオンライントランザクション向けのPIN管理と強化されたマーチャント管理を追加しています。この複合効果により、定期請求が主流のSaaS、クラウドインフラ、物流などのカテゴリーにおけるマルチユースの運用上の根拠が改善されます。長期的には、マルチユーストークンが動的にリフレッシュされることで、ほぼ普遍的なトークン化がセキュリティギャップをさらに縮小し、管理を犠牲にすることなく広範な採用を支援できます。 

決済タイプ別：リモートが主導、POS はモバイルウォレット経由で急増

リモート決済は2025年に73.64%のシェアを占め、eコマースおよびアプリ内トランザクションがカード金額に占める割合が上昇しており、この動向はバーチャルカード市場のチャネルミックスを追跡する中央銀行が公表した決済データに見られます。フィンランド銀行は、2025年上半期にモバイルアプリケーション経由で開始されたカード決済が増加し、バーチャルターミナルが前年比で金額シェアを拡大したと報告しました。ネットワークとイシュアーは大規模にデジタルウォレットにバーチャル認証情報をプロビジョニングしており、小売でのタップ決済の成長をサポートし、eコマースのチェックアウトを合理化しています。トークン化とネットワーク管理の認証情報は、リモート決済における転送中および保存中のプライマリアカウント番号を置き換えることで、誤った拒否と不正を削減します。その結果、リモートのユースケースは成長の中核であり続け、バーチャルカード市場では対面型のコンタクトレスがより低い基盤から上昇しています。 

コンタクトレスの受け入れが普及に近づき、より多くのウォレットがバーチャル認証情報の店舗内プロビジョニングをサポートするにつれ、POSの利用は2031年にかけて年平均成長率21.22%で成長する見込みです。欧州市場はネットワークが強力なコンタクトレス普及率を報告し、ウォレットの立ち上げにより消費者が店舗での支払いにスマートフォンやウェアラブルをタップできるようになるなど、加速を示しています。ブラジルのPixレールは国内A2A決済を大規模に取り込んでおり、POSでの競争を加速させる一方、バーチャルカードは同地域の国際取引やウォレット資金調達のユースケースに引き続き対応しています。国内の即時決済レールが少額トランザクションを処理し、バーチャルカードトークンが越境、出張、管理された支出のシナリオで優先される方法であり続けるハイブリッドフローが生まれています。この二軌道の進化は、受け入れとウォレット統合が拡大するにつれ、両チャネルにわたる持続的な成長を支援します。 

エンドユーザー別：法人セグメントがシェアと成長を主導

法人は2025年のバーチャルカード市場シェアの71.57%を占め、2031年にかけて年平均成長率22.11%で成長する見込みであり、支払自動化と運転資本に対する企業の注力を反映しています。上級幹部はサプライヤーとの関係を強化し成長を促進するために自動化と革新的な決済手段を優先しており、これはデジタルAPへの広範な移行と一致しています。イシュアーとプラットフォームは、インターチェンジによって賄われるリベートがプログラムコストを大幅に相殺すると報告しており、カードベースの調達のビジネスケースを強化しています。CFOおよび財務担当者の調査でも、中堅および大企業における運転資本管理のための法人カードおよびバーチャルカードの利用増加が見られます。これらの要因が合わさって、バーチャルカード市場において地域を超えたB2Bユーザーのリーダーシップポジションを維持しています。 

消費者の採用は相対的なシェアでは遅れていますが、イシュアーがバーチャルカードをデジタルウォレット、ロイヤルティプログラム、柔軟なチェックアウト体験と結びつけることで勢いを増しています。ウォレットベースの発行は、バーチャル認証情報をモバイルチェックアウトとサブスクリプション管理のデフォルトにすることで摩擦を低減します。Z世代とモバイルファーストのユーザーがウォレットの利用頻度を高めるにつれ、特にアプリ内およびコンタクトレス利用において、小売バーチャルカードの取引量が増加すると予想されます。越境eコマースと出張購入も、国内の即時決済オプションが国際的に相互運用できない消費者にとってバーチャルカードの価値を強化します。これらのダイナミクスは、バーチャルカード市場において法人が価値の主要な牽引役であり続ける一方で、消費者側の継続的な成長を示しています。 

カードタイプ別：クレジットが主導、プリペイドはギグエコノミーと福利厚生で拡大

バーチャルクレジットカードは2025年に47.36%のシェアを獲得し、企業ユーザーは財務成果を強化しカードベースの調達を強化するフロートとプログラムリベートを優先しており、これはB2Bカテゴリーのバーチャルカード市場規模の拡大を支援しています。リベートは支出をプログラムコストに対する測定可能な相殺に変換するのに役立ち、法人支払いにおけるリボルビングクレジットの魅力を維持しています。クレジット主導の採用は、ネットワーク全体での広範なイシュアー参加とソフトウェアプラットフォームを通じた組み込み型発行によっても支援されています。トークン化はさらに大規模なクレジットプログラムの承認率を改善し、不正リスクを低減します。インターチェンジ経済性、資金調達の柔軟性、セキュリティのこの組み合わせにより、企業がバーチャルカードプログラムを拡大するにつれ、クレジット形式はリーダーシップポジションを維持しています。 

プリペイドは、銀行口座が不要なギグ払い出し、規制された福利厚生、ウォレット資金調達による購入全体でユースケースが拡大するにつれ、2031年にかけて年平均成長率21.39%という最も急峻な成長が見込まれています。小売イシュアーはチェックアウト時の分割払いオファーにシングルユースバーチャルカードを展開しており、承認されたマーチャントでの支出制限を持つトークン化されたプリペイド手段のように機能します。出張・調達プラットフォームを含むソフトウェア主導の流通は、管理された支出と即時の認証情報配信を必要とする地域全体でのマルチ通貨発行を促進しています。デビットベースのバーチャルカードは、クレジットが不要な経費管理と予算管理のユースケースに引き続き対応し、柔軟な認証情報製品によりユーザーは単一のトークンの背後に異なる資金源をルーティングできます。長期的には、トークン化とウォレット採用が3つのカードタイプすべてにわたる広範な利用をサポートし、バーチャルカード業界においてユーザーの好みとマーチャントの受け入れに合わせてルーティングが選択されます。 

地域分析

北米は2025年に38.74%のシェアを占めてトップとなり、成熟した法人カードインフラ、AP自動化の強力な採用、およびバーチャルカード市場においてリベートと運転資本のメリットを重視する大規模な企業基盤に支えられています。カナダは2026年にオープンバンキング実施の枠組みを持って参入し、APIベースのデータ共有、責任、技術標準を正式化し、バーチャルカードの資金調達と照合の接続摩擦を低減します。イシュアーとプラットフォームもERPシステムと調達ソフトウェアとの統合を進め、法人財務チームのネイティブワークフローにバーチャルカード発行を組み込んでいます。同地域の成長企業は、VisaがCFOおよび財務担当者を対象に実施した調査で把握されているように、計画外の運転資本ニーズにカードをより頻繁に使用しています。これらの条件が合わさって、バーチャルカード市場においてB2Bおよび消費者のユースケース全体でシェアの維持と継続的な拡大を支援しています。 

アジア太平洋地域は、キャッシュレスプログラム、スーパーアプリエコシステム、ウォレット主導のチェックアウトがバーチャルカード市場のチャネル全体でトークン化された認証情報を標準化するにつれ、2031年にかけて最速の年平均成長率23.44%を記録する見込みです。即時決済とデジタルアイデンティティを重視する地域の取り組みがウォレットの有用性を高める一方、バーチャルカードは国内の即時レールが相互運用できない越境購入を支援しています。イシュアーとプラットフォームもアジア太平洋地域に進出し、カード作成をソフトウェアに組み込むベンダーパートナーシップに支えられたB2Bおよび出張カテゴリーの成長を取り込んでいます。ウォレットをグローバルネットワークに接続する地域横断的な取り組みは、国際マーチャントでのオンラインショッピングを可能にするパートナーシップを含め、消費者とSMBのアクセスを拡大しています。これらの要因により、展開が拡大しデジタル認証情報がモバイルファースト市場でデフォルトになるにつれ、アジア太平洋地域はシェアを拡大し、バーチャルカード市場をさらに拡大する位置にあります。 

欧州は規制の収束と強力なコンタクトレスの習慣を背景に拡大を続けており、ネットワークは広範なウォレットの立ち上げと高い対面タップ率を報告し、バーチャルカード市場においてeコマースと並んでPOS利用を押し上げています。トークン化の取り組みは承認率を改善しオンライン不正を削減しており、同地域は決済の回復力のためのデータセンター容量とデジタルインフラへの投資を行っています。並行して、規制当局は即時決済とAPIアクセスに関する調和されたルールに向けて動いており、相互運用性と明確な責任体制を生み出すことでバーチャルカードの採用を補完しています。これらのステップにより、イシュアー、アクワイアラー、ソフトウェアベンダーは同地域の複数の市場にわたる展開を簡素化する共通標準に基づいて構築するよう促されています。規制と技術の基盤が成熟するにつれ、欧州はバーチャルカード市場においてB2Bと消費者のユースケース全体でバランスの取れた成長を持つ中核的な需要センターであり続けます。