英国プリペイドカード市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

英国プリペイドカード市場のトレンドとインサイト

給付金支払いのプリペイドレールへの移行

中央政府および地方自治体は、管理性と可視性を向上させ、管理コストを削減するために、社会的支援および緊急給付の支払いにおけるプリペイドの活用を拡大しています。イングランドがプログラム取引量の大部分を占めており、地方議会は許可された加盟店カテゴリーを区分し、ほぼリアルタイムのレポートを提供できる電子マネー発行会社への依存度を高めています。2024年10月に施行された決済システム規制機関の認可プッシュ型決済払い戻しモデルは、送金機関と受取機関の間で責任を移転させ、被害者への資金フローを増加させており、これにより公共機関はより管理された支払い手段を通じてリスクを抑制するよう促されています。Edenred Payment Solutionsとして事業を展開するPrePay Technologiesは、FCA（金融行動監視機構）認可の電子マネー発行会社であり、地方自治体およびエンタープライズプラットフォームと提携しており、強力な管理機能を必要とする大量の給付プログラムを支援する立場にあります。^{[2]The Payments Association、「Edenred Payment Solutions | ディレクトリ」、The Payments Association、thepaymentsassociation.org}政策担当チームが透明性と不正耐性を優先するにつれ、英国プリペイドカード市場は、現金引き出しを制限し加盟店カテゴリーを限定するカードへの福祉・緊急支援支払いの移行から恩恵を受けています。認可プッシュ型決済（APP）詐欺に対する責任分担と、プログラム可能なレールの運用上の必要性が相まって、予測期間を通じて政府のワークフローにおけるプリペイドの採用根拠を強化しています。この構造的な動きは、2031年まで英国プリペイドカード市場全体と比較して政府セグメントのより速い成長を支えています。

カードの有用性を高めるオープンバンキング統合

オープンバンキングインフラは現在、英国の小売決済エコシステムの中核機能となっており、受取人確認（Confirmation of Payee）の広範な展開と堅牢なAPIスタンダードにより、プリペイド口座へのより迅速かつ安全なチャージが可能になっています。Pay.UKは、受取人確認が幅広いFaster Payments参加者に組み込まれていることを報告しており、これにより誤送金が減少し、プリペイドカードに連携する口座間送金に対する消費者の信頼が高まっています。^{[3]Barclaycard、「Business Essentials Spring 2024」、Barclaycard、barclaycard.co.uk}発行会社は口座情報サービスを統合して顧客に資金と支出の一元的な把握を提供しており、これによりプリペイド口座の予算管理やサブスクリプション管理における有用性が向上しています。Wiseはマルチカレンシーカードの利用とカード収益の継続的な成長を強調しており、カードレールとオープンバンキングの相互作用がエンゲージメントを深めていることを示しています。PSD2（決済サービス指令2）およびFCA監督下の規制フレームワークにより、サードパーティプロバイダーが一貫したアクセスを受けることが保証されており、これによりプリペイドプログラムが必要とする統合を既存事業者が制限することを防いでいます。オープンバンキングの取引量が拡大しAPIパフォーマンスが向上するにつれ、プリペイド発行会社はより優れたオンボーディング、即時チャージ、および英国プリペイドカード市場における継続率を高める個別の支出管理を実現できるようになります。

電子商取引マーケットプレイスによる組み込みプリペイドウォレットの採用

マーケットプレイスは、リアルタイムの管理と自動照合を伴う仮想カードを発行して販売者への支払い、購入者への返金、エスクロー残高に充てるために組み込みファイナンスを採用しています。Modulrは2024年11月に買掛金管理プラットフォームNookを買収し、B2Bクライアント向けの組み込み仮想カード発行と請求書自動化を統合したことを開示しており、このスタックは現在、より迅速な決済と監査対応記録を必要とする英国企業向けに提供されています。^{[4]Modulr Finance、「Modulr、買掛金自動化のディスラプターNookを買収」、Modulr Finance、modulrfinance.com}Edenred Payment Solutionsは、法人出張、インセンティブ、経費管理向けの仮想・物理カードを配布するプログラムマネージャーにサービスを提供しており、英国チームはエンタープライズクライアント向けの製品機能の拡充を継続しています。業種専門家とのパートナーシップにより、不正リスクを低減し返金サイクルを加速する使い捨て仮想カードが実現し、高頻度の加盟店プラットフォームのサポートコストを削減できます。組み込みワークフローが中堅・大企業の加盟店の間で普及するにつれ、英国プリペイドカード市場は以前は銀行振込の待ち行列に滞留していた追加の取引フローを取り込んでいます。プログラムマネージャーは、消費者インターチェンジの上限に直面する中で収益を多様化するために、インターチェンジ、外国為替スプレッド、プレミアムサービス層を活用しています。

ギグエコノミー労働者への支払いのための組み込みファイナンス

ギグプラットフォームおよびフリーランサーは収益への即時アクセスを重視しており、自動帳簿管理機能を備えたプリペイド経費カードがそのニーズを満たしています。Tideは英国で約80万人の会員にサービスを提供しており、リアルタイムの経費管理と自動記帳を求める中小企業への強い浸透を報告しており、これが業務支出における一貫したカード利用を支えています。内務省は就労資格確認の対象をプラットフォームベースの雇用形態を含むより多くの就労形態に拡大しており、これによりオンボーディングコストが増加していますが、プリペイドプロバイダーはデジタルKYCフローにこれを組み込んで労働者の有効化を効率化しています。2024年を通じた宿泊、飲食サービス、介護職における賃金上昇は雇用主の給与計算の複雑さを増大させており、プリペイド給与カードは従来の給与インフラの固定費の一部を回避しながら季節的な人員配置を管理する手段を提供しています。プログラムマネージャーは、電子マネー口座とカード発行の両方を大規模にサポートできるFCA認可の発行会社と提携しており、急速に変化する規制環境におけるコンプライアンスを確保しています。プラットフォーム就労が労働力の相当なシェアで安定するにつれ、英国プリペイドカード市場はこれらのユーザーにとっての主要な支払い手段および日常支出ツールとしての役割を拡大しています。

FCA電子マネー保護規制の強化

FCAは2024年および2025年に電子マネー保護に対する監視を強化し、顧客資金の保護方法に関してより高い保証を求めました。英国の電子マネー企業は、認可された信用機関の分別管理口座に保護資金を保有するか、投資適格の保証人から同等の保証を取得しなければならず、これにより小規模プロバイダーの運用上の複雑さと資本コストが増大しています。Wiseは重要な保護保証を確保したと報告する一方、英国の現行規制が電子マネー残高への利息支払い能力を制限しており、これが利息付き銀行口座との競争力に影響していると指摘しています。業界参加者はまた、一部の機関でのAMLおよび制裁スクリーニングの不備が執行措置によって明らかになったことを受け、機械学習リスクモデルへの投資を増加させています。短期的な影響は、コンプライアンス、監査、法的準備金への資本シフトであり、英国プリペイドカード市場における製品展開とマーケティング支出を遅らせる可能性があります。長期的には、より厳格な保護措置が信頼の安定化に寄与しますが、企業がシステムと管理体制を適応させる移行期間中は成長への抑制要因となります。

インターチェンジ手数料圧縮の拡大

消費者向けプリペイドインターチェンジは国内取引において0.2%の上限が維持されており、政府および個人向け支払いのスキームプログラムはほとんどの加盟店カテゴリーにわたって上限を強化しています。Barclaycardの資料は消費者向けプリペイドインターチェンジ経済の持続的な低水準を確認する一方、法人向けプリペイドはB2Bプログラムに対して比較的良好なマージンを提供する異なる価格設定を維持しています。したがって発行会社は、最近の企業業績開示に示されているように、サブスクリプション層、外国為替スプレッド、および許可される場合の利息収入に向けて収益を多様化しています。欧州決済評議会の脅威レポートは、この地域のカード経済に対する規制圧力の程度を指摘しており、これにより価値よりも取引量を重視する傾向が促進され、低マージン製品への高度な不正防止への投資が抑制される可能性があります。この価格環境は消費者向けプリペイドの提案に重くのしかかる一方、組み込み型法人ソリューションの採用根拠を強化しています。全体的な影響は、発行会社が収益化の構成を転換する中での英国プリペイドカード市場に対する中期的な制約要因となっています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

提供内容別：機関需要が消費者セグメントを上回る

汎用カードは2025年の提供内容別で42.38%のシェアを占め、支払いプログラムの拡大に伴い政府給付カードが2031年にかけて最も速い成長を遂げる見込みです。公共部門の支払いが管理されたプリペイドレールへ移行していることは、脆弱なユーザーを保護するための透明性と制限された支出カテゴリーへの要望を反映しています。地方自治体とプログラムマネージャーはFCA認可の発行会社と提携し、ほぼリアルタイムのレポートを備えたカードを提供しており、これによりケース管理とコンプライアンスが強化されています。決済システム規制機関の払い戻しモデルは、直接入金チャネルにおけるリスク管理の必要性を強化しており、これが間接的に社会的支援向けプリペイド手段のプログラム採用を支えています。議会が現金引き出しを制限し監視を可能にするカードを使用するにつれ、英国プリペイドカード市場は安定した定期取引の流れを獲得しています。英国の電子マネー許可のもとで発行されるPrePay Technologiesは、複数の給付プログラムをサポートし、地方自治体の保護措置に合致した加盟店カテゴリー制限を提供しています。

ギフトカードおよびインセンティブ・給与カードは、プリペイドシステムが従来の賃金振込よりも優れた管理を提供する法人表彰および労働力への支払いにおいて安定した利用を示しています。支出を定義されたカテゴリーに限定し、人事システムと統合する雇用主プログラムが、経費およびインセンティブのサブセグメントにおける段階的な普及を促進しています。EdenredのUK資料は、カードとバウチャーを統一されたエクスペリエンスに組み込んだ報酬システムを通じて従業員福利厚生全体の規模を示しており、これにより支出が厳選された加盟店ネットワーク内に維持されています。雇用主とギグプラットフォームは、ほぼリアルタイムの支払い、管理機能、および当座貸越の資格を持たない可能性のある労働者向けのシンプルなオンボーディングが必要な場合にプリペイドを好みます。これらのパターンは、福祉プログラムと法人インセンティブがプログラム可能なレールに移行するにつれ、英国プリペイドカード市場における目的別提供内容の成長を強化しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

カードタイプ別：ネットワーク受け入れに支えられたオープンループの優位性、クローズドループはニッチな魅力を維持

オープンループプリペイドカードはカードタイプ別市場シェアの59.85%を占め、2031年にかけてクローズドループの代替品よりも速く成長する見込みです。幅広い加盟店受け入れとモバイルウォレットへの統合が、交通、小売、旅行における日常的な利用を支えています。発行会社のレポートは、デジタルウォレットにおける堅牢なネットワークトークン化に支えられ、カテゴリーをまたいだ加盟店での定期的な支出によって支持されたカード取引量と収益の強い成長を示しています。Pay.UKは受取人確認がFaster Paymentsに広く実装されていることを確認しており、これによりカード残高と日常利用に資金を供給する口座間チャージが安全に行われています。これらの条件は英国プリペイドカード市場におけるオープンループプログラムの持続的な優位性を支え、2031年にかけて健全な成長率とともに英国プリペイドカード市場規模におけるオープンループシェアの拡大を促進しています。

クローズドループおよびセミクローズドシステムは、雇用主またはスポンサーが加盟店受け入れに対してきめ細かな管理を必要とする場合、またはロイヤルティ経済が定義されたネットワーク内での支出を必要とする場合に引き続き関連性を持ちます。プログラムマネージャーは使い捨て仮想カードを使用して、不正リスクを低減しながらベンダーへの支払いを管理し返金を処理しています。旅行、ギグエコノミー、B2B調達にサービスを提供する組み込みプラットフォームは、大規模なセキュリティと照合の目的に対応するために制限された加盟店ネットワークを使用しています。法人プログラムは消費者製品とは異なるインターチェンジ経済の恩恵を受け、経費または調達のユースケースにおいてより良い単位マージンを維持できます。オープンループは幅広い消費者および旅行支出のアンカーであり続ける一方、クローズドループソリューションは英国プリペイドカード市場において管理とロイヤルティが受け入れ範囲を正当化する場合に存続しています。

エンドユーザー別：小売は普及率でリード、政府は福祉の近代化で加速

小売ユーザーは市場シェアの48.48%という最大の基盤を構成しており、採用はコンタクトレスの普及とモバイルウォレットの利用に結びついており、プリペイドを日常支出の中心に置いています。大手発行会社は食料品、飲食、電子商取引全体でカード支出の増加を報告しており、プリペイドカードが主流の決済手段に移行していることを示唆しています。消費者調査データは、自営業者を含む成人の間でのウォレットの広範な利用とチャージ可能なプリペイドカードの採用増加を確認しており、経費の分離とより良い管理を重視する傾向が見られます。より多くの加盟店がトークン化決済を受け入れ、ウォレットが予算管理ツールを統合するにつれ、小売支出は英国プリペイドカード市場の持続的な成長を支えています。ウォレット採用と発行会社の管理強化の組み合わせは、不正を管理可能な水準に保ちながら成長を維持するための鍵となっています。

政府の利用は小売よりも速く増加しており、予測期間のCAGRは11.44%で、支払いモデルの近代化と組み込み制限を備えた監査可能なレールの必要性によって推進されています。地方自治体は、保護チームへのほぼリアルタイムのデータフィードを備えた給付プログラムのために電子マネー発行会社と提携しており、これにより照合サイクルが短縮され監視が強化されています。PSRの払い戻し規則は誤送金または不正送金のコストを引き上げており、これにより現金引き出しと加盟店タイプを制限するカードの採用根拠が強化されています。法人採用は、プラットフォームがカード発行を買掛金管理、経費管理、中小企業向け自動帳簿管理と統合するセグメントで安定しています。これらのパターンが合わさって、小売が絶対的なシェアでリードを維持する一方、政府プログラムが英国プリペイドカード市場の総合成長を上回るペースで拡大しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

地域分析

イングランドは2025年に最大の活動比率を占めており、その優位性は人口密度、フィンテックの集積、および都市部における小売浸透率を反映しています。北アイルランドは、国境を越えた決済ニーズと福祉デジタル化パイロットにより、予測ベースで最も速い成長軌道を示しています。全国的なモバイルウォレットの大幅な採用が交通および小売におけるプリペイド利用を支えており、これはイングランド、スコットランド、ウェールズ、北アイルランドにも及んでいます。発行会社の開示情報は2024年および2025年における英国手数料収入の強い成長を示しており、これはイングランドにおける高い取引活動と一致する一方、北アイルランドは2031年にかけてより高い拡大率を記録しています。受取人確認を通じた口座間レールのセキュリティ改善も、4つの地域全体でプリペイド口座へのチャージフローを支えています。

スコットランドとウェールズはより小さなシェアを占めていますが、分権化された包摂イニシアチブと議会主導のプログラムに支えられた安定した採用を示しています。FCA認可の発行会社と協力するプログラムマネージャーは、カテゴリー管理を備えた給付カードを展開しており、地方レベルの監査担当者と保護チームを支援しています。スコットランドの一部における農村部の接続性の課題がコンタクトレス利用のペースを抑制する可能性がありますが、都市部ではウォレット採用と加盟店受け入れが毎年拡大しています。PSRの払い戻しダッシュボードはAPP詐欺に対する重大な払い戻しを示しており、これは送金機関と受取機関の両方にわたる全国的な管理強化の必要性を強調しています。これらのダイナミクスは、議会と発行会社がアクセス、保護、使いやすさのバランスをとるモデルを洗練させる中で、プリペイドへの継続的な関与を示しています。

北アイルランドはアイルランド共和国との近接性から恩恵を受け、デュアルカレンシー機能と強力な国境を越えた受け入れに依存しています。マルチカレンシーカードとシームレスなウォレットトークン化は、国境の両側で事業を展開する消費者とSMEに価値を提供しており、発行会社の開示情報は頻繁な国境越えニーズを持つユーザーの間でカードエンゲージメントが高まっていることを示しています。技術的基盤がこの成長を支えており、受取人確認を備えたPay.UKおよびFaster Paymentsの統合により誤送金リスクが低減され、プリペイド残高への即時資金供給が支援されています。議会が給付カードプログラムをテストし、組み込みファイナンスがマーケットプレイスの間で普及するにつれ、英国プリペイドカード市場は幅広い地理的関連性を維持しています。イングランドの集中は規模を反映し、北アイルランドのより高い成長はプリペイドレールに適した政策パイロットと国境を越えたフローを反映しています。

規制環境

英国のプリペイドカードは主に英国電子マネー規則の枠組みおよび2017年決済サービス規則の下で運用されており、金融行動監視機構(FCA)が電子マネー発行体および決済機関の主要な監督機関として機能している。プリペイドの入金および出金送金に影響を与える主要な不正防止関連の変更として、2024年10月30日に発効した決済サービス(改正)規則2024がある。これにより、決済サービス提供者は、不正または不誠実な行為が疑われる合理的な根拠がある場合、出金支払いを一定期間遅延させることが可能となった。

資金保全および行為規制の要件は2025年から2026年にかけて強化された。2025年7月、FCAは政策声明PS25/12を公表し、顧客資金の保全に関する補足制度を導入した。これは2026年5月7日に発効した。これにより、認可決済機関および電子マネー機関に対する記録保持、報告、モニタリングに関する期待水準が引き上げられた。FCAはまた、2026年3月にアプローチ文書ガイダンス(第7版)を更新し、強力な顧客認証および非接触決済の適用除外に関するガイダンスを含めた。これは発行体がオンボーディング、認証、店舗内利用管理をどのように設計するかに影響を与える。

バリューチェーン分析

英国のプリペイドカードのバリューチェーンは、スキームへのアクセスおよびコンプライアンスから、プログラムの流通および加盟店受け入れまでを網羅している。FCA認可を受けた電子マネー機関または認可決済機関は、通常、法的発行体として中核に位置し、多くの場合BINスポンサーシップの取り決めを伴う。プログラムマネージャーはその上に、消費者向け、企業向け、または公共部門向けの提案を構築し、KYC/AML、不正防止管理、および帳簿管理を発行体プロセッサーのインフラと統合する。

カードネットワークはオープンループでの受け入れを支え、プロセッサーおよびAPIファーストの発行プラットフォームは、仮想および物理カードのライフサイクル管理、ウォレット向けのトークン化、リアルタイムの承認管理を支える。下流では、パーソナライゼーション事業者およびフルフィルメントパートナーが物理カードの製造および配送を担い、デジタル配信はウォレットへのプロビジョニングおよび仮想発行に一層焦点を移している。実務上のボトルネックは、EMI認可において一般的に長期化が指摘される規制認可の所要期間、および資金保全要件の厳格化に伴うコンプライアンス業務の拡大に集中する傾向がある。これにより、確立された発行体・プロセッサー間の提携関係への統合が促進されている。リスク管理能力もバリューチェーン全体で差別化要因となっており、各プログラムはリアルタイムモニタリング、より強固な認証、より強靭な資金保全業務を求めている。

市場機会と将来展望

トークン化された使い切り型の仮想プリペイドカードは、支出管理と自動照合を両立できることから、英国のB2B調達、返金、買掛金管理における明確な空白領域である。市場の動きは既にその方向を示している。例えば、Modulrは2024年11月に発表したNookの買収後、買掛金自動化と組み込み型仮想カード発行を統合し、監査証跡およびベンダー固有の管理が求められる財務ワークフローソフトウェアとプリペイド発行を連携させた。

第二の機会は、企業向けおよび公共部門向けプログラムの展開摩擦を軽減するウォレットネイティブな発行および流通モデルにある。2026年5月7日に発効したFCAの資金保全変更(PS25/12)は、拡張性が高くガバナンスの整った運用モデルへの基準を引き上げ、これにより資本力のある大手発行体およびプロセッサーが、小規模事業者からのプログラム移行を獲得する能力を強化している。規制の歴史はまた、競争法に適合したプログラム設計の必要性を示している。決済システム規制機関(PSR)は2022年1月にプリペイドサービスに関するカルテル事案を結審させ、総額3,300万ポンドを超える罰金を科した。これにより、プログラムマネージャーは事業拡大に伴い、よりコンプライアンスに則った調達、契約、パートナーガバナンスへと移行している。