南米航空貨物市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

南米航空貨物市場のトレンドとインサイト

越境Eコマース小包の急増

24時間から48時間以内の配送を求める小包の流れが、南米航空貨物市場を牽引しています。地域のEコマース売上は2025年に1,900億米ドルを超え、2026年には2,000億米ドルを上回る見込みであり、アルゼンチン、チリ、コロンビアの消費者がブラジルの販売業者から購入する越境注文が増加しています^{[1]McKinsey & Company、「ラテンアメリカのEコマースの機会」、mckinsey.com}。Mercado Libreは2025年の物流に132億米ドルを投資し、Azul CargoおよびGOLLOGと契約して幹線ルートでの翌日配送を保証しています。ピークシーズンの急増により、小包は旅客機のベリーからAzulのA321 P2Fなどのフレイターへと移行し、サンパウロ・ブラジリア・マナウス回廊でのトラック輸送を2日間短縮しています。南米航空貨物市場全体が、これらの小包が年間を通じて安定的にもたらす輸送密度の恩恵を受けています。

医薬品コールドチェーン輸出の急速な成長

10年前、アウトバウンドの医薬品はニッチな存在でしたが、今日では南米航空貨物市場における特殊貨物の輸送を支える柱となっています。ブラジルの規制されたコールドチェーン医薬品セグメントは、2030年までに10億米ドル以上に倍増する見込みです。Avianca Cargoは2024年にIATA CEIV医薬品認証を取得し、現在は20〜25%の収益プレミアムを生み出すアクティブ温度管理コンテナを搭載しています。LATAMおよびDHLによる同様の投資が好循環を生み出しており、より厳格な取り扱いが大型契約を獲得し、南米航空貨物産業全体の収益品質を向上させています。

南米への電子機器組立のニアショアリングの台頭

ブラジルのマナウス自由貿易地帯への外国直接投資は2024年に38億米ドルに達しました。完成品の大部分は国内販売向けに留まっていますが、半導体や電池の輸入フローはすでに航空輸送で行われており、基板製造の増加が地域内路線の輸送能力を逼迫させています。アルゼンチンの低迷した需要と政策リスクが依然として規模拡大を抑制しており、南米航空貨物市場全体に対するニアショアリングの貢献は予測年平均成長率への影響が約+0.6%にとどまっています。

単一窓口税関システムの導入

税関のデジタル化により、以前は航空輸送の優位性を損なっていたドア・ツー・ドアの所要時間が短縮されています。ブラジルのSiscomex Remessaは平均18時間で小包を通関処理します。ペルーのVUCEは輸出手続きを30%削減し、リマのブルーベリーを収穫から36時間以内に米国の店頭に届けることを可能にしました。これらの改善が相まって、南米航空貨物市場の海上・陸上輸送に対する競争力を強化しています。

空港インフラの慢性的なボトルネック

グアルーリョス（GRU）、リマ（LIM）、サンティアゴ（SCL）、ボゴタなど南米の主要ハブ空港では、滑走路の閉鎖と駐機スペースの不足により、航空機の地上走行に常時15〜20分の遅延が生じており、すでに逼迫した空港インフラの中でグランドハンドリングコストが10〜15%上昇しています。一方、リマのホルヘ・チャベス国際空港における貨物ターミナルの待望の改修工事は2027年まで延期されており、南米航空貨物市場全体で旺盛な需要拡大が続く中、増大する航空貨物量を吸収する短期的な能力が著しく制限されています。

為替変動が運賃に与える影響

2023年12月のアルゼンチン・ペソの54%の段階的切り下げにより、キャリアは顧客契約を緊急にドル建てで再設定する一方、急速に価値が下落するペソで従業員への報酬を支払い続けることを余儀なくされ、営業利益率が著しく圧迫されました。同様に、ブラジル・レアルの急激な変動により、財政懸念が通貨の安定性を損なったことで、2025年第1四半期に燃料サーチャージが12%引き上げられました。このような地域全体にわたる持続的な為替変動は、南米航空貨物市場セグメント分析全体において、利益率の予測可能性と長期計画を損なっています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

サービス別：付加価値サービスが勢いを増す

通関代理、保険、リアルタイム追跡を含む付加価値サービスは年平均成長率7.89%を記録すると予測されており、2031年までに貨物輸送の成長を上回る見込みです。貨物輸送は依然として2025年の南米航空貨物市場シェアの44.81%を占めていますが、デジタルコンプライアンス要件の高まりにより、荷主はコストが10〜15%高くなるものの書類作業を不要にする統合ソリューションへと移行しています。2024年に地域全体で展開されたDHLのMyGTSは、ブラジル、ペルー、コロンビアの税関APIに直接接続し、通関書類を70%削減しています^{[2]DHL Global Forwarding、「MyGTSプラットフォーム」、dhl.com}。2025年からアルゼンチンとブラジルで利用可能になったKuehne + Nagelのブロックチェーン電子配達証明は、配達証明を2時間短縮し、時間的制約のある医薬品の請求サイクルを削減しています。これらのプラットフォームは、南米航空貨物市場をコモディティ輸送から可視性の高い物流へと再定義しています。

貨物フォワーディングは輸送より規模は小さいものの、API通関と資本集約的なITという二重の圧力の下で手動ブローカーが撤退するにつれ、統合が進んでいます。ExpeditersやDSVなどのグローバルプレーヤーは、航空と海上・陸上輸送を組み合わせ、クロスドッキングを提供することで空いたシェアを獲得しており、このアプローチは南米航空貨物市場の変動に対してヘッジを行う多国籍企業にとって魅力的です。

目的地別：国内路線が加速

国際輸送は68.24%と依然として優位を保っていますが、ブラジルの大陸規模の距離においても翌日配送への消費者期待が高まるにつれ、国内航空貨物は年平均成長率8.41%で成長すると予測されています。Azul CargoのA321P2Fは27トンの搭載量を誇り、マナウスの電子機器をサンパウロのEコマースマーケットプレイスに24時間以内に届けています。2025年、GOLLOGのMercado Libre向け専用ボーイング737-800 BCFフレイター機隊は8機に拡大し、同ユニットは年間17万トン以上の貨物を輸送し、2024年比で約12.4%の輸送量増加を達成しました。国内需要の急増は長距離路線を侵食することなく南米航空貨物市場を拡大させており、安定した機材稼働率を支える二重エンジンのダイナミクスを生み出しています。

国際需要は依然として収益を支えています。LATAMのボーイング767フレイターはブラジル・米国路線で優れた搭載率を記録し、チリ・アジア間のサクランボやサーモンの輸出は旅客便の頻度が依然として少ないためフレイターに依存しています。混合ネットワークにより、キャリアは国内成長とグローバル貿易の変動のバランスを取ることができ、南米航空貨物市場のレジリエンスを強化しています。

キャリアタイプ別：フレイターがシェアを拡大

2025年のベリー輸送能力は総輸送量の56.87%を占めましたが、旅客用ワイドボディ機が2020年以前の水準を下回ったままであるため、そのシェアは低下していくでしょう。年平均成長率7.63%で成長すると予測される専用フレイターが、特にボゴタのバレンタインデーや母の日の花卉ピーク時にギャップを埋めています。AviancaのA330-200FおよびA330 P2Fは2025年にコロンビアの花卉10万トン以上を輸送しました。フレイターの急増はスケジュールの確実性を支えており、これはプレミアム生鮮品および南米航空貨物市場全体にとって不可欠です。

それでも、ワイドボディ旅客便が早期に再開した高密度のブラジル・米国路線ではベリー輸送が好調です。価格に敏感なアパレルや電子機器の輸入業者はベリーの低優先度を受け入れることが多く、南米航空貨物産業において依然として相当なシェアを維持しているものの、もはや支配的ではありません。

貨物タイプ別：特殊貨物がプレミアム収益をもたらす

一般貨物は2025年に61.33%のシェアを占めましたが、規制当局がリチウム電池規制を強化し、製薬会社がバイオシミラーの輸出を拡大するにつれ、特殊貨物は年平均成長率8.62%で拡大すると予測されています。AviancaとLATAMはIoT温度モニターを備えたCEIV認証回廊を使用し、20〜25%のプレミアムを請求することで南米航空貨物市場全体の平均収益を向上させています。生体動物の輸送は主に純血種の牛や養殖用の親魚が対象であり、訓練されたスタッフと専用ペンを持つキャリアが優遇されるため、別の保護されたニッチ市場を提供しています。

一般貨物は輸送密度において依然として重要です。Eコマース小包、繊維製品、自動車部品が日常的な輸送能力を埋めていますが、運賃競争が利益率を侵食しています。これをヘッジするため、キャリアは幹線路線で特殊貨物を優先し、コモディティ化した輸送に余剰スペースを提供するというバランス戦略を取っており、これが南米航空貨物市場の収益性を維持しています。

最終用途産業別：生鮮品が成長曲線をリード

生鮮品・青果物は2031年までに年平均成長率8.76%で成長し、南米航空貨物市場をリードするでしょう。Eコマース小包は2025年に30.92%と最大の収益シェアを占めましたが、フルフィルメントネットワークの成熟に伴い成長は安定化しています。生鮮品の急増は高付加価値輸出によって牽引されています。チリは2023〜24年に110万トンの果物を出荷し、そのうち30%が主要な世界市場へ航空輸送され、ペルーのアボカドとマンゴーの輸出は2025年に17億米ドルを超えました。コロンビアの花卉、エクアドルのエビ、ウルグアイのグルメビーフが地域の生鮮品ポートフォリオをさらに多様化しています。

製造・ハイテクセグメントは依然として景気循環的であり、為替変動や地域のGDPトレンドに影響を受けますが、ジャスト・イン・タイムの自動車部品需要が高収益の緊急チャーター運航を継続的に支えています。

地域分析

2025年の南米航空貨物市場シェアの46.47%を占めるブラジルは、その規模の大きさにより首位を維持しています。グアルーリョスは2029年までに5万m²の倉庫スペースと8つのフレイタースタンドを追加するために2億5,000万米ドルを投資しています^{[3]GRU Airport、「貨物拡張」、gru.com.br}。Amazonをアンカークライアントとして活用するAzul Cargoはすでに国内輸送量の35%を占めており、GOLLOGのボーイング737-800 BCFとともにブラジルの国内空路を南米航空貨物市場で最も活発なものにしています。為替変動は依然として運営上の不確定要素ですが、継続的なEコマース需要が下振れリスクを緩和しています。

ペルーは2031年までに地域最速の年平均成長率9.23%を記録すると予測されており、ホルヘ・チャベスの段階的な貨物拡張により2027年までに輸送能力が40%増加します。単一窓口VUCEが農産物輸出の通関を30%短縮し、ブルーベリーを収穫から36時間以内にマイアミに届けることを可能にしました。DHLおよびKuehne + Nagelを含む民間冷蔵保管業者が2025年に5,000m²の温度管理スペースを開設し、南米航空貨物市場の生鮮品パイプラインを拡充しています。

サンティアゴでの滑走路再舗装により2025年第2四半期にフレイタースロットが30%削減され、LATAM Cargoはイキケとアントファガスタへの迂回を余儀なくされました。それでも、72時間配送を約束した上海向けのサクランボチャーターがチリを南米航空貨物産業に不可欠な存在として維持しています。海港での冷蔵保管の改善により一部の輸送量が海上輸送に戻る可能性がありますが、最高品質の果物は引き続き航空輸送されるでしょう。