シンガポール不動産市場規模とシェア
市場概要
| 調査期間 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 推定の基準年 | 2024 |
| 予測データ期間 | 2025 - 2030 |
| 市場規模 (2025) | 53.60 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 67.22 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 4.63% CAGR |
| 市場集中度 | 中 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによるシンガポール不動産市場分析
シンガポール不動産市場規模は2025年に536億米ドルと推定され、予測期間中（2025年-2030年）にCAGR 4.63%で成長し、2030年には672億2000万米ドルに到達する見込みです。安定したガバナンス、透明な規制、政府主導の積極的な都市開発プログラムパイプラインが、幅広い投資家を引き続き引きつけています。高級住宅は世界的な魅力を保持し、現代的な物流、データセンター、複合用途資産への需要は、eコマースの成長、先端製造業、シンガポールの地域本社機能拡大に支えられています。供給逼迫、限られた埋立て容量、厳格な融資対価値比率規則が投機的活動を抑制していますが、長期的な資本流入を頓挫させてはいません。開発業者はプロップテック導入、プレハブ建築、Green Mark 2021要件に適合する次世代低炭素設計を通じて差別化を図っています。
主要レポート要点
- 物件タイプ別では、住宅資産が2024年のシンガポール不動産市場シェアの53.1%を占めて主導し、商業物件は2030年まで最高の5.13%のCAGR予測を記録しました。
- 事業モデル別では、売買取引が2024年のシンガポール不動産市場の61.4%のシェアを占め、賃貸は2030年まで最も速い5.27%のCAGRで拡大しました。
- エンドユーザー別では、個人・世帯が2024年に69.6%のシェアを占め、法人・中小企業需要は2030年まで5.51%のCAGRで成長する予測です。
- 地域別では、コア中央地域が2024年収益の42.2%を獲得し、中央地域その他は最も迅速な拡大の準備ができており、2030年まで5.91%のCAGRで前進しています。
シンガポール不動産市場トレンドと洞察
推進要因影響分析
| 推進要因 | CAGR予測への（～）％影響 | 地理的 関連性 | 影響 期間 |
|---|---|---|---|
| 政府都市計画プログラム（例：グレーターサザンウォーターフロント） | +1.2% | 全国 | 長期（≥4年） |
| オフィス・複合用途需要を支えるシンガポールの本社ハブ地位 | +0.9% | CCR、 ビジネスパーク | 中期（2-4年） |
| 予測可能な法的環境に支えられた外国投資家信頼 | +0.8% | CCR、 RCR | 長期（≥4年） |
| 物流需要を押し上げる急速なeコマース・先端製造業の成長 | +0.7% | OCR 産業地帯 | 短期（≤2年） |
| プライム住宅資産への富裕層意欲 | +0.6% | CCR、 RCR一部 | 中期（2-4年） |
| スマート・持続可能建築へのインセンティブ | +0.5% | 全国 | 中期（2-4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
政治的安定性と強固な法的枠組みに支えられた堅調な外国投資家関心
外国資本は、契約執行可能性、明確な税制、効率的な紛争解決により、シンガポールを低リスクベースとして引き続き見なしています。経済開発庁は2024年に100億米ドルの固定資産コミットメントを登録し、半導体、バイオファーマ、AIプロジェクトに資金を投入し、間接的にプライムオフィス・産業吸収を拡大しました。2023年に導入されたOverseas Networks & Expertise Passは、グローバル人材の流入を維持し、プレミアム賃貸需要を支えています。これらの力は共に、シンガポール不動産市場の長期的魅力を強化しています。
長期開発を促進する政府支援都市計画
都市再開発庁Draft Master Plan 2025は、今後10年間でシンガポール不動産市場を再形成する統合的で気候変動に強いブループリントを設定します。フラッグシッププロジェクトには、2,000エーカーのグレーターサザンウォーターフロントと800ヘクタールのロングアイランド埋立てが含まれ、両方とも複合住宅、商業クラスター、20キロメートルのウォーターフロントレクリエーションを追加し、海岸防御を強化します。TengahやSeletarラインなどの計画MRT延伸は40万世帯以上を接続し、従来十分なサービスが提供されていない地区への価値移転を促進します[1]Urban Redevelopment Authority, "Master Plan 2025 Highlights," Urban Redevelopment Authority, ura.gov.sg。
グローバル超富裕層からの高級・高額住宅セグメントでの持続的需要
グローバル超富裕層バイヤーは、資産保全とライフスタイルの動機でシンガポールを引き続き好んでいます。2024年の追加バイヤー印紙税増加後にバンガロー取引は落ち着きましたが、多くの冷却措置から免除されたヘリテージショップハウスの購入は増加し、平均価格は1平方フィート当たり3,700米ドルを超えました。並行して高額賃貸の成長が見られ、ABSD費用が多くの超富裕層をプライム住宅の賃借に向かわせ、コア地区での利回りを安定させています。これらのニュアンスは、シンガポール不動産市場内の高級層の成熟を示しています。
オフィス・複合用途成長を支える地域ビジネスハブとしての戦略的位置づけ
ハイブリッドワークがスペース需要を改革する中でも、シンガポールの本社としての魅力は持続しています。Punggol Digital Districtなどの新地区は28,000の雇用を創出し、学術・住宅用途を統合し、キャンパススタイル複合資産へのシフトを例示しています。CBDタワーは金融・テクノロジーリーダーにとって好ましいアドレスのままで、中国テック大手の統合移転は、プレミアムダウンタウンオフィスへの信頼を裏付けています。したがって、開発業者は協調的でテクノロジー対応環境のためにフロアプレートを再構成しています。
阻害要因影響分析
| 阻害要因 | CAGR予測への（～）％影響 | 地理的 関連性 | 影響 期間 |
|---|---|---|---|
| 投機的住宅投資を抑制する厳格な冷却措置と印紙税 | -1.1% | 全国、CCR高級セグメントへの最大影響 | 短期（≤2年） |
| 新規開発を制約する限られた土地供給と高い土地取得費用 | -0.9% | 全国、特にCCRとプライムRCR立地で深刻 | 長期（≥4年） |
| 外国資本流入とテナント需要に影響する地政学的・経済的逆風 | -0.8% | グローバル、CBDオフィス・輸出指向産業資産への顕著な影響 | 中期（2-4年） |
| 選択的資産クラスでの需給不均衡（例：郊外小売・周辺オフィス立地での供給過剰） | -0.6% | OCR小売コリドー・周辺ビジネスパーク | 短期（≤2年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
投機的住宅投資を抑制する厳格な冷却措置と印紙税
高い印紙税、厳格な融資対価値比率上限、民間からHDBへの移転者の15か月待機期間が取引速度を遅くしました。2024年の政策パッケージを受けて、HDB再販価格成長は2025年第1四半期に1.6%に緩和されました。2025年5月の民間新築住宅販売は350戸を下回り、政策の有効性を裏付けましたが、賃金成長と移民により構造的需要は健全のままです。
新規開発を制約する限られた土地供給と高い土地取得費用
土地不足は競争入札を激化させています。2025年上半期の政府土地販売スレートは民間住宅供給を8,505戸に押し上げましたが、これは物理的限界を示す僅かな上昇です。公共部門スワップと地下空間研究が代替戦略として浮上していますが、高い土地プレミアムは開発業者マージンに圧力をかけ、達成可能販売価格を押し上げ続けています。
セグメント分析
物件タイプ別：商業勢いが住宅優位を上回る
住宅セグメントは2024年収益の53.1%を占め、人中心開発でのシンガポール不動産市場規模のリーダーシップを裏付けています。政府が2025年から2027年にかけて50,000戸以上のBuild-to-Order住宅を開始する計画は、安定した自己居住者ベースを強化します。Standard、Plus、Primeフラットの分類は補助金を立地価値と結び付け、タウンシップ間でのバランスの取れた需要を促進します。民間プロジェクトは現在、住宅が小売ポディウムとコミュニティアメニティの上にある統合フォーマットを好み、強靭なパイプライン吸収を支えています[2]Housing & Development Board, "Build-to-Order Flat Supply 2025-2027," Housing & Development Board, hdb.gov.sg。
経済のデジタル化に伴い、商業ストックは2030年まで5.13%の最速CAGRで拡大しています。物流・産業資産は、半導体・eコマースサプライチェーンにおけるシンガポールの役割から利益を得ています。拡大されたChangi航空貨物ゾーンとTuas Port自動化の建設により、倉庫取得が押し上げられます。一方、投資家はグリーンクレデンシャルを持つデータセンターキャンパスと分散オフィスをターゲットにし、従来の小売や単一テナントオフィスにあまり結び付いていない収入源へのピボットを示しています。この再配向は、シンガポール不動産市場の前進軌道を支えています。
注記: レポート購入時に全個別セグメントのセグメントシェアが利用可能
事業モデル別：所有権制約下で賃貸セグメント加速
売買取引は2024年の活動の61.4%を占めましたが、賃貸需要は2030年まで活発な5.27%のCAGRで成長しています。駐在員数増加、Overseas Networks & Expertise Pass、国際学生登録の回復が住宅リース量を押し上げており、2025年第1四半期のHDB賃貸承認は前年比12%増となりました。同時に、高いABSD費用と住宅ローン金利変動により、特にグローバルにモバイルな専門家にとって、長期賃貸が柔軟な代替手段となっています。
販売チャネルは、2025年の一回限りの固定資産税還付とCPF助成金の拡大を含む初回購入者支援から引き続き恩恵を受けています。商業処分活動は高金利環境で選択的のままですが、グレードAオフィスと都市物流ブロックのREIT取得は持続的な信頼を示しています。スマートホーム機能とESG適合の共有スペースを組み合わせる開発業者は、シンガポール不動産市場を定義する進化する選好を獲得するのに最も適した位置にあります。
エンドユーザー別：世帯優位の中で法人が高度化を推進
個人・世帯は2024年の総取引価値の69.6%を代表し、広範囲な住宅所有への政策重視を反映しています。住宅助成金、Fresh Startインセンティブ、Silver Housing Bonusトップアップが手頃性を緩和し、高齢者間での適正サイジングを促進します。人口統計学的に、1.0未満の出生率は、2ベッドルームとスタジオフォーマット向けの居住単位サイズ選好を徐々に再形成しています。
法人・中小企業ユーザーは2030年までに5.51%のCAGRで拡大する予測で、ビルド・トゥ・スーツ産業用地、セール・リースバック取引、持続可能性連動リースを活用します。シンガポール金融管理局がREITに統一50%レバレッジ上限と1.5倍利息カバレッジ閾値を導入し、規律あるキャピタル構造を促進することで、機関投資家意欲が深まります。したがって、企業需要は、ますます洗練されたシンガポール不動産市場を支えています。
注記: レポート購入時に全個別セグメントのセグメントシェアが利用可能
地理的分析
コア中央地域（CCR）は2024年にシンガポール不動産市場収益の42.2%を獲得し、Marina Bay、Orchard Road、Sentosaの高級飛び地の持続的魅力を反映しています。Raffles PlaceとMarina Bayのプライムオフィス賃料は、ガバナンス確実性と人材アクセスを重視するグローバル金融・テクノロジーテナントに支えられ、2010年以来の最高レベルに達しました。Orchard Roadの高級小売は、体験型サブプリシンクトを創出し歩行者回復を支援する歩行者に優しい継続的な再設計から恩恵を受けています。それにもかかわらず、厳格な住宅課徴金が高額バンガロー販売を冷却し、超富裕層バイヤーでさえ現在価格設定を精査していることを示しています[3]Land Transport Authority, "Rail Expansion Projects," Land Transport Authority, lta.gov.sg。
中央地域その他は勢いを得ています。Jurong Region LineやSeletar拍車などの鉄道プロジェクトは移動時間を短縮し、40万世帯以上のラストマイル接続を改善します。初のエコ・スマートタウンとして売り込まれているTengahは、集中冷房と自律シャトル試験を展示し、シンガポールのグリーン・デジタル志向を強化しています。2,000エーカーのグレーターサザンウォーターフロントは住宅、商業、レクリエーション提供を融合し、企業の移転と統合ライフスタイルのための近接性を交換する世帯を奨励します。
中央地域外では、エリアが産業政策を活用しています。完全自動化されたTuas Portは2040年までに年間6,500万TEUを処理する予定で、物流不動産取得を固定し、支援住宅活動を引きつけています。PSA Internationalの4億8000万米ドルのサプライチェーンハブとJurongでの半導体製造投資は製造業主導の需要を例示しています。その結果、産業コリドー周辺の郊外エステートはバランスの取れたタウンシップに移行し、シンガポール不動産市場に深みを加えています。
競合環境
シンガポール不動産市場は適度に集中しています。CapitaLand、City Developments Limited（CDL）、UOL Groupは、リスクを分散する多国ポートフォリオと土地銀行規模を組み合わせています。CapitaLandは主力モール全体でIoT対応冷房サービスを統合し、2050年までのネットゼロオペレーションを目標としています。CDLはハイブリッド木材コンクリート構造を試験運用し、内包炭素を削減し建設サイクルを短縮しています。UOLはプレハブ事前完成体積建築に投資し、引き渡しを加速し現場混雑を削減しています。
第2層開発業者はニッチセグメントに集中しています。Frasers Propertyはライフサイクルパートナーとして位置づけ、高齢者住宅ユニット、コールドチェーン倉庫、近隣小売をバンドルしています。Far East OrganizationはMRTノード近くのコリビング・学生居住資産に資本を投入しています。Keppel Landはデータセンター開発に再焦点を当て、親会社のエンジニアリングノウハウを活用して1.3未満の電力使用効率でターンキーコロケーション建物を提供しています。
プロップテックと持続可能性が優位性を再定義しています。建設庁のCORENET X電子提出は規制期間を短縮し、強力なBIM能力を持つ企業に恩恵をもたらします。塗装・プラスター用ロボットは2025年からBTOサイト半数で必須となり、生産性を30%向上させます。スマートセンサー、予知保全、再生可能マイクログリッドを組み込む開発業者は、より高いテナント満足度を達成し賃料プレミアムを要求し、シンガポール不動産市場内でのテクノロジー準備が市場リーダーシップを形成する好循環を強化します。
シンガポール不動産業界リーダー
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CapitaLand
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City Developments Limited
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UOL Group Limited
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Frasers Property Limited
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GuocoLand Limited
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年6月：シンガポール政府とJohor Regent Tunku Ismailが、シンガポール植物園近くの13ヘクタールの土地交換を実行し、最大27億米ドル相当のプライム開発用地を解放しました。
- 2025年5月：CapitaLand Ascendas REITが4億800万米ドルでシンガポールの2物件を取得し、国内物流・オフィスフットプリントを拡大しました。
- 2025年3月：HDBが2027年までに50,000戸のBTO住宅をリリースする計画を発表し、更新されたStandard、Plus、Prime分類を導入しました。
- 2025年2月：MASがシンガポール上場不動産証券の流動性を深めるために37億米ドルのエクイティ市場開発プログラムを開始しました。
シンガポール不動産市場レポート範囲
不動産市場とは、建物や土地の賃貸、リース、使用を認める事業体（組織、個人事業主、パートナーシップ）による不動産サービスの販売を指します。経済の評価と経済におけるセクターの貢献、市場概要、主要セグメントの市場規模推定、市場セグメントの新興トレンド、市場ダイナミクス、地理的トレンド、COVID-19影響を含む、シンガポールの不動産市場の完全な背景分析がレポートに含まれています。
シンガポール不動産市場は、タイプ別（アパート、コンドミニアム、ヴィラ、その他）および価値別（プレミアム、高級、手頃）に区分されています。レポートでは、上記すべてのセグメントについて価値（米ドル）での市場規模と予測を提供しています。
| 住宅 | アパート・コンドミニアム |
| ヴィラ・戸建住宅 | |
| 商業 | オフィス |
| 小売 | |
| 物流 | |
| その他（産業不動産、ホスピタリティ不動産など） |
| 売買 |
| 賃貸 |
| 個人・世帯 |
| 法人・中小企業 |
| その他 |
| コア中央地域（CCR） |
| 中央地域その他（RCR） |
| 中央地域外（OCR） |
| 物件タイプ別 | 住宅 | アパート・コンドミニアム |
| ヴィラ・戸建住宅 | ||
| 商業 | オフィス | |
| 小売 | ||
| 物流 | ||
| その他（産業不動産、ホスピタリティ不動産など） | ||
| 事業モデル別 | 売買 | |
| 賃貸 | ||
| エンドユーザー別 | 個人・世帯 | |
| 法人・中小企業 | ||
| その他 | ||
| 地域別 | コア中央地域（CCR） | |
| 中央地域その他（RCR） | ||
| 中央地域外（OCR） | ||
レポートで回答される主要質問
シンガポール不動産市場の現在価値はいくらですか？
シンガポール不動産市場は2024年に512億3000万米ドルと評価され、2030年には672億2000万米ドルに成長すると予測されています。
最大シェアを持つ物件セグメントはどれですか？
住宅資産が2024年に53.1%のシェアで優位を占め、政府住宅プログラムに支えられた持続的な自己居住者需要を反映しています。
最も急成長が予想される地域はどこですか？
中央地域その他は、新しいMRTライン、エコ・スマートエステート、グレーターサザンウォーターフロントプロジェクトにより、2030年まで5.91%のCAGRで拡大する予測です。
冷却措置は市場にどのような影響を与えていますか？
追加バイヤー印紙税の引き上げと低い融資対価値比率上限が投機的活動を鈍化させ、2025年初頭にHDB再販価格成長が1.6%に抑制される一方で、根本的安定性は維持されています。
なぜ賃貸が売買より急成長しているのですか？
高い印紙税、モバイル駐在員流入、柔軟なライフスタイル選好が多くの占有者をリースに向かわせ、2030年まで賃貸セグメントで予測5.27%のCAGRを推進しています。
開発業者は競争環境でどのように差別化していますか？
主要企業は、プロップテック、プレハブ、ネットゼロ建築設計に投資してコストを削減し、プロジェクトを加速し、Green Mark 2021基準を満たすことで、プレミアムテナントと投資資本を確保しています。
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