イギリス住宅用不動産市場規模・シェア
市場概要
| 調査期間 | 2019 - 2030 |
|---|---|
| 推定の基準年 | 2024 |
| 予測データ期間 | 2025 - 2030 |
| 市場規模 (2025) | 587.23 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 742.01 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 4.79% CAGR |
| 市場集中度 | 中 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによるイギリス住宅用不動産市場分析
イギリス住宅用不動産市場は2025年に5,872億3,000万米ドルと評価され、2030年までに7,420億1,000万米ドルに達すると予測されており、これは年平均成長率4.79％に相当し、イギリス住宅用不動産市場を安定した中期拡大に位置付けています。住宅ローン金利の上昇と建設コストのインフレにもかかわらず、持続的な住宅供給不足、機関投資家からの資本流入、支援的な財政措置が需要を下支えし続けているため、成長の勢いは続いています。機関投資家は建設・賃貸パイプラインを加速させ、地方自治体は茶色地帯の用地開発に新たな圧力を受け、リモートワークパターンが地理的選好を再形成し、これらが総合的にイギリス住宅用不動産市場に回復力を追加しています。エネルギー性能の改善と住宅ローン保証の拡大を目的とした規制措置がさらにセンチメントを押し上げ、移民からの人口統計学的追い風が構造的需要を維持しています。こうした背景の下、ロンドンと南東部で購入可能性の課題が深刻化する中でも、イギリス住宅用不動産市場は価格安定を維持しています。
主要レポート要点
- 物件タイプ別では、アパートが2024年のイギリス住宅用不動産市場シェアの61.20％を占めました。ヴィラ向けのイギリス住宅用不動産市場は2025年〜2030年間に年平均成長率5.03％で成長すると予測されています。
- 事業モデル別では、販売セグメントが2024年のイギリス住宅用不動産市場規模の78.00％のシェアを占めました。賃貸向けのイギリス住宅用不動産市場は2025年〜2030年間に年平均成長率5.32％で拡大すると予測されています。
- 価格帯別では、中価格帯が2024年のイギリス住宅用不動産市場の53.70％の売上シェアを獲得しました。高級層向けのイギリス住宅用不動産市場は2025年〜2030年間に年平均成長率5.13％で進歩しています。
- 販売形態別では、二次取引が2024年のイギリス住宅用不動産市場規模の78.30％を占めました。一次市場セグメント向けのイギリス住宅用不動産市場は2025年〜2030年間に年平均成長率5.60％で成長する見込みです。
- 地域別では、イングランドが2024年のイギリス住宅用不動産市場シェアの85.60％で主導しました。北アイルランド向けのイギリス住宅用不動産市場は2025年〜2030年間に最高の年平均成長率5.27％を記録すると予測されています。
イギリス住宅用不動産市場のトレンド・洞察
推進要因インパクト分析
| 推進要因 | （〜）年平均成長率予測への％インパクト | 地理的関連性 | インパクトタイムライン |
|---|---|---|---|
| 慢性的住宅供給不足 | +1.5% | 全国；ロンドンと 南東部で深刻 | 長期（4年以上） |
| 建設・賃貸機関 資本流入 | +1.2% | 都市ハブと新興 郊外ノード | 中期（2〜4年） |
| 移民主導の人口 増加 | +1.1% | 主要中核都市 | 長期（4年以上） |
| リモートワーク郊外需要 | +0.8% | 農村部と通勤圏 | 中期（2〜4年） |
| エネルギー効率改修 圧力 | +0.7% | 全国賃貸住宅ストック | 中期（2〜4年） |
| 'Help to Buy' / 'First Homes' 制度支援 | +0.6% | 主にイングランド | 短期（2年以下） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
建設・賃貸機関投資家資本流入
機関投資は2023年に46億英ポンド（197億3,000万米ドル）に急増し、プライベートエクイティの参加が16％から38％に上昇し、イギリス住宅用不動産市場を専門的に管理された賃貸パラダイムへと押し進めています。完成戸数は2024年第3四半期に前年同期比57％増加し、新規ユニットはパンデミック前のストックより24日早くリースされており、優れた吸収率を示しています。資本は引き続き高需要の都市中心部に集中していますが、2024年第2四半期の資本の77％は郊外地域の単世帯住宅資産をターゲットとし、地理的リーチを拡大しています。この流入は個人の家主による買取・賃貸オーナーの支配を軟化させ、規模と標準化されたアメニティを賃貸提供に注入しています。中期的には、機関ファンドは利回りプレミアムが引き続き魅力的な地方都市への投資を深めると予想され、それがイギリス住宅用不動産市場内の在庫成長を強化します。
'Help to Buy' / 'First Homes' 制度延長
2023年5月のHelp to Buy Equity Loanの終了は、10年間にわたって328,000件の初回購入を可能にした支援を取り除き、2024年度の大手建設会社Barratt Developmentsの完成戸数が18.6％急減する原因となりました。後継イニシアチブは現在、住宅ローン保証の延長と印紙税しきい値の425,000英ポンド（574,532米ドル）への一時的引き上げに焦点を当てており、これらの措置は2025年4月まで購入者センチメントを緩和することを意図しています。初期の証拠では、特に購入可能性が良好である北部地域で、新築住宅の予約が暫定的に安定化していることが示されています。しかし、グレーター・ロンドンなどの供給制約地域では、建設の比例的な押し上げなしに価格インフレが継続しています。全体的に、政策シフトはイギリス住宅用不動産市場に短期的な押し上げのみを提供し、より恒久的な購入可能性レバーの必要性を強調しています。
慢性的住宅供給不足対世帯形成
純増住戸数は2022-23年で234,400戸に達しましたが、これは政府の300,000戸目標を大幅に下回り、年間約106,000戸の不足、すなわちイングランドの必要量の21.9％に相当する赤字を残しています。数十年にわたって蓄積され、不足は現在全国で400万戸を超えており、借入コストの上昇にもかかわらず価格に上向き圧力を強化しています[1]平準化・住宅・コミュニティ省、「イングランドの純増住戸数：2022-23年」、gov.uk。土地利用制約と計画遅延がボトルネックを支配し、2024年第1四半期にはわずか222,000戸の許可のみが付与され、世界金融危機以来初めて承認が完成を下回りました。ロンドンでは、供給ギャップが46.1％に達し、土地の希少性と複雑な事業性ハードルによって押し上げられていますが、スコットランドのより均衡した供給が緊張を低く保っています。長期的に、構造的赤字は周期を通じて需要を下支えすることで、イギリス住宅用不動産市場の成長を支えています。
リモートワーク主導の郊外・農村需要
ハイブリッドワークが定着するにつれて平均通勤距離が56マイルに倍増し、購入活動を農村部と外側通勤圏に誘導しています。主に農村地域の住宅価格は2019年から2024年の間に22％上昇し、都市中心部の17％を上回り、一方で農村部の賃貸占有率は2011年から2021年の間に19％拡大し、ライフスタイル主導の移住を強調しています。このトレンドは単世帯住宅の建設・賃貸戦略と一致し、以前は大規模家主によってサービスが不足していた地方都市に機関資本を引き寄せています。付随する社会的利益には侵入盗犯罪率の低下が含まれ、研究では在宅勤務の9.5パーセントポイントの上昇が4％の犯罪減少と関連付けられており、これは2022年に245億英ポンド（331億2,000万米ドル）と評価される福祉利得です。継続的なハイブリッド採用は、したがって郊外取引量を支え、イギリス住宅用不動産市場内の地域活動を多様化させる可能性が高いです。
制約要因インパクト分析
| 制約要因 | （〜）年平均成長率予測への％インパクト | 地理的関連性 | インパクトタイムライン |
|---|---|---|---|
| 住宅ローン金利上昇と 購入可能性ストレス | -1.4% | 全国；ロンドンと 南東部で深刻 | 短期（2年以下） |
| 計画許可ボトルネック | -1.2% | 全国；地方自治体 により異なる | 中期（2〜4年） |
| 熟練職人労働力不足 | -0.8% | 全国の高成長地域 | 中期（2〜4年） |
| ブレグジット起因 建設資材コスト急上昇 | -0.7% | 全国；新築により重い | 短期（2年以下） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
住宅ローン金利上昇・購入可能性ストレス
基準金利は2021年の0.1％から2025年の5.25％に上昇し、平均的な初回購入者住宅ローンを月額1,000英ポンド（1,351米84ドル）超に押し上げ、2019年以来支払いに61％を追加しています。年間住宅ローン支出総額は11,400英ポンド（15,411米ドル）に急増し、財政研究所によれば追加で320,000人の成人を貧困に押し込んでいます[2]出典：英国国家統計局、「英国住宅価格指数：2024年5月」、ons.gov.uk。購入可能性比率は急激に悪化し、平均的なイングランドの住宅は現在可処分所得の8.6年分のコストとなり、購入希望者の大きなコホートを実質的に価格から締め出しています。高金利は高価格ユニットの需要を抑制し、取引速度を遅くし、特にローン対所得上限が最も厳しい南東部で顕著です。固定金利のリセットは2026年以降徐々に緩和されますが、現在の状況はイギリス住宅用不動産市場に強力な下押し圧力として作用しています。
計画許可ボトルネック・地方計画バックログ
2024年第1四半期にはわずか222,000戸の許可のみが付与され、2008-09年危機以来初めて完成を下回り、2024/25年までに供給が160,000戸に落ち込むリスクがあります。地方計画の遅延は資源不足の議会と変化する国家ガイドラインに起因し、投機的土地取得を阻害する不確実性を生み出しています。競争・市場庁は土地銀行と計画における競争結果を低下させイノベーションを抑制するシステム的問題を指摘しました。これに対応して、労働党政府は5,200戸の茶色地帯承認を迅速化するために6,800万英ポンド（199億2,000万米ドル）を配分しましたが、高需要ゾーンでは能力制約が依然として深刻です[3]競争・市場庁、「住宅建設市場調査中間報告書」、gov.uk。長期化するボトルネックはパイプラインを脅かし、イギリス住宅用不動産市場の潜在的上昇を制約しています。
セグメント分析
物件タイプ：ヴィラの上昇余地を伴うアパート優位
アパートは2024年のイギリス住宅用不動産市場シェアの61.20％を獲得し、都市人口統計と供給パイプラインを継続的に深める機関の建設・賃貸スキームに支えられています。このセグメントは、専門的管理、雇用クラスターとの近接性、若い賃借人とダウンサイザーに響くアメニティ豊富なデザインから恩恵を受けています。2023年の専用賃貸ユニット27,495戸の記録的供給は、ロンドンと地域ハブでアドレス可能なベースを拡大し、一方でグローバル投資家は安定化した所得プロファイルを追求しています。高級高層住宅ストックは回復力を保ち、2023年にわずか54件の取引で13億英ポンド（17億5,000万米ドル）のスーパープライム・アパート取引によって証明されており、一等地住所への持続的需要を示しています。しかし、アパートの資本価値は住宅ローン金利の変動に敏感であり、緊縮サイクルでは所有者居住者販売よりも賃貸吸収をより信頼できるものにしています。
ヴィラと戸建住宅は2025年から2030年の間に最速の年平均成長率5.03％を記録する見込みで、イギリス住宅用不動産市場全体をわずかに上回っています。リモートワークの柔軟性と「スペース競争」トレンドが、より大きな敷地と屋外アメニティがプレミアムアピールを持つ郊外と農村部に購入者をさらに送り込んでいます。土地の利用可能性と計画ハードルが低密度スキームを制限するため、供給対応は抑制されており、それによって価格モメンタムを支えています。機関投資家はこの分散を捉えるために単世帯住宅のポートフォリオを取得し始め、拡張可能な不動産管理プラットフォームを活用して運営シナジーを開放しています。時間の経過とともに、ヴィラセグメントでの成長はイギリス住宅用不動産市場規模に増分の深さを貢献し、従来の大都市圏中心部外でより高い吸収を絞り出しています。
事業モデル：販売の重みと賃貸の加速
販売モデルは2024年のイギリス住宅用不動産市場規模の78.00％を占め、有利な税務処理と文化的選好に支えられた長年の住宅所有エトスを反映しています。しかし、取引量は高金利の下で軟化し、家賃よりも大きな弾力性を示しています。開発者は投機的建設を制限し、購入者センチメントに合わせてフェーズを選択的にリリースすることで対応しています。この背景により販売シェアは高く保たれますが、予測期間中の増分拡大は鈍化しています。
賃貸は2030年まで最急勾配の年平均成長率5.32％を示し、イギリス住宅用不動産業界への深い機関的関与に牽引されています。プライベートエクイティ配分は2024年に全建設・賃貸資本の42％に上昇し、従来のストックと比較して空室期間を24日短縮する専門的管理モデルとパイプライン規模を促進しています。人口統計学的追い風は強力で、移民世帯は現在民間賃貸セクター全体の3分の1、ロンドンでは3分の2近くを占め、予測可能な需要ベースを提供しています。家賃上限と立ち退きモラトリアムに関する論争的な政策問題が利回りの可視性を抑制する可能性がありますが、商品標準化の滑走路は賃貸のイギリス住宅用不動産市場シェアが継続して上昇することを示唆しています。
価格帯：高級潜在力の中での中価格帯コア
中価格帯在庫は2024年のイギリス住宅用不動産市場シェアの53.70％を代表し、広範な所得帯の世帯にサービスを提供しています。このセグメントの回復力は多様化した地域供給と主流住宅ローン商品へのアクセスに負っていますが、ロンドンと南東部では購入可能性ストレスが高まっています。主要な支援は政府の印紙税軽減と、資格のある初回購入者にとって実効頭金を手の届く範囲に保つ保証プログラムから来ています。そのため、中価格帯はイギリス住宅用不動産市場の量的エンジンであり続けています。
高級不動産は予測期間にわたって年平均成長率5.13％を記録し、富の集中、予測される84兆米ドルの世代間富移転、2030年までに135,000人の高純資産移民の流入に支えられています。スーパープライム・アパートは現在平方フィートあたり平均4,306英ポンド（5,821米02ドル）で、プライム・ハウスの3,011英ポンド（4,070米39ドル）を大幅に上回り、一等タワーの希少性を強調しています。国際購入者はスターリング安を参入機会と見なし、一方で国内税制は競合するグローバルハブと比較して相対的魅力を維持しています。絶対的な取引量は低いものの、各取引は見出し価値に重大な影響を与え、イギリス住宅用不動産市場規模に高利益率のくさびを追加しています。
注記: レポート購入時に全個別セグメントのセグメントシェアが利用可能
販売形態：一次モメンタムを伴う二次の幅広さ
二次再販は2024年のイギリス住宅用不動産市場規模の78.30％を構成し、既存の大規模住宅ストックと通常より高い流動性によるものです。量は住宅ローン条件と共に増減しますが、それでも所有者は資本利得を活用してより良い住宅に移行し、合理的に予測可能な回転を維持しています。中古ポートフォリオへの機関的関心は初期段階にありますが、最近の一括取得取引は郊外賃貸戦略における集約された二次資産への食欲の増加を示唆しています。
一次市場供給は計画許可制約にもかかわらず、2025年から2030年の間に年平均成長率5.60％で拡大すると予測されています。労働党政権の任期中に150万戸を供給するという野心は年間370,000戸の目標を意味し、これは現在の産出を大幅に上回るもので、開発者に土地バンクの補充を活気づけました。建設着工は低いベースに対して2024年第3四半期に16％増加し、モジュラー建設パイロットは効率向上を示しています。BlackstoneとRegisへのVistryによる1,750戸5億8,000万英ポンド（7,840億6,000万米ドル）での販売などの機関前払い資金提供取引は、バランスシート能力を注入し、一次完成が徐々にイギリス住宅用不動産市場のシェアを成長させるのを助けています。
地域分析
イングランドは2024年のイギリス住宅用不動産市場で85.60％のシェアで支配し、その経済力と人口密度に推進されました。イングランドの平均住宅は298,000英ポンド（402,848米ドル）のコストで、これは可処分所得の8.6年分を要求し、ロンドンと南東部での深刻な購入可能性圧力を強調しています。ロンドン自体は2024年に4.8％の価格下落を見ましたが、これは北東部の2.9％上昇と対照的で、歴史的な南北格差の部分的な再バランスを示しています。計画改革は現在、北西部と東イングランドにより高い地域住宅目標を誘導し、労働党の格差是正アジェンダと供給を整合させることを目指しています。一方、都市建設・賃貸パイプラインはマンチェスター、バーミンガム、ブリストルに中心を置き続け、これらはそれぞれ大学卒業人材の定着と専門的に管理された賃貸の需要を強化する多様化した雇用市場から恩恵を受けています。
北アイルランドは2025年から2030年の年平均成長率5.27％を記録してアウトパフォームする見込みで、これはより広範なイギリス住宅用不動産市場を上回ります。平均住宅価値は約200,000英ポンド（270,368米ドル）に位置し、可処分所得の5年分に相当し、王国の他の場所よりも所有を身近なものにしています。家賃は2024年3月までに前年同期比10.3％上昇し、8.7％の英国平均を上回り、供給の逼迫の指標です。アイルランド共和国との国境を越えた労働力移動と有利な利回り格差が、ベルファストと郊外通勤圏への投資家を引き付け続けています。印紙税しきい値を地域的に調整する政策裁量権は、取引活動を維持し初回購入者を引き付けるもう一つのレバーを追加します。
スコットランドとウェールズは成長軌道の中間地点を占めています。スコットランドは2024年に5.6％の価格上昇を記録し、比較的良好な購入可能性と金融サービスから再生可能エネルギーに至る幅広い雇用セクターに支えられました。エディンバラの主流市場は回復力を示し、グラスゴーは郊外単世帯住宅賃貸をターゲットとする機関資本を引き付けています。208,000英ポンド（281,183米ドル）の平均価格を持つウェールズは、モンマスシャーやカーマーゼンシャーなどの農村郡へのリモートワーク主導の移住から恩恵を受けています。しかし、両委任政府は、より高い土地取引税と家賃上限を含む独自の住宅政策を追求し、投資家がイギリス住宅用不動産市場のこれらのセグメントで投資を拡大する前に慎重に検討する管轄区域固有のリスクプロファイルを作り出しています。
競争環境
イギリス住宅用不動産開発アリーナは中程度に集中しており、2024年の新築住宅完成の60％を最大10社のハウスビルダーが占め、競争力学の継続的な精査を正当化しています。Barratt DevelopmentsによるRedrowの25億英ポンド（33億7,000万米ドル）買収は、統合エンティティの年間産出能力を約23,000戸に押し上げ、土地パイプラインの確保と調達効率の推進を目指した戦略的統合を代表しています。Legal & GeneralのCALA Groupの企業価値13億5,000万英ポンド（18億2,000万米ドル）での売却は、資本軽量資産管理事業への広範な再フォーカスを強調しています。BellwayのCrest Nicholsonに対する7億2,000万英ポンド（9,733億2,000万米ドル）のオファー価格での追求は、規制ハードルは残るものの、セクターの規模と地理的補完性の探求を例示しています。
ホワイトスペース機会は単世帯住宅建設・賃貸にシフトしており、これは2024年第2四半期の機関配分の77％を獲得しました。この構造的ピボットは、かつて支配的だった買取・賃貸家主モデルを不安定化し、インフレ連動所得ストリームを求めるプライベートエクイティグループ、年金基金、ソブリンウェルスファンドに競争地盤を開放しています。技術採用も競争相手を差別化します：モジュラー建設チャンピオンは熟練労働力不足を緩和するためにオフサイト製造を統合し、サイクル時間を短縮しエネルギー性能を向上させています。それでも、競争・市場庁の市場調査は、体積モジュール知的財産の断片化した所有権と建築管理コンプライアンスのギャップを、プレーヤーがイギリス住宅用不動産市場内でこれらの方法を安全に拡大するために対処しなければならない障害として特定しました。
開発者はますます環境・社会・ガバナンス指標を資金調達ナラティブに織り込み、迫るEPC-C最低基準に準拠するエネルギー効率プロジェクトを資金調達するためにグリーンボンド枠組みを活用しています。ヒートポンプ対応設計と太陽光発電設備を実験するハウスビルダーは、今後のFuture Homes Standard規制に対して有利に位置付けています。一方、外国資本-特に北米年金基金-は断片的なサイト取得ではなく、即座の投資を得るためにプラットフォーム取引を求め、大規模建設・賃貸オペレーターの競争緊張を加速しています。総合的に、これらの戦略的シフトは市場力バランスを再形成し、イギリス住宅用不動産市場全体でイノベーションを促進しています。
イギリス住宅用不動産業界リーダー
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Barratt Developments PLC
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Persimmon PLC
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Taylor Wimpey PLC
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Bellway PLC
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Berkeley Group Holdings PLC
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年1月：Notting Hill GenesisはVistry子会社CountrysideとNotting Hill DevelopmentsからバーキングのFresh Wharfで285戸の手頃な価格住宅を先行購入しました。
- 2024年12月：Abri GroupとOctavia Housingは合併計画を承認し、OctaviaをAbriの完全子会社として2024年末までに位置付けました。
- 2024年10月：Kettel Homesは1億5,000万英ポンド（2,027億7,000万米ドル）の単世帯住宅Rent-to-Own戦略を開始し、アクセス可能な住宅所有モデルの重要な進歩を示しました。
- 2024年8月：Barratt Developmentsは、地域競争への影響について競争・市場庁の精査にもかかわらず、Redrowの25億英ポンド（33億7,000万米ドル）買収を進めました。
イギリス住宅用不動産市場レポート範囲
住宅用不動産は、住宅目的に使用される不動産（土地とその上の建物）として広く定義され、最も一般的な例は一戸建て住宅です。
本レポートは、イギリスの住宅用不動産市場に関する主要な洞察を提供します。市場ダイナミクス、技術トレンド、住宅用不動産セクターにおける政府イニシアチブに焦点を当てています。また、レポートは市場を推進する要因、COVID-19の影響、市場成長の制約要因、将来の機会など、市場の主要トレンドに光を当てています。イギリスの住宅用不動産市場における競争環境は、活動する主要プレーヤーのプロファイルを通じて描かれています。
イギリスの住宅用不動産市場は、タイプ別（アパート・マンション、戸建住宅・ヴィラ）、主要地域別（イングランド、ウェールズ、北アイルランド、スコットランド、その他地域）にセグメント化されています。レポートは、上記すべてのセグメントについて、イギリス住宅用不動産市場の金額（米ドル10億）における市場規模と予測を提供します。
| アパート・マンション |
| ヴィラ・戸建住宅 |
| 販売 |
| 賃貸 |
| 低価格帯 |
| 中価格帯 |
| 高級 |
| 一次（新築） |
| 二次（既存住宅再販） |
| イングランド |
| スコットランド |
| ウェールズ |
| 北アイルランド |
| 物件タイプ別 | アパート・マンション |
| ヴィラ・戸建住宅 | |
| 事業モデル別 | 販売 |
| 賃貸 | |
| 価格帯別 | 低価格帯 |
| 中価格帯 | |
| 高級 | |
| 販売形態別 | 一次（新築） |
| 二次（既存住宅再販） | |
| 地域別 | イングランド |
| スコットランド | |
| ウェールズ | |
| 北アイルランド |
レポートで回答される主要質問
英国住宅用不動産市場の現在の規模は？
英国住宅用不動産市場は2025年に5,872億3,000万米ドルと評価されています。
英国住宅用不動産市場はどの程度速く成長すると予想されますか？
年平均成長率4.79％で拡大し、2030年までに7,420億1,000万米ドルに達すると予測されています。
英国住宅用不動産市場をリードする物件タイプは？
アパートが都市需要と機関の建設・賃貸活動により61.20％の市場シェアでトップに立っています。
なぜ北アイルランドは魅力的な成長地域とみなされるのか？
北アイルランドのより良い購入可能性と賃貸利回りプロファイルが、英国の他のすべての地域を上回る予測年平均成長率5.27％を推進しています。
機関投資家資本は英国住宅用不動産市場でどのような役割を果たしているか？
機関投資家、特にプライベートエクイティファンドは現在建設・賃貸資金の42％を提供し、専門的に管理された賃貸供給を加速し、競争力学を再形成しています。
最終更新日:
