イタリアデータセンター建設市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年〜2031年）

イタリアデータセンター建設市場のトレンドと考察

エッジおよびコア建設を加速させる5G展開

ウィンドトレ（WindTre）によるオップネット（OpNet）のスタンドアロン5G資産の4億8,500万ユーロでの取得により、イタリア人口の75%をカバーする3,000基地局が解放され、従来のコアを補完するマイクロエッジサイトへの即時需要が喚起されました。TIMの2024年〜2026年計画では、この全国的な5G推進と連動する16の新規データセンターが設定されており、^{[1]Telecom Italia, "TIM 2024-2026 Plan Accelerates 5G and Cloud", telecomitalia.com}フェニックスタワー・インターナショナル（Phoenix Tower International）の1,900サイトプログラムも低遅延容量の必要性をさらに強調しています。5Gは無線、エッジ、コア間でワークロードを分散させるため、施設計画者は現在、厳格な遅延目標を達成するために人口集積地付近の小規模フットプリント、先進的な液体補助冷却、および冗長配電経路を優先しています。

クラウドおよびハイパースケール需要の急増

グーグルクラウド、マイクロソフト、AWS、オラクルは、TIMや他の現地通信事業者と連携してイタリア拡張に数十億ユーロ規模の予算を引き続き充当しています。ミラノ・トリノ回廊が中心地となっている一方、一等地の逼迫につれて地方都市も急速にプロジェクトを吸収しています。ハイパースケール投資はイタリアデータセンター建設市場を拡大させるだけでなく、地域雇用も押し上げており、トリノ大学の調査ではグーグルエコシステムだけで2025年までに6万5,000人の雇用が見込まれています。^{[2]グーグル・クラウド、「ミラノとトリノにおけるグーグル・クラウド・リージョンの紹介」、cloud.google.com}提携関係は許認可サイクルを短縮し、デジタル主権に関する規制へのコンプライアンスを確保し、通信事業者がエッジサービスをクロスセルすることを可能にします。

政府「PNRR」デジタル補助金

イタリアのPNRRはデジタル目標に325億ユーロを配分しており、^{[3]欧州委員会「復興レジリエンス・ファシリティ：Italy Country Factsheet" europa.eu}公共行政におけるクラウドファースト指針が民間資本のリスクを低減する需要の可視性を生み出しています。ピアノ・トランジツィオーネ5.0（Piano Transizione 5.0）は、エネルギー使用量を少なくとも3%削減する企業に127億ユーロの税額控除を追加し、効率的な建設を直接支援しています。自治体の資金枠は未整備地域のクラウド整備に5億ユーロを割り当て、事業者がミラノ・トリノコアを超えて容量を分散させることを促進し、それによってイタリアデータセンター建設市場を広げています。

高まる持続可能性への規制要件とグリーンエネルギー調達

2024年9月以降、EU規則はデータセンター事業者にエネルギーKPIの開示を義務付け、効率改善と再生可能エネルギーの調達を促進しています。イタリアのエネルギー令はデータセンターに電力を供給する太陽光・風力プロジェクトの許認可期間を短縮し、アルバ（Aruba）などの業界リーダーはキャンパス全体を水力および太陽光発電（PV）で稼働させています。レテリット（Retelit）のアバロン3（Avalon 3）は地域熱供給ネットワーク向けに廃熱を回収しており、環境規制が技術革新と隣接収益源を促進する実例を示しています。

系統電力の逼迫と不安定なエネルギー価格

接続申請は2025年3月に420億ワット（GW）を超え、利用可能な余裕のほぼ3倍に達し、事業者は新規給電のために最長3年間待機を余儀なくされています。テルナ（Terna）の230億ユーロの系統計画は混雑を緩和しますが、それは今世紀末近くになります。一方、一部のハイパースケーラーは遅延を回避するためにエネル（Enel）の廃止電力資産を購入しています。スポット価格の上昇が予算編成を複雑化させ、建設コスト指数はパンデミック以降20%上昇しており、イタリアデータセンター建設市場全体にわたる開発業者のマージンを圧迫しています。

専門的なデータセンター建設技術者の不足

イタリアは、高密度電力、先進的な冷却、および耐震設計を理解する熟練技術者の世界的な不足を共有しています。スーパーボーナス（Superbonus）制度による一時的なブームが労働力プールを歪め、ティア4建設に対応できる有資格のクルーが減少しました。研修パイプラインは存在しますが、機能するまでに2年以上かかるため、納期と賃金に上昇圧力がかかり、イタリアデータセンター建設市場全体を抑制しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

ティアタイプ別：ティア4がプレミアム信頼性を牽引

ティア3施設は2025年にイタリアデータセンター建設市場シェアの53.86%を占め、企業がバランスの取れた稼働時間とコストを求めた結果です。それでも、金融、政府、AIワークロードが必要とするティア4サイトは2031年にかけて毎年17.48%拡大しています。このセグメントは、デュアル電力経路、同時保守性、および耐震強化により高い設備投資（CAPEX）を必要とします。間もなく施行されるEU F-GAS規則に準拠したバーティブ（Vertiv）のクールループ・トリムクーラー（CoolLoop Trim Cooler）は冷却エネルギーを70%削減し、コンプライアンスとコスト削減を求めるティア4建設業者にとって魅力的です。ローマにあるアルバ（Aruba）のIT4は、5棟の重複建屋、3万キロワット（30 MW）のITロード、および再生可能エネルギーによってこのトレンドを体現しています。

成長の勢いはエッジまたはコスト重視プロジェクト向けのティア1・ティア2にも波及しています。しかし、事業継続性が取締役会の議題で重要性を増すにつれ、これらの下位ティアは耐障害設計にシェアを譲っています。したがってイタリアデータセンター建設市場は、事業者が耐震ライン沿いにモジュール式ティア4容量を配置して障害リスクを最小化するとともに、プレミアム信頼性へと明確にシフトしています。

注記: 各セグメントの個別シェアはレポート購入時にご確認いただけます

データセンタータイプ別：ハイパースケーラーが建設パターンを再編

コロケーションの2025年ベースが55.94%であるにもかかわらず、自社建設ハイパースケーラープロジェクトは年率18.98%で成長しています。マイクロソフトのイタリア北部への43億ユーロ投資はAI対応アーキテクチャと組み合わさり、このシフトを象徴しています。グーグルクラウドはミラノとトリノでTIMからスペースをリースすることで自社建設とアウトソースを融合させており、速度とコンプライアンスを最適化するハイブリッド形態を示しています。この波はイタリアデータセンター建設市場規模のハイパースケール部分を2031年には推定23億9,000万米ドルに拡大させ、総価値の27.65%に相当します。

エッジおよびエンタープライズの建設は緩やかながらも成長し、地域分散の柱となっています。ビルド・トゥ・リースモデルはハイパースケーラーの資本負担を軽減します。オラクルのトリノリージョンはTIMキャンパス内に設置されており、土地を直接所有することなく稼働時間とデータ主権の目標を達成しています。年金基金・インフラファンドは積極的な貸主となり、予測可能な20年間のハイパースケールリースを債券類似のリターンに変え、それによってイタリアデータセンター建設産業に新たな資本を注入しています。

インフラ別・電気タイプ別：電力配電の革新が加速

電力バックアップシステムは現在の支出の52.93%を占めており、無停電稼働需要の高さを証明しています。それでも、ラックが5〜10キロワットから40〜50キロワットに増加するにつれ、電力配電機器が最速の年平均成長率18.56%を記録しています。配電向けのイタリアデータセンター建設市場規模は、80台のエヌビディア（Nvidia）サーバーを擁するアイゲニウス（iGenius）の南部キャンパスなどのAIクラスターに牽引され、2031年までに倍増する見込みです。テルナ（Terna）のスマートグリッドアップグレードはデータセンター向け変電所に34億ユーロを充当し、リアルタイムの負荷管理を可能にしています。

高度なバスウェイ、固体変圧器、および構内設置型バッテリーエネルギー貯蔵システムが現在、標準仕様として入札要求書（RFP）に登場しています。事業者は将来的な燃料電池統合に向けた事前配線も行っています。これらの投資はコミッショニング期間を合理化しながら、EUの近く公表される持続可能性スコアカードが設定するKPIを満たします。

注記: 各セグメントの個別シェアはレポート購入時にご確認いただけます

機械インフラ別：冷却システムがAIの課題に直面

冷却システムは2025年の支出の47.88%を占めていましたが、年率16.13%で増加するサーバーおよびストレージが現在機械設計を規定しています。液浸冷却、リアドア熱交換器、および廃熱回収ループが施設レイアウトを変容させています。レオナルド（Leonardo）のDaTEGシステムは低消費電力でチップ性能を30%向上させ、先進的な熱管理の投資対効果（ROI）を証明しています。イタリアデータセンター建設市場は耐震性を確保しながら、より重い液体配管と高密度機器向けにキャビネット構造も適応させる必要があります。

事業者はレテリット（Retelit）のアバロン3（Avalon 3）が1,250世帯に対して行うように、地域公益事業に回収した熱を売却することで新たな収益を得ています。このような革新はEUの気候目標に沿うだけでなく、地域暖房需要を相殺することで系統負荷も軽減します。

地域別分析

イタリア北部は引き続き中心地であり、ロンバルディア州とピエモンテ州が2025年支出の約61.58%を占めています。これは高密度の光ファイバー網、再生可能エネルギーへのアクセス、および成熟したサプライチェーンのおかげです。ミラノにはアルバ（Aruba）、データ4（Data4）、マイクロソフト、AWSの主要キャンパスがあり、トリノはオラクルとグーグルクラウドがソブリンクラウドゾーンを開設した後に勢いを増しています。このクラスター効果はリードタイムを加速させますが、系統容量の飽和リスクもあるため、事業者は中部・南部の用地を探索するようになっています。

シチリアのパレルモは、スパークル（Sparkle）のシシリーハブ（Sicily Hub）と毎秒240テラビット（240 Tbps）のブルーメッド（BlueMed）ケーブルによって強化され、島を3大陸のゲートウェイとして位置づけています。ジェノバは北アフリカおよび中東向けトラフィックの遅延を大幅に削減する第2の陸揚げ地点を追加し、リグリア海岸沿いのイタリアデータセンター建設市場ポテンシャルを拡大しています。ボローニャの「データバレー（Data Valley）」は、レオナルドスーパーコンピューターを中核として高性能コンピューティング（HPC）主体のテナントや研究コンソーシアムを引き付け、商業クラウド以外の需要を多様化しています。

南部地域は豊富な太陽光・風力エネルギー、低い地価、およびPNRRインセンティブを活用しています。アイゲニウス（iGenius）の10億米ドルプロジェクトはこのシフトを示しており、再生可能エネルギーとAIスーパーコンピューティングを統合しています。しかし耐震設計により設備投資（CAPEX）が膨らみ、補強費用の最大50%を回収するシスマボーナス（Sismabonus）税制優遇の活用を促しています。初期費用が高くなるにもかかわらず、事業者は災害復旧のための立地分散とカーボンフリーエネルギー調達を重視しており、イタリアデータセンター建設市場のフットプリントを広げています。

規制環境

イタリアのデータセンター建設は、EUの持続可能性開示要件(エネルギーKPI報告については2024年9月から施行)と、許認可およびグリッドアクセスを加速するための国内措置とを組み合わせた急速に進化する枠組みの下で運用されている。2026年、エネルギー緊急法令(法令第21/2026号)により、データセンターの建設・拡張ならびに関連するグリッド接続工事に関する統一的な国家認可手続きが導入され、環境影響評価などの手続きが統合環境認可(AIA)の所管当局が管理する単一プロセスに統合され、標準10カ月の期間(複雑なプロジェクトについては3カ月延長可能)が設定された。

監督は複数の機関にわたる。AGComは電子通信を規制し、国家サイバーセキュリティ機関(ACN)は、機密性の高いワークロードの設計および運用要件に影響を与える認証、レジリエンス、セキュリティに関する基準を定めている。産業・接続性の面では、MIMITがデジタル・産業政策の整合(公共部門のデジタル移行プログラムを含む)を主導し、エネルギー・インフラに関する決定はMASEおよび地方当局と連動しており、開発事業者にとって早期のステークホルダー調整が重要なコンプライアンス課題となっている。

バリューチェーン分析

イタリアのデータセンター建設のバリューチェーンは、通常、土地取得とグリッド容量計画から始まり、続いてフィジビリティ、設計、許認可が行われるが、これらは法令第21/2026号に基づく2026年の統一認可プロセスをますます反映するようになっている。エンジニアリング・設計サービスは、電気系統(電力供給・バックアップ)および機械系統(冷却)の調達、一般建設、そして統合、コミッショニング、長期的な支援・保守へとつながっていく。グリッド接続の可用性は依然として制約要因であるため、開発事業者は通常、早期にユーティリティとの調整を確保し、従来の系統接続と並行してオンサイト発電および自家消費モデルを評価している。

需要はハイパースケーラー、コロケーション事業者、公共部門のデジタルプログラムによって形成されており、国家のデジタル主権に関する優先事項や、国家戦略拠点(Polo Strategico Nazionale、PSN)などの取り組みが、立地やコンプライアンスの選択に影響を与えている。ガバナンスと実行には、各省庁(MIMITやMASEを含む)および地方当局間の調整が伴い、持続可能性要件は再生可能エネルギー供給、高効率冷却、熱回収対応設計への調達シフトを強めている。これにより、プロジェクト実行の過程で、エネルギー開発事業者、機器OEM、データセンター運営事業者の連携が一層緊密になっている。

市場機会と将来展望

名称付きのキャンパスプログラムや資金調達構造が投資可能なパイプラインを拡大させ、既存のミラノ集積地を越えて機会を広げている。EdgeConneXのCampus Italiaプログラム(3キャンパス、300MW、30億米ドル、ロンバルディア州)、Aptoの30億米ドル規模のLacchiarellaキャンパス計画、Rai Wayが承認を得たローマ・ポメツィアにおける4億米ドル規模のハイパースケール開発が、具体的なプロジェクト規模を積み上げている。投資主導型プラットフォームも、再生可能エネルギー駆動型の容量を拡大するために形成されており、Green Arrow CapitalとGruppo Lazzariの合弁事業(10億米ドル)は再生可能エネルギー供給拠点のネットワーク構築に注力しており、ハイパースケーラーが既に採用しているビルド・トゥ・リースおよびパワード・シェル方式を一層強化している。

観測された制約から、近い将来に2つの機会分野が浮上している。(i)電力主導の設計・実行で、グリッド混雑や接続待ち時間に対応するためオンサイト再生可能エネルギーおよび自家消費を統合するプロジェクトを含む、(ii)接続性および公共部門のデジタル移行に関連した地域的多様化で、シチリア島およびその他の南部・中部の拠点を含む。ここでは、海底ケーブル陸揚げやPNRR関連のデジタルインフラプログラムが新たな需要の回廊を支えている。稼働中のプロジェクト全体で1.2GWを超えるパイプラインが報告され、業界の追跡調査では174のアクティブセンターが挙げられている中、許認可対応、グリッド戦略、持続可能性コンプライアンスを融資可能な実行計画に組み込める開発事業者は、ハイパースケーラーと公共部門関連の入居者の両方に対して優位性を得ることができる。