Taille et analyse de la part du marché MNO des télécommunications au Vietnam - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché MNO des télécommunications au Vietnam

Déploiement rapide de la 4G et de la 5G stimulant la croissance des données mobiles

Les opérateurs ont ajouté environ 11 000 sites 5G à la mi-2025, portant la couverture de la population à 26 % et quadruplant les vitesses de téléchargement médianes par rapport à l'année précédente.^{[1]Ministère vietnamien de l'Information et des Communications, "Avancement du déploiement du réseau 5G, juillet 2025," mic.gov.vn} Viettel seul a enregistré plus de 5,5 millions d'utilisateurs 5G début 2025, et son objectif de 10 millions d'ici décembre pousserait le taux de pénétration 5G de sa base vers 10 %.^{[2]Viettel Group, "Rapport financier annuel 2024," vietteltelecom.vn} Les forfaits de données illimitées tarifés en dessous de 5 USD empêchent toutefois des gains de revenus proportionnels, de sorte que la rentabilité dépend du transfert des clients à forte consommation vers des offres de qualité de service à plusieurs niveaux. La résolution 193 subventionne 15 % de la facture d'équipement dès qu'un opérateur déploie au moins 20 000 sites, enfermant effectivement le secteur dans une course aux capacités qui alourdit les charges d'amortissement.^{[3]Portail du gouvernement vietnamien, "Résolution 193 sur les subventions pour le déploiement de la 5G," chinhphu.vn} Le potentiel de monétisation le plus élevé réside dans les tranches de réseau pour entreprises, où la latence garantie se vend à un prix premium qui n'est pas réalisable sur le marché de masse grand public. Le marché MNO des télécommunications au Vietnam reste donc axé sur l'échelle, l'efficacité du capital plutôt que l'acquisition de nouveaux abonnés définissant l'avantage concurrentiel.

Programme national de transformation numérique accélérant l'adoption du haut débit

Les décideurs politiques visent une couverture fibre universelle des ménages d'ici fin 2025, mais environ 5,4 millions de foyers, principalement dans les zones montagneuses, manquent encore d'accès filaire. Là où les coûts de tranchée dépassent 300 USD par ligne, le haut débit mobile sert de substitut pratique, soutenu par le mandat gouvernemental selon lequel la moitié de tout le trafic doit transiter par IPv6 d'ici 2025. Les opérateurs ont mis à niveau leurs réseaux cœur pour se conformer, réduisant accessoirement les coûts marginaux d'intégration des points de terminaison IoT. Le marché MNO des télécommunications au Vietnam bénéficie ainsi d'un second moteur de croissance, car chaque nouveau site prêt pour la fibre nécessite également une sauvegarde mobile fiable, et les petites entreprises adoptent souvent des liaisons sans fil fixes 4G ou 5G avant d'investir dans des connexions optiques. Une pénétration plus élevée du haut débit pour les entreprises se traduit par une demande d'ERP cloud et d'outils de gestion de la chaîne d'approvisionnement, créant un trafic récurrent à l'abri des guerres de prix grand public.

Accessibilité croissante des smartphones stimulant la consommation de données

Le taux de pénétration des smartphones a atteint 84 % à l'échelle nationale fin 2025, aidé par une baisse des prix des appareils compatibles 5G en dessous de 200 USD. Les fabricants chinois qui représentent plus d'un tiers des expéditions ont permis à de nombreux nouveaux utilisateurs de données dans les districts ruraux, où la 4G couvre désormais plus de 96 % des villages. Les nouveaux adoptants se regroupent sur des forfaits prépayés avec des dépenses minimales, de sorte que la hausse des revenus est modeste, mais les offres de financement d'appareils sont prometteuses. Le plan de versements sur 24 mois de Viettel assorti d'un engagement de données sur 12 mois fidélise une valeur vie plus élevée et maintient le taux de désabonnement en dessous de la fourchette mensuelle habituelle de 2 à 3 % observée en prépayé. À plus long terme, l'omniprésence des smartphones élargira la base adressable pour les paiements mobiles, la e-santé et les applications d'agriculture de précision, chacune approfondissant l'engagement et augmentant la consommation de mégaoctets par abonné, renforçant le glissement structurel vers des revenus centrés sur les données dans le marché MNO des télécommunications au Vietnam.

Initiatives IoT industriel soutenues par le gouvernement dans les parcs manufacturiers

Quinze parcs de production pilotes mènent désormais des essais de 5G privée, et les premières études de cas prouvent déjà des gains d'efficacité. La tranche de Viettel dans une usine d'électronique a réduit les taux de défauts de 18 % grâce à la vision par ordinateur en temps réel. L'objectif national de 50 millions de liaisons IoT cellulaires d'ici 2025 implique une croissance annualisée des connexions supérieure à 25 %, la majeure partie provenant d'industries orientées vers l'exportation qui doivent respecter les normes de visibilité de la chaîne d'approvisionnement des multinationales. Bien que seul un sous-ensemble d'usines puisse actuellement justifier les dépenses en capital, le précédent est clair : les opérateurs qui conçoivent des offres clés en main, regroupant la connectivité avec le calcul en périphérie et la sécurité gérée, peuvent transformer un sous-segment modeste en une activité à forte marge. Le marché MNO des télécommunications au Vietnam commence ainsi à pivoter de la simple connectivité vers des solutions industrielles basées sur les résultats, une couverture stratégique contre un ARPU grand public stagnant.

Intensification des guerres de prix comprimant l'ARPU

Les forfaits 4G illimités à moins de 5 USD sont devenus la norme du secteur en 2024, et à la mi-2025, plus de deux comptes postpayés sur cinq avaient basculé vers ces tarifs. La marge d'EBITDA de Viettel a glissé même si les revenus ont progressé, car les coûts d'exploitation d'un réseau plus dense ont dépassé les gains de chiffre d'affaires. Les concurrents hésitent à augmenter les prix par crainte de déclencher un désabonnement, qui reste dans les faibles chiffres uniques chaque mois mais bondirait si un opérateur franchissait le plafond de prix informel. Les expériences avec des niveaux premium garantissant la vitesse restent de niche avec un taux d'adoption inférieur à 5 %, ce qui suggère qu'une stratégie de qualité de service différenciée mettra du temps à gagner du terrain. Le marché MNO des télécommunications au Vietnam reste donc exposé à une compression du revenu par gigaoctet jusqu'à ce que les opérateurs prouvent que les clients paieront sensiblement plus pour une expérience assurée.

Frais de spectre élevés et cycles de réaffectation retardés

Les enchères de 2024 pour les fréquences de bande médiane ont généré environ 400 millions USD de recettes pour l'État, mais les paiements forfaitaires obligatoires ont drainé des liquidités qui auraient autrement financé la densification du réseau. La licence supplémentaire en bande basse de Viettel stipule une couverture géographique de 50 % dans les trois ans, accélérant les dépenses en capital alors même que l'opérateur doit encore maintenir l'infrastructure 2G et 3G héritée car la réaffectation des bandes 900 MHz et 1 800 MHz a été reportée à 2027. L'exploitation de réseaux parallèles gonfle les coûts opérationnels d'environ 15 à 20 % par rapport à un déploiement 5G sur table rase. La latitude réglementaire inscrite dans la loi sur les télécommunications de 2023 signifie que les calendriers futurs restent fluides, compliquant la planification financière pluriannuelle sur l'ensemble du marché MNO des télécommunications au Vietnam.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de service : Les données et l'IoT propulsent l'évolution du mix de revenus

Les services de données et Internet ont capté 48,62 % des revenus de 2025, soulignant comment le haut débit mobile a supplanté la voix comme principal moteur de trésorerie au sein du marché MNO des télécommunications au Vietnam. Les minutes d'utilisation ont chuté d'environ 8 % la même année, reflétant la migration des consommateurs vers les outils d'appel par contournement. Les revenus de messagerie sont tombés en dessous de 3 % du total, tandis que les plateformes de vidéo OTT et de télévision payante sont devenues des leviers de différenciation plutôt que des centres de profit matériels, car les droits de contenu absorbent jusqu'à la moitié des frais d'abonnement. Les formats de connectivité pour entreprises, de l'accès Internet dédié au SD-WAN, croissent désormais à des taux à un chiffre moyen en raison des multinationales qui ancrent leurs chaînes d'approvisionnement régionales au Vietnam. Dans ce contexte, les connexions IoT industrielles, bien que représentant encore une faible part, se développent à un CAGR de 4,12 % jusqu'en 2031, bien au-delà de la trajectoire globale du marché MNO des télécommunications au Vietnam.

L'opportunité à longue traîne réside dans la transformation de la capacité réseau en plateformes. Les opérateurs ont construit une couverture NB-IoT nationale d'ici 2025 et relient déjà deux millions de compteurs intelligents, démontrant un modèle pour les services publics et la logistique. Les revenus d'itinérance ont bénéficié du rebond du tourisme sortant, augmentant à deux chiffres en 2024 une fois les barrières pandémiques levées. Les perspectives futures se concentrent sur le regroupement du calcul en périphérie avec la connectivité, ce qui transforme de simples ventes de mégaoctets en services gérés. À mesure que la voix grand public et les SMS déclinent davantage, la santé durable du chiffre d'affaires du marché MNO des télécommunications au Vietnam reposera sur une pile de services diversifiée ancrée dans les données et l'IoT.

Note: Les parts de segments de tous les segments individuels sont disponibles à l'achat du rapport

Par utilisateur final : La croissance des entreprises compense la saturation du segment grand public

Le segment consommateur a généré 82,57 % des revenus de 2025 grâce à un taux de pénétration mobile de 137 % dans la population. Pourtant, la croissance marginale est atténuée car presque chaque abonné potentiel possède déjà une carte SIM, et la forte concurrence par les prix plafonne l'ARPU à 3-4 USD. Les opérateurs courtisent donc les ménages avec des offres de financement d'appareils et de monnaie mobile, mais les plafonds réglementaires sur les frais limitent la marge que ces produits peuvent générer. En revanche, le segment entreprise du marché MNO des télécommunications au Vietnam est sur une trajectoire de CAGR de 4,37 %, alimentée par des tranches 5G pour usines intelligentes dont les valeurs de contrat annuelles dépassent 50 000 USD. Les réseaux privés pour l'électronique, les composants automobiles et le textile offrent des garanties de niveau de service qui justifient une tarification premium, protégeant les opérateurs des remises côté grand public.

Les petites et moyennes entreprises, qui représentent plus de neuf entreprises enregistrées sur dix, restent sous-adressées. Regrouper le haut débit, le stockage cloud et la cybersécurité de base dans des forfaits mensuels prévisibles pourrait débloquer un vivier de revenus important mais fragmenté. La division B2B dédiée de Viettel et la réorganisation entreprise de VNPT visent toutes deux à capter cette demande non résolue. À long terme, la croissance relative des comptes professionnels déplacera progressivement le mix de revenus loin de la voix et des données grand public. Par conséquent, maintenir la compétitivité sur le marché MNO des télécommunications au Vietnam dépend désormais de la maîtrise de modèles de mise sur le marché doubles qui servent à la fois les consommateurs prépayés et les utilisateurs industriels exigeants.

Analyse géographique

Les pôles urbains dominent le marché MNO des télécommunications au Vietnam, Hanoï, Hô-Chi-Minh-Ville et Da Nang générant 45 % des revenus des services mobiles en 2025 malgré le fait qu'ils ne représentent qu'un quart des habitants du pays. Le taux de pénétration des smartphones dépasse 95 % dans ces villes, et Viettel a atteint 80 % de couverture 5G dans leurs districts à la mi-2025. Les forfaits illimités à moins de 5 USD contribuent à une forte consommation de données, mais les coûts d'exploitation élevés des réseaux denses compriment les marges à moins que les opérateurs n'orientent les abonnés vers des niveaux de vitesse premium.

Le delta du Mékong offre un profil différent. Les déploiements IoT agricoles, tels que plus de 50 000 capteurs de sol et d'irrigation à travers An Giang et Can Tho, augmentent le trafic de données même si l'ARPU y est inférieur à 3 USD.^{[4]Ministère vietnamien de l'Agriculture et du Développement rural, "Déploiement IoT pour l'agriculture intelligente 2025," mard.gov.vn} Le commerce transfrontalier est le plus important dans les provinces frontalières du nord et les districts portuaires. Lang Son a enregistré une hausse de 35 % des données mobiles en 2024 alors que les commerçants adoptaient le suivi logistique en temps réel, tandis que les terminaux à conteneurs de Haïphong s'appuient sur le LTE privé pour l'automatisation des grues.^{[5]Douanes vietnamiennes, "Trafic de données du commerce électronique transfrontalier 2024," customs.gov.vn} Ces cas d'usage spécialisés créent des poches de trafic à haute valeur qui compensent partiellement le pouvoir d'achat plus faible des consommateurs ruraux.

Les régions montagneuses et les Hauts Plateaux du Centre restent en retard en matière de couverture. Le terrain accidenté laisse 761 villages sans service mobile fin 2024, et le réseau de transport en fibre n'atteint que 60 % des communes dans certaines parties de Gia Lai et Dak Lak. Les subventions gouvernementales et les pilotes Open RAN visent à réduire les coûts radio ruraux d'environ un tiers, mais le seuil de rentabilité commercial dépend encore de nouvelles réductions des dépenses d'énergie et de maintenance. En attendant, les obligations de service universel plutôt que la demande du marché stimuleront les nouvelles tours, ce qui signifie que les rendements des investissements dans ces zones sont inférieurs à la moyenne nationale pour le marché MNO des télécommunications au Vietnam.