Tamaño y análisis de la participación del Mercado de Neobanca de Oriente Medio y África - Tendencias de crecimiento y previsión (2026 - 2031)

Tendencias e información del Mercado de Neobanca de Oriente Medio y África

La penetración de teléfonos inteligentes supera las redes de sucursales

Las conexiones móviles superan ampliamente a las cuentas bancarias en gran parte del África subsahariana, lo que permite a los competidores digitales prescindir de la costosa infraestructura física. El Banco Europeo de Inversiones informó que el uso del dinero móvil capturó el 74% de los volúmenes de transacciones globales en 2023, frente al 59% en 2021, siendo África responsable de la mayoría. Orange MEA y Mastercard proporcionarán tarjetas de débito virtuales a 37 millones de titulares de carteras digitales para 2025, validando las economías de escala^{[2]Fintech Finance News, "Orange Oriente Medio y África y Mastercard se asocian para digitalizar los pagos de millones de personas en África para 2025," ffnews.com.}. Las mejoras en la asequibilidad de los dispositivos, las tarifas de datos más bajas y los ecosistemas de superaplicaciones agrupados por las operadoras de telecomunicaciones refuerzan la frecuencia de uso. A medida que los reguladores digitalizan la verificación de identidad, la fricción en el proceso de incorporación sigue disminuyendo. En conjunto, estas tendencias aumentan los usuarios activos diarios y las velocidades de transacción, lo que impulsa directamente los ingresos por comisiones de los neobancos.

Demanda de los segmentos no bancarizados y subbancarizados

Los niveles de exclusión financiera superiores al 50% persisten en varios estados africanos. Kenia redujo la exclusión del 25% en 2013 al 11,6% en 2021 mediante carteras móviles con verificación de identidad por niveles (KYC escalonado), lo que señala curvas de demanda no explotadas. El banco central de Nigeria concedió licencias a 153 proveedores de crédito digital para septiembre de 2025, que en conjunto desembolsaron 76.800 millones de KSh (594 millones de USD) a través de canales móviles. Los depósitos escalonados, los nanopréstamos y el seguro integrado amplían los ingresos de por vida por cliente a la vez que amplían los mandatos de inclusión. Las instituciones de financiamiento para el desarrollo canalizan capital concesional hacia plataformas que se dirigen a segmentos de mujeres y jóvenes, intensificando aún más el impulso. En consecuencia, los volúmenes direccionables de productos de ahorro y microcrédito están llamados a crecer más rápido que el PIB.

Entornos regulatorios de prueba y normas de banca abierta del Consejo de Cooperación del Golfo

Las economías del Consejo de Cooperación del Golfo han implementado marcos integrales de innovación regulatoria que reducen sistemáticamente las barreras para la entrada al mercado de neobanca y la interoperabilidad. El Banco Central de Arabia Saudita (SAMA) aprobó la integración de Google Pay en 2024 al tiempo que avanzaba en la regulación de los Servicios de Iniciación de Pagos, complementando la regulación de finanzas abiertas del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos que permite el acceso de terceros a los datos financieros de los clientes con consentimiento explícito. El entorno regulatorio de pruebas de Baréin ha atraído a actores internacionales, incluidas las operaciones de Oriente Medio de Fidor Bank, mientras que Qatar National Bank se convirtió en la primera institución del Consejo de Cooperación del Golfo en lanzar la aceptación unificada de carteras digitales a través de Hosted Checkout de Mastercard Gateway en agosto de 2025. Estos marcos cumplen con las normas ISO/IEC 27001:2022 y SOC 2 Tipo 2, garantizando que los requisitos de ciberseguridad se alineen con las mejores prácticas internacionales.

Propuestas de finanzas digitales conformes con la sharia

Los principios de la banca islámica crean oportunidades de productos diferenciados para los neobancos que atienden a poblaciones de mayoría musulmana en la región de Oriente Medio y África del Norte y partes del África subsahariana. La plataforma meem de Gulf International Bank opera como el primer neobanco de la región conforme con la sharia, mientras que las propuestas de banca islámica digital integran cada vez más acuerdos de participación en las ganancias y estructuras de financiación respaldadas por activos que los bancos tradicionales encuentran operativamente complejo ofrecer a escala. La influencia regulatoria de los consejos de supervisión de la sharia se extiende al diseño de productos de banca digital, lo que requiere que los neobancos demuestren el cumplimiento de los principios de las finanzas islámicas a través de estructuras de comisiones transparentes y vehículos de inversión permitidos que eviten las transacciones basadas en intereses.

Requisitos estrictos de capitalización y normas de ciberseguridad

Las autoridades reguladoras de la región han implementado estándares de adecuación de capital y cumplimiento de ciberseguridad cada vez más exigentes que afectan de forma desproporcionada a los neobancos independientes en comparación con las plataformas digitales respaldadas por instituciones tradicionales. Los requisitos de recapitalización bancaria de Nigeria, vigentes desde marzo de 2024, establecen un capital mínimo desembolsado que oscila entre 10.000 millones de NGN y 500.000 millones de NGN según el tipo de licencia, mientras que la Ley de Enmienda de Leyes Empresariales de Kenia de 2024 elevó el capital básico mínimo para los bancos de 1 millón de KES a 10 millones de KES (aproximadamente entre 6.800 USD y 68.000 USD), con cumplimiento requerido antes de diciembre de 2029. La Ley de Enmienda de Ciberdelitos de 2024 obliga a notificar los incidentes cibernéticos al Centro Nacional de Respuesta a Incidentes Cibernéticos (CERT Nacional) en un plazo de 72 horas, alineándose con los requisitos de notificación de infracciones de protección de datos que crean una considerable carga de cumplimiento para las instituciones exclusivamente digitales que carecen de marcos establecidos de gestión de riesgos.

Déficit de confianza del consumidor en entidades sin sucursales físicas

Las preferencias culturales por las relaciones bancarias presenciales y el escepticismo hacia los servicios financieros exclusivamente a través de aplicaciones siguen limitando las tasas de adopción de los neobancos, particularmente en los mercados rurales y entre los segmentos demográficos de mayor edad. La encuesta de 2024 del Banco Europeo de Inversiones a 51 bancos del África subsahariana identificó las brechas de confianza del consumidor y de alfabetización digital como las principales limitaciones para la expansión de la banca digital, con los bancos tradicionales citando la competencia de las operadoras de telecomunicaciones y las empresas de tecnología financiera como un desafío estratégico clave. La Hoja de Ruta de Pagos Digitales del Banco de Reserva de Sudáfrica, publicada en abril de 2024, aborda específicamente la generación de confianza mediante medidas mejoradas de protección al consumidor y programas de educación financiera diseñados para apoyar la adopción de pagos digitales en comunidades desatendidas^{[3]Banco de Reserva de Sudáfrica, "El Banco de Reserva de Sudáfrica publica la Hoja de Ruta hacia los pagos digitales inclusivos," resbank.co.za.}.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

Por tipo de cuenta: las cuentas empresariales catalizan la digitalización de las pymes

Las cuentas empresariales crecen a una CAGR del 20,62%, posicionándolas como el principal impulsor de crecimiento del mercado de neobanca de Oriente Medio y África. La demanda proviene de micro, pequeñas y medianas empresas que buscan módulos consolidados de gestión de tesorería, nóminas y divisas sin la burocracia de los bancos tradicionales. La Visión 2025 del Sistema de Pagos de Nigeria promueve explícitamente la agregación de cuentas impulsada por API para los comerciantes, fomentando las colaboraciones entre empresas de tecnología financiera y bancos. Al mismo tiempo, los reguladores kenianos levantaron una moratoria de una década sobre la concesión de licencias bancarias en julio de 2025, abriendo vías para la obtención de licencias para bancos pymes especializados por verticales.

La madurez del mercado en las cuentas de ahorro persiste porque las bóvedas digitales de bajo costo y orientadas al móvil atraen a depositantes por primera vez. La participación del 55,64% del segmento señala un uso arraigado para las necesidades de almacenamiento de valor, respaldado por sistemas de depósito de efectivo sin fricciones en puntos de agentes y redes QR interoperables en las jurisdicciones del Consejo de Cooperación del Golfo. La intensidad competitiva está aumentando, impulsando la comoditización; por ello, los proveedores agrupan análisis de presupuestos y objetivos de mejora del rendimiento para retener los saldos. Para las cuentas empresariales, la calificación crediticia vinculada a las transacciones desbloquea líneas de capital de trabajo, incorporando flujos de ingresos recurrentes y reduciendo la probabilidad de abandono en comparación con los segmentos de consumidores.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles previa compra del informe

Por servicios: los pagos dominan; los préstamos se aceleran

El servicio de pagos ostenta una participación de mercado del 31,12% en 2025, reflejando su papel fundamental en los ecosistemas de banca digital y la progresión natural desde las plataformas de dinero móvil hacia servicios financieros integrales. El segmento se beneficia de marcos regulatorios establecidos y de la familiaridad del consumidor, con la asociación de Orange Oriente Medio y África con Mastercard que permite a 37 millones de titulares de carteras en siete países acceder a redes de comerciantes globales a través de tarjetas de débito virtuales y físicas. Los servicios de banca móvil y transferencia de dinero capturan volúmenes de transacciones significativos, pero enfrentan presión sobre los márgenes derivada del aumento de la competencia y los límites regulatorios a las comisiones.

Los préstamos emergen como la categoría de servicio de más rápido crecimiento con una CAGR del 23,51% hasta 2031, impulsada por sofisticados algoritmos de calificación crediticia que aprovechan fuentes de datos alternativos, incluidos historiales de transacciones de dinero móvil, patrones de pago de servicios públicos y análisis de redes sociales. El Banco Central de Kenia concedió licencias a 27 proveedores adicionales de crédito digital en septiembre de 2025, elevando el total a 153 operadores aprobados que han desembolsado 522,45 millones de USD (76.800 millones de KSh) a través de aplicaciones móviles y canales USSD. El marco regulatorio enfatiza cada vez más la protección del consumidor a través de la transparencia en las tasas de interés y los estándares de cobranza de deudas, con el régimen propuesto por Kenia para Proveedores de Crédito No Receptores de Depósitos que introduce licencias escalonadas basadas en umbrales de capital desembolsado que consolidarán el sector de préstamos digitales al tiempo que mejoran las salvaguardas para los prestatarios.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles previa compra del informe

Por aplicación: la adopción empresarial reduce la ventaja del consumidor

Las aplicaciones personales dominan con una participación de mercado del 66,55% en 2025, reflejando los orígenes centrados en el consumidor de la mayoría de las plataformas de neobanca y el gran mercado direccionable de personas no bancarizadas y subbancarizadas en la región. Los neobancos orientados al consumidor se benefician de procesos de incorporación simplificados, interfaces móviles intuitivas y características de producto diseñadas en torno a las necesidades financieras cotidianas, incluidos pagos de facturas, transferencias entre personas y funcionalidades básicas de ahorro. La madurez del segmento crea presión competitiva sobre los costos de adquisición de clientes y exige diferenciación a través de servicios especializados como productos conformes con la sharia o soluciones de remesas para la diáspora.

Las aplicaciones empresariales demuestran un potencial de crecimiento superior con una CAGR del 18,74% hasta 2031, a medida que las empresas demandan cada vez más servicios financieros integrados que combinen la banca tradicional con la financiación de la cadena de suministro, la documentación comercial y las capacidades de pago transfronterizo. La adquisición de Fatura por parte de MaxAB-Wasoko, aprobada por EFG Finance en mayo de 2025, ilustra cómo las plataformas de comercio electrónico entre empresas están integrando servicios de tecnología financiera integrada para capturar la demanda de crédito de los comerciantes, con el negocio de tecnología financiera de la entidad combinada que ahora financia más del 9% de las ventas de comercio electrónico en Egipto y en expansión hacia Marruecos. Los marcos regulatorios establecidos por las autoridades de competencia apoyan cada vez más los modelos de finanzas integradas que permiten a las plataformas no bancarias ofrecer servicios bancarios a través de asociaciones con licencia, manteniendo al mismo tiempo los estándares de protección al consumidor.

Análisis geográfico

Arabia Saudita mantiene la mayor participación geográfica de mercado con el 34,84% en 2025, aprovechando marcos regulatorios integrales, alta penetración de teléfonos inteligentes e iniciativas gubernamentales que apoyan los objetivos de transformación digital de la Visión 2030. El éxito del reino refleja una implementación coordinada de políticas que incluye la aprobación de la integración de Google Pay por parte del Banco Central de Arabia Saudita (SAMA), el avance de la regulación de los Servicios de Iniciación de Pagos y la exitosa transformación de STC Pay en un banco digital de servicio completo en enero de 2025. Los Emiratos Árabes Unidos aportan un valor de mercado significativo a través de la plataforma Liv de Emirates NBD y la regulación de finanzas abiertas del Banco Central que permite el acceso de terceros a los datos financieros de los clientes, mientras que el lanzamiento de la solución de pagos transfronterizos de Mastercard y Zand demuestra la sofisticación del mercado para respaldar los flujos de transacciones internacionales.

Nigeria emerge como la geografía de más rápido crecimiento con una CAGR del 22,61% hasta 2031, impulsada por la modernización regulatoria integral del Banco Central, incluida la Visión 2025 del Sistema de Pagos, las directrices revisadas para Operadores de Transferencia Internacional de Dinero (IMTO) que habilitan canales formales de remesas y los nuevos tipos de cuentas para servicios bancarios de la diáspora vigentes desde enero de 2025. Sudáfrica demuestra un crecimiento constante respaldado por la Hoja de Ruta de Pagos Digitales del Banco de Reserva publicada en abril de 2024 y el logro de TymeBank del estatus de unicornio con una financiación de la Serie C de 250 millones de USD, mientras que mercados más pequeños como Ghana se benefician de nuevos lanzamientos de plataformas de banca digital como la asociación de Codebase Technologies y MojoPay anunciada en septiembre de 2025. La influencia regulatoria de las comunidades económicas regionales apoya cada vez más la interoperabilidad transfronteriza, con la Facilidad África de Inclusión Financiera Digital dedicando el 14% de sus recursos a la armonización de políticas entre los estados miembros.

Panorama regulatorio

La regulación en Oriente Medio y África está evolucionando hacia una supervisión basada en la actividad que abarca a bancos digitales, empresas de pago, intermediarios de banca abierta y proveedores de tecnología habilitadora. En Arabia Saudita, el Banco Central Saudí (SAMA) actualizó su marco de supervisión de sistemas de pago en marzo de 2026 y trasladó la banca abierta de un enfoque de sandbox controlado a un régimen de licencias supervisado, junto con la concesión de licencias a empresas de servicios de información de cuentas. Esto eleva el nivel de exigencia en materia de cumplimiento a la vez que crea vías de entrada más claras para los modelos regulados de intercambio de datos.

En los principales mercados africanos, los requisitos se están endureciendo en cuanto a estándares de pago y controles de delitos financieros, incluso mientras los reguladores aclaran las licencias para los modelos liderados por fintech. Nigeria está imponiendo una infraestructura alineada con ISO 20022 a través del National Payment Stack, con implementación para los sistemas de pago en 2026, y el Banco Central de Nigeria ha introducido expectativas de ALD más estrictas, incluidas directrices de monitoreo en tiempo real, en 2026. En los EAU, el Decreto-Ley Federal N.º 6 de 2025 (vigente desde el 16 de septiembre de 2025) amplió el perímetro regulatorio para incluir actividades financieras de tecnología emergente y estableció un plazo de un año para que las entidades afectadas evalúen sus necesidades de licencia, plazo que se sitúa en torno a septiembre de 2026. En Sudáfrica, el Banco de Reserva de Sudáfrica emitió a mediados de 2026 una guía preliminar mientras avanza hacia el acceso abierto de entidades no bancarias a los sistemas nacionales de pago, sujeto a autorización y controles de riesgo.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de la banca neobancaria en MEA suele comenzar con los fundamentos regulados de licencias y cumplimiento, incluidos los bancos centrales y los reguladores de sistemas de pago, para luego avanzar hacia la habilitación tecnológica principal, como la incorporación digital de clientes, la verificación KYC/ALD, la integración de banca central o banca como servicio (BaaS), y los controles de fraude y ciberseguridad. La distribución se apoya en aplicaciones móviles y USSD para lograr alcance, respaldada por tarjetas y billeteras para el gasto cotidiano. Los ecosistemas de telecomunicaciones y las marcas digitales patrocinadas por bancos también moldean la adquisición de clientes, como ilustra STC Bank al convertir su base de usuarios de billetera en servicios completos de banca digital en Arabia Saudita (enero de 2025).

Aguas abajo, la interoperabilidad y el acceso a las redes nacionales de pago determinan la amplitud de la oferta de productos, incluidos pagos, transferencias de dinero, pago de facturas y aceptación por comercios, lo que a su vez afecta la economía unitaria. Los cambios de política que amplían o estandarizan el acceso a estas redes están remodelando esta capa: el Banco Central de los EAU ha estado avanzando en los Estándares de Finanzas Abiertas, junto con un centro de API centralizado y un marco de confianza, mientras que Sudáfrica avanzó en 2026 hacia permitir que entidades no bancarias con licencia accedan al sistema nacional de pagos bajo un enfoque de autorización basado en la actividad. Las funciones de apoyo, como el alojamiento en la nube, la gobernanza de datos, la gestión de disputas y la atención al cliente, se tratan cada vez más como parte del modelo operativo, con marcos que extienden las obligaciones a los proveedores de tecnología y a las actividades financieras de tecnología emergente.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

La formalización de la banca abierta y las finanzas abiertas está creando una ruta más clara para escalar productos basados en cuentas más allá de las billeteras de circuito cerrado, particularmente en el CCG, donde los reguladores están codificando regímenes supervisados. El paso de Arabia Saudita hacia un modelo formal de licencias para la banca abierta en marzo de 2026, junto con las actualizaciones de supervisión de SAMA para los sistemas y operadores de pago, respalda oportunidades para propuestas reguladas de información de cuentas y de iniciación de pagos, incluidas la gestión financiera personal, herramientas de flujo de caja para pymes y préstamos integrados que dependen del acceso a datos consentido.

La modernización de los pagos transfronterizos es otra oportunidad de corto plazo en la que los bancos y las plataformas neobancarias pueden conectarse a liquidaciones más rápidas y redes estandarizadas. La puesta en marcha de Emirates NBD en la red de compensación y liquidación basada en blockchain de Partior para pagos transfronterizos en julio de 2026 es un indicador concreto de la adopción de infraestructura orientada a reducir la fricción en las transferencias internacionales. En los EAU, el Programa de Transformación de la Infraestructura Financiera (FIT), que incluye los pagos instantáneos Aani, el esquema de tarjetas nacional Jaywan y el programa de CBDC Digital Dirham con integración prevista en torno a 2026, respalda oportunidades para que los neobancos construyan propuestas de pago y remesas interoperables y de bajo costo mediante alianzas. Los plazos de cumplimiento bajo el Decreto-Ley Federal N.º 6 de 2025, en torno a septiembre de 2026, también aumentan la demanda de pilas tecnológicas reguladas y listas para auditoría, así como de servicios de gobernanza entre fintechs y proveedores habilitadores.