貴金属触媒市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

世界の貴金属触媒市場のトレンドと洞察

排気管および固定発生源の排出基準の強化

欧州委員会は2025年末にユーロ7を2027年施行に向けて最終決定し、OEMに対して車両1台当たりのロジウムおよびパラジウム搭載量を15～20%引き上げることを義務付けました。2024年7月に施行された中国の国家第VI-b段階は、2025年に国内自動車メーカーのPGM触媒需要を12%増加させました。インドのバーラト・ステージVII（2028年4月）は二輪車にも実走行排出ガス規制を拡大し、新たな対応可能セグメントを創出します。米国EPA第4段階最終基準は同時に、非道路用ディーゼルエンジン向けの白金系酸化触媒を押し上げています。その結果、停滞する内燃機関（ICE）の生産台数を部分的に相殺する付加価値の高い製品構成の改善がもたらされています。

高オクタン価クリーン燃料へのペトロ精製シフト

国際海事機関（IMO）の硫黄規制上限および地域の低硫黄ガソリン義務化が、水素化処理向けのアルミナ担持白金触媒を優先する精製所のアップグレードを促進しています^{[1]米国石油協会、「低硫黄燃料基準の最新情報」、api.org}。2024年に稼働したサウジアラムコのジャザン製油所は、水素化分解装置全体に200トン以上の貴金属触媒を導入しました。リライアンス・インダストリーズは2025年にジャムナガルでのバーラト・ステージVII対応に12億米ドルを充当し、白金・レニウム触媒の増分需要を確保しました。これらの投資は、BEV普及による自動車触媒の減少を補う並行成長の道筋を支えています。

三元自動車触媒におけるパラジウムから白金への代替

2025年にパラジウムが平均2,100米ドル/オンスであるのに対し、白金が950米ドル/オンスであったことから、OEMは三元触媒を再処方し、PGM質量に占める白金含有量を約15%から30%近くに引き上げました。ステランティスはユーロ6d触媒システムにおける白金シェアを28%に引き上げ、欧州工場全体でパラジウム使用量を年間600kg削減しました。ウォッシュコート化学の進歩により白金の歴史的なライトオフの制約が緩和され、パラジウム量が軟化する中でも総PGM需要が安定しています。

グリーン水素の建設拡大によるイリジウム・白金触媒需要の喚起

ドイツのH2Globalは2025年に45億ユーロを配分し、2027年までに18～22トンのイリジウムを必要とする2GWのPEM電解槽の受注を促進しました。日本の2026年水素ロードマップは3,000億円を電解槽製造に投入し、供給ボトルネックを緩和するためのイリジウムリサイクルを優先しています。PEMカソードも白金を吸収しており、耐食性向上のためのルテニウム・白金合金がシェアを拡大しています。

PGM価格の持続的な変動と供給ショック

南アフリカの鉱山操業停止により供給が18%削減された後、ロジウムは2025年に9,200米ドルから14,000米ドル/オンスの間で変動しました^{[2]Anglo American Platinum、「2025年中間生産報告書」、angloamericanplatinum.com}。制裁措置によりロシアのパラジウム輸出が40トン減少し、欧州の処方業者はより高価なリサイクル金属を購入せざるを得なくなりました。イリジウムは電解槽受注により35%急騰し、複数のPEMプロジェクトが延期されました。統合リサイクルを持たないティア2サプライヤーは、固定価格契約の下で400～600ベーシスポイントのマージン圧縮を受けました。

EV普及による内燃機関向け自動車触媒需要の縮小

中国のBEVシェアは2025年の乗用車販売の38%に達し、北京・上海のライドヘイリング車隊から約12,000件の自動車触媒交換サイクルが失われました。欧州は2025年にBEV普及率22%に達し、目標を絞った補助金が継続されました。米国のインフレ抑制法（IRA）税額控除によりBEVシェアが11%に倍増し、触媒企業は燃料電池・医薬品セグメントへの多角化を加速しました。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

金属タイプ別：白金の優位性の中でイリジウムが最速の拡大

白金は2025年に40.92%のシェアを維持し、自動車触媒、精製、医薬品プラットフォームにわたる汎用性に支えられています。イリジウムは絶対量では小さいものの、PEM電解槽の導入を背景に3.01%のCAGRで拡大しています。ルテニウムは、プロセス経済性向上のためのクロルアルカリおよびアンモニア触媒においてニッチを開拓しています。AI最適化ナノ粒子は1MW電解槽におけるイリジウム使用強度を半減させ、量よりも価値を重視する軌道を強化しています。

原子層堆積はここで重要な役割を果たしています。Johnson Mattheyは酸化チタン上のイリジウムドットにより酸素発生速度が50%向上し、MW当たりの金属使用強度を半減させることを実証しました。白金については、パラジウムとの価格差の縮小が処方実験を持続させる価格的余裕を生み出しています。

触媒形態別：粉末がリード、モノリスが統合効率で台頭

粉末触媒は2025年需要の52.98%を占め、容易な再生が可能なことから医薬品バッチ反応器および精製固定床で優位を保っています。ウォッシュコートモノリスは1.66%のCAGRで成長しており、自動車および固定発生源の排出制御システムが低圧力損失を重視しているためです。Umicoreの2025年ロジウムフリーモノリスは、総PGMを30%削減してユーロVI基準を満たしています。ペレット形態は機械的強度がコストを上回る水素化反応器を対象としています。統合効率により、モノリスは排出制御の研究開発の最前線に位置する一方、粉末はバッチの柔軟性が求められる用途で優位を維持しています。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

製造プロセス別：精度要件の高まりに伴うALDの拡大

初期湿潤含浸法は2025年に47.18%のシェアを保持しており、自動車触媒向けの低コストとスケーラビリティが理由です。化学蒸着・原子層堆積（ALD）は、燃料電池および精密化学品メーカーがサブナノメートルの精度を求めることから、2.93%のCAGRで進展しています。HeraeusのALD新ラインは、含浸ベンチマークを40%上回る白金質量活性を実現しています。含浸法は0.3～0.5重量%の白金搭載量で十分な精製触媒に対して最適なままです。電気化学的析出法は電解槽において進展しており、優れた密着性を持つイリジウムコーティングを生成しています。

用途別：自動車が過半数を維持、燃料電池が台頭

自動車触媒は2025年においても56.98%のシェアを保持していますが、BEVの代替により車両1台当たりのPGM使用強度が上昇する中でも絶対量は減少しています。医薬品触媒は世界の汎用医薬品水素化反応の60%以上を支えています。石油化学触媒は、特に中東およびアジアの精製所においてガソリンおよび芳香族化合物の生産を支えています。燃料電池と電解槽は「その他の用途」に分類され、2.78%と最も高いCAGRで成長しています。地域の水素ロードマップが固まるにつれ、イリジウムと白金のトン数は急激な上昇曲線を描いています。トヨタのミライ生産を3倍にする計画は、2027年までに白金カソード需要を1.2トン追加することを意味します。

注記: 個別セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

地域分析

アジア太平洋は2025年の体積の39.82%を占め、中国の新エネルギー車（NEV）政策の逆風にもかかわらず1.22%のCAGRで成長する見込みです。中国の国家第VI-b段階は2025年にICE1台当たりのPGM搭載量を14%引き上げ、触媒量の減少を緩和しました。日本の3,000億円の電解槽補助金はサプライチェーンをイリジウムリサイクルへと転換させており、TANAKAはPEM触媒能力を3倍に拡大しています。インドのバーラト・ステージVIIは二輪車の触媒普及率を現在の40%未満から引き上げ、大きな上昇余地を加えます。韓国の2025年のNEXO12,000台の納車により、白金カソード量が堅調に推移しました。

北米は価値密度が高く、米国の精製業者は2025年に第3段階硫黄規制を満たすために8トンの白金触媒を導入しました。欧州の30億ユーロの電解槽資金はイリジウム需要をドイツ、スペイン、オランダに集中させています。南米はブラジルのエタノール混合義務化に依存しており、白金・レニウム改質触媒の購入を促進しています。中東はジャザンの新しい水素化分解装置から恩恵を受け、南アフリカは国内PGM採掘を活用して競争力のあるリサイクルロジスティクスを実現しています。