マレーシア データセンター建設市場規模・シェア分析 ― 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

マレーシア データセンター建設市場のトレンドとインサイト

シンガポール モラトリアムからのスピルオーバー需要

シンガポールの2019年の新規許可凍結により、200〜300メガワットの未充足のハイパースケール需要が海峡を越え、ジョホールのオペレーターがシンガポールへの2ミリ秒未満のレイテンシーを、海峡対岸より40〜60%低い土地価格で提供することを可能にしました。2025年11月のVantage Data Centersによる3億メガワットキャンパスの16億USD買収と、前年のBridge Data Centresによる400メガワットの系統協定は、継続的なオーバーフローへの先行対応を示しています。^{[1]Vantage Data Centers、「Vantage Data Centers、サイバージャヤでKUL2キャンパスの起工式を実施」、vantage-dc.com} マレーシア投資開発庁は2024年にデータセンターへのFDIとして200億リンギットを記録し、2022年比で5倍の増加となり、地域的な設備容量の構造的な再配分を裏付けています。

ハイパースケール クラウドおよびAI建設

マイクロソフトは2024年5月にマルチサイトキャンパスおよび人材育成プログラムに22億USDのコミットメントを表明し、グーグルは同月に初のマレーシアクラウドリージョンに20億USDを拠出しました。バイトダンスはその後、Bridge Data CentresのMY06サイトを核心とするRM 100億（21億USD）のAIハブへの投資を発表し、マレーシアの一次可用性ゾーンへの格上げを意味しています。YTL Powerの500メガワット グリーンDCパークは、Nvidia GB200 NVL72ラックとオンサイト太陽光発電を統合し、PUE 1.3を達成することで、AI最適化サステナビリティの地域基準を設定しています。

マレーシア デジタル税制および優遇スキーム

2024年のMDタックスインセンティブは、適格投資に対して10年間の所得税免除に加え、サーバー、冷却装置、電力機器の関税免除を付与しており、投資回収サイクルをほぼ2年短縮しています。RM 1億のティア3またはRM 3億のティア4の閾値を満たすオペレーターは、デジタル投資オフィスを通じたワンストップ承認の恩恵も受けており、指定デジタルゾーンにおける平均許認可期間を14ヶ月から8ヶ月に短縮しています。

海底ケーブル着陸による接続性の向上

2024年のMIST、Apricot、Bifrostシステムの稼働により、18〜190テラビット毎秒の新たな容量が提供され、チェンナイ、東京、ジャカルタへのレイテンシーが低減されました。NTTのジョホールキャンパスにはキャリアニュートラルな着陸ステーションが追加され、マレーシアのトランス地域的な交換拠点としての役割が確固たるものとなります。^{[2]NTT グローバル データセンターズ、「NTTがジョホールで290MWデータセンターキャンパス用に68.5エーカーを取得」、global.ntt} レイテンシーの低下により、レイテンシーに敏感なフィンテック、ゲーミング、およびメディアワークロードの対象市場が拡大し、マレーシア データセンター建設市場がさらに拡大しています。

系統容量とピーク料金の上昇

Tenaga Nasional Berhadは2025年7月に変電所アップグレードの資金調達のために商業料金を14%引き上げ、10メガワット施設の年間電力費を約20万USD増加させました。オペレーターはC-RESSのもとでの20年間の太陽光PPAを通じてリスクをヘッジしており、Vantageのib vogtとの30メガワットのバーチャルPPAがこの転換を例示しています。

認定データセンター技術者の不足

マレーシアは2024年時点でティア3およびティア4認定技術者が1,500人未満でしたが、発表された設備容量は2027年までに約3,000人を必要とする見込みです。この不足により、コミッショニングサイクルが8〜12週間延長され、ジョホールおよびサイバージャヤではコントラクター人件費が20〜30%上昇しました。AIMS Data Centreは2025年に200名のスタッフを追加し、スキルギャップを埋めるために社内のアップタイム準拠の認定プログラムを創設しました。一方、MBOTとMDECは2024年に国家カリキュラムを開始し、2026年後半から年間1,000名のデータセンター技術者の育成を目指しています。^{[3]「MBOTとMDECが年間1,000名のデータセンター技術者育成のための国家カリキュラムを開始」、マレーシア デジタル経済公社、mdec.my} プロバイダーは現在、資格を持つ人材を確保するために地域の標準賃金に対して40%近いプレミアムを提供しており、これにより小規模オペレーターの収益がさらに圧迫されています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

ティアタイプ別：ティア4建設がAIのアップタイムニーズに対応

ティア3施設が2025年の収益の56.04%を占めましたが、ティア4設備容量はCAGR 16.87%で拡大すると予測されており、他のすべてのクラスを上回ります。ティア4プロジェクトにおけるマレーシア データセンター建設市場規模は、ハイパースケーラーがコンカレントメンテナブルな電力および冷却チェーンを導入するにつれて急激に上昇すると予測されています。Equinixは2027年にそのJH2キャンパスで2Nの電気フィードを備えた2,225キャビネットを追加します。

ティア1およびティア2サイトはエッジおよびディザスタリカバリのワークロードに対して引き続き有効ですが、AIトレーニングおよびインファレンスの新規受注に占めるシェアは2023年から2025年の間に10%未満から約25%に上昇しました。NTTのジョホールキャンパスは事業継続要件を満たすためにデュアルユーティリティフィードと72時間の燃料自律性を計画しています。この転換は、わずかな熱的または電力的な逸脱に対するエンドユーザーの非許容性を反映しており、マレーシア データセンター建設市場をより高い仕様の建設へと向かわせています。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入後にご利用いただけます

データセンター規模別：ハイパースケールキャンパスがパイプラインを支配

ラージ施設が2025年に55.46%のシェアを保有しましたが、単一サイトの建設が100メガワットを超えるハイパースケールキャンパスはCAGR 16.34%で拡大する見通しです。ハイパースケールサイトにおけるマレーシア データセンター建設市場シェアは、VantageのKUL2（256メガワット）とBridge Data Centresの400メガワット電力協定が稼働するにつれて拡大する見込みです。

キャンパスモデルは、土地取得、ユーティリティ交渉、および段階的な引渡しを改善します。VantageのJHB1（300メガワット）は複数年にわたるテナントの段階的な増設を可能にし、BridgeのMY07は200追加メガワット用の用地を確保しています。ミディアムおよびスモール施設はマネージドサービスプロバイダーおよびエッジキャッシュのサポートを継続していますが、マレーシア データセンター建設市場において占めるシェアは縮小しています。

データセンタータイプ別：ハイパースケーラーが専用建設を加速

コロケーションが2025年の収益の56.28%を占め、キャリアニュートラルなスペースを必要とする企業に対応しました。しかし、マイクロソフト、グーグル、バイトダンスがリースから施設の自社所有へと移行するにつれ、ハイパースケーラーおよびクラウドプロバイダーの建設はCAGR 16.58%で成長すると予測されています。ハイパースケーラーキャンパスにおけるマレーシア データセンター建設市場規模は、コミットされたパイプラインを反映して2031年までに40億USDを超える可能性があります。

マイクロソフトのマルチサイト設計はクアラルンプールへの5ミリ秒未満のレイテンシーを提供し、グーグルのエルミナキャンパスはカスタムTPUを統合しています。エンタープライズのハイブリッドアーキテクチャは継続されていますが、重心は密度の高いAIワークロードに最適化された専用ハイパースケール複合施設へとシフトしています。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入後にご利用いただけます

インフラストラクチャカテゴリー別：液冷が機械設備支出を牽引

電気システムが2025年の建設支出の40.22%を占めましたが、ダイレクト・トゥ・チップ冷却が普及するにつれて機械システムがCAGR 16.79%で最速の成長を記録する見込みです。機械設備におけるマレーシア データセンター建設市場規模は、2031年までにほぼ2倍になると予測されています。YTL PowerのグリーンDCパークは80%が液冷となっており、冷却エネルギーを40%削減しています。

HPEのファンレス液冷ソリューションは2024〜2025年にかけて複数のマレーシアサイトに導入されました。電気系統のアップグレードも継続しており、リチウムイオンBESSがディーゼルバックアップに代わり、企業の炭素目標に対応しています。一般建設およびプロフェッショナルサービスも支出を構成しますが、いずれも次世代冷却の成長ペースには及びません。

地理的分析

ジョホールは2024〜2025年に発表された設備容量の約60%を獲得しており、シンガポールへの近接性、大規模な工業区画、および承認期間を14ヶ月から8ヶ月に短縮した2024年のタスクフォースの恩恵を受けています。サイバージャヤの成熟したキャリアホテルエコシステムを核とするスランゴールは、クアラルンプールの金融・メディアハブの顧客を求めるオペレーターのコミットメントの約30%を獲得しました。ジョホールにおけるマレーシア データセンター建設市場規模は2031年まで主導的な地位を維持すると予測されていますが、スランゴールはレイテンシーに敏感なエンタープライズワークロードにおける戦略的重要性を保持しています。

サイバージャヤのシンガポールへのデュアルファイバールートと25年の運営実績は、金融取引、リアルタイム分析、およびインターコネクションのデフォルトの選択肢となっています。Equinixは2024年7月に将来の拡張のために10エーカーを購入し、Vantageは翌月に256メガワットのKUL2キャンパスの着工式を実施しました。AIMSは2025年7月にブロック3を通じて12メガワットを追加し、タウンシップのフットプリントを100メガワット超に押し上げました。

二次的なハブが台頭しています。ペナンは多様なケーブル着陸と、RM 2億を超える建設に対する10年間の固定資産税優遇を提供しており、メラカはMIST着陸ステーションを擁しています。いずれの州もまだハイパースケールプロジェクトを誘致していませんが、ジョホールとスランゴールの系統が飽和に近づくにつれて、地理的冗長性を必要とするワークロードを取り込む可能性があります。全体として、マレーシア データセンター建設市場における地理的な意思決定は、レイテンシー、土地コスト、系統容量、および許認可スピードのバランスを取ることが求められます。

規制環境

マレーシアは、新規データセンター建設への承認を資源の利用可能性および持続可能性の実績と関連付けることで、監視を強化している。2025年、政府は投資貿易産業省(MITI)の下で政策を一体化する包括的なデータセンター枠組みの構築に着手し、マレーシア投資開発庁(MIDA)が調整と投資促進に関与している。MITIはまた、事業者に電力使用効率(PUE)や水使用効率(WUE)などの主要な効率指標の開示を求める持続可能なデータセンターガイドラインを発表し、プロジェクトをより透明性の高いエネルギーおよび水管理へと促している。

プロジェクトの承認は、集中化された資源制約型プロセスを通じて進むことが増えている。データセンター・タスクフォース(DCTF)は、確定した電力および水の供給可能性に基づいて新規申請を評価し、規制当局が住宅および地域産業の電力・水需要をデータセンターへの容量配分より優先する場合、承認が条件付きとなることがある。インセンティブについては、デジタル・エコシステム・アクセラレーション(DESAC)制度が、持続可能性基準を満たす対象プロジェクトに税制支援を提供しており、2027年12月31日までの適用が示されている。これは再生可能エネルギー調達、冷却戦略、効率報告に関する設計上の選択に影響を与えている。

市場機会と将来展望

近い将来の主要な機会は、プロジェクトの設計・建設パッケージを、AI指向の容量を含む、より高付加価値なデジタルインフラへの政府の後押しに沿わせることである。開発案件のパイプラインは、より高いラック密度、液冷、より強固な電気冗長性といった高規格要件を伴う、より大規模でAI対応の建設へと移行している。同時に、プロジェクトはPUEやWUEを含むMITIの持続可能性報告を織り込んでいる。

最近のプロジェクト発表はこの方向性を裏付けている。MRCBがPerintis Akalと共同でクアラルンプールのブキットジャリルにおいて65MWのAI対応施設を進めていること、およびEquinixがクアラルンプールで新たな専用IBX施設を発表したことは、いずれもTier 3およびTier 4の建設範囲、コミッショニングサービス、高度な機械システムへの需要と結びついている。純粋な土木工事を超えて建設範囲が拡大するにつれ、データセンター部品およびライフサイクルサービスにおけるマレーシア現地化された供給・提供能力にも空白がある。DESACや国家持続可能性ガイドラインなどのプログラムは、効率的な水・エネルギー使用を実証できるプロジェクトに報酬を与え、液冷、高効率電力トレイン、監視・制御、水管理ソリューション全般にわたる専門契約業者・サプライヤーへの対応可能需要を高めている。ジョホールおよびクランバレーは引き続きハイパースケールおよびコロケーションの活動を呼び込んでおり、検証済みの電力・水供給可能性が重視されることで、ユーティリティ調整、エネルギー契約(再生可能エネルギー契約を含む)、許認可およびグリッド接続リスクを低減する立地選定における初期段階作業の価値が高まっている。