大麻市場規模・シェア

大麻市場(2026年~2031年)
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Mordor Intelligenceによる大麻市場分析

大麻市場規模は2026年に450億米ドルと予測され、2031年までに866億米ドルに達し、年平均成長率14.0%で成長すると見込まれています。米国とドイツにおける成人用合法化の波、オピオイド処方の減少、およびカンナビノイド医薬品による慢性疼痛治療の増加が需要を上向きに導いています。北米が現在売上の中心ですが、オーストラリアが医療処方を拡大する中、アジア太平洋地域が最速の軌跡を示しています。製品イノベーションは飲料および高テトラヒドロカンナビノール(THC)プレミアムフラワーに集中しており、ブロックチェーンのトレーサビリティおよび欧州連合の新規食品承認が新たなチャネルを開放しています。州レベルのライセンス上限が事業者を小規模に保つため競争の激しさは依然として高く、垂直統合、医薬品グレードの輸出、および消費財パートナーシップを重視する戦略を推進しています。

主要レポート要点

  • 製品タイプ別では、フラワーが2025年に大麻市場シェアの42.5%でリードしましたが、飲料は2031年までに年平均成長率14.6%で成長する見込みです。
  • 用途別では、医療用途が2025年に大麻市場の56.8%を占めましたが、成人用は予測期間を通じて14.4%で拡大すると予測されています。
  • 化合物別では、THC優勢製品が2025年に大麻市場規模の63.0%を占めましたが、CBD優勢製品は予測期間中に年平均成長率14.5%で成長する見込みです。
  • 流通チャネル別では、ディスペンサリーが2025年に収益の58.1%を占め、オンライン直販は2031年までに年平均成長率14.2%で上昇すると予測されています。
  • 地域別では、北米が2025年に売上の73.0%を占めましたが、アジア太平洋地域が最も急成長する地域であり、予測期間中に年平均成長率14.8%となります。
  • 大麻市場は2025年時点で断片化されており、主要プレーヤーにはCuraleaf Holdings、Green Thumb Industries、Canopy Growth Corporation、Trulieve Cannabis Corporation、およびTilray Brands Incorporatedが含まれます。

注:本レポートの市場規模および予測数値は、Mordor Intelligence 独自の推定フレームワークを使用して作成されており、2026年1月時点の最新の利用可能なデータとインサイトで更新されています。

セグメント分析

製品タイプ別:フラワーが優勢、飲料が加速

フラワーは2025年に大麻市場規模の42.5%を維持し、低い生産コストとレガシーユーザーの習慣から恩恵を受けています。飲料は、まだ小さいスライスですが、最も急成長しているラインであり、2031年までに年平均成長率14.6%で成長し、コールドチェーン物流とフレーバー研究開発の専門知識を活用する消費財パートナーシップによって推進されています。プレミアムドリンクの大麻市場は拡大しており、小売業者は以前クラフトビールに割り当てられていた棚スペースを割り当て、フォーマットの収束を示しています。

フラワーのコスト優位性、屋内収量が1平方フィートあたり65グラム対温室作物の35グラム、は価格決定力を支えており、健康志向のバイヤーが煙を出さないオプションに移行しても変わりません。飲料の浸透は、規制がマイクロドージングおよび新規消費者にアピールする馴染みのある単回サービスパッケージを許可するカナダとカリフォルニアで最も速く進んでいます。Tilray Brands Incorporatedのクラフトビール提携などのアルコールブランドとのクロスプロモーションは、マーケティング禁止に違反することなく認知度を高めます。同時に、THC濃度30%以上のテルペンが豊富なフラワー商品は、ニッチなロイヤルティを維持し、風味と効力を重視する愛好家のバイヤーを引き付けることで、乾燥製品の全体的な大麻市場をサポートします。

大麻市場:製品タイプ別市場シェア
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化合物別:THCが価値を支配、CBDが数量成長を牽引

THC優勢フォーマットは2025年に大麻市場シェアの63.0%を支配し、大麻市場内で最大の化合物グループとなりました。CBD優勢製品は、ウェルネスショッパーが非精神活性の利点を好み、主流小売業者が欧州連合の新規食品承認で信頼を得る中、2031年までに年平均成長率14.5%で成長を牽引しています。ドイツのドラッグストアの棚にあるCBDグミとカプセルは、6ヶ月でユニット速度が3倍になり、法的明確性が到着すれば潜在的な需要を示しています。

THCは、効力と品種の希少性により、卸売価格が1グラムあたり6.80米ドル対産業用大麻CBD単離物の2.10米ドルで、価格決定力を維持しています。バランスの取れた1:1比率は、アントラージュ効果を求める医療ユーザーにアピールしますが、限定的な農学的収量がその拡大を妨げています。カンナビノイド分離コストが低下するにつれて、ハイブリッド製剤がTHCの優位性を侵食する可能性がありますが、精神活性は娯楽収益ストリームの要として維持されます。投資家は、規制リスクをヘッジし、輸出に適した栄養補助食品チャネルを開拓するために、高CBD大麻作付面積への栽培を多様化しており、化合物全体で2トラック成長を強化しています。

用途別:医療用がリード、成人用が急速に拡大

医療用途は2025年の売上の56.8%を占め、標準化された投与と慢性疼痛の保険適用に対する医師の信頼を反映しています。しかし、成人用は、米国中西部とドイツのオープンマーケットタイムラインにおける新たな合法化の波を背景に、2031年までに年平均成長率14.4%で最速のセグメントです。医療患者の大麻市場は回復力があり、慢性疾患は継続的な治療を必要とし、娯楽バスケットの3倍の年間支出を促進します。しかし、オハイオ州の小売データによると、登録障壁が取り除かれると、初回成人用バイヤーの62%が3ヶ月以内にリピート顧客に転換しています。

ドイツのソーシャルクラブモデルは、メンバーが処方経路外で治療的自己ケアのために購入することが多いため、線を曖昧にすると予想されています。支払者はこれらのプログラムからの実世界のエビデンスを監視しており、将来の償還決定に情報を提供し、チャネル間のギャップを潜在的に狭める可能性があります。重複が増加するにつれて、価格やプライバシーの懸念から成人用を自己選択する患者は、両方のセグメントを絡み合わせ続け、銀行制限が緩和されれば、クロスチャネルプロモーションが出現する可能性があります。

流通チャネル別:ディスペンサリーが支配、オンライン直販が急増

認可されたディスペンサリーは、精神活性販売を実店舗アウトレットを通じて流通させることを要求する州の義務により、2025年の売上高の58.1%を占めました。オンライン直販は、年齢確認ソフトウェア、クリックアンドコレクトモデル、およびパンデミックに起因する配達習慣により、2031年までに年平均成長率14.2%で最も急成長しているチャネルです。オンタリオ州のeコマースの大麻市場は2024年に大幅に増加し、420万件の注文があり、平均バスケット価値は94カナダドル(71米ドル)で、ウォークイン相当品よりも22%高くなりました。ディスペンサリーは、キュー時間を18%削減するドライブスルーウィンドウとセルフチェックアウトキオスクを追加することで対応しています。

薬局は医療プログラムにおいて依然として重要ですが、ハイブリッド小売、ディスペンサリー内の薬剤師配置カウンター、は、コンプライアンスと利便性の両方を満たすためにドイツで出現しています。エデカなどの大衆市場チェーンは、既存のロイヤルティプログラムを活用してCBD飲料を促進しており、規制がより高いTHC範囲を許可すれば、主流の食料品店が重要なプレーヤーになる可能性を示唆しています。販売時点情報管理とブロックチェーントレーサビリティ間のデータ統合も、再注文精度を向上させ、チャネル全体で顧客体験を向上させています。

大麻市場:流通チャネル別市場シェア
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地域分析

北米は大麻市場の2025年収益の73.0%を占め、米国には現在、合法管轄区域に住む1億5500万人の成人がおり、ニュージャージー州などの州は供給を急速に拡大しています。カナダの事業者は価格圧縮に直面していますが、ドイツとオーストラリアへの輸出ライセンスでそれを相殺しています。メキシコの停滞した法案は、潜在的な30億米ドルのアドレス可能市場を保留にしていますが、グレーマーケットの需要は抑制された機会を示しています。消費者行動はセグメント化されており、熟練したユーザーは高THCクラフトフラワーを求め、新規参入者はニコチン製品を模倣する飲料マイクロドーズとベイプペンに引き寄せられます。

欧州は、ドイツの2024年4月の改革が近隣諸国に政策の再評価を促す中で前進しています。輸入は2024年にドイツの医療需要32,000キログラムを満たしましたが、新規ライセンス下の国内作物は2026年後半まで店頭に届きません。スペインの1,200のソーシャルクラブは半合法のままですが、観光客の安定した流入をサポートし、オランダのパイロットは、規制された栽培が量と品質の目標を満たすことができることを実証することにより、不正供給チェーンを排除することを目指しています。

アジア太平洋地域は、2024年にオーストラリアの420,000件の処方が強力な開業医の参加を明らかにしたことに支えられ、2031年までに年平均成長率14.8%で最も急成長する地域と予測されています。クイーンズランド州の新しい栽培プロジェクトは、輸入への依存を大幅に削減することも目指しています。日本と韓国は依然として厳格な禁止を施行しており、一部の市場が飛躍する一方で他の市場が遅れる二極化を生み出しています。タイの規制の反転は法的混乱を引き起こしましたが、バンコクでは過剰供給が不確実な規則に直面したため、闇市場の価格が27.0%下落し、需要の弾力性を示唆しています。南米と中東は補完的な成長レイヤーを追加しています。

大麻市場の年平均成長率(%)、地域別成長率
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競争環境

大麻市場は断片化されたままであり、主要プレーヤーにはCuraleaf Holdings、Green Thumb Industries、Canopy Growth Corporation、Trulieve Cannabis Corporation、およびTilray Brands Incorporatedが含まれます。Curaleaf Holdings Incorporatedは、垂直統合を通じて市場の主要プレーヤーの1つであり続け、栽培、加工、および小売マージンを獲得しています。Tilray Brands Incorporatedは3つのサイトで欧州連合適正製造規範ステータスを確保し、ドイツの新しい成人用需要とプレミアム医療輸出をターゲットにしています。

Weedmapsなどのテクノロジープラットフォームは、2024年に90億米ドルの総商品価値を処理し、銀行問題を回避する非植物接触モデルを示しています。一方、2024年末時点で世界で欧州連合適正製造規範(EU-GMP)証明書を保有する施設はわずか47施設であり、医薬品グレード供給の希少性を強調しています。ブロックチェーン採用は増加しており、International Business Machines Corporationはリアルタイムコンプライアンスのために14の生産者をオンボーディングし、イスラエルは2025年からすべての輸出にブロックチェーン文書を要求します。

戦略的テーマは分岐しています。北米企業は小売フットプリントと垂直統合に依存し、イスラエルとコロンビアは厳格な欧州連合基準を満たす輸出可能な栽培に焦点を当てています。規制がTHC飲料とエディブルを大規模に許可すれば、多国籍ブランドが相乗的な製品発売を目指すため、消費財企業とのパートナーシップは強化されています。

北米では、企業は種子から販売までの事業を管理するために垂直統合を優先し、一方で欧州事業では別々の流通と栽培ライセンシングのため専門的パートナーシップが必要です。市場統合は、小規模事業者への価格圧縮の影響により、オレゴンとカリフォルニアでの苦境資産買収を通じて発生します。企業はAI対応生産システムとエネルギー効率的な施設アップグレードにより運営効率を改善します。小売戦略は、強化された店舗体験、デジタルロイヤルティプログラム、コンビニエンスストアとのパートナーシップを通じて進化します。

競争は、マイナーカンナビノイドの知的財産、バイオシンセティック開発、ESGコンプライアンス周辺で激化します。カーボンニュートラル施設を運営する企業は、一貫性のある低残留大麻材料を求める製薬バイヤーとの契約を確保します。タバコ・アルコール企業は、連邦規制明確化時に成長資本を提供する準備を整えた戦略的投資ポジションを維持します。大麻市場での成功は、進化する規制に適応しながら、科学的能力と消費者重視製品を組み合わせることにかかっています。

大麻業界リーダー

  1. Canopy Growth Corporation

  2. Tilray Brands, Inc.

  3. Curaleaf Holdings

  4. Trulieve Cannabis

  5. Green Thumb Industries

  6. *免責事項:主要選手の並び順不同
大麻市場
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最近の業界動向

  • 2025年12月:Aurora Cannabis Inc.は、ドイツで新しい医療用大麻ブランドであるデイリースペシャルを導入し、競争力のある価格で高品質のフラワーを提供しました。この発売は、同社の最近の好調な業績と一致し、ドイツにおける医療用大麻市場の拡大を支援します。
  • 2025年11月:InterCure Ltd.とCannasoul R&D Ltd.は、InterCureの製薬プラットフォームとCannasoulの分析を組み合わせて高度な大麻研究を行うための研究開発パートナーシップに署名しました。
  • 2025年6月:THC Therapeutics, Inc.は、遺伝学、栽培、抽出、流通、特殊不動産、商業および趣味の大麻栽培者向けの栄養素を含むポートフォリオを持つ持株会社であるThe Headquarters Group, Inc.の完全所有権を取得しました。

大麻業界レポートの目次

1. 序論

  • 1.1 研究前提条件と市場定義
  • 1.2 調査範囲

2. 調査方法論

3. エグゼクティブサマリー

4. 市場環境

  • 4.1 市場概況
  • 4.2 市場推進要因
    • 4.2.1 米国とドイツにおける急速な成人用合法化
    • 4.2.2 慢性疼痛管理のための医療処方の急増
    • 4.2.3 高THCプレミアムフラワー商品の商業展開
    • 4.2.4 多国籍消費財ブランドの参入
    • 4.2.5 低THCエディブルを加速させる欧州連合の新規食品承認
    • 4.2.6 ブロックチェーンベースの種子から販売までのトレーサビリティプラットフォーム
  • 4.3 市場制約要因
    • 4.3.1 米国における連邦レベルの銀行制限
    • 4.3.2 主要市場全体での広告禁止のパッチワーク
    • 4.3.3 医薬品グレード栽培能力の不足
    • 4.3.4 高人口のアジア諸国における社会的スティグマの持続
  • 4.4 規制環境
  • 4.5 技術展望
  • 4.6 ポーターのファイブフォース
    • 4.6.1 新規参入者の脅威
    • 4.6.2 買い手の交渉力
    • 4.6.3 供給者の交渉力
    • 4.6.4 代替品の脅威
    • 4.6.5 競争の激しさ

5. 市場規模と成長予測(価値)

  • 5.1 製品タイプ別
    • 5.1.1 フラワー
    • 5.1.2 濃縮物
    • 5.1.3 エディブル
    • 5.1.4 局所用
    • 5.1.5 飲料
    • 5.1.6 その他の製品タイプ
    • 5.1.7 外用薬・経皮薬
    • 5.1.8 チンキ/舌下薬
    • 5.1.9 その他の製品タイプ
  • 5.2 用途別
    • 5.2.1 医療用
    • 5.2.2 成人用/娯楽用
    • 5.2.3 ウェルネス・ニュートラシューティカル
  • 5.3 化合物別
    • 5.3.1 THC優位
    • 5.3.2 CBD優位
    • 5.3.3 バランス型THC/CBD
    • 5.3.4 マイナーカンナビノイド
    • 5.3.5 テルペン/フラボノイド豊富エキス
  • 5.4 流通チャネル別
    • 5.4.1 ディスペンサリー
    • 5.4.1.1 米国
    • 5.4.1.2 カナダ
    • 5.4.1.3 メキシコ
    • 5.4.1.4 その他の北米
    • 5.4.2 薬局
    • 5.4.2.1 ドイツ
    • 5.4.2.2 チェコ共和国
    • 5.4.2.3 クロアチア
    • 5.4.2.4 その他の欧州
    • 5.4.3 オンライン直販
    • 5.4.3.1 オーストラリア
    • 5.4.3.2 中国
    • 5.4.3.3 タイ
    • 5.4.3.4 その他のアジア太平洋
    • 5.4.4 大衆市場小売
    • 5.4.4.1 アルゼンチン
    • 5.4.4.2 チリ
    • 5.4.4.3 ペルー
    • 5.4.4.4 その他の南米
    • 5.4.5 中東
    • 5.4.5.1 レバノン
    • 5.4.5.2 イスラエル
    • 5.4.5.3 その他の中東
    • 5.4.6 アフリカ
    • 5.4.6.1 南アフリカ
    • 5.4.6.2 モロッコ
    • 5.4.6.3 ガーナ
    • 5.4.6.4 ルワンダ
    • 5.4.6.5 その他のアフリカ

6. 競争環境

  • 6.1 市場集中度
  • 6.2 戦略的動向
  • 6.3 市場シェア分析
  • 6.4 企業プロファイル(グローバルレベルの概要、マーケットレベルの概要、コアセグメント、利用可能な財務、戦略情報、主要企業の市場ランク/シェア、製品およびサービス、最近の開発を含む)
    • 6.4.1 Curaleaf Holdings
    • 6.4.2 Green Thumb Industries
    • 6.4.3 Canopy Growth
    • 6.4.4 Trulieve Cannabis
    • 6.4.5 Tilray Brands
    • 6.4.6 Aurora Cannabis
    • 6.4.7 Cronos Group
    • 6.4.8 Organigram
    • 6.4.9 Cresco Labs
    • 6.4.10 Columbia Care
    • 6.4.11 Verano Holdings
    • 6.4.12 TerrAscend Corp
    • 6.4.13 Charlotte's Web
    • 6.4.14 Jazz Pharmaceuticals
    • 6.4.15 Planet 13
    • 6.4.16 Verano
    • 6.4.17 AYR Wellness, Inc.

7. 市場機会と将来展望

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スコープと方法論

大麻は、娯楽および精神拡張目的のドラッグとして使用される硬い直立茎を持つ高い植物であり、医療使用で合法化が進んでいます。

大麻市場は、製品タイプ別(カプセル、コンセントレート、エディブル、その他の製品タイプ)、用途別(医療・娯楽)、化合物タイプ別(テトラヒドロカンナビノール(THC)、カンナビジオール(CBD)、バランス型THC・CBD)、地域別(北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ)にセグメント化されています。レポートは、上記すべてのセグメントの市場規模と予測を価値ベース(米ドル)で提供します。

製品タイプ別
フラワー
濃縮物
エディブル
局所用
飲料
その他の製品タイプ
外用薬・経皮薬
チンキ/舌下薬
その他の製品タイプ
用途別
医療用
成人用/娯楽用
ウェルネス・ニュートラシューティカル
化合物別
THC優位
CBD優位
バランス型THC/CBD
マイナーカンナビノイド
テルペン/フラボノイド豊富エキス
流通チャネル別
ディスペンサリー 米国
カナダ
メキシコ
その他の北米
薬局 ドイツ
チェコ共和国
クロアチア
その他の欧州
オンライン直販 オーストラリア
中国
タイ
その他のアジア太平洋
大衆市場小売 アルゼンチン
チリ
ペルー
その他の南米
中東 レバノン
イスラエル
その他の中東
アフリカ 南アフリカ
モロッコ
ガーナ
ルワンダ
その他のアフリカ
製品タイプ別 フラワー
濃縮物
エディブル
局所用
飲料
その他の製品タイプ
外用薬・経皮薬
チンキ/舌下薬
その他の製品タイプ
用途別 医療用
成人用/娯楽用
ウェルネス・ニュートラシューティカル
化合物別 THC優位
CBD優位
バランス型THC/CBD
マイナーカンナビノイド
テルペン/フラボノイド豊富エキス
流通チャネル別 ディスペンサリー 米国
カナダ
メキシコ
その他の北米
薬局 ドイツ
チェコ共和国
クロアチア
その他の欧州
オンライン直販 オーストラリア
中国
タイ
その他のアジア太平洋
大衆市場小売 アルゼンチン
チリ
ペルー
その他の南米
中東 レバノン
イスラエル
その他の中東
アフリカ 南アフリカ
モロッコ
ガーナ
ルワンダ
その他のアフリカ
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レポートで回答される主要質問

2026年の大麻市場の規模はどのくらいですか?

大麻市場規模は2026年に450億米ドルで、2031年までに年平均成長率14.0%で866億米ドルに達すると予測されています。

最も急成長している地域はどこですか?

アジア太平洋地域は、オーストラリアの拡大する処方ベースと政策自由化に牽引され、2026年から2031年の間に年平均成長率14.8%で最高のペースを示しています。

最も急速に拡大している製品カテゴリーは何ですか?

飲料は、大手飲料会社が確立されたコールドチェーン物流とブランドポートフォリオを活用するため、2031年まで14.6%で成長する見込みです。

成人用の機会はどのくらい大きいですか?

成人用支出は、米国と欧州でのより広範な合法化により、年平均成長率14.4%で上昇すると予測され、医療需要とのギャップを狭めています。

銀行規則が大麻企業にとって重要な理由は何ですか?

米国の連邦制限により、企業は主に現金で運営することを余儀なくされ、セキュリティコストと税負担が増加し、完全に銀行取引を行うセクターと比較してマージンが圧縮されます。

主要企業は誰ですか?

Curaleaf Holdings、Green Thumb Industries、Canopy Growth Corporation、Trulieve Cannabis Corporation、およびTilray Brands Incorporatedが2025年の主要市場リーダーでした。

最終更新日: