大麻市場規模・シェア
市場概要
| 調査期間 | 2020 - 2030 |
|---|---|
| 市場規模 (2025) | 44.60 十億米ドル |
| 市場規模 (2030) | 102.10 十億米ドル |
| 成長率 (2025 - 2030) | 18.00% CAGR |
| 最も急速に成長している市場 | アジア太平洋 |
| 最大市場 | 北米 |
| 市場集中度 | 低 |
主要プレーヤー
*免責事項:主要選手の並び順不同 画像 © Mordor Intelligence。再利用にはCC BY 4.0の表示が必要です。 |
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Mordor Intelligenceによる大麻市場分析
大麻市場は2025年に446億米ドルに達し、2030年までに1,021億米ドルに成長すると予測されており、予測期間中のCAGRは18.0%となっています。この成長は、米国における連邦レベルでの潜在的な再分類、欧州での成人使用合法化の拡大、アジア太平洋地域での医療大麻プログラムの拡大によって推進されています。消費財、飲料、製薬企業からの投資が製品開発を加速させ、先進的な栽培技術が統合オペレーターの生産効率を向上させ、コストを削減しています。確立された北米市場での供給過剰が価格圧縮と業界統合を引き起こしています。屋内栽培施設に関する環境懸念により、持続可能な事業運営と効率的な気候制御システムへの投資が進み、運営コストを削減し市場ポジションを強化しています。
主要レポート要点
- 製品タイプ別では、フラワーが2024年に38%の収益シェアで主導し、一方で飲料は2025年〜2030年期間中に最高のCAGR 20.6%で成長すると予測されています。
- 用途別では、成人使用/娯楽セグメントが2024年に大麻市場シェアの57%を占め、ウェルネス・ニュートラシューティカル用途は2030年まで22.2%のCAGRで成長すると予測されています。
- 化合物タイプ別では、THC優位製品が2024年に大麻市場規模の58%を獲得し、一方でマイナーカンナビノイドは23.1%のCAGRを記録すると予想されています。
- 地域別では、北米が2024年に収益の65%を生み出し、一方でアジア太平洋は2030年まで最も速い20.1%のCAGRで成長すると予測されています。
世界の大麻市場トレンドと洞察
推進要因インパクト分析
| 推進要因 | (〜) CAGR予測への影響% | 地理的関連性 | 影響期間 |
|---|---|---|---|
| 成人使用合法化の波とスケジュールIII再分類の勢い | +4.2% | 北米、欧州・アジア太平洋への波及 | 中期（2〜4年） |
| 大麻ベース医薬品の国民償還制度の拡大 | +3.1% | 世界的、ドイツ・カナダ・オーストラリアでの早期獲得 | 長期（4年以上） |
| カンナビジオールウェルネス・機能性製品の需要増加 | +2.8% | 北米・欧州、アジア太平洋への拡大 | 短期（2年以下） |
| CPG/製薬/アルコール大手からの戦略的業界横断投資 | +2.4% | 世界的、北米・欧州に集中 | 中期（2〜4年） |
| 医薬品グレードマイナーカンナビノイドの商業化 | +3.5% | 世界的、北米・欧州の研究開発ハブで | 長期（4年以上） |
| AI対応精密栽培による収量とマージンの改善 | +1.8% | 世界的、北米での早期導入 | 短期（2年以下） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
成人使用合法化の波とスケジュールIII再分類の勢い
米国における大麻の連邦再分類の提案により、12の追加司法管轄区が2025年の改革法案を準備するよう促されました。セクション280E税の潜在的な廃止により、現在70%超の実効税率が削減され、認可事業者のキャッシュフローが改善されます。[1]U.S. Department of Justice, "DEA Moves to Reschedule Cannabis," justice.gov 2024年4月のドイツの大麻法実施により、同国が欧州最大の規制市場として確立され、近隣諸国に規制枠組みを提供しています。タイの非犯罪化へのコミットメントは、特に医療ツーリズムにおいて、アジア太平洋地域全体での採用に影響を与え続けています。規制の明確性向上により融資リスクが軽減され、主流銀行の参加が可能となり、多州事業者が低コストの負債融資を利用した拡大が可能になります。合法アクセスの拡大により適格消費者ベースが増加し、娯楽・医療両市場にサービスを提供する企業の長期収益見通しが向上します。
大麻ベース医薬品の国民償還制度の拡大
カナダ、ドイツ、オーストラリアの公的健康保険は、特定のカンナビジオールとTHC製剤をカバーし、慢性治療における患者費用を削減しています。Jazz PharmaceuticalsのEpidiolexは2023年に8億4,550万米ドルの売上を達成し、2024年には9億7,200万米ドルとの予測が示されており、処方カンナビノイドの市場潜在力を実証しています。ドイツの大麻の麻薬法からの再分類により、管理負担が軽減され、医療提供者と保険会社に年間229万米ドル（200万ユーロ）のコスト削減をもたらします。疼痛管理、腫瘍学、神経学における第III相臨床試験は科学的根拠を強化し続け、公的保健システムの処方集拡大を促進しています。臨床プロトコルの標準化により医薬品グレード大麻抽出物の国際貿易が促進され、カナダ、コロンビア、ポルトガルが主要輸出国として台頭しています。
カンナビジオールウェルネス・機能性製品の需要増加
飲料、グミ、外用薬を含むヘンプ由来CBD製品は、飲酒量を減らし植物ベースの代替品を求める健康志向の消費者の需要を満たしています。研究によると、ジェネレーションZ成人の50%が飲酒を控えており、飲料会社はこれを長期的な消費者行動変化として解釈しています。主要小売業者は現在、美容・スポーツ栄養セクションでCBD製品を陳列し、製品の可視性と主流受容を向上させています。オンライン直販チャネルが実店舗を補完し、企業が消費者データを収集し製品処方を最適化することを可能にします。ヘンプ成分に関する予想されるFDAガイドラインがラベリング要件に対処し、プロテインバーやすぐ飲めるお茶を含む機能性食品市場の拡大の可能性があります。
CPG、製薬、アルコール大手からの戦略的業界横断投資
Philip Morris International、Brown-Forman、Constellation Brandsを含む主要消費財企業が、SECファイリングに大麻関連リスク要因を含めており、市場監視活動を示しています。[2]U.S. Securities and Exchange Commission, "Brown-Forman 2024 Form 10-K," sec.gov 投資戦略は、エディブル企業への少数株式取得から飲料製造業者の完全買収まで幅広くあります。企業は既存の販売ネットワークをパートナーシップを通じて活用し、より迅速な全国製品発売を可能にしています。製薬業界は臨床研究、安定性試験、GMP遵守における専門知識を提供し、大麻業界全体の品質基準を向上させています。確立されたブランドで製品を開発し、プライム小売配置を確保する企業が重要な競争優位性を獲得します。
制約要因インパクト分析
| 制約要因 | (〜) CAGR予測への影響% | 地理的関連性 | 影響期間 |
|---|---|---|---|
| 連邦法との対立による限定的な銀行・資本アクセス | -2.9% | 北米、世界的な波及 | 中期（2〜4年） |
| 一貫性のない世界的な投与量・品質基準 | -1.8% | 世界的、国際貿易を阻害 | 長期（4年以上） |
| 成熟市場での慢性的供給過剰による価格圧縮 | -3.4% | 北米、欧州への拡大 | 短期（2年以下） |
| 屋内栽培の高エネルギー集約性と炭素フットプリント | -1.6% | 世界的、欧州・カリフォルニアでの規制圧力 | 中期（2〜4年） |
| 情報源: Mordor Intelligence | |||
連邦法との対立による限定的な銀行・資本アクセス
ニューヨークの銀行・信用組合の1.5%未満しか認可大麻事業者にサービスを提供せず、これらの事業は大額の現金準備を維持し、従業員に現金で給与を支払うことを余儀なくされています。金融機関は疑わしい活動報告要件による高いコンプライアンスコストに直面し、大麻市場への参入を阻害しています。クレジットカード処理の欠如により、継続治療を必要とする医療患者のアクセシビリティが低下し、eコマースサブスクリプションサービスが妨げられています。国際的な合併買収は、買い手が連邦保険付銀行を資金移転に利用できないため課題に直面しています。スケジュールIII再分類にもかかわらず、大麻の規制物質としての地位が中小企業庁ローンの適格性に関する不確実性を生み出します。
成熟市場での慢性的供給過剰による価格圧縮
オレゴン州の卸売フラワー価格は、在庫が年間需要のほぼ2倍に成長し、記録的安値に達しました。マサチューセッツ州は2018年から2024年の間に小売価格が62%下落し、小規模薬局の利益率を消失させました。[3]U.S. Securities and Exchange Commission, "Brown-Forman 2024 Form 10-K," sec.gov ミシガン州の大麻業界は、小売価格が2022年1月レベルから56%低下し、初の雇用減少を記録しました。カリフォルニア州は閉鎖した栽培事業からの7億3,000万米ドルの未払い物品税に直面しています。市場の供給過剰により新規投資が減少し、破産が増加し、苦境資産売却が強制され、競争環境が変化します。
セグメント分析
製品タイプ別：飲料が従来のフラワーを超えたイノベーションを推進
フラワーは、確立された栽培専門知識と消費者の馴染みにより、2024年収益の38%を占める主要な収益源であり続けます。このセグメントは多様な遺伝子と低い参入障壁の恩恵を受ける一方、供給過剰状況が価格下落圧力を生み出します。飲料は2025年〜2030年期間中にCAGR 20.6%で成長すると予測されます。Constellation BrandsとDiageo Venturesを含む主要飲料会社は、従来の社会的消費パターンに合致するインフューズドスパークリングウォーター、トニック、エリクサーを開発しています。保存安定エマルションと急速発効ナノエマルションの進歩により、投与一貫性と味における以前の課題が解決され、消費者のアクセシビリティが向上しました。
垂直統合オペレーターは、エディブル、コンセントレート、外用薬への拡大により、フラワー価格変動への露出を削減します。プリロールは利便性アピールを通じて市場シェアを維持し、ベープは高効力と機動性を求める経験豊富な消費者を惹きつけます。エディブルは、欧州・カナダ輸入規制に準拠した標準化されたパッケージと実験室試験を通じて市場受容を獲得します。ペット用品、鼻スプレー、速溶フィルムの導入により、市場の多様な消費者用途への拡大が実証されます。成熟する業界により、飲料共同包装と低温流通サービスを通じて、栽培と小売事業を超えて経済的恩恵を拡大する物流プロバイダーの機会が創出されます。
注記: すべての個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に利用可能
化合物タイプ別：マイナーカンナビノイドがプレミアムカテゴリーとして台頭
THC優位製品は、精神活性効果に対する成人使用消費者の嗜好により、2024年に58%のシェアで市場リーダーシップを維持しています。バランスの取れたTHC:CBD比率の製品は中程度の効果を求めるユーザーにサービスを提供し、CBD優位製品は日中使用と小児治療ニーズに対応します。CBG、CBN、THCVを含むマイナーカンナビノイドは、食欲制御と神経保護などの特定の治療用途を標的とし、23.1%のCAGRで最高の成長率を示しています。バイオシンセティック生産方法の開発により、臨床試験と特許出願のための医薬品グレード材料が可能となり、処方薬市場の成長を支援します。
国際製造業者は現在、複合治療効果を実証し、ウェルネス利益への消費者理解を高めるために、指定されたカンナビノイド比率の製品を提供しています。希少カンナビノイドの高い生産コストと限定的な規模がプレミアム価格戦略を支援します。欧州・オーストラリア市場での規制変更により、薬剤師が特定の医療状態に対するカスタマイズされたカンナビノイド製剤を作成することが許可されます。製品の検証済み分析証明書を維持する企業は、輸入規制がより厳格になるにつれて市場優位性を獲得します。酵母ベースバイオシンセシスにおける知的財産を開発する組織は、市場が標的化された治療用途にシフトするにつれ、ライセンシングを通じて収益源を確立します。
用途別：ウェルネスセグメントが成人使用の優位性に挑戦
成人使用大麻は、成功した州住民投票イニシアティブと社会受容キャンペーンにより、2024年売上の57%を占めました。大麻の音楽フェスティバル、スポーツスポンサーシップ、ライフスタイルマーケティングへの統合により、娯楽消費の正常化が促進されました。ウェルネス・ニュートラシューティカルセグメントは、高齢化人口統計と予防医療への注目の高まりに支えられ、22.2%のCAGRで最高の成長率を示します。特に機能性食品と外用薬におけるCBD製品は、不安、炎症、睡眠問題に対する非精神活性ソリューションを求める消費者を惹きつけます。ドイツとオーストラリアの保険提供者が薬剤師調剤製剤のカバーを開始することで、CBD製品の医療正当性が強化され、ウェルネスと医療チャネル間の重複が生み出されます。
医療大麻セグメントは、特に成人使用立法のない地域で重要であり続けます。スペイン、イスラエル、ブラジルでは、適格条件の拡大、遠隔医療アクセスの向上、医師教育プログラムの改善により患者登録が増加しています。ウェルネス製品は、消費者が品質検証と特別に処方された製品の増加コストを受け入れることで、より高い価格ポイントを維持します。ニュートラシューティカルセグメントは、アジア太平洋都市部での可処分所得レベルの向上から恩恵を受けます。娯楽大麻が市場供給過剰からの価格圧力に直面する一方、ウェルネス製品の多様化により、栽培者とブランドが大麻市場で利益率を維持する機会が提供されます。
注記: すべての個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に利用可能
地域分析
北米は州プログラムと280E税義務を排除する可能性のある連邦再分類により、2024年収益の65%を生み出しました。12州が2025年に成人使用投票を準備する中、米国多州事業者が事業を拡大し、カナダの生産者はドイツとイスラエルへの輸出機会から恩恵を受けます。しかし、成熟州は供給過剰とコンプライアンスコストからのマージン圧力に直面しています。業界は銀行制限に直面し続け、セキュリティ費用を増加させ、成長を制限しています。メキシコは成人使用立法に関する最高裁判所の指導を待っていますが、実施課題は残ります。
欧州は、ドイツの大麻法実施に続いて成長し、登録患者が2024年4月の25万人から2025年5月までにほぼ90万人に増加しました。輸入がドイツ需要の半分を供給し、カナダとポルトガルの栽培者に恩恵をもたらします。チェコ共和国、ルクセンブルク、クロアチアはドイツの結果に基づいて成人使用フレームワークを評価しています。欧州医薬品庁は、国境を越えた貿易に影響する投与不整合に対処するための調和化議論を開始しています。英国は臨床試験と持続可能な生産を重視し、Glass Pharmsの嫌気性消化駆動温室によって例証されます。
アジア太平洋は2030年まで最高の20.1%のCAGRを示します。タイは市場勢いを維持し、2025年までに12億米ドルの市場価値を目標としています。オーストラリアは特別アクセススキーム承認を増加させ、医師の障壁を削減しています。中国の研究機関は産業・製薬輸出用の低THCヘンプを検討し、一方で国内成人使用は制限されたままです。韓国は病院監督下での臨床試験を開始し、進歩的な政策変化を示しています。南米、中東、アフリカは費用効果の高い屋外栽培の機会を提供します。モロッコの2023年の初回合法収穫294メトリックトンは輸出能力を実証し、南アフリカの2024年娯楽合法化は地域発展を確立しています。
競争環境
大麻市場は分散化を示し、上位5社が世界売上の21%を占めています。Canopy Growth Corporationは、米国連邦改革に続くAcreage買収のオプションベース戦略により、6%の市場シェアを維持しています。Tilray Brands, Inc.は5大陸で事業を展開し、施設拡張後の年間生産能力は210メトリックトンです。Curaleafはキャッシュフロー管理に焦点を当て、薬局事業を補完するヘンプ由来THC飲料に拡大しています。Aurora CannabisはEU-GMP輸出基準を満たすノルディック施設へのアルバータからの栽培移転により、コストリーダーシップ戦略を実施しています。Jazz Pharmaceuticals plcはEpidiolex特許ポートフォリオを維持しながら、希少発作障害の新しい用途を研究しています。
北米では、企業は種子から販売までの事業を管理するために垂直統合を優先し、一方で欧州事業では別々の流通と栽培ライセンシングのため専門的パートナーシップが必要です。市場統合は、小規模事業者への価格圧縮の影響により、オレゴンとカリフォルニアでの苦境資産買収を通じて発生します。企業はAI対応生産システムとエネルギー効率的な施設アップグレードにより運営効率を改善します。小売戦略は、強化された店舗体験、デジタルロイヤルティプログラム、コンビニエンスストアとのパートナーシップを通じて進化します。
競争は、マイナーカンナビノイドの知的財産、バイオシンセティック開発、ESGコンプライアンス周辺で激化します。カーボンニュートラル施設を運営する企業は、一貫性のある低残留大麻材料を求める製薬バイヤーとの契約を確保します。タバコ・アルコール企業は、連邦規制明確化時に成長資本を提供する準備を整えた戦略的投資ポジションを維持します。大麻市場での成功は、進化する規制に適応しながら、科学的能力と消費者重視製品を組み合わせることにかかっています。
大麻業界リーダー
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Canopy Growth Corporation
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Tilray Brands, Inc.
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Curaleaf
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Aurora Cannabis Inc.
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Jazz Pharmaceuticals plc
- *免責事項:主要選手の並び順不同
最近の業界動向
- 2025年5月：Green Thumb Industriesが2025年第1四半期収益2億8,000万米ドルを報告し、ミネソタ州での成人使用店舗開設計画を概説しました。
- 2025年2月：Tilray Brandsが第I段階能力拡張を完了し、年間栽培を210メトリックトンに引き上げました。
- 2025年2月：Trulieve、Curaleaf、Green Thumb Industriesが140億米ドルのアドレス可能市場を標的とするヘンプ由来THC飲料をリリースしました。
- 2024年10月：Canopy USAがWana買収を完了し、エディブルとベープのカバレッジを拡大しました。
世界の大麻市場レポート範囲
大麻は、娯楽および精神拡張目的のドラッグとして使用される硬い直立茎を持つ高い植物であり、医療使用で合法化が進んでいます。
大麻市場は、製品タイプ別（カプセル、コンセントレート、エディブル、その他の製品タイプ）、用途別（医療・娯楽）、化合物タイプ別（テトラヒドロカンナビノール（THC）、カンナビジオール（CBD）、バランス型THC・CBD）、地域別（北米、欧州、アジア太平洋、南米、中東・アフリカ）にセグメント化されています。レポートは、上記すべてのセグメントの市場規模と予測を価値ベース（米ドル）で提供します。
| フラワー |
| プリロール |
| コンセントレート |
| エディブル |
| 飲料 |
| カプセル/ソフトゲル |
| 外用薬・経皮薬 |
| チンキ/舌下薬 |
| その他の製品タイプ |
| 医療（処方） |
| 成人使用/娯楽 |
| ウェルネス・ニュートラシューティカル |
| THC優位 |
| CBD優位 |
| バランス型THC：CBD |
| マイナーカンナビノイド |
| テルペン/フラボノイド豊富エキス |
| 北米 | 米国 |
| カナダ | |
| メキシコ | |
| その他の北米 | |
| 欧州 | ドイツ |
| チェコ共和国 | |
| クロアチア | |
| その他の欧州 | |
| アジア太平洋 | オーストラリア |
| 中国 | |
| タイ | |
| その他のアジア太平洋 | |
| 南米 | アルゼンチン |
| チリ | |
| ペルー | |
| その他の南米 | |
| 中東 | レバノン |
| イスラエル | |
| その他の中東 | |
| アフリカ | 南アフリカ |
| モロッコ | |
| ガーナ | |
| ルワンダ | |
| その他のアフリカ |
| 製品タイプ別 | フラワー | |
| プリロール | ||
| コンセントレート | ||
| エディブル | ||
| 飲料 | ||
| カプセル/ソフトゲル | ||
| 外用薬・経皮薬 | ||
| チンキ/舌下薬 | ||
| その他の製品タイプ | ||
| 用途別 | 医療（処方） | |
| 成人使用/娯楽 | ||
| ウェルネス・ニュートラシューティカル | ||
| 化合物タイプ別 | THC優位 | |
| CBD優位 | ||
| バランス型THC：CBD | ||
| マイナーカンナビノイド | ||
| テルペン/フラボノイド豊富エキス | ||
| 地域別 | 北米 | 米国 |
| カナダ | ||
| メキシコ | ||
| その他の北米 | ||
| 欧州 | ドイツ | |
| チェコ共和国 | ||
| クロアチア | ||
| その他の欧州 | ||
| アジア太平洋 | オーストラリア | |
| 中国 | ||
| タイ | ||
| その他のアジア太平洋 | ||
| 南米 | アルゼンチン | |
| チリ | ||
| ペルー | ||
| その他の南米 | ||
| 中東 | レバノン | |
| イスラエル | ||
| その他の中東 | ||
| アフリカ | 南アフリカ | |
| モロッコ | ||
| ガーナ | ||
| ルワンダ | ||
| その他のアフリカ | ||
レポートで回答される主要質問
2030年までの大麻市場の予測規模は？
市場は2030年までに1,021億米ドルに達し、2025年から2030年まで18.0%のCAGRで拡大すると予測されます。
今後5年間で最も速い成長が予測される製品カテゴリーは？
大規模飲料・CPG企業が投資を加速する中、大麻インフューズド飲料が2030年まで予測CAGR 20.6%で成長をリードしています。
ドイツが欧州の大麻見通しに重要と見られる理由は？
ドイツの大麻法が医療大麻を麻薬法から除外し、2025年5月までに患者数をほぼ90万人に押し上げ、欧州最大の規制市場となり、近隣諸国のモデルとなっているためです。
成熟した北米州での供給過剰は事業者にどう影響するか？
過剰生産により卸売価格が記録的安値に達し、マージンが浸食され、破産が強制され、垂直統合企業間での統合が促進されています。
CBGやCBNなどのマイナーカンナビノイドは将来の成長にどのような役割を果たすか？
バイオシンセティックに生産されるマイナーカンナビノイドは23.1%のCAGRで成長すると予測され、医薬品グレードの純度とプレミアム価格ポイントでのニッチ治療領域を標的としています。
スケジュールIIIへの米国連邦再分類が業界経済にどう影響する可能性があるか？
再分類によりセクション280E税負債が排除され、実効税率が大幅に削減され、認可事業のキャッシュフローが改善し、より広範な銀行参加が促進されます。
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