Taille et part du marché du coke de pétrole vert et du coke de pétrole calciné — Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché mondial du coke de pétrole vert et du coke de pétrole calciné

Avantage de coût du coke de pétrole de qualité combustible dans les fours à ciment

Début 2026, les fours au Vietnam, en Thaïlande et en Indonésie ont obtenu des contrats pour des matériaux de qualité combustible à des coûts nettement inférieurs à ceux des équivalents en charbon thermique. Cela a entraîné une réduction des coûts de production du clinker, même dans un contexte de baisse de la demande en construction. Les limites de dioxyde de soufre en Thaïlande, fixées à des niveaux plus élevés que les normes strictes en vigueur dans les zones côtières de Chine, permettent au coke à haute teneur en soufre d'être transporté depuis les raffineries de la côte du Golfe des États-Unis vers les acheteurs de la région Asie-Pacifique. Cela soutient un solide canal d'exportation américain. Semen Indonesia, l'un des acteurs majeurs en Indonésie, a réalisé des économies significatives au cours de l'année précédant 2025. Ces économies, réalisées malgré des taux d'utilisation des fours inférieurs aux niveaux optimaux, ont été réinvesties de manière stratégique dans des initiatives d'expansion.

Développement de la cokéfaction différée dans les raffineries du Moyen-Orient

Fin 2025, le coker de Jazan de Saudi Aramco et l'unité Ruwais élargie d'ADNOC ont conjointement augmenté leur capacité de production de coke de pétrole vert. Cette initiative leur a permis d'internaliser la valeur qui transitait auparavant vers les transformateurs en Asie. Parallèlement, la Ligne 6 d'Aluminium Bahrain, qui utilise du CPC, illustre une transition fluide du raffinage à la fusion, soulignant la tendance à l'intégration verticale dans le secteur.

Passage aux cathodes graphitisées dans l'aluminium chinois

Les cathodes graphitisées réduisent la tension de cellule, entraînant des économies d'électricité significatives. Cela a accru la demande de CPC avec une teneur en soufre inférieure à 0,3 %, dont le prix est plus élevé que celui des qualités standard. Aluminium Bahrain a adopté cette technologie et a réussi à réduire sa consommation d'énergie spécifique pour la production d'aluminium.

CPC ultra-faible teneur en soufre pour les anodes de batteries Li-ion

Début 2025, POSCO Future M a obtenu l'approbation du premier article pour sa nouvelle ligne de graphitisation, ciblant le coke aiguille à faible teneur en soufre. Ce matériau convient aux anodes en graphite synthétique à haute densité d'énergie. Parallèlement, Phillips 66 a alloué un investissement significatif pour modifier son coker, dans le but d'augmenter la production de coke de qualité batterie en 2026. 

Réglementations plus strictes sur les SOx/PM et le MACF de l'UE

À compter de janvier 2026, le MACF impose aux importateurs de remettre des certificats basés sur un taux d'émission par défaut de 3,46 tonnes de CO₂ par tonne de coke de pétrole. Cette réglementation a effectivement augmenté le coût à l'arrivée. En conséquence, un volume significatif de coke en provenance de Russie et des États-Unis a été écarté des fours de l'UE^{[1]Commission européenne, « Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières », europa.eu} . Parallèlement, les réglementations strictes sur le ciment en Chine plafonnent les émissions de SO₂ à 50 mg/Nm³ au maximum. Cela a conduit à des rénovations coûteuses des systèmes de désulfuration des gaz de combustion (DGC) ou, alternativement, à un passage au CPC à faible teneur en soufre^[2].

Plafonds d'émissions plus stricts sur la combustion de coke de pétrole à haute teneur en soufre

À partir de 2025, le District de gestion de la qualité de l'air de la côte sud de Californie (South Coast AQMD) a interdit les combustibles solides contenant plus de 0,5 % de soufre. Cette décision s'inscrit dans les tendances mondiales, divisant le marché en flux de combustible à haute teneur en soufre pour la région Asie-Pacifique et en intrants calcinés à faible teneur en soufre destinés aux métaux et aux batteries. Parallèlement, le plafond de soufre proposé par le Brésil devrait augmenter les dépenses en combustible de coke de pétrole pour les fours de São Paulo.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type : la domination de la qualité combustible face à la dynamique du coke calciné

La qualité combustible a capté 61,12 % de la valeur de 2025, mais se heurte désormais à des contractions induites par les politiques en Europe et dans les zones côtières de Chine. Pendant ce temps, les qualités calcinées, portées par la demande de l'aluminium, des électrodes de fours à arc électrique et des applications pour batteries, devraient croître à un CAGR de 5,79 % pendant la période de prévision 2026-2031, grâce à leur préférence pour une charge d'alimentation à faible teneur en soufre. Le marché du coke de pétrole vert et du coke de pétrole calciné, en particulier le coke calciné, est appelé à se développer, soutenu par de nouvelles capacités des acteurs du Golfe et de l'Inde. Les projets intégrés dans le Golfe garantissent un approvisionnement régulier en matière première de coke spongieux avec une teneur en soufre égale ou inférieure à 2 %. Cela renforce non seulement l'autosuffisance régionale, mais atténue également les fluctuations de prix. Par conséquent, on observe un élargissement notable des écarts de prix : le coke de qualité combustible avec 5 % à 6 % de soufre se négocie à des tarifs inférieurs, tandis que le CPC de qualité anode, affichant moins de 0,5 % de soufre, commande des prix nettement plus élevés. Alors que le Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières (MACF) de l'Union européenne et les plafonds d'émissions en Asie se sont resserrés, les raffineurs américains redirigent leurs volumes à haute teneur en soufre vers les marchés de l'ASEAN moins réglementés. Simultanément, ils vendent des qualités spongieuses pour la calcination à un prix premium, soulignant un changement significatif dans le mix produit du marché du coke de pétrole vert et du coke de pétrole calciné.

Par application : utilisations du coke de pétrole vert comme combustible et réducteur

Le coke de pétrole calciné a dominé avec 55,13 % en 2025, tandis que le coke de pétrole vert devrait croître à un CAGR de 5,88 % pendant la période de prévision 2026-2031. Cette croissance est soutenue par les taux de substitution dans les fours au Vietnam et en Inde, qui permettent des économies significatives sur le clinker. Dans le secteur du fer et de l'acier, les hauts fourneaux indiens ont adopté la pratique d'injection de coke de pétrole par tonne de métal chaud, réduisant ainsi leur dépendance aux fours à coke traditionnels. Pendant ce temps, dans le secteur de l'aluminium, les applications d'anodes Söderberg sont en déclin à mesure que les anciennes fonderies chinoises passent à la technologie précuite plus efficace, qui favorise le coke calciné. 

En 2025, les producteurs d'aluminium ont consommé une part significative du coke de pétrole calciné (CPC), représentant la majorité de la production calcinée totale, et ont maintenu un ratio constant de CPC par tonne d'aluminium. Les fabricants de dioxyde de titane ont utilisé du CPC, montrant une préférence pour le coke en grenaille en raison de ses avantages en termes de densité apparente. Le coke aiguille, ingrédient clé dans les électrodes et les batteries, a permis aux calcineurs affichant un coefficient de dilatation thermique (CDT) exceptionnellement faible de se tailler une niche rentable sur le marché. Ces dynamiques mettent en évidence la part de marché premium disponible pour les producteurs de coke de pétrole vert et de coke de pétrole calciné qui respectent les spécifications ISO 6999.

Analyse géographique

L'Asie-Pacifique a dominé les revenus avec 48,12 % en 2025. Cependant, les mesures réglementaires strictes dans les zones côtières de Chine ont freiné la demande de coke combustible à haute teneur en soufre, tout en faisant simultanément monter les primes pour le CPC ultra-faible teneur en soufre. L'Inde, tirant parti d'un avantage de coût par rapport au charbon domestique, a importé des volumes significatifs dans le cadre des quotas de la Direction générale du commerce extérieur (DGFT), même avec le plafond de soufre imposé. Les nations de l'ASEAN ont acheté des quantités substantielles, les fours vietnamiens réalisant des économies en mélangeant du coke de pétrole. Le Japon et la Corée du Sud, bien qu'important des quantités modestes de CPC aiguille et ultra-faible teneur en soufre pour les électrodes et les batteries, ont mis en évidence le segment à haute valeur du marché. Ces différents pôles de demande ont assuré un équilibre sur le marché du coke de pétrole vert et du coke de pétrole calciné, juxtaposant les volumes de combustible en vrac aux primes des qualités spéciales. 

Le segment Moyen-Orient et Afrique est en passe d'enregistrer la croissance la plus rapide, à un CAGR de 5,69 % pendant la période de prévision 2026-2031. Cette progression a été renforcée par les nouvelles productions de coke de pétrole vert de Jazan et Ruwais, ainsi que par une capacité de calcination planifiée. De plus, les expansions régionales dans l'aluminium, notamment chez Alba et Emirates Global Aluminium, ont ancré un débouché captif pour le CPC, amplifiant ainsi la taille du marché du coke de pétrole vert et du coke de pétrole calciné dans le Golfe. 

En 2025, l'Amérique du Nord a produit des volumes significatifs de coke de pétrole, dont une grande partie était destinée à la qualité combustible. Une part importante a été exportée, principalement vers l'Asie et l'Amérique latine, une décision largement motivée par les limites domestiques de SO₂. Phillips 66, tourné vers l'avenir, a alloué un investissement substantiel pour les dépenses d'investissement de 2026, en se concentrant sur l'amélioration de la fiabilité du coker dans ses installations de Wood River et Borger. Cette décision stratégique a assuré une flexibilité face à l'augmentation de la demande de barils Permian plus lourds. Pendant ce temps, le Mécanisme d'Ajustement Carbone aux Frontières (MACF) de l'Europe a réduit la demande dans les fours à ciment, redirigeant la consommation principalement vers les fonderies d'aluminium et les usines de TiO₂, qui ont ensemble représenté une part notable en 2025.