Tamaño y Participación del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Período de Datos Pronosticados | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado en el año base (2025) | 0.79 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2026) | 0.86 Mil millones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 1.33 Mil millones de dólares |
| Growth Rate (2026 - 2031) | 9.03 % |
| Concentración del Mercado | Medio |
Jugadores principales *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. | |
Análisis del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam por Mordor Intelligence
El mercado de construcción de centros de datos de Vietnam fue valorado en USD 0,79 mil millones en 2025 y se estima que crecerá desde USD 0,86 mil millones en 2026 hasta alcanzar USD 1,33 mil millones en 2031, a una CAGR del 9,03% durante el período de pronóstico (2026-2031). Las rápidas regulaciones de soberanía digital, el despliegue de acuerdos de compra de energía renovable y las expansiones récord de cables submarinos se han combinado para posicionar a Vietnam como el próximo centro de alojamiento a gran escala del Sudeste Asiático. Un centro de datos nacional programado para completarse a finales de 2025, la plena liberalización de la propiedad extranjera y un cable Asia Direct de 50 Tbps ya en servicio reducen colectivamente las barreras de entrada al mercado al tiempo que aumentan la visibilidad de la demanda. Las empresas de telecomunicaciones nacionales aprovechan los activos de fibra heredados y los campus de colocación de pioneros para mantener una participación dominante, aunque los hiperescaladores ahora despliegan instalaciones de construcción propia para cumplir más rápidamente los mandatos de localización. El apetito inversor se mantiene boyante a pesar de las preocupaciones sobre la estabilidad de la red eléctrica, porque los acuerdos de compra de energía a largo plazo reducen el riesgo del costo de la energía, mientras que la densificación de la red 5G acerca el procesamiento a los usuarios y abre oportunidades de centros perimetrales.
Conclusiones Clave del Informe
- Por clasificación de nivel, los sitios de Nivel 3 lideraron con el 60,75% de la participación del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam en 2025, mientras que se proyecta que los sitios de Nivel 4 crezcan a una CAGR del 11,7% hasta 2031.
- Por tipo de centro de datos, el segmento de colocación mantuvo el 56,70% de la participación en ingresos del tamaño del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam en 2025, mientras que el segmento de hiperescaladores de construcción propia registra la CAGR más rápida del 12,9% hasta 2031.
- Por infraestructura eléctrica, las soluciones de respaldo eléctrico capturaron el 55,90% de la participación del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam en 2025; los sistemas de distribución de energía se expanden a una CAGR del 13,6% durante 2026-2031.
- Por infraestructura mecánica, los sistemas de enfriamiento representaron el 44,85% del tamaño del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam en 2025, aunque los servidores y el almacenamiento avanzan a una CAGR del 13,9% hasta 2031.
- Viettel, VNPT, FPT y CMC Telecom controlaron colectivamente aproximadamente el 96,60% de la participación de mercado en 2025.
Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.
Tendencias e Información del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam
Análisis del Impacto de los Factores Impulsores*
| Factor Impulsor | (~) % de Impacto en el Pronóstico de la CAGR | Relevancia Geográfica | Plazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Mandato de localización de datos (Decreto 53) | +2.1% | Nacional, con concentración en Ciudad Ho Chi Minh y Hanói | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Auge del tráfico en la nube y OTT | +1.8% | Nacional, con repercusión en ciudades secundarias | Mediano plazo (2-4 años) |
| Tarifas de energía bajas y acuerdos de compra de energía renovable | +1.4% | Nacional, con ventajas en provincias ricas en energía renovable | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Despliegue nacional de 5G + backhaul de fibra | +1.2% | Nacional, con ganancias tempranas en los principales centros urbanos | Mediano plazo (2-4 años) |
| Expansión de cables submarinos (ADC2, SJC2) | +0.9% | Nacional, con impacto primario en los puntos de aterrizaje costeros | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Acceso a financiamiento verde para centros de datos de "emisiones netas cero" | +0.7% | Nacional, con enfoque en parques industriales | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
El Mandato de Localización de Datos Impulsa la Demanda
El Decreto 53 de Vietnam y la Ley de Datos integral vigente desde julio de 2025 obligan a las plataformas globales a almacenar los datos "importantes" y "esenciales" designados en el país.[1]Hogan Lovells - "La nueva Ley de Datos de Vietnam entra en vigor en julio de 2025", hoganlovells.com Los plazos de cumplimiento aceleran la búsqueda de instalaciones, como lo demuestra el cambio de Alibaba de racks arrendados al Estado hacia construcciones dedicadas. El Centro de Datos Nacional financiado por el gobierno, previsto para finales de 2025, establece líneas de base comunes de seguridad y redundancia que elevan las expectativas empresariales. El plan de Google para su primer sitio hiperescala nacional subraya cómo los estatutos de soberanía ahora dictan las estrategias de presencia. En conjunto, estas políticas crean un flujo de proyectos predecible y cautivo para los contratistas de construcción locales.
El Auge del Tráfico en la Nube y OTT Amplifica las Necesidades de Infraestructura
El 5G comercial se lanzó a nivel nacional en octubre de 2024 y promedió 247,78 Mbps de descarga en marzo de 2025, habilitando transmisión en ultra alta definición y juegos en la nube que incrementan la demanda de procesamiento en el back-end. Los objetivos gubernamentales garantizan velocidades fijas de 200 Mbps para el 90% de los hogares en 2025,[2]Developing Telecoms - "Vietnam apunta a una banda ancha fija universal de 200 Mbps", developingtelecoms.com mientras las empresas obtienen conexiones simétricas de 1 Gbps. El campus en curso de 140 MW de Viettel con racks de 60 kW ejemplifica cómo los pronósticos de tráfico de los proveedores de servicios se traducen directamente en diseños de alta densidad. Cada incremento en la capacidad de la última milla multiplica las cargas de trabajo de procesamiento local, manteniendo las tasas de utilización muy por encima de los promedios regionales.
El Acceso a la Energía Renovable Transforma la Economía
Los Acuerdos de Compra Directa de Energía vigentes desde marzo de 2025 permiten a los compradores de centros de datos adquirir electricidad directamente de productores eólicos y solares. El Plan de Energía VIII apunta hasta un 36% de energías renovables para 2030, canalizando USD 136,3 mil millones hacia la expansión de la red eléctrica. El campus Hoa Lac de Viettel obtuvo el primer crédito verde de la nación de HSBC, señalando la preferencia del mercado de capitales por las construcciones de bajo contenido de carbono nld.com.vn. Las tarifas solares regionales que oscilan entre 1.012 y 1.383 VND/kWh permiten a los operadores arbitrar la geografía para obtener electrones más baratos y ecológicos.[3]Ministerio de Industria y Comercio - "Solar Tariff Framework 2025," moit.gov.vn Los acuerdos de compra de energía a largo plazo reducen la volatilidad del gasto operativo y mejoran las credenciales ambientales, sociales y de gobernanza simultáneamente.
El Despliegue Nacional del 5G Crea Demanda de Cómputo Perimetral
El Decreto 88/2025 subsidia a los operadores que instalen más de 20.000 sitios 5G para finales de 2025, priorizando casos de uso sensibles a la latencia. El plan de infraestructura digital del Ministerio de Ciencia y Tecnología asigna una capacidad de diseño total de 788 MW para 2030, estipulando construcciones ecológicas que apoyen la inteligencia artificial en el borde. A medida que aumenta la utilización del espectro, los proveedores de contenido trasladan cargas de trabajo a módulos de cómputo perimetral micro coubicados dentro de nodos de agregación, ampliando la construcción abordable más allá de las principales metrópolis.
Análisis del Impacto de las Restricciones*
| Restricción | (~) % de Impacto en el Pronóstico de la CAGR | Relevancia Geográfica | Plazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Alto gasto de capital importado / gasto operativo | -1.6% | Mayor efecto en los constructores extranjeros | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Brecha de talento calificado en puesta en marcha de sistemas mecánicos, eléctricos y de plomería | -1.2% | Ciudad Ho Chi Minh y Hanói | Mediano plazo (2-4 años) |
| Inestabilidad de la red eléctrica en temporadas de escasez de energía hidroeléctrica | -0.9% | Provincias del norte | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Riesgo de burbuja especulativa de sobreconstrucción de centros de datos de inteligencia artificial | -0.8% | Principales centros urbanos | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
La Alta Dependencia de las Importaciones Eleva los Costos
La base de semiconductores de Vietnam aún hace énfasis en el diseño, lo que obliga a importar aparatos de maniobra de precisión, enfriadores y unidades de procesamiento gráfico, exponiendo a los constructores a recargos de flete y fluctuaciones cambiarias. Los parámetros de referencia de costo de construcción emitidos bajo la Decisión 409/QĐ-BXD no pueden compensar el aumento de precios de los equipos cuando la oferta global se contrae. El giro de Schneider Electric para ampliar su fabricación en los Estados Unidos subraya cómo los proveedores se están regionalizando, dejando a los compradores del Sudeste Asiático vulnerables a brechas en los plazos de entrega.
La Escasez de Habilidades en Sistemas Mecánicos, Eléctricos y de Plomería Retrasa los Proyectos
La fuerza laboral de tecnologías de la información y la comunicación nacional tendrá un déficit de 200.000 especialistas para 2025, con déficits agudos en enfriamiento de alta densidad, puesta en marcha de sistemas de alimentación ininterrumpida e integración de racks optimizados para inteligencia artificial. El programa gubernamental 1002/QĐ-TTg apunta a mejorar las habilidades hasta 2035, pero las brechas a corto plazo inflan las primas laborales y prolongan los calendarios de puesta en marcha. El plan de Binh Dinh de capacitar a 7.500 ingenieros en semiconductores e inteligencia artificial es prometedor, aunque insuficiente a escala nacional, lo que amplifica el riesgo de ejecución en las construcciones hiperescala concurrentes.
*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de Segmentos
Por Tipo de Nivel: El Impulso hacia la Fiabilidad Eleva el Crecimiento del Nivel 4
Los sitios de Nivel 3 mantuvieron el 60,75% de la participación de mercado en 2025, ya que la mayoría de las empresas aún equilibran la redundancia y la prudencia en el gasto de capital. El tamaño del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam para el Nivel 3 siguió siendo, por tanto, el mayor, mientras que las operaciones de Nivel 4 establecen la trayectoria de CAGR más rápida del 11,7% hacia 2031. Los inversores interpretan los frecuentes incidentes de calidad del suministro eléctrico como justificación para trasladar las cargas de trabajo a sistemas totalmente concurrentes, incluso cuando los costos de capital aumentan. El campus Tan Phu Trung de 140 MW de Viettel apunta a la certificación de Nivel III, pero instala módulos listos para Nivel IV para los clústeres de inteligencia artificial, lo que señala una mentalidad de diseño en transición.
El impulso hacia niveles más altos también refleja los umbrales de tolerancia de los hiperescaladores; los clústeres de entrenamiento de GPU no pueden arriesgarse a tiempos de inactividad sin comprometer ejecuciones de varios días. El memorando de NVIDIA con el gobierno vietnamita para abrir un centro de investigación y desarrollo de inteligencia artificial impone estándares de referencia de Nivel 4 a los socios de la cadena de suministro. A medida que el mercado de construcción de centros de datos de Vietnam se amplía, los contratos de construcción a medida de Nivel 4 impulsan ingresos de servicios premium, mientras que las instalaciones de Nivel 1/2 se contraen hacia casos de uso de desarrollo, pruebas y borde local.
Nota: Las participaciones de cada segmento individual están disponibles con la compra del informe
Por Tipo de Centro de Datos: La Era de la Construcción Propia de Hiperescaladores
La colocación mantuvo el 56,70% de la participación en 2025, consolidando el mercado de construcción de centros de datos de Vietnam. Sin embargo, los programas de construcción propia a escala hiperescala registran una CAGR del 12,9%, ya que Google, Alibaba y los actores regionales de OTT priorizan el control de la pila completa. La desregulación en 2024 que permite el 100% de propiedad extranjera elimina las restricciones de capital que antes orientaban a los participantes hacia los arrendamientos de colocación.
Los esquemas de empresas conjuntas siguen siendo relevantes; la alianza de STT GDC con VNG combina permisos locales y reservas de terrenos con prácticas de construcción internacionales de primer nivel. Sin embargo, la mayoría de los hiperescaladores prefieren construcciones en terreno virgen para integrar estructuras de red propietarias, seguridad especializada y clústeres de chips de inteligencia artificial personalizados. La tendencia obliga a los titulares de colocación a buscar diferenciación mediante la densidad de sitios perimetrales, niveles de nube soberana o envolturas de cumplimiento específicas del sector.
Por Infraestructura Eléctrica: Las Renovaciones de Distribución Superan a las de Respaldo
Los equipos de respaldo eléctrico aún representaban el 55,90% de la participación del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam en 2025, ya que los grupos electrógenos diésel y las cadenas de sistemas de alimentación ininterrumpida siguen siendo fundamentales ante los cortes de la red eléctrica. Sin embargo, el tamaño del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam para los equipos de distribución de energía se expande a una CAGR más robusta del 13,6% hasta 2031, impulsado por las densidades de racks de inteligencia artificial que alcanzan los 60 kW. Schneider Electric y NVIDIA lanzaron conjuntamente diseños de referencia que incorporan telemetría a nivel de sistema de barras y calidad de energía definida por software, redefiniendo las arquitecturas de distribución.
Los episodios de déficit de energía hidroeléctrica vieron cómo 11 represas cerraron unidades en 2024, reduciendo el suministro en 50,8 millones de kWh en días aislados, lo que subraya que las rutas de alimentación redundantes por sí solas son insuficientes sin una distribución inteligente. En consecuencia, los desarrolladores implementan tableros de distribución adaptativos, sistemas de almacenamiento de energía en baterías y controladores interactivos con la red que reducen los picos y aprovechan el arbitraje tarifario. Los objetivos de eficiencia de uso de la energía por debajo de 1,4 ahora dependen más de la distribución inteligente que del tiempo de ejecución de respaldo por sí solo.
Nota: Las participaciones de cada segmento individual están disponibles con la compra del informe
Por Infraestructura Mecánica: Los Servidores Optimizados para Inteligencia Artificial Ganan Terreno
El enfriamiento mantuvo el 44,85% de la participación en 2025; la humedad tropical de Vietnam hace que los enfriadores avanzados y las matrices de unidades de manejo de aire de sala de computación sean un costo base inevitable. Sin embargo, los servidores y el almacenamiento registran la CAGR más alta del 13,9% a medida que proliferan las canalizaciones de inteligencia artificial generativa. Aquí, el aumento del tamaño del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam proviene de tarjetas base de 8 GPU y matrices NVMe sobre tejido que elevan el consumo por rack seis veces.
La próxima instalación de Viettel integra intercambiadores de líquido en la parte trasera para mantener racks de 60 kW sin elevar las temperaturas del espacio blanco por encima de los 27 °C. Ejemplos externos como la planta de Maniladel Digital Edge con una eficiencia de uso de la energía de 1,193 demuestran que las salas de inteligencia artificial tropicales pueden alcanzar parámetros de eficiencia mediante la contención de pasillos y los circuitos de recuperación de calor. Los operadores vietnamitas ahora incorporan sistemas de gestión de edificios basados en inteligencia artificial que ajustan las curvas del ventilador, reduciendo así el consumo de energía de los enfriadores hasta en un 12%, lo que refuerza el vínculo entre la innovación mecánica y la competitividad del gasto operativo.
Análisis Geográfico
Ciudad Ho Chi Minh ancla el despliegue de capacidad, albergando el buque insignia de 140 MW de Viettel, el primer campus de tres dígitos en megavatios de Vietnam y uno de los diez principales del Sudeste Asiático. Sus factores de atracción incluyen el agrupamiento de aterrizajes de cables submarinos, reservas de terrenos en parques industriales y una base densa de clientes de la economía digital. Hanói ocupa el segundo lugar; el complejo CCS de USD 300 millones de CMC amplía la huella de la región capital y atiende a los ministerios que buscan alojamiento en nube soberana conforme.
Da Nang está madurando como tercer nodo; seis sitios activos ahora ofrecen 500 racks, y una expansión de 1.000 racks inició obras en marzo de 2025, aprovechando las ambiciones de la ciudad como centro financiero internacional. La política nacional de cables agrega hasta cuatro nuevos sistemas de 60 Tbps para 2025, dispersando la resiliencia de la conectividad y habilitando la viabilidad en ciudades secundarias. El cable Asia Direct, en funcionamiento desde abril de 2025, multiplica el ancho de banda internacional disponible, permitiendo a los operadores optimizar las topologías de latencia y recuperación ante desastres a lo largo del eje costero.
Los diferenciales regionales en las tarifas de acuerdos de compra de energía solar (sur: 1.012 VND/kWh frente a norte: 1.383 VND/kWh) orientan a los hiperescaladores hacia las provincias del sur para mega-campus, al tiempo que alientan las construcciones del norte a sobrespecificar el respaldo y establecer microrredes renovables. En consecuencia, el mercado de construcción de centros de datos de Vietnam exhibe un diseño de centro y radio en el que las principales metrópolis albergan instalaciones insignia de varios pisos, y los clústeres perimetrales se extienden a lo largo de los anillos de agregación 5G.
Panorama regulatorio
Vietnam regula el desarrollo de centros de datos a través de una combinación de clasificación de telecomunicaciones, normas de soberanía de datos y estándares técnicos. Bajo la Ley de Telecomunicaciones N.º 24/2023/QH15 (vigente desde el 1 de julio de 2024), los servicios de centros de datos se tratan como servicios de telecomunicaciones de valor añadido, manteniendo la supervisión centrada en el Ministerio de Información y Comunicaciones (MIC) y sus organismos de implementación, como la Autoridad de Seguridad de la Información (AIS). La gobernanza de datos se endureció aún más cuando la Ley de Datos entró en vigor el 1 de julio de 2025, reforzando los requisitos de almacenamiento local para categorías de datos designadas y posicionando a los centros de datos como parte de la infraestructura nacional.
A partir de 2026, la mecánica de cumplimiento e inversión vuelve a cambiar. La Ley de Protección de Datos Personales (vigente desde el 1 de enero de 2026) introduce evaluaciones más estrictas de las transferencias transfronterizas y obligaciones de notificación de brechas, moldeando cómo las plataformas globales diseñan su presencia en Vietnam y sus controles de seguridad. Por separado, el Decreto N.º 96/2026/ND-CP (vigente desde el 31 de marzo de 2026) simplifica los procedimientos de inversión y amplía los incentivos para centros de datos de IA/nube y tecnología verde. En el aspecto técnico, la Circular 03/2013/TT-BTTTT (modificada por la Circular 23/2022/TT-BTTTT) y la TCVN 9250:2021 orientan los requisitos de infraestructura, incluyendo referencias a estándares internacionales como ANSI/TIA-942-B y los niveles Tier del Uptime Institute, que influyen en las decisiones de especificación para construcciones Tier 3 y Tier 4.
Análisis de la cadena de valor
La cadena de valor de la construcción de centros de datos en Vietnam comienza con la selección del sitio y el suministro de energía y red, luego pasa por el diseño, la construcción general, la instalación MEP y la puesta en marcha, antes de transicionar a las operaciones y los ciclos de renovación. La obtención de terrenos y los permisos suelen agruparse alrededor de parques industriales y campus urbanos con acceso a redes troncales de fibra de alta capacidad, mientras que la conectividad internacional se refuerza mediante sistemas de cables submarinos que concentran la demanda en nodos como Ciudad Ho Chi Minh y Hanói. La adquisición de energía se ha vuelto más estratégica desde que los PPA renovables directos estuvieron disponibles en 2025, lo cual afecta dónde los desarrolladores ubican campus más grandes y cómo configuran los requisitos de energía y sostenibilidad desde las primeras etapas de la planificación de proyectos.
La ejecución de la entrega refleja tanto programas liderados por operadores nacionales como pilas tecnológicas globales. Los operadores de telecomunicaciones respaldados por el estado (Viettel IDC, VNPT, FPT Telecom y CMC Telecom) se posicionan en el centro como propietarios-operadores e inquilinos ancla, moldeando la demanda de contratistas civiles locales, instaladores MEP y especialistas en puesta en marcha. Actores internacionales y socios como NTT GDC, ST Telemedia Global Data Centres y Keppel DC aportan prácticas de diseño de salas de datos, gestión de programas y capacidad de negociación para la adquisición de equipos críticos importados (UPS, equipos de conmutación, enfriadores y hardware de TI de alta densidad), aunque también introducen volatilidad en los plazos de entrega y los precios de componentes específicos. Esta combinación mantiene la capacidad de ejecución local como elemento central, pero también significa que muchos componentes de alta especificación y arquitecturas de referencia se obtienen y validan a través de marcos globales de OEM y estándares.
Panorama Competitivo
Las empresas de telecomunicaciones nacionales Viettel, VNPT, FPT y CMC controlaron colectivamente el 97% de la participación de mercado en 2024, respaldadas por redes troncales de fibra heredadas y acceso preferencial a las cargas de trabajo gubernamentales. La liberalización de la propiedad extranjera en 2024 cambia el campo competitivo; NTT inauguró Ciudad Ho Chi Minh 1 con 6 MW en Nivel III y está explorando un segundo sitio de 20 MW. STT GDC se asoció con VNG para adquirir terrenos e iniciar un campus de 120 MW, introduciendo estándares de diseño de nivel de Singapur.
La estrategia ahora pivota sobre la preparación para la inteligencia artificial y la sostenibilidad. Los ecosistemas de Schneider Electric y NVIDIA integran enfriamiento líquido y gestión de infraestructura de centros de datos con telemetría de GPU, lo que otorga a los adoptantes tempranos una ventaja de rendimiento. Los titulares nacionales responden pre-arrendando salas de datos enteras a los actores de la nube en arrendamientos a largo plazo, asegurando ingresos mientras financian mejoras de eficiencia. Los especialistas en cómputo perimetral emergen para dar servicio a la red 5G de 20.000 estaciones base; los operadores de micro centros de datos persiguen módulos de menos de 500 kW dentro de parques industriales, atendiendo casos de uso de latencia ultrabaja.
Las barreras de entrada siguen siendo no triviales: las aprobaciones de conversión de terrenos pueden extenderse 12 meses, y la escasez de talento infla los gastos generales de puesta en marcha. Sin embargo, los flujos de capital persisten, ya que la certeza de la nube soberana compensa el riesgo de ejecución, diferenciando la narrativa de inversión de Vietnam de sus pares que enfrentan volatilidad política.
Líderes de la Industria de Construcción de Centros de Datos de Vietnam
Viettel IDC
VNPT (VNPT NET + VNPT IDC)
FPT Telecom Data Center
CMC Telecom
NTT GDC Vietnam
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Oportunidades de mercado y perspectivas futuras
La expansión de capacidad impulsada por el cumplimiento normativo es una de las áreas de oportunidad más claras, vinculada al endurecimiento de la gobernanza de datos y las obligaciones de seguridad en Vietnam. Con la Ley de Datos en vigor desde julio de 2025 y la Ley de Protección de Datos Personales vigente desde enero de 2026, las plataformas globales y las industrias reguladas tienen incentivos más fuertes para ubicar cargas de trabajo sensibles en territorio nacional. Eso crea espacio en blanco para instalaciones de colocación conformes y de construcción a medida que se alineen con los requisitos técnicos vinculados al MIC, incluyendo la Circular 03/2013/TT-BTTTT modificada y la TCVN 9250:2021 que hace referencia a ANSI/TIA-942-B o a los niveles Uptime. El Decreto N.º 96/2026/ND-CP mejora aún más la vía de inversión al simplificar los procedimientos y ampliar los incentivos para centros de datos de IA/nube y tecnología verde, respaldando una cartera más amplia más allá de los campus de operadores establecidos.
Una segunda oportunidad es escalar construcciones optimizadas energéticamente y listas para IA, a medida que los operadores pasan de salas empresariales convencionales a diseños de alta densidad. El hito de Viettel de junio de 2026 en Hoa Lac 2 (certificado Tier III e integrando sistemas NVIDIA H200) apunta a una demanda tangible de distribución eléctrica avanzada, innovaciones en refrigeración y servicios de puesta en marcha de mayor grado, no solo construcción de la envolvente. En paralelo, los planes que exigen nuevos centros de datos a gran escala que cumplan con estándares internacionales y verdes respaldan estructuras de abastecimiento renovable y renovaciones orientadas a la eficiencia. Para contratistas y proveedores, el espacio en blanco viable incluye diseño y consultoría alineados con niveles Tier, modernización de la distribución de energía, integración de refrigeración líquida e intercambiadores de calor, y fortalecimiento de instalaciones orientado a la seguridad que se alinee con los controles evolutivos de notificación de brechas y transferencias transfronterizas.
Desarrollos recientes del sector
- Junio de 2026: Integración en el Centro de Datos Hoa Lac 2 de sistemas de supercomputación GPU NVIDIA H200 y certificación Tier III de la instalación construida. El centro de datos listo para IA consolida la posición de Vietnam como un centro tecnológico y de IA, reforzando los objetivos nacionales de transformación digital.
- Junio de 2026: Inicio de las obras del campus de centro de datos en el Parque Industrial Tan Phu Trung en Ciudad Ho Chi Minh (aprox. 140MW, ~10.000 racks). La expansión del campus a gran escala fortalece la capacidad hiperescalar y amplía la huella regional de centros de datos, señalando una expansión agresiva de capacidad para satisfacer la demanda.
- Febrero de 2026: Acuerdos de cooperación con G42 y un consorcio de inversores vietnamitas-tailandeses para desarrollar infraestructura de centros de datos hiperescalares para IA y nube. La colaboración amplía el ecosistema de IA y nube de Vietnam y acelera el despliegue hiperescalar mediante asociaciones extranjeras.
Marco de la metodología de investigación y alcance del informe
Definición y alcance del mercado
Este mercado abarca el valor de la construcción y el acondicionamiento de centros de datos en Vietnam, incluyendo la obra civil y la infraestructura básica que hace operativa la instalación, como los sistemas de energía y refrigeración.
Exclusiones del alcance: La adquisición pura de hardware de TI (servidores, almacenamiento y redes), los servicios de telecomunicaciones y el gasto continuo en operaciones y mantenimiento quedan excluidos del valor del mercado de construcción.
Descripción general de la segmentación
- Por Tipo de Nivel
- Nivel 1 y 2
- Nivel 3
- Nivel 4
- Por Tipo de Centro de Datos
- Colocación
- Hiperescaladores de Construcción Propia (CSPs)
- Empresarial y Perimetral
- Por Infraestructura
- Por Infraestructura Eléctrica
- Solución de Distribución de Energía
- Soluciones de Respaldo Eléctrico
- Por Infraestructura Mecánica
- Sistemas de Enfriamiento
- Racks y Gabinetes
- Servidores y Almacenamiento
- Otra Infraestructura Mecánica
- Construcción General
- Servicio - Diseño y Consultoría, Integración, Soporte y Mantenimiento
- Por Infraestructura Eléctrica
Fuentes de datos, dimensionamiento del mercado y validación
Investigación documental
Se utilizó investigación documental para mapear el conjunto de demanda de construcción y basar el modelo en señales observables que puedan verificarse con el tiempo. Nos basamos en fuentes públicas como las publicaciones de la Oficina General de Estadísticas de Vietnam, estadísticas de aduanas y comercio, actualizaciones del Ministerio de Información y Comunicaciones, y publicaciones del sector eléctrico de Vietnam Electricity, lo cual ayuda a explicar la disponibilidad de los sitios y el momento de la construcción.
Para vincular las carteras de proyectos con las realidades de costos, también revisamos materiales de organismos de la industria y referencias de estándares, como las definiciones de nivel de estilo Uptime Institute, junto con presentaciones de empresas, presentaciones a inversores y cobertura de noticias creíble que confirma construcciones anunciadas, expansiones y decisiones de ubicación. En paralelo, utilizamos suscripciones de pago para datos financieros e inteligencia corporativa, y para bases de datos de patentes cuando fue relevante para diseños de refrigeración y energía, de modo que la actividad de construcción y la dirección tecnológica pudieran verificarse de forma cruzada. Estas fuentes documentales son solo ilustrativas, y se utilizaron muchas referencias públicas y de pago adicionales para la recopilación, validación y aclaración de datos.
Entrevistas primarias y encuestas
El trabajo primario se llevó a cabo mediante entrevistas con expertos y encuestas estructuradas con contratistas, consultores, operadores y compradores clave involucrados en la construcción de centros de datos en Vietnam. Utilizamos estas discusiones para confirmar qué se está construyendo (nueva construcción frente a expansión), los rangos típicos de costo por MW, los riesgos de cronograma vinculados a la disponibilidad de energía, y cómo los objetivos de nivel Tier cambian el perfil de diseño y gasto en Hanói y Ciudad Ho Chi Minh.
La cobertura se equilibró para reflejar diferentes tamaños y roles de empresas, de modo que los supuestos tomados de anuncios públicos pudieran probarse y ajustarse antes de finalizar el modelo.
Distribución de los encuestados del trabajo de campo de investigación primaria
| Tipo de empresa | Cargo del encuestado |
|---|---|
| Nivel superior: 31% | Directivos (CXO): 17% |
| Nivel medio: 51% | Líderes funcionales/de unidad: 36% |
| Actores más pequeños: 18% | Gerentes: 47% |
Dimensionamiento y pronóstico del mercado
El dimensionamiento parte de una visión descendente (top-down) de la cartera de construcción, donde las adiciones planificadas de carga de TI y el número de instalaciones se traducen en gastos de construcción utilizando puntos de referencia de costo por MW apropiados para Vietnam y desgloses de infraestructura. Una vez reconstruido el conjunto de demanda de esta manera, lo corroboramos con verificaciones ascendentes (bottom-up) selectivas, como presupuestos de proyectos muestreados por nivel Tier, exposición de ingresos de contratistas a centros de datos, y verificaciones de coherencia sobre los costos de los paquetes mecánicos y eléctricos.
Las entradas clave utilizadas en el modelo incluyen: capacidad anunciada y en construcción en MW, costo de construcción típico por MW (incluyendo el rango local), la combinación de objetivos de nivel Tier (los requisitos de Tier 3 y Tier 4 suelen elevar la redundancia y el costo), y la distribución del gasto entre construcción general, sistemas eléctricos y sistemas mecánicos. Cuando los datos del proyecto están incompletos, las brechas se manejan aplicando bandas de costo conservadoras y reglas de fases que fueron validadas en entrevistas, y luego se vuelven a probar frente a señales públicas de permisos y puesta en marcha.
Para el pronóstico, se utiliza análisis de escenarios porque el momento es sensible a la disponibilidad de energía, la preparación del terreno y el ritmo de los nuevos anuncios de proyectos. El caso base se construye a partir de las expectativas más repetidas de los encuestados primarios, y luego se somete a pruebas de estrés con calendarios de construcción más lentos y más rápidos, de modo que la perspectiva final no dependa de un único supuesto optimista.
Validación de datos y ciclo de actualización
La validación se realiza comparando los resultados del modelo con señales independientes, y luego investigando las variaciones antes de la aprobación final. Realizamos verificaciones de anomalías en múltiples niveles, incluyendo saltos año tras año, desviaciones en el costo por MW, y si el gasto de construcción implícito se alinea con las adiciones de capacidad observadas y los hitos conocidos del proyecto.
Se completa una segunda revisión por parte de un analista antes de finalizar el informe, y se activa un nuevo contacto cuando una entrada clave cambia de manera significativa, como un retraso importante en un proyecto, un cambio importante en las señales de precios de la energía, o una nueva regulación que cambie la viabilidad de la construcción. Los informes se actualizan anualmente, con actualizaciones provisionales cuando ocurren eventos materiales, y se realiza una revisión final previa a la entrega para que los clientes reciban la visión más actual disponible en el momento del lanzamiento.
Dimensionamiento del mercado de construcción de centros de datos de Vietnam de Mordor Intelligence comparado con otras estimaciones publicadas
Los valores de mercado publicados para la construcción de centros de datos en Vietnam pueden diferir incluso cuando el nombre del tema parece el mismo, ya que cada editor puede contabilizar un conjunto diferente de elementos de construcción y puede usar reglas de temporalidad distintas para el reconocimiento del gasto.
Al rastrear las adiciones de MW a nivel de proyecto y actualizar los supuestos de costo por MW y de participación de infraestructura con verificaciones primarias, Mordor Intelligence mantiene la cifra de construcción de Vietnam vinculada a la actividad de construcción real, en lugar de mezclarla con ingresos más amplios de centros de datos o gastos de TI no relacionados. Un segundo factor es cómo se trata el nivel Tier y la redundancia, porque incluir un alcance eléctrico y mecánico de nivel Tier más alto puede elevar el total, mientras que algunas estimaciones aplican un costo promedio único que no capta este cambio en la combinación.
Comparación de referencia
| Fuente | Tamaño del mercado | Brechas en la metodología de investigación |
|---|---|---|
| Mordor Intelligence | 0,79 mil millones de USD (2025) | |
| Publicación Especializada A | 0,65 mil millones de USD (2024) | Frecuentemente citado como un valor de mercado de centros de datos, lo que puede mezclar ingresos de colocación u hospedaje con actividad de inversión, y puede no aislar el alcance de la construcción ni la temporalidad del reconocimiento del gasto. |
| Asesoría de la Industria B | 0,76 mil millones de USD (2025) | Utiliza puntos de referencia de costo de construcción por MW pero puede subcontabilizar elementos de construcción general y de acondicionamiento, y puede tratar la capacidad planificada como comprometida sin aplicar factores realistas de fases y retrasos. |
La tabla muestra que la dispersión proviene principalmente de los límites de alcance y de cómo se convierte la temporalidad del proyecto en gasto anual. Cuando el modelo se anclaje a las expansiones de MW, las bandas de costo locales y las diferencias de infraestructura impulsadas por el nivel Tier, el tamaño de mercado resultante es más fácil de rastrear y de verificar nuevamente en el próximo ciclo de actualización.
Preguntas Clave Respondidas en el Informe
¿Cuál es el tamaño del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam?
Se espera que el tamaño del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam alcance USD 0,86 mil millones en 2026 y crezca a una CAGR del 9,03% para llegar a USD 1,33 mil millones en 2031.
¿Cuál es el tamaño actual del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam?
En 2026, se espera que el tamaño del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam alcance USD 0,86 mil millones.
¿Quiénes son los actores clave en el Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam?
Turner Construction Company, Artelia Group, AECOM, Coteccons Construction Joint Stock Company y Rider Levett Bucknall son las principales empresas que operan en el Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam.
¿Qué años abarca este Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam y cuál fue el tamaño del mercado en 2025?
En 2025, el tamaño del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam se estimó en USD 0,86 mil millones. El informe cubre el tamaño histórico del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam para los años: 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 y 2024. El informe también pronostica el tamaño del Mercado de Construcción de Centros de Datos de Vietnam para los años: 2026, 2027, 2028, 2029, 2030 y 2031.
Última actualización de la página el:
