Phoenix-Rechenzentrumsmarkt Größen- und Anteilsanalyse – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Markttrends und Einblicke

Steigende Hyperscale- und KI-getriebene Nachfrage

KI-Trainingscluster erfordern bis zu 1.000 MW pro Campus – das Zehnfache herkömmlicher Deployments – was zu raschen Grundstücks- und Strombeschaffungen im Großraum Phoenix führt. Microsofts Anlage in Goodyear ist für Hochleistungs-Verdunstungskühlung ausgelegt, während Blackstones Investition von 25 Milliarden USD mehr als 60 Fußballfelder Grundfläche umfasst.^[1] Die lokale Halbleiterproduktion von TSMC ab 2025 verkürzt die Lieferketten für GPUs und verstärkt einen Kreislauf, in dem Chips lokale KI-Workloads versorgen und noch mehr Kapazitätserweiterungen anstoßen.

Wettbewerbsfähige Strompreise und erneuerbare Energiebezugsverträge

Arizonas durchschnittlicher Stromtarif liegt 20 % unter dem Kaliforniens und sinkt durch innovative Energiebezugsverträge (PPAs), die Engpässe bei Versorgungsunternehmen umgehen, weiter.^[2] Salt River Project (SRP) unterstützt Googles Mesa-Campus mit einer 260-MW-Solar-plus-Speicher-Anlage, während Metas 200-MW-Brittlebush-Solarpark dedizierten Grünstrom liefert. Die American Clean Power Association bewertet abgeschlossene und zugesagte Investitionen in saubere Energie im gesamten Bundesstaat auf 13 Milliarden USD.

Zehnjährige Umsatzsteuerbefreiung auf IT-Ausrüstung

Arizona erweiterte sein Computer-Rechenzentrum-Programm im Jahr 2024, um 10-jährige Umsatzsteuerbefreiungen für Käufe über 50 Millionen USD zu gewähren, was Hyperscalern über die Lebensdauer jedes Campus Millionen einspart.^[3] Der Anreiz gilt sowohl für Colocation-Kunden als auch für eigenbetriebene Bauten und erweitert damit seine Reichweite im gesamten Phoenix-Rechenzentrumsmarkt.

Edge-Computing-Ausstrahlungseffekte der Halbleiterfabriken

TSMCs Drei-Fabrik-Projekt im Wert von 165 Milliarden USD bringt mehr als 62.000 Arbeitsplätze und umfangreiche Edge-Computing-Anforderungen für Echtzeit-Analysen und Fehlererkennung mit sich. Intels bestehender Chandler-Campus und AMDs Designerfolge verdichten die lokale Chip-Lieferkette weiter und sichern eine stetige Rechenzentrumssnachfrage für mindestens das nächste Jahrzehnt. 

Engpässe in der Netzanschluss-Warteschlange der Versorgungsunternehmen

APS bewertet bereits Netzanschlussanträge, die 13 GW übersteigen, gegenüber einem bestehenden Netz, das 2024 lediglich 7 GW versorgte, was die Genehmigungszyklen auf bis zu drei Jahre verlängert. Um die Warteschlange zu umgehen, setzte Aligned Data Centers ein 63-MW-Diesel-Mikronetz ein, das im Inselnetzbetrieb arbeiten kann, während Vantage mit VoltaGrid kooperierte, um 1 GW standorteigener Erzeugungskapazität zu sichern.

Kritische Betrachtung des Wasserverbrauchs im Wüstenklima

Microsofts Goodyear-Campus sorgte für Schlagzeilen wegen prognostizierter jährlicher Entnahmen von Dutzenden Millionen Gallonen. Rund 66 % aller seit 2022 laufenden US-Rechenzentrumsvorhaben befinden sich in Gebieten mit „hohem” oder „extrem hohem” Wasserstress. Zu den Gegenmaßnahmen zählen Edged Energys Mesa-Standort, der auf Verdunstungskühlung verzichtet und jährliche Einsparungen von 94 Millionen Gallonen beansprucht (edgedenergy.com), sowie Microsofts Zusage, bis 2026 wasserfreie Rechenzentren zu betreiben.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Große Campus-Anlagen machten im Jahr 2025 42,19 % des Marktanteils am Phoenix Rechenzentrumsmarkt aus und verzeichneten mit einem CAGR von 15,86 % bis 2031 die höchste Wachstumsdynamik. Die Marktgröße des Phoenix Rechenzentrumsmarkts für große Bauprojekte dürfte daher bis Ende des Jahrzehnts deutlich über 2,2 GW steigen. Betreiber errichten massive Flächen, um zusammenhängende Stromversorgung und effiziente Flüssigkühlkreisläufe bereitzustellen, die für KI-Racks mit einem Verbrauch von 40 kW oder mehr pro Schrank geeignet sind. QTS schreitet mit einem 750-MW-Campus auf über 400 Acres im West Valley voran, während Tract ein 14 Milliarden USD umfassendes, 1.000 Acres großes Gelände mit 30 Gebäuden plant.

Die Nachfrage im zweiten Tier bleibt für Hallen unter 50 MW bestehen, die regionale Unternehmen bedienen, doch Hyperscale-Roadmaps dominieren die Expansionen. Mega-Campus-Anlagen fügen in der Regel dedizierte Umspannwerke, Solaranlagen und gasbetriebene Mikronetze hinzu, wie im 1-GW-Programm von Vantage-VoltaGrid zu sehen ist. Edge-Räume in der Nähe von TSMC-Fertigungsanlagen ergänzen den breiteren Fußabdruck durch die Bereitstellung von Niedriglatenz-Analysen und Robotersteuerung.

Tier 3 blieb mit einem Anteil von 76,22 % an der Größe des Phoenix-Rechenzentrumsmarkts im Jahr 2025 das Arbeitspferd, doch Tier 4 ist auf dem Weg zu einer CAGR von 16,74 % bis 2031 (digitalrealty.com). Verfügbarkeitsgarantien steigen von 99,982 % (Tier 3) auf 99,995 % (Tier 4) – ein Unterschied, der entscheidend wird, wenn KI-Trainingscluster Millionen kosten können, wenn sie mitten im Zyklus unterbrochen werden. Digital Realtys Roadmap umfasst mehrere Tier-4-fähige Hallen in Mesa, während Aligned Delta³-Kühlung integriert, um sowohl Tier-4-Resilienz als auch Energieeffizienz-Benchmarks zu erfüllen.

Bestehende Anlagen investieren in elektrische Redundanzen und neue Kühlaggregate, um Hallen von Tier 3 in Tier 4 umzuklassifizieren und so Premiumpreise von CSP-Mietern zu erzielen. Unterdessen bestehen Tier-1- und Tier-2-Bauten für Labor-Workloads und Entwicklungs-/Test-Sandboxen weiter, wo Ausfallzeiten weniger kritisch sind.

Colocation hielt im Jahr 2025 einen Anteil von 46,91 % an der Marktgröße des Phoenix Rechenzentrumsmarkts, doch CSPs verzeichnen mit einem CAGR von 17,82 % die schnellste Expansion. Microsoft sicherte sich fast 300 Acres in El Mirage, Google beantragte eine Verdoppelung der Fläche seines Mesa-Campus, und Amazon sucht weiterhin nach Grundstücken entlang des Interstate-10. Hyperscaler bevorzugen Phoenix für Multi-AZ-Verfügbarkeitszonen, die kalifornische Regionen absichern, ohne mehrere Zeitzonen zu überqueren.

Retail-Colocation bleibt für Unternehmen, die Legacy-Hardware migrieren, Regierungsbehörden, die Workloads zentralisieren, und Fintech-Unternehmen, die geprüfte Einrichtungen benötigen, unverzichtbar. Wholesale-Colocation entwickelt sich jedoch in Richtung „Hyperscale als Dienstleistung”, bei dem Anbieter ganze Hallen nach den Spezifikationen eines einzelnen Mieters errichten. Edge- und modulare Bereitstellungen haben begonnen, Halbleiterfabriken und IoT-Knoten des öffentlichen Sektors zu bedienen und so Datenlokalisierung und Datensouveränität zu gewährleisten.

Cloud und IT entfallen auf den größten Endnutzeranteil in Phoenix mit mehr als 50 % der Leasingaktivitäten im Jahr 2025. BFSI ist das am schnellsten wachsende Segment mit einem geschätzten CAGR von 16,02 % bis 2031. Die dichte Präsenz von Back-Office-Finanzdienstleistungen in Phoenix unterstützt dieses Wachstum, wobei JPMorgan Chase, Wells Fargo und Charles Schwab als wichtige Ankermieter fungieren. Diese Institutionen benötigen Tier-III/IV-konforme Colocation-Einrichtungen, die Sub-Millisekunden-Latenz für Handels- und Risikomanagementsysteme bieten.

Geografische Analyse

Phoenix gilt als der zweitgrößte Rechenzentrumscluster in den Vereinigten Staaten, gestützt auf ein geringes seismisches Risiko, ein trockenes Klima und ein Backbone von mehr als 40 Carriern. Der Phoenix-Rechenzentrumsmarkt profitiert von 5.500 MW installierter Kapazität aus erneuerbaren Energien, mit weiteren 8.700 MW in der Pipeline – ausreichend Spielraum für Campusse mit mehr als 400 MW, während gleichzeitig die Verpflichtungen im Bereich erneuerbarer Energien erfüllt werden.

Die Expansion beschränkt sich nicht mehr auf Maricopa County. Das 1,2 Milliarden USD schwere Projekt Blue in Tucson wird auf 290 Acres 8 bis 10 Hallen hinzufügen und damit Phoenix ergänzen, während gleichzeitig ein anderer Arbeitsmarkt erschlossen wird. Auf der anderen Seite der Staatsgrenze veranschaulicht Googles Bauprojekt in Henderson, Nevada, eine Mehrstaaten-Strategie im Südwesten, bei der Betreiber Solarressourcen und Übertragungskapazitäten gegeneinander ausspielen datacenterknowledge.com.

Californiens angespanntes Stromnetz und Wasserrestriktionen haben bereits eine Migrationswelle ausgelöst; allein Santa Clara beherbergt mehr als 50 Einrichtungen, die 60 % des städtischen Stroms verbrauchen – ein Trend, der Betreiber in Richtung Arizonas freundlicherer Genehmigungsumgebung drängt. Glasfaser- und Stromverbindungen im gesamten Desert Southwest verbinden Phoenix, Las Vegas und Südkalifornien zu einem widerstandsfähigen „Sun Belt”-Korridor für Cloud-Wachstum.

Regulatorisches Umfeld

Rechenzentrumsprojekte in Phoenix unterliegen einer Mischung aus staatlichen Förderprogrammen, kommunalen Zonierungsvorschriften und behördlicher Versorgungsaufsicht. Auf städtischer Ebene verabschiedete Phoenix am 2. Juli 2025 die Verordnung G-7396 (Z-TA-2-25-Y), die eine Sondergenehmigungspflicht für Rechenzentren in mehreren Zonierungsbezirken einführt und zusätzliche Leistungs- und Lärmstandards festlegt, was die frühzeitige Genehmigungsplanung für Campusprojekte mit mehreren Gebäuden bedeutsamer macht.

Auf staatlicher Ebene bleibt Arizonas Rahmenwerk für das Computer Data Center Program (einschließlich der Erleichterungen bei der Transaction Privilege Tax im Zusammenhang mit qualifizierenden Investitionen) ein zentraler Standortfaktor, während gesetzliche Vorschläge für 2026 zusätzliche Unsicherheit hinsichtlich des Verfahrens und der Förderfähigkeit für Großverbraucher schaffen, darunter ein Gesetzentwurf, der neue Zertifizierungen nach dem 31. Dezember 2026 beenden möchte. Auch die Regulierung des Wasserverbrauchs wird durch Verordnungen für Großwasserverbraucher in mehreren Gemeinden der Metropolregion verschärft, was Betreiber zu dokumentierten Wassernutzungsplänen und Kühlansätzen bewegt, die den Trinkwasserverbrauch reduzieren oder vermeiden. Auch die Prüfung der Kostenzuweisung bei Versorgungsunternehmen durch die Arizona Corporation Commission (ACC) hält an, insbesondere im Hinblick auf Netzauswirkungen im Zusammenhang mit Großlast-Netzanschlüssen.

Wertschöpfungskettenanalyse

Die Wertschöpfungskette für Rechenzentren in Phoenix beginnt mit dem Grundstückserwerb und den Genehmigungen in den Gemeinden der Region Phoenix, gefolgt von Energiebeschaffung und Netzanschlussplanung. Bei Großverbrauchern wird dies zunehmend durch die von der ACC regulierte Tarifgestaltung der Versorgungsunternehmen und Debatten über die Kostenzuweisung geprägt. Entwickler und Betreiber gehen dann zu Design und Engineering über, einschließlich hochdichter elektrischer Architektur und für Flüssigkeitskühlung geeigneter Layouts, beschaffen elektrische Anlagen mit langen Lieferzeiten wie Umspannwerke, Transformatoren und Schaltanlagen und beauftragen Generalunternehmer für den phasenweisen Bau. Inbetriebnahme, Anbindung von Carriern und Glasfaserkonnektivität sowie laufender Facility-Betrieb runden die Kette ab.

Nachgelagert wird die Kapazität durch Wholesale- und Retail-Colocation sowie Hyperscale-Leasing monetarisiert. Energiestrategie (Erneuerbare-Energien-PPAs, Speicherung und Eigenerzeugung) und Wasserstrategie (wasserlose oder wasserarme Kühlung) sind mittlerweile fester Bestandteil der Standardanforderungen an die Bereitstellung geworden und keine optionalen Zusatzleistungen mehr. Wichtige Akteure sind Hyperscaler, Colocation- und Campus-Betreiber, Versorgungsunternehmen und Entwickler von Ökostrom, kommunale Wasser- und Planungsbehörden sowie spezialisierte Technologieanbieter für Kühlung und Energie, wobei lokale Wassernutzungsverordnungen und die Einhaltung staatlicher Steueranreize beeinflussen, wie Anlagen konzipiert, gekühlt und in Betrieb genommen werden.

Marktchancen und Zukunftsaussichten

Ein kurzfristiger Freiraum in Phoenix betrifft genehmigungsreife, leistungsdefinierte Kapazitäten außerhalb der am stärksten überlasteten Netzanschlusszonen. In diesen Gebieten können Betreiber Standorte durch kommunale Genehmigungsverfahren voranbringen und dabei Energiestrategien abstimmen, die die Abhängigkeit von mehrjährigen Warteschlangen der Versorgungsunternehmen verringern. Der Markt zeigt dieses Muster bereits durch Vorstadt-Campus-Aktivitäten und neue Baustarts, darunter Aligned Data Centers, die mit Plänen in der Region Phoenix voranschreiten und mit dem Spatenstich für PHX-13 in Glendale als Teil eines größeren Campus beginnen, zusammen mit großen geplanten Campussen, die in den Submärkten des West Valley voranschreiten.

Ein zweites Chancencluster konzentriert sich auf wasserbeschränktes Design und Compliance-Dienstleistungen. Mehrere Gemeinden der Region Phoenix haben Verordnungen für Großwasserverbraucher eingeführt, die Wassernutzungspläne verlangen oder den Einsatz von Trinkwasser zur Kühlung begrenzen können. Diese regulatorische Ausrichtung begünstigt Anbieter, die KI-taugliche Dichte mit reduziertem Wasser-Fußabdruck liefern können, einschließlich wasserloser oder kältemittelbasierter Kühlung und Optimierung der Wärmeabgabe. Sie eröffnet zudem Raum für Partner, die Erneuerbare-Energien-PPAs, Speicherung und Eigenerzeugung zu finanzierbaren Energielösungen bündeln können, die zu Arizonas sich wandelndem Umfeld der Kostenzuweisung bei Versorgungsunternehmen passen. Private Kapitalunterstützung für KI-orientierte Infrastruktur ist in der Region durch große Transaktionen auf Plattformebene mit in Phoenix aktiven Betreibern sichtbarer geworden, was die fortgesetzte Entwicklung im Campus-Maßstab und die anhaltende Nachfrage nach skalierbaren Bau- und Elektro-Lieferketten unterstützt.