熱分解油市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

世界の熱分解油市場のトレンドとインサイト

再生可能燃料および循環型燃料代替品に対する需要の増大

カリフォルニア州の低炭素燃料基準（LCFS）は現在、2030年までに炭素強度を30%削減することを目標とし、廃棄物由来の熱分解油を石油系原料と競争力のある水準にする高価値クレジットを発行しています^{[1]カリフォルニア州大気資源局、「LCFSデータダッシュボード」、arb.ca.gov}。カナダのクリーン燃料規制は15%削減目標を設定し、国内生産に15億米ドルを充当することで北米の需要を強化しています。並行して、日本のプラスチック資源循環戦略および米国の持続可能な航空燃料（SAF）税額控除が、熱分解油を直接的な財務的優位性を持つ適格原料として位置付けています。これらの措置が相まって、廃棄物油を環境負債から規制適合グレードの脱炭素化コモディティへと転換させています。

世界的なプラスチック廃棄物規制の強化および禁止措置

2030年までに100%リサイクル可能な包装を義務付ける欧州の規制と、2025年までに40億トンの大量固形廃棄物をリサイクルするという中国の取り組みが、機械的リサイクルを超える処理ルートへの需要を急激に高めています。2025年9月に施行されるカナダの連邦プラスチック登録制度は、品質認証が可能な高度な施設に有利な透明性の高い原料追跡を追加します。インドネシアの廃棄物30%削減目標は、原料プールをさらに拡大します。これらの規制上の力が予測可能な長期的原料ストリームを提供し、高効率熱分解への投資を触媒しています。

流動接触分解（FCC）／水素化処理の共供給による精製所設備投資（CAPEX）の低減

シェルのシンガポール・アップグレーダーは、熱分解油を既存の分解装置に直接統合し、グリーンフィールドプラントのコストを回避しています。原油から化学品への複合施設へのグローバルなシフトが自然な原料投入ポイントを開拓する一方、ENEOSと三菱ケミカルは茨城県において超臨界水熱分解による商業規模の共処理を実証しました。このような統合により、資産寿命が延長され、スループットが最大化され、精製業者に即時の低炭素オプションが提供されます。

低炭素熱分解油に対するカーボンクレジットの収益化

カリフォルニア州のLCFSの下では、クレジット価格のエスカレーション条項がベンチマークを厳格化し、低炭素強度生産者の上昇余地を高めています。カナダの枠組みも同様に、クレジットを水素および先進バイオ燃料に連動させ、適格性を拡大しています^{[2]カナダ天然資源省、「政策エコシステム」、nrcan.gc.ca}。新興の持続可能な航空燃料（SAF）経路は41～89%の排出削減を記録し、プレミアムクレジット生成のための廃棄物油原料をさらに正当化しています。カーボン収益は現在、プロジェクト財務モデルの中核的な収益項目を形成し、投資回収を加速させています。

保管・輸送時の腐食性および不安定性

タイヤ由来油はベンゾ[a]ピレンなどの多環芳香族炭化水素（PAH）を10%以上含むことが多く、ステンレス製またはライニング済みタンクおよび不活性ガスブランケットが必要となり、物流コストを押し上げます。混合プラスチック油は、前処理なしでは精製所の触媒を汚染する高い硫黄、酸素、塩化物レベルを示します。製造後の継続的な反応が長距離輸送中に粘度と酸度を変化させ、安定剤と温度管理が必要となります。これらの技術的な複雑さが国境を越えた取引を制限し、標準化を妨げ、グローバルな普及を遅らせています。

規制遅延を引き起こすPAH／汚染物質への懸念

米国環境保護庁（EPA）規制40 CFR 721.10939は、熱分解製品中のベンゼンおよびナフタレンに対して厳格な暴露限度を設定し、高コストのモニタリングおよび労働者保護プロトコルを義務付けています。カナダがコールタールおよび関連留分を有毒物質として指定する決定は、高芳香族油の分類リスクを高めます。米国における州レベルの基準の相違がコンプライアンス経路をさらに複雑にし、許認可のタイムラインを長期化させ、プロジェクト予算にコストバッファーを追加しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

原料別：廃プラスチックが設備増強をリード

廃プラスチックは2025年の熱分解油市場シェアの58.90%を占め、このセグメントは2031年にかけてCAGR 16.76%で推移しています。廃プラスチック原料に起因する熱分解油市場規模は、世界のプラスチック廃棄物が年間3億8,000万トンを超える一方で機械的リサイクルの回収率が10%未満に低迷する中、並行して増加すると予測されています。 

レゾナックの60%以上の収率技術やポリプロピレンとバイオマスの相乗的な共熱分解など、混合プラスチック処理の進歩が原料調製を簡素化し、選別コストを削減しています。第2位の原料グループであるタイヤ廃棄物は、組織化された回収体制の恩恵を受けていますが、価格割引を余儀なくされる高いPAH汚染に悩まされています。バイオマスストリームは、高コストの水素化処理を必要とする酸素除去の課題に直面しており、即時のスケールアップを制限しています。規制当局が精製所原料の塩化物および硫黄限度を厳格化するにつれ、高純度プラスチック油への需要が高まり、全体的な原料市場内にプレミアムセグメントが形成されています。

用途別：燃料が経済的優位性を維持

燃料は2025年の売上の93.85%を占め、2031年にかけてCAGR 16.22%でリーダーシップを維持し、熱分解油市場を既存の精製所バリューチェーンと整合させ続けます。ベンチ試験では、高密度ポリエチレン（HDPE）およびポリプロピレン（PP）由来の油がディーゼルの制動熱効率に匹敵することが示されており、ポリスチレン（PS）油はガソリン留分の揮発性に向かう傾向があり、製品ラインナップを拡大しています。

持続可能な航空燃料（SAF）は、ライフサイクル研究が41～89%の排出削減を報告し、連邦税額控除および航空会社との引き取り契約を解放するにつれ、最も急成長しているサブ用途として台頭しています。化学品グレードの油は現在需要の6.85%に過ぎませんが、高付加価値の経路が増加しています。BioBTXは、年間2万トンの廃プラスチックをベンゼン、トルエン、キシレンに転換するフローニンゲン工場に8,000万ユーロを投資しており、プレミアム芳香族の可能性を示しています。

地域分析

欧州は2025年の世界売上の33.70%を占め、政策の明確性と専用の資金調達ストリームに支えられています。同地域には、LyondellBasellの年産5万トンのヴェッセリング設備とOMVの年産1万6,000トンのReOilプラントが立地しており、いずれも焼却と比較して低い炭素フットプリントでスケーラブルな生産を実証しています。

アジア太平洋地域はCAGR 17.70%で最も急成長している市場であり、日本のNEDO資金、中国の40億トン廃棄物利用目標、および茨城県におけるENEOS・三菱ケミカルの水熱プラントなどの画期的なプロジェクトによって牽引されています。東南アジアも追随しており、インドネシアのパートナーであるJGCと丸紅が、増加する海洋プラスチック流入に対処するためのモジュール式Pyro-Blueシステムの評価を進めています。

北米は、長期引き取り契約と強固なLCFSクレジット構造を通じて加速する可能性を示しています。ダウのFreepointとの供給契約は年産18万トンのアリゾナ複合施設を支え、NOVA Chemicalsは2030年までの30%リサイクル含有量誓約を支援するため、Plastic EnergyのTacoilプロセスを使用してオンタリオ州に年産6万6,000トンの設備を追加する予定です。

規制環境

熱分解油に対する政策支援は、廃棄物、燃料、化学リサイクルの定義においてどのように分類されるかに加え、市場アクセスに影響を与えるトレーサビリティおよび持続可能性の仕組みと結びつく傾向が強まっている。米国では、EPAが2026年3月に、熱分解装置を大気浄化法における「その他の固形廃棄物焼却炉」の定義から除外することを提案し、パブリックコメント期間は2026年5月に終了した。この規制プロセスは、プラスチックから油への転換施設の許認可経路に重大な影響を及ぼし得る。

欧州では、加盟国がEUのTRIS通知を用いて国内の廃棄物終了基準を設定し、プラスチック熱分解油を廃棄物ではなく製品として扱えるかどうかを判断する助けとしており、これが国境を越えた輸送や製油所での受け入れの形を左右している。ASTM D7544はバイオマス由来の熱分解液体バイオ燃料の品質要件を規定し、中国は廃タイヤ・ゴム熱分解油の仕様にGB/T 40009-2021を適用しており、ISCC PLUS認証はEU指令に整合した枠組みの下で、廃棄物・残渣由来の熱分解油に関する持続可能性およびマスバランスの主張を検証するために用いられている。

バリューチェーン分析

バリューチェーンは、原料調達(消費後プラスチック、使用済みタイヤ、バイオマス残渣)と回収から始まり、ハロゲン、金属、水分、不活性物質を低減するための分別と前処理へと進む。中核となる転換は熱分解装置内で行われ、粗熱分解油、ガス、チャーが生成される。アップグレード工程(ろ過、脱塩素、蒸留または分留、水素化処理)は、製油所やスチームクラッカーの不純物許容限度を満たすために必要とされることが多い。製油所ユニットでの共処理は統合における重要な結節点であり、単独の仕上げ資産の必要性を減らす一方で、供給品質の一貫性と汚染物質管理の必要性を高める。

下流の需要は通常、アップグレード油をクラッカー、FCC、または水素化処理ユニットにブレンドまたは共供給できる精製業者や石油化学メーカーを通じて流れる一方、仕様が許す範囲では燃料および産業用バーナーが重要な出口として残る。ボトルネックは、原料組成の変動、危険または不安定な液体の物流、アップグレードユニットの資本集約度に集中している。プロジェクトは、長期的なオフテイクおよび供給契約を通じて、また石油化学パートナーとの垂直統合を追求することで、これらのリスクをますます管理するようになっている。パイロットおよびプラントでの動きはこの流れを反映している:Clariantは、BorealisおよびSINTEFとともにHDMax触媒を用いたアップグレードを実証し、クラッカー対応原料を生産した(2026年3月)。Nesteはポルヴォーにアップグレード施設を稼働させた(2026年3月)。TotalEnergiesはグランピュイに年間15,000トンの処理能力を持つ先進的プラスチックリサイクルプラントを立ち上げた(2026年3月)。これらは、アップグレードと統合オフテイクがチェーンの中核的要件であることを再確認させるものである。

市場機会と将来展望

短期的な機会は、より多くの熱分解油量を仕様適合の製油所・スチームクラッカー原料へ転換することにあり、その受け入れはハロゲン、含酸素化合物、硫黄、金属の管理次第である。市場は、パイロット段階の主張を超える専用のアップグレードおよび検証工程で対応している。Nesteは2026年3月、ポルヴォー製油所にアップグレード施設を稼働させ、液化廃プラスチックを化学品生産に統合した。Clariant、Borealis、SINTEFは2026年3月、触媒によるアップグレードを用いてスチームクラッカー対応原料を生産するパイロット実証を発表した。これらの動きは、前処理、安定化添加剤、分析試験、そして分散した廃棄物調達地域の近くに展開できるモジュール式アップグレードパッケージのための余地を生み出している。

タイヤ由来熱分解油(TPO)は、規制上の認定と認証が資金調達可能性を高め、用途を広げ得る、もう一つの対応可能な領域を提供する。フランスは2026年1月、TPOを化学産業の原料として正式に認定し、Pyrum Innovationsは2026年3月、熱分解油についてISCC EU認証を取得し、EUバイオ燃料およびマスバランスの主張に関連する経路を可能にした。アジアにおける産業規模の能力拡大の動きも、PAH関連の制約や分類上のリスクへの露出を減らす標準化された製品品質、物流ソリューション、オフテイク構造の必要性を強調しており、Niutechが年間100,000トンのタイヤ熱分解拡張プロジェクトの着工を行った(2026年4月)ことや、Hi-Green Carbonがマディヤ・プラデーシュ州ダールで日量100トンのタイヤ熱分解プラントの操業を開始した(2026年5月)ことが含まれる。