プロセスオイル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

市場動向とインサイト

ポリマーおよび合成ゴムの生産能力増強

上海に新設されたEvonikのポリブタジエンユニットが最近稼働を開始し、低粘度プロセスオイルの自家需要を押し上げている。一方、Dowの稼働率は市場の逼迫を示しており、統合精製業者との複数年供給契約に連動したボトルネック解消の取り組みを促している。溶液重合ゴム配合が優れた溶解性を必要とするため、ナフテン系グレードがシェアを拡大しており、アジアのメーカーは原料の近接立地を活用してマージンを確保している。こうした動向は、ゴムプロセスオイル市場のアドレサブルベースを拡大し、中期的な成長を後押ししている。自家ベースオイルストリームを持たない商業精製業者はスプレッドが縮小しており、スペシャルティニッチへの転換または輸入戦略を余儀なくされている。

高性能タイヤ配合からの需要増大

中国のタイヤ生産は著しく成長しており、プレミアムラジアルカテゴリーがコンパウンドあたりのプロセスオイルを採用していることが、強い需要を示しています。プレミアムセグメントが「グリーン」タイヤを採用し、シリカを活用して転がり抵抗を低減している一方、これらの技術革新は処理蒸留芳香族抽出物（TDAE）またはバイオベース代替品に依存しています。これらの代替品はPAH上限基準を遵守する必要があり、この基準は現在、世界の自動車メーカー（OEM）によって採用されています。一方、南アジアおよびアフリカでは、バイアスプライおよびオフロードタイヤが引き続き、より手頃な芳香族抽出物を好む傾向にあります。この選択は地理的な裁定機会を浮き彫りにするとともに、それらの地域における既存の生産能力を強化しています。タイヤ配合が進化するにつれて、より幅広いグレード要件が生まれ、プロセスオイル市場が自動車産業の動向と密接に結びついていることを確かなものにしています。

EV製造向け金属加工液におけるナフテン系オイルの成長

電気自動車（EV）のバッテリーパック加工には、10〜80℃の間で安定した粘度を維持できる流体が必要です。ナフテン系オイルはこの基準を満たすだけでなく、PAHのレベルも本質的に低い特性を持っています。2024年のジャーナル・オブ・クリーナー・プロダクションに掲載された研究では、ナフテン系ブレンドがパラフィン系に対して冷却効率で優位性を持つことが強調されています。世界の電気自動車生産は2028年までに大幅に拡大する見込みであり、ナフテン系流体への需要は増加すると予測されています。これらの流体に対するパフォーマンスの感応度は原料価格の変動を上回り、プレミアム価格設定を可能にし、より大きなプロセスオイル市場におけるスペシャリティとしての地位を固めています。

ホワイトプロセスオイルを使用したパーソナルケア配合の急増

皮膚科および幼児ケアブランドが微量芳香族成分を排除する中、米国食品医薬品局（FDA）21 CFR 178.3620(a)に準拠したUSPグレードのホワイトオイルが主流となっています^{[1]米国FDA、「CFR第21編第178.3620条」、fda.gov}。これらの高度に精製されたグレードは、わずかなボリューム増加であっても市場価値が向上しています。中国およびインドの中産階級の消費者がプレミアムローションを購入する機会が増える中、IdemitsuやH&Rなどの地域生産者はホワイトオイルの生産能力拡大で応じています。このシフトは増大する需要を強調するだけでなく、市場のプロセスオイルへの依存度を高め、ゴムという従来の中核から拡大させています。

EUおよび北米における芳香族抽出物へのPAH厳格制限

ベンゾ[a]ピレンおよびPAH総量が規定閾値を超えるプロセスオイルに対するREACH附属書XVIIの禁止に対応し、タイヤ企業は従来の抽出物からの脱却を余儀なくされています^{[2]欧州化学品庁、「REACH附属書XVII第8項」、echa.europa.eu}。これらの措置に呼応し、北米の規制当局もカリフォルニア州法を通じて同様の閾値を設定しています。この規制の整合性に加え、Shellの2025年のパーニス芳香族ユニットの閉鎖およびExxonMobilの2023年のボーモントからの撤退が重なり、適合TDAEの供給が減少しました。その結果、スポットTDAE価格が上昇し、コスト重視のコンパウンダーに圧力をかけ、プロセスオイル市場の短期的な成長を抑制しています。

グループIベースオイル製油所の閉鎖による原料供給の逼迫

2023年から2025年にかけて、Chevron、Phillips 66、マラソン、HF Sinclairが現代の潤滑剤規格を満たさない既存設備を合理化した結果、多くのグループI生産能力が失われました。プロセスオイルはグループIのストリームと共産されるため、西側の供給が逼迫し、韓国またはインドからのスポット輸入には海上運賃のプレミアムが生じました。原料が豊富なアジアの統合型製油業者は輸出を拡大して価格優位性を広げましたが、長い輸送時間は買い手をボラティリティにさらし、供給不足地域におけるプロセスオイル市場の拡大を抑制しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

ナフテン系グレードは2025年のプロセスオイル市場シェアの44.28%を占め、CAGR 6.03%で成長しており、規模と成長速度を兼ね備えた稀有な組み合わせとなっています。そのシクロパラフィン系構造は低温流動性と高い溶解力を提供し、EV金属加工液および超低PAHタイヤトレッドにおいて不可欠な存在となっています。パラフィン系オイルはゴムおよびポリマーの中間的なニーズを満たし、芳香族オイルは規制が緩やかなアジア太平洋地域のバイアスプライタイヤおよびアスファルト分野での地位を維持しています。  

Nynas、Ergon、Calumetはアプリケーションラボへの投資を行い、タイヤメーカーとともにナフテン系ソリューションを共同開発し、原油価格変動のバッファーとなる長期契約を確保しています。グループIIおよびグループIIIパラフィン系原料の豊富な供給によりパラフィン系価格は競争力を維持していますが、コモディティ化がマージンを侵食しています。中国とインドが今後十年以内にEU同等のPAH規制を採用すれば、芳香族需要が大幅に消滅し、韓国およびタイの設備が陳腐化するリスクがあります。これらの相反する潮流がプロセスオイル市場を流動的に保ち、柔軟な生産者を有利にしています。

ゴムは2025年にボリュームの59.94%を消費しており、これはタイヤが加工性とフレックス疲労を改善するための増量剤オイルに大きく依存していることを反映しています。タイヤのサイクルは自動車需要と連動しているため、マクロの軟化がプロセスオイル市場規模に波及する可能性があります。パーソナルケアは、ブランドがアレルゲン残留物を排除するFDA認定ホワイトオイルを使用してローションおよびベビーオイルを再配合するにつれ、CAGR 4.92%を示しています。 

ポリマーは中東でのポリオレフィン増設の恩恵を受けていますが、PVC可塑剤は樹脂1トンあたりのオイル使用量を削減する移行性の精査に直面しています。テキスタイル用潤滑剤は、衣料品生産がアジアにシフトするにつれ、欧州と北米で縮小していますが、中国の統合型製造工場は中国石油化工股份有限公司（Sinopec）から低コストのオイルを調達し、ベースラインボリュームを維持しています。これらのサブセクターが合わさってプロセスオイル市場を多様化し、単一の最終用途への過度な依存を緩和しています。

地域分析

アジア太平洋地域プロセスオイル市場

アジア太平洋地域は2025年のプロセスオイル市場規模の66.06%を占めており、2031年にかけて2.94%のCAGRが見込まれる。茂名、大連、金陵の統合コンプレックスはベースオイルとプロセスオイルを併産しており、SinopecおよびPetroChina に納入コスト面での優位性をもたらしている。中国のタイヤ生産は相当量のオイルを消費している。インドでは商業用車両の大型化に伴い需要が拡大しており、韓国と日本はエレクトロニクスおよび医薬品ニッチ向けのプレミアムホワイトオイルを輸出している。同地域の原料安全保障と規模の優位性は、そのシェアがさらに上昇する可能性を示唆しており、グローバルプロセスオイル市場におけるリーダーシップを確固たるものにしている。

北米プロセスオイル市場

ボーモント、エルセグンド、サンフランシスコにおけるグループI設備の閉鎖により年間生産能力が縮小した後、北米は構造的な供給不足に直面している。Calumet、HF Sinclair、Ergonがほぼフル稼働で操業している一方、スポット不足によりTDAE価格は上昇している。韓国からの輸入品が供給不足を補う役割を果たしているものの、高額な輸送コストが伴い、バイヤーのマージンを圧迫している。カナダはベースオイルの品揃えが限られており、輸入依存が続く見通しであることから、プロセスオイル市場における数量成長が抑制されている。

欧州・中東・アフカおよび南米プロセスオイル市場

欧州も同様のパターンを示している。ShellのPernis製油所の操業停止およびTotalEnergiesのGonfreville設備の転換により、MichelinおよびContinentalからのタイヤ需要が堅調に推移する中でも供給が逼迫した。REACH PAH規制への対応が水素化処理パラフィン系およびナフテン系グレードへの移行を加速させ、平均単価を押し上げている。南米および中東・アフリカは依然として小規模ながら成長する市場であり、中国系タイヤメーカーがブラジルおよび南アフリカに工場を設立していることがその背景にある。輸送コストの経済性から現地供給が魅力的となっており、PetrobrasおよびSasolによるプロセスオイル市場の地域シェア獲得に向けた投資を促している。

バリューチェーン分析

プロセスオイルのバリューチェーンは、原油および減圧軽油の原料が精製所でベースオイルおよびプロセスオイル留分に転換されるところから始まる（多くの場合、グループI/II/III生産と並行して行われる）。精製業者はその後、低PAHおよびホワイトオイル純度要件を満たすため、水素化処理および仕上げ工程を実施する。Shell、ExxonMobil、Chevron、TotalEnergies、Nynas、H&R、Ergonなどを含む統合型精製業者や特殊製品メーカーは、ゴム、ポリマー、金属加工油剤、インク、パーソナルケア向けにグレードを調整するブレンダーやコンパウンダーに供給しており、技術サービスやアプリケーション研究室が配合の適格性確認や長期オフテイクの確保にますます活用されている。

流通は通常、バルクターミナルや化学品ディストリビューターを経由して、タイヤ・ゴム工場やその他の産業ユーザーへと流れる。品質に敏感なグレードには専用の物流（分離タンク、加温貯蔵、汚染管理）が必要であるため、グループIの合理化に関連する供給逼迫により、アジアの余剰精製業者から北米・欧州への貿易フローの重要性が高まっている。買い手はまた、輸送リスクや納期のばらつきを管理するため、複数調達先の確保や地域単位での調達により一層依存するようになっている。石油製品分類に関する税関審査の強化などの行政上の摩擦は短期的な納期遅延を生じさせる可能性があり、これにより高スループットのゴムメーカーにとって現地在庫や契約供給の価値が一層高まっている。

市場機会と将来展望

機会は、顧客が単なる量ではなく低PAHおよび高純度性能に対して対価を支払う、プレミアムかつ規制適合の配合に集中している。これはパーソナルケア向けUSPグレードホワイトオイル（FDA 21 CFR 178.3620(a)に準拠）や、幅広い動作温度域で安定した粘度が求められるEV関連金属加工油剤に用いられるナフテン系または水素化処理グレードにおいて顕著である。コンパウンダーがREACH附属書XVII型の閾値のもとで芳香族含有量の高い抽出油から離れていく中、原料の柔軟性とタイヤメーカーおよびOEM対応配合への技術支援を兼ね備えたサプライヤーはより強い地位を有する。

2つ目の機会分野は、化石資源依存度を低減しつつゴム配合において実用性を維持できる、サステナビリティ表示付きプロセスオイルである。2024年、Nynasは SBRおよびBRエラストマー向けの再生可能原料由来ゴムプロセスオイルを発売し、Panama Petrochemはヒマシ油由来のエコ認証バイオベースゴムプロセスオイルを導入し、パイロット規模を超えた商業化を示した。供給側では、より高品質なベースストックへの精製所再編もプロセスオイルの供給可能性および貿易パターンを再形成しており、信頼性の高い規制適合ストリームを確保し、物流を管理し、ナフテン系、パラフィン系、処理済み芳香族の代替製品にわたる幅広いポートフォリオを提供できるブレンダーやディストリビューターに機会を生み出している。