インド二輪車市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年～2032年）

セグメント分析

オートバイは2026年のインド二輪車市場規模の73.8%のシェアを占め、最大のセグメントとなりました。Bajaj AutoのFY2026レポートは、SIAM（インド自動車工業会）を引用し、国内オートバイ産業を約1,310万台（前年比6.6%増）と算出しました。この増加により、国内オートバイ数量はFY2019以来最高水準に達し、最大セグメントが台数需要も増加させました。

スクーターは最も速く成長するセグメントであり、2027年～2032年にかけて6.45%のCAGRが予測されています。SIAMは、インドのスクーターサブセグメントが2026年7月～9月に2025年7月～9月比で27.7%成長したと報告しました。^[3] この拡大により、スクーター重視のサプライヤーには長期予測とは別に、四半期ごとの需要プールが拡大しています。また、スクーターはその四半期においてオートバイを上回る成長を示したため、オートバイ中心のポートフォリオは成長の速いカテゴリーへの露出が少なくなりました。

内燃機関車両は2026年のインド二輪車市場シェアの87.93%を占め、最大のセグメントとなました。Bajaj AutoのワルジュWaluj工場は、2026年3月31日時点で年間270万台のオートバイ生産能力を有していました。Dhoot Transmission Limitedの目論見書は、SIAM、VAHAN、CRISILインテリジェンスを引用し、VAHANの小売データを使用してFY2026国内二輪車販売台数に占める電気自動車の割合を6.4%と算出しました。したがって、ワルジュのような工場が生産規模に合わせた台数のほとんどは内燃機関モデルが供給しました。

電気自動車は最も速く成長するセグメントであり、2027年～2032年にかけて7.4%のCAGRが予測されています。インドはFY2025-26に電動二輪車の登録台数140万台を記録し、VAHANデータによるとFY2024-25比で21.8%増加しました。登録車両数の増加により、電気自動車の開発・流通コストをより多くの販売台数で回収する余地が生まれています。

内燃機関車両は最大のセグメントであり、2026年の市場価値の87.93%のシェアを占めました。Royal Enfieldは、2026年3月31日に終了するFY2025-26において国内オートバイ販売台数111万台（前年比23%増）を報告しました。同ブランドは会計年度終了後の2026年4月に電動モビリティに参入したため、これらの販売は内燃機関オートバイによるものでした。この結果は、確立された内燃機関ブランドが電動ローンチ前に国内需要を拡大していることを示しています。

電動モデルはエンジン排気量およびモーター出力において最も速く成長するセグメントであり、2027年～2032年にかけて7.4%のCAGRが予測されています。電動二輪車の小売台数は2026年9月に前年比88.67%増の207,314台に達しました。FADAの集計は1,469か所のRTOのうち1,468か所をカバーし、データは2026年10月3日に集計されました。FADAはまた、2026年9月の電動二輪車普及率が11.6%（前年の8.2%から上昇）と報告しており、電動モデルは台数を増やすとともに小売シェアも拡大しました。

1,000米ドル以下の価格帯が最大のセグメントであり、2026年の市場価値の47.81%のシェアを占めました。Hero MotoCorp は、FY2025-26においてSplendor+の小売販売台数が1994年のモデル発売以来過去最高の340万台超を記録したと報告しました。Autocar Indiaは2026年10月のSplendor+の出荷時価格をINR 77,780～82,910（2026年9月の月次平均レートを使用して814.3～868.1米ドル）と掲載しており、この価格帯に収まっています。同モデルの記録的な小売台数は、この価格上限以下の確立された通勤車両の提案に対して相当な商業的機会があることを示しています。

1,501～2,000米ドルの価格帯は最も速く成長するセグメントであり、2027年～2032年にかけて7.85%のCAGRが予測されています。Bajaj Autoは、インドにおける2025年3月29日～30日のグディ・パドワ（Gudi Padwa）週末の記録的な販売をChetak 35電動スクーターシリーズへの需要によるものと説明しました。3502は2025年3月の期末参照レートを使用してINR 130,000（1,519米ドル）から始まり、上位モデルはINR 142,000（1,659米ドル）で価格設定されていました。サプライヤーにとって、この事例は製品の訴求力が強い場合に電動スクーターをより高い取得価格で販売できる余地があることを示しています。

B2Cは最大のセグメントであり、2026年の市場価値の91.13%のシェアを占めました。Hero MotoCorpは、FY2025-26において小売ファイナンスが販売台数の60%超に貢献したと報告しました。同社のデジタル小売ファイナンスプラットフォームは、5分以内にローン承認を提供する17社以上のファイナンサーをオンボードしました。Hero MotoCorpの販売台数の60%超がファイナンスを利用しているため、ローン承認速度は消費者販売への直接的なインプットであり、同プラットフォームの5分以内の承認がそのステップに対応しています。

B2Bは最も速く成長するセグメントであり、2027年～2032年にかけて6.85%のCAGRが予測されています。2025年6月、Wardwizard Innovations & Mobility LimitedはSpeedforcEVからフリート展開用のWolf+電動スクーター2,500台の注文を受けました。発表された取り決めでは、車両リースをSpeedforcEVに、配送契約管理をFerry Automotiveに割り当てました。それ以前の2025年2月、WardwizardとSpeedforcEVはハイデラバードでラストマイル配送用に電動二輪車100台を初期展開していました。SpeedforcEVが割り当てられたサービスおよび技術サポートの義務により、車両の稼働時間がフリートの提案の一部となるため、サプライヤーはスクーターの注文と並行して運営上の要件に直面します。

オフラインは最大のセグメントであり、2026年の市場価値の95.26%のシェアを占めました。Hero MotoCorpはFY2025-26年度末時点でインド全土に1,400か所以上のHero 2.0ストアを有しており、一つのメーカーの物理的な小売フォーマットのリーチを示しています。Hero MotoCorpはFY2025-26中に490か所の既存ディーラーをHero 2.0スアに転換し、同社の年次報告書ではインド全土でのモダンな小売体験へのアクセス強化と説明されています。したがって、Hero 2.0ネットワークは既存ディーラーを新しいストアフォーマットに転換することで一部拡大しました。

オンラインは最も速く成長するセグメントであり、2027年～2032年にかけて7.45%のCAGRが予測されています。Amazon Indiaは、プライムデー2026期間中にマーケットプレイスでの二輪車販売が前年比1.65倍に成長したと報告しました。このイベント期間中、Harley-Davidson、KTM、Triumphのオートバイ購入者の10人中7人がティア2およびティア3都市からでした。これらのオートバイブランドにとって、オンライン販売は分散した小規模都市の需要へのアクセスを提供します。

地域分析

ウッタル・プラデーシュ州二輪車市場

ウッタル・プラデーシュ州は2026年のインド二輪車市場規模の12.19%のシェアを占め、最大の地域となりました。SIAMデータによると、同州のFY2025-26の二輪車販売台数は318万台でした。Suzuki Motorcycle Indiaは2026年8月14日にバレーリー（Bareilly）初のディーラーシップをオーンし、同州のネットワークを63拠点に拡大しました。Shreejee Autozone LLPが販売・サービス・スペアパーツの統合アウトレットを運営し、車両購入と地域でのメンテナンスを結びつけています。

タミル・ナードゥ州二輪車市場

タミル・ナードゥ州は最も速く成長する地域であり、2027年～2032年にかけて8.3%のCAGRが予測されています。同州はFY2024-25に非輸送用オートバイの登録台数141万台を記録しました。2026年5月、Hero MotoCorpはディンディグル（Dindigul）とティルプール（Tiruppur）にPREMIAストアを追加し、タミル・ナードゥ州のPREMIA合計を11店舗にしました。Palaniappas MotorsとVelavan Motorsがそれぞれ新規オープンのアウトレットを運営し、地域のディーラービジネスを通じてプレミアム小売アクセスを拡大しました。プレミアムアクセスの追加により、メーカーは確立されたオートバイ需要基盤と並行してより高い販売価値への経路を得るため、拡大には製品ミックスと車両台数の両方が関与する可能性があります。

マハーラーシュトラ州の配送利用には、インド郵便ムンバイ地域が2025年12月に5か所のムンイ配送センター向けに200台以上の電動二輪車を導入したことが含まれます。車両カテゴリー全体で、2025年12月に報告された5年間のEV充電設備設置数は、カルナータカ州とデリーがグジャラート州、ラジャスタン州、テランガーナ州、ケーララ州、マディヤ・プラデーシュ州よりも多くなっています。アーンドラ・プラデーシュ州、ビハール州、西ベンガル州、ハリヤーナー州、パンジャーブ州は後者のグループよりも合計が少なく、拡大に向けたインフラの出発点が異なることを示しています。インドのその他の地域の中で、アッサム州は同期間に345か所のEV充電ステーション（急速充電96か所、普通充電249か所を含む）を記録しました。アッサム州を検討している配送フリートにとって、普通充電が多数を占めることは、配送ルートのスケジューリングにおいて充電時間が実際的な制約となります。

規制の枠組みと見通し

この比較は、登録済み純電動二輪車のメーカーおよび販売業者の観点から選択された管轄区域を対象としています。国家承認義務は車両のコンプライアンス経路を形成し、ウッタ・プラデーシュ州の優遇措置は購入者の登録関連コストに影響します。州の優遇措置は、車両が適用される中央承認義務の対象であり続けながら、販売提案を強化することができます。

国家承認要件は登録車両サプライヤーに対して明確なコンプライアンス義務を生み出し、中程度の魅力度評価とその商業的要件の継続性を支持しています。2026年8月21日の草案は、登録車両とはの対象集団である適格な低速バッテリー駆動二輪車の免除に関するものであり、提案された2026年10月1日の施行日後も提案状態のままでした。ウッタル・プラデーシュ州の高評価は、指定期間中に州内で購入・登録された対象純EVに対する両課金の免除を反映しています。これらの優遇措置の予定終了日である2027年10月13日は、購入者がその特定の購入コスト軽減を失うことで、同じサプライヤーに対する見通しの強化を支持しています。

バリューチェーンの段階

この比較は、専門的な制御コンポーネントから完成車両およびその小売流通までの引き渡しを追跡します。SEDEMACは、ICE駆動の二輪車および三輪車向けにセンサーレス整流方式の統合スターター・ジェネレーター電子制御ユニットを設計・製造しており、アセンブラーが完成車両に統合しなければならないサプライヤー能力を示しています。この分業により、コンポーネントスペシャリストは組み込み技術を通じて収益を得る機会を持ち、車両メーカーは完成品に対する責任を保持します。下流のネットワークがその製品が最終購入者に届く方法を決定します。

専門的な電子機器は、サプライヤーの能力とアセンブラーの実行が共同で完成品に影響を与える統合境界を生み出します。SEDEMACのセンサーレス整流方式の統合スターター・ジェネレーターコントローラーはICE駆動の二輪車おび三輪車に対応しており、電気自動車は最も速く成長する推進セグメントです。したがって、電動化の成長は必ずしもこの内燃機関専用制御ユニットの需要を拡大するわけではありません。