Analyse de la taille et de la part du marché de la construction de centres de données au Vietnam - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché de la construction de centres de données au Vietnam

Le mandat de localisation des données stimule la demande

Le Décret 53 du Vietnam et la loi complète sur les données, entrée en vigueur en juillet 2025, obligent les plateformes mondiales à stocker les données désignées comme « importantes » et « essentielles » sur le territoire national.^{[1]Hogan Lovells - "Vietnam's New Data Law Enters Into Force July 2025", hoganlovells.com} Les délais de conformité accélèrent l'approvisionnement en installations, comme en témoigne le passage d'Alibaba des baies louées à l'État aux constructions dédiées. Le Centre de données national financé par le gouvernement, attendu fin 2025, établit des bases communes en matière de sécurité et de redondance qui rehaussent les attentes des entreprises. Le projet de Google d'ouvrir son premier site hyperscale national souligne comment les statuts de souveraineté dictent désormais les stratégies d'implantation. Ensemble, ces politiques créent un pipeline captif et prévisible pour les entrepreneurs en construction locaux.

L'essor du trafic cloud et OTT amplifie les besoins en infrastructure

La 5G commerciale a été lancée à l'échelle nationale en octobre 2024 et affichait en moyenne 247,78 Mbps de téléchargement en mars 2025, permettant la diffusion en ultra-haute définition et les jeux en nuage qui gonflent la demande de calcul en arrière-plan. Les objectifs gouvernementaux garantissent des vitesses fixes de 200 Mbps pour 90 % des ménages d'ici 2025,^{[2]Developing Telecoms - "Vietnam Targets 200 Mbps Universal Fixed Broadband," developingtelecoms.com} tandis que les entreprises bénéficient de connexions symétriques de 1 Gbps. Le campus en cours de construction de Viettel de 140 MW avec des baies de 60 kW illustre parfaitement comment les prévisions de trafic des fournisseurs de services se traduisent directement en conception haute densité. Chaque augmentation incrémentale de la capacité du dernier kilomètre multiplie les charges de traitement local, maintenant les taux d'utilisation bien au-dessus des moyennes régionales.

L'accès aux énergies renouvelables transforme l'économie

Les accords d'achat d'énergie directe entrés en vigueur en mars 2025 permettent aux acheteurs de centres de données de s'approvisionner en électricité directement auprès des producteurs éoliens et solaires. Le Plan énergétique VIII vise jusqu'à 36 % d'énergies renouvelables d'ici 2030, canalisant 136,3 milliards USD dans l'expansion du réseau électrique. Le campus Hoa Lac de Viettel a obtenu le premier prêt vert du pays auprès de HSBC, signalant la préférence des marchés des capitaux pour les constructions à faible émission de carbone nld.com.vn. Les tarifs solaires régionaux allant de 1 012 à 1 383 VND/kWh permettent aux opérateurs d'arbitrer la géographie pour des électrons moins chers et plus verts^{.[3]Ministère de l'industrie et du commerce - "Solar Tariff Framework 2025", moit.gov.vn} Les accords d'achat d'énergie à long terme réduisent donc simultanément la volatilité des coûts d'exploitation et améliorent les références en matière d'ESG.

Le déploiement national de la 5G crée une demande de calcul en périphérie

Le Décret 88/2025 subventionne les opérateurs qui installent plus de 20 000 sites 5G d'ici fin 2025, en mettant en avant les cas d'usage sensibles à la latence. Le plan d'infrastructure numérique du ministère des Sciences et Technologies alloue une capacité totale conçue de 788 MW d'ici 2030, stipulant des constructions vertes qui soutiennent l'IA en périphérie. À mesure que l'utilisation du spectre augmente, les fournisseurs de contenu transfèrent les charges de travail vers des modules de micro-périphérie colocalisés au sein des nœuds d'agrégation, élargissant le périmètre de construction adressable au-delà des métropoles principales.

La forte dépendance aux importations fait grimper les coûts

La base de semi-conducteurs du Vietnam met encore l'accent sur la conception, forçant l'importation d'appareillages de commutation de précision, de refroidisseurs et de GPU, exposant les constructeurs aux surcharges de fret et aux fluctuations des devises. Les références de coûts de construction publiées en vertu de la Décision 409/QĐ-BXD ne peuvent pas compenser l'escalade des prix des équipements lorsque l'offre mondiale se resserre. Le pivot de Schneider Electric pour étendre sa fabrication aux États-Unis souligne comment les fournisseurs se régionalisent, laissant les acheteurs d'Asie du Sud-Est vulnérables aux délais de livraison.

La pénurie de compétences en équipements mécaniques, électriques et de plomberie retarde les projets

La main-d'œuvre nationale dans les TIC sera en déficit de 200 000 spécialistes d'ici 2025, avec des déficits aigus dans le refroidissement haute densité, la mise en service des onduleurs et l'intégration de baies optimisées pour l'IA. Le programme gouvernemental 1002/QĐ-TTg vise l'amélioration des compétences jusqu'en 2035, mais les lacunes à court terme font grimper les primes de main-d'œuvre et allongent les délais de montée en puissance. Le plan de Binh Dinh visant à former 7 500 ingénieurs en semi-conducteurs et en IA est prometteur mais insuffisant à l'échelle nationale, amplifiant le risque d'exécution pour les constructions hyperscales simultanées. 

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de niveau : La poussée vers la fiabilité élève la croissance du Niveau 4

Les sites de Niveau 3 ont conservé 60,75 % de la part de marché en 2025, la plupart des entreprises équilibrant encore prudence en matière de redondance et de dépenses d'investissement. La taille du marché de la construction de centres de données au Vietnam pour le Niveau 3 est donc restée la plus importante, tandis que les opérations de Niveau 4 affichent la trajectoire de TCAC la plus rapide à 11,7 % jusqu'en 2031. Les investisseurs interprètent les incidents fréquents liés à la qualité de l'alimentation comme une justification pour transférer les charges de travail vers des systèmes entièrement simultanés, même lorsque les coûts d'investissement augmentent. Le campus Tan Phu Trung de 140 MW de Viettel vise la certification Niveau III, mais intègre des modules prêts pour le Niveau IV pour les clusters d'IA, signalant un état d'esprit de conception transitoire.

La dynamique des niveaux supérieurs reflète également les seuils de tolérance des hyperscalers ; les clusters d'entraînement GPU ne peuvent pas risquer de temps d'arrêt sans compromettre des exécutions de plusieurs jours. Le protocole d'accord de NVIDIA avec le gouvernement vietnamien pour ouvrir un centre de R&D en IA impose des bases de Niveau 4 aux partenaires de la chaîne d'approvisionnement. À mesure que le marché de la construction de centres de données au Vietnam s'élargit, les contrats de construction sur mesure de Niveau 4 génèrent des revenus de services premium, tandis que les empreintes de Niveau 1/2 se contractent vers des cas d'usage de développement-test et de périphérie locale.

Par type de centre de données : L'ère de l'autoconstrution hyperscale

La colocation a conservé 56,70 % de part de marché en 2025, ancrant le marché de la construction de centres de données au Vietnam. Néanmoins, les programmes d'autoconstrution hyperscale affichent un TCAC de 12,9 % à mesure que Google, Alibaba et les acteurs OTT régionaux privilégient le contrôle de la pile complète. La déréglementation en 2024 permettant une propriété étrangère à 100 % élimine les contraintes de fonds propres qui orientaient autrefois les entrants vers les baux de colocation.

Les plans de coentreprise restent pertinents ; l'alliance de STT GDC avec VNG combine les permis locaux et les réserves foncières avec les pratiques de construction de référence internationale. Pourtant, la plupart des hyperscalers privilégient des constructions en terrain vierge pour intégrer des structures réseau propriétaires, une sécurité spécialisée et des clusters de puces d'IA personnalisées. Cette tendance oblige les opérateurs de colocation établis à rechercher une différenciation via la densité des sites de périphérie, les niveaux de nuage souverain ou les enveloppes de conformité spécifiques au secteur.

Par infrastructure électrique : Les rénovations de distribution dépassent les solutions de secours

Les équipements de secours électrique représentaient encore 55,90 % de la part du marché de la construction de centres de données au Vietnam en 2025, car les groupes électrogènes diesel et les onduleurs restent fondamentaux face aux coupures du réseau électrique. Cependant, la taille du marché de la construction de centres de données au Vietnam pour les équipements de distribution d'énergie s'étend à un TCAC plus fort de 13,6 % jusqu'en 2031, propulsée par les densités de baies d'IA atteignant 60 kW. Schneider Electric et NVIDIA ont conjointement lancé des conceptions de référence intégrant la télémétrie au niveau des chemins de câbles et la qualité d'alimentation définie par logiciel, redéfinissant les architectures de distribution.

Les épisodes de déficit hydroélectrique ont vu 11 barrages arrêter leurs unités en 2024, réduisant l'approvisionnement de 50,8 millions de kWh en une seule journée, soulignant que les chemins d'alimentation redondants seuls sont insuffisants sans une distribution intelligente. En conséquence, les développeurs déploient des tableaux de commutation adaptatifs, des systèmes de stockage d'énergie par batteries et des contrôleurs interactifs avec le réseau qui écrêtent les pics et exploitent l'arbitrage tarifaire. Les objectifs d'efficacité énergétique inférieurs à 1,4 dépendent désormais davantage d'une distribution intelligente que du seul temps d'autonomie des solutions de secours.

Par infrastructure mécanique : Les serveurs optimisés pour l'IA gagnent du terrain

Le refroidissement détenait 44,85 % de part de marché en 2025 ; l'humidité tropicale du Vietnam rend les refroidisseurs avancés et les tableaux de régulation de l'air des salles inévitables comme coût de base. Pourtant, les serveurs et le stockage affichent le TCAC le plus élevé à 13,9 % à mesure que les pipelines d'IA générative se multiplient. Ici, la hausse de la taille du marché de la construction de centres de données au Vietnam provient des cartes de base à 8 GPU et des baies NVMe over-fabric qui multiplient par six la consommation par baie. 

La prochaine installation de Viettel intègre des échangeurs de chaleur à porte arrière liquides pour maintenir des baies de 60 kW sans élever les températures de l'espace blanc au-dessus de 27 °C. Des exemples hors site tels que l'usine de Manille de Digital Edge avec un PUE de 1,193 prouvent que les salles d'IA tropicales peuvent atteindre des références d'efficacité grâce au confinement des allées et aux boucles de récupération de chaleur. Les opérateurs vietnamiens intègrent désormais des systèmes de gestion de bâtiment basés sur l'IA qui ajustent les courbes des ventilateurs, réduisant ainsi la consommation d'énergie des refroidisseurs jusqu'à 12 %, renforçant le lien entre l'innovation mécanique et la compétitivité des coûts d'exploitation.

Analyse géographique

Hô-Chi-Minh-Ville ancre le déploiement des capacités, accueillant le campus phare de 140 MW de Viettel — le premier campus à trois chiffres de mégawatts du Vietnam et un établissement parmi les dix premiers en Asie du Sud-Est. Ses facteurs d'attraction comprennent les atterrissages de câbles sous-marins regroupés, les réserves de terrains dans les parcs industriels et une base de clientèle dense dans l'économie numérique. Hanoï arrive en deuxième position ; le complexe CCS de CMC d'une valeur de 300 millions USD élargit l'empreinte de la région capitale et répond aux ministères qui recherchent un hébergement en nuage souverain conforme. 

Đà Nẵng se développe comme troisième nœud ; six sites actifs offrent désormais 500 baies, et une expansion de 1 000 baies a démarré en mars 2025, tirant parti des ambitions de la ville en tant que centre financier international. La politique nationale en matière de câbles ajoute jusqu'à quatre nouveaux systèmes de 60 Tbps d'ici 2025, dispersant la résilience de la connectivité et permettant la faisabilité des villes secondaires. Le câble Asia Direct, opérationnel depuis avril 2025, multiplie la bande passante internationale disponible, permettant aux opérateurs d'optimiser la latence et les topologies de reprise après sinistre le long de l'axe côtier. 

Les différentiels régionaux des tarifs d'accord d'achat d'énergie solaire (Sud 1 012 VND/kWh contre Nord 1 383 VND/kWh) orientent les hyperscalers vers les provinces du Sud pour les méga-campus, tout en encourageant les constructions du Nord à surdimensionner les solutions de secours et à établir des microréseaux d'énergie renouvelable. En conséquence, le marché de la construction de centres de données au Vietnam présente une disposition en hub-and-spoke dans laquelle les métropoles principales accueillent des établissements à plusieurs étages, et les clusters de périphérie se déploient en éventail le long des anneaux d'agrégation 5G.

Paysage réglementaire

Le Vietnam réglemente le développement des centres de données à travers une combinaison de classification télécom, de règles de souveraineté des données et de normes techniques. En vertu de la loi sur les télécommunications n° 24/2023/QH15 (entrée en vigueur le 1er juillet 2024), les services de centres de données sont traités comme des services de télécommunications à valeur ajoutée, la supervision restant centrée sur le ministère de l'Information et des Communications (MIC) et ses organes d'exécution tels que l'Autorité de sécurité de l'information (AIS). La gouvernance des données s'est renforcée davantage avec l'entrée en vigueur de la loi sur les données le 1er juillet 2025, renforçant les exigences de stockage sur le territoire national pour les catégories de données désignées et positionnant les centres de données comme faisant partie de l'infrastructure nationale.

À partir de 2026, les mécanismes de conformité et d'investissement évoluent à nouveau. La loi sur la protection des données personnelles (entrée en vigueur le 1er janvier 2026) introduit des évaluations plus strictes des transferts transfrontaliers et des obligations de notification des violations, façonnant la manière dont les plateformes mondiales conçoivent leur présence au Vietnam et leurs contrôles de sécurité. Séparément, le décret n° 96/2026/ND-CP (entré en vigueur le 31 mars 2026) simplifie les procédures d'investissement et élargit les incitations pour les centres de données IA/cloud et les technologies vertes. Sur le plan technique, la circulaire 03/2013/TT-BTTTT (telle que modifiée par la circulaire 23/2022/TT-BTTTT) et la norme TCVN 9250:2021 guident les exigences en matière d'infrastructure, y compris des références internationales telles que ANSI/TIA-942-B et les normes Tier de l'Uptime Institute, qui influencent les choix de spécification pour les constructions de Tier 3 et Tier 4.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur de la construction de centres de données au Vietnam commence par la sélection du site et l'approvisionnement en énergie et en réseau, puis passe par la conception, la construction générale, l'aménagement MEP et la mise en service, avant de passer aux opérations et aux cycles de renouvellement. L'acquisition de terrains et les autorisations se concentrent souvent autour de parcs industriels et de campus urbains ayant accès à des dorsales de fibre optique à haute capacité, tandis que la connectivité internationale est renforcée par des systèmes de câbles sous-marins qui concentrent la demande dans des nœuds tels que Hô-Chi-Minh-Ville et Hanoï. L'approvisionnement en électricité est devenu plus stratégique depuis que les PPA directs en énergies renouvelables sont devenus disponibles en 2025, ce qui influence l'emplacement des grands campus par les promoteurs et la manière dont ils façonnent les exigences en matière d'énergie et de durabilité dès le début de la planification des projets.

L'exécution de la livraison reflète à la fois des programmes menés par des opérateurs nationaux et des piles technologiques mondiales. Les opérateurs télécoms soutenus par l'État (Viettel IDC, VNPT, FPT Telecom et CMC Telecom) occupent une position centrale en tant que propriétaires-exploitants et locataires principaux, façonnant la demande pour les entrepreneurs civils locaux, les installateurs MEP et les spécialistes de la mise en service. Des entrants et partenaires internationaux tels que NTT GDC, ST Telemedia Global Data Centres et Keppel DC apportent des pratiques de conception de salles de données, de gestion de programmes et un levier d'approvisionnement pour les équipements critiques importés (onduleurs, appareillage de commutation, refroidisseurs et matériel informatique haute densité), tout en introduisant également une volatilité des délais et des prix pour certains composants spécifiques. Ce mélange maintient la capacité d'exécution locale au centre, mais cela signifie aussi que de nombreux composants à haute spécification et architectures de référence sont approvisionnés et validés à travers des cadres OEM mondiaux et des normes internationales.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

La montée en puissance de la capacité axée sur la conformité est l'un des domaines d'opportunité les plus clairs, liée au renforcement de la gouvernance des données et des obligations de sécurité au Vietnam. Avec la loi sur les données en vigueur depuis juillet 2025 et la loi sur la protection des données personnelles effective en janvier 2026, les plateformes mondiales et les secteurs réglementés ont de plus fortes incitations à placer les charges de travail sensibles sur le territoire national. Cela crée un espace pour des installations de colocation conformes et des installations sur mesure alignées sur les exigences techniques liées au MIC, y compris la circulaire 03/2013/TT-BTTTT telle que modifiée et la norme TCVN 9250:2021 faisant référence à ANSI/TIA-942-B ou aux niveaux Uptime. Le décret n° 96/2026/ND-CP améliore encore la voie d'investissement en simplifiant les procédures et en élargissant les incitations pour les centres de données IA/cloud et de technologies vertes, soutenant un pipeline plus large au-delà des campus télécoms historiques.

Une deuxième opportunité consiste à faire évoluer les constructions prêtes pour l'IA et optimisées en énergie, alors que les opérateurs passent des salles d'entreprise conventionnelles à des conceptions à haute densité. Le jalon de Viettel de juin 2026 à Hoa Lac 2 (certifié Tier III et intégrant des systèmes NVIDIA H200) témoigne d'une demande tangible pour une distribution électrique avancée, des innovations en matière de refroidissement et des services de mise en service de qualité supérieure, au-delà de la simple construction de la coque. Parallèlement, les projets prévoyant de nouveaux centres de données à grande échelle répondant aux normes internationales et vertes soutiennent des structures d'approvisionnement renouvelables et des rénovations axées sur l'efficacité. Pour les entrepreneurs et fournisseurs, l'espace exploitable comprend la conception et le conseil alignés sur les Tiers, la modernisation de la distribution électrique, l'intégration du refroidissement liquide et par échangeur thermique, ainsi que le renforcement de la sécurité des installations conforme à l'évolution des contrôles de notification des violations et de transfert transfrontalier.