Taille et part du marché de la location et du crédit-bail automobile — Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché mondial de la location et du crédit-bail automobile

Reprise des voyages d'affaires et de loisirs à l'échelle mondiale

À la mi-2025, les voyages d'affaires avaient presque retrouvé leurs niveaux d'avant la pandémie. En revanche, les voyages de loisirs non seulement se sont redressés, mais ont également dépassé les références précédentes. Cette augmentation des voyages de loisirs a fait grimper les tarifs journaliers des entreprises nettement au-dessus des tarifs loisirs ^{[1]« Mise à jour du marché des passagers aériens 2025 », Association internationale du transport aérien, iata.org}. Les gestionnaires de flotte s'appuient désormais sur des prévisions basées sur l'IA pour repositionner les véhicules bien en avance sur les grands événements. Un opérateur européen de premier plan, après avoir intégré un rééquilibrage prédictif, a signalé une amélioration notable de l'utilisation des actifs. L'Arabie saoudite, avec son initiative Vision 2030, vise à attirer un nombre substantiel de visiteurs d'ici la fin de la décennie. Cet objectif ambitieux, combiné à une pénétration relativement faible de la location par rapport aux marchés plus développés, indique une demande pluriannuelle solide. Bien que la reprise soit inégale, le trafic intérieur de la Chine s'est pleinement redressé, mais les arrivées internationales restent significativement inférieures aux niveaux d'avant la pandémie.

Incitations gouvernementales accélérant l'électrification des flottes

La loi américaine sur la réduction de l'inflation accorde des subventions importantes aux véhicules électriques (VE) commerciaux, entraînant une réduction notable de leur coût total de possession sur cinq ans ^{[2]« Loi sur la réduction de l'inflation de 2022 », Congrès américain, congress.gov} . En vertu de la Directive européenne sur les véhicules propres, une part substantielle des marchés publics devra être à zéro émission dans les prochaines années. Ce mandat pousse les bailleurs privés à électrifier leurs flottes pour maintenir leurs concessions aéroportuaires. En Chine, une politique de double crédit est sur le point d'interdire effectivement les nouvelles locations de véhicules à moteur à combustion interne (ICE) dans les grandes villes dans un avenir proche. Pendant ce temps, la Californie renforce l'argument en faveur de l'électrification en proposant des tarifs compétitifs de véhicule-réseau (V2G) aux heures de pointe ^{[3]« Tarifs d'intégration véhicule-réseau », Conseil des ressources atmosphériques de Californie, arb.ca.gov} . En conséquence, les opérateurs planifient stratégiquement leurs déploiements dans les zones offrant les subventions les plus lucratives, ce qui conduit à un ratio de VE par rapport aux ICE significativement plus élevé en Californie que dans les régions rurales du Midwest.

Demande portée par le commerce électronique pour la location flexible de camions et de fourgonnettes

Ces dernières années, un grand bailleur nord-américain a connu une augmentation significative des contrats de location de fourgonnettes à court terme, influencée par l'engagement d'Amazon de déployer un nombre substantiel de fourgonnettes électriques d'ici la fin de la décennie. Un accord majeur finalisé au milieu de la décennie est sur le point de fournir des milliers de fourgonnettes électriques aux transporteurs régionaux aux États-Unis et au Canada. Les durées de crédit-bail dans les villes de plus petite taille ont notamment diminué au fil du temps, reflétant la demande croissante de flexibilité. Avec des réglementations environnementales plus strictes attendues dans un avenir proche, le risque de propriété se déplace de plus en plus vers les bailleurs.

Essor de la pénétration des réservations mobiles et en ligne

En 2025, les canaux numériques ont dominé les réservations, avec une part importante facilitée par des applications mobiles. Les super-applications de la région Asie-Pacifique ont démontré des taux de conversion bien plus élevés que les sites autonomes, principalement en raison de leurs itinéraires groupés. Le retrait sans contact est devenu une attente standard ; par exemple, l'application d'une marque mondiale a considérablement réduit les temps de transaction, entraînant des économies notables sur les coûts de main-d'œuvre. En utilisant des algorithmes propriétaires, les offres de vente incitative sont améliorées par des signaux météorologiques en temps réel, des événements et des signaux de navigation, entraînant une augmentation substantielle d'une année sur l'autre des revenus accessoires par location. Cependant, les dépenses d'investissement restent un défi, car la télématique et les abonnements logiciels engendrent des coûts considérables annuellement pour chaque véhicule.

Hausse des coûts d'acquisition et de financement des véhicules

Au cours de la période de prévision, les prix des flottes ont connu une croissance significative, portée par la hausse des taux d'intérêt, qui ont atteint leur pic à la mi-2024. Chaque augmentation substantielle des taux d'intérêt a ajouté des coûts d'intérêt annuels notables par véhicule, exerçant une pression sur les marges d'EBITDA. Les équipementiers ont relevé les prix catalogue des flottes en raison de l'inflation des coûts des matériaux de batteries, tandis que les opérateurs plus petits, ne bénéficiant pas de l'avantage du levier de volume, ont été contraints de payer les prix catalogue complets. Pour gérer les dépenses d'investissement, les flottes ont prolongé leurs périodes de détention moyennes. Cependant, cette stratégie a entraîné des dépenses de maintenance plus élevées et une exposition accrue aux risques de valeur résiduelle.

Volatilité de la valeur résiduelle des VE et incertitude sur les coûts de réparation

En 2024, les prix des véhicules électriques (VE) d'occasion ont connu une baisse significative. Cette chute a été provoquée par des avancées technologiques rapides qui ont dépassé la demande de reventes. En conséquence, un opérateur de premier plan a subi des pertes financières substantielles après avoir vendu un grand nombre d'unités. La réparation des VE est devenue nettement plus coûteuse par rapport aux véhicules à moteur à combustion interne (ICE), principalement en raison du besoin de main-d'œuvre spécialisée et de la disponibilité limitée des pièces. De plus, le remplacement d'une batterie de VE peut imposer une charge financière considérable, en particulier pour les véhicules détenus pendant une courte période. Sur le front des assurances, les primes pour les VE sont nettement plus élevées que pour les véhicules ICE, reflétant les incertitudes dans l'évaluation des risques. Bien que les équipementiers (OEM) commencent à offrir des garanties de valeur résiduelle — comme une assurance de valeur minimale sur les modèles populaires — ces garanties restent limitées en portée.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par type de véhicule : la demande commerciale s'accélère sur la logistique du dernier kilomètre

Les voitures particulières ont capturé 75,16 % des revenus de 2025, tandis que les véhicules commerciaux devraient progresser à un TCAC de 8,43 %, dépassant la croissance globale du marché de la location et du crédit-bail automobile. Les géants du commerce électronique et les coursiers régionaux sont à l'origine de cette hausse, optant pour des contrats de crédit-bail flexibles pour naviguer dans les pics saisonniers. Un contrat important, finalisé récemment, déploiera des milliers de fourgonnettes électriques auprès des transporteurs du dernier kilomètre en Amérique du Nord, soulignant le virage du secteur vers des flottes électrifiées. Dans les villes rurales de niveau 3, où les volumes fluctuent, les contrats de crédit-bail plus courts — d'une durée moyenne d'un peu plus de deux ans — deviennent la norme. Bien que les voitures particulières maintiennent une part de marché dominante, elles subissent la pression des services de pair-à-pair qui sous-cotent les tarifs journaliers, en particulier dans les zones urbaines denses où les coûts de stationnement découragent la propriété.

Les véhicules particuliers profitent des avantages d'une reprise des voyages, commandant des tarifs journaliers premium auprès des clients entreprises. Cependant, leur domination sur le marché masque une vulnérabilité croissante : des pôles urbains comme Manhattan et Londres ont connu une baisse notable des locations à court terme au cours des deux dernières années, un déclin quelque peu compensé par la croissance des marchés suburbains et de loisirs. Sur le front commercial, les clients se tournent vers des services groupés — maintenance, télématique et formation des conducteurs — créant des barrières à la mobilité que les modèles de pair-à-pair peinent à surmonter. Avec des réglementations environnementales plus strictes compliquant la conformité, beaucoup se tournent vers des bailleurs spécialisés pour l'externalisation.

Par type de service : le crédit-bail gagne du terrain alors que les entreprises cherchent un allègement du bilan

La location a capturé 67,37 % des dépenses de 2025, mais le crédit-bail se développe à un TCAC de 8,51 %, surpassant le marché global de la location et du crédit-bail automobile. Les entreprises se tournent vers des contrats de crédit-bail qui transfèrent l'exposition à la hausse des taux d'intérêt et le risque résiduel aux prestataires de services. Récemment, un bailleur européen nouvellement fusionné, supervisant une grande flotte de véhicules, a révélé qu'une part significative de ses contrats comportait une flexibilité de résiliation anticipée, marquant une augmentation notable par rapport aux années précédentes. Pendant ce temps, en Amérique du Nord, les demandes de renseignements pour les contrats de crédit-bail de véhicules électriques (VE) ont connu une croissance substantielle, portée par des crédits fiscaux qui ont effectivement réduit les coûts d'acquisition.

Les locations continuent de jouer un rôle central pour les voyageurs de loisirs et d'affaires à court terme. Cette tendance est renforcée par des stratégies de tarification basées sur l'IA, qui ont considérablement augmenté les revenus par véhicule disponible d'une entreprise. Cependant, les courtes périodes de détention de ces locations ont entraîné des chocs prononcés liés à la dépréciation des VE. Un grand opérateur en témoigne avec une dépréciation financière substantielle suite à la vente de ses berlines électriques d'occasion. Sur une autre note, les modèles d'abonnement gagnent en popularité. Un programme pilote de premier plan en Allemagne illustre cette tendance, offrant aux clients la flexibilité d'échanger des voitures plusieurs fois par mois pour un forfait fixe, alliant l'agilité de la location à la prévisibilité du crédit-bail.

Par mode de réservation : les canaux numériques dominent à mesure que les super-applications se développent

Les canaux en ligne contrôlaient 63,23 % des transactions de 2025 et sont sur le point d'élargir leur avance à un TCAC de 8,45 %, dépassant le marché global de la location et du crédit-bail automobile. Les super-applications de la région Asie-Pacifique atteignent des taux de conversion impressionnants en intégrant de manière transparente les réservations de voitures dans des itinéraires complets de porte à porte. Reconnaissant la valeur des utilisateurs d'applications, un opérateur mondial de premier plan a réalisé un investissement significatif dans des fonctionnalités de fidélité axées sur le mobile, ayant découvert que ces utilisateurs présentent des coûts d'acquisition notablement réduits et une valeur à vie améliorée.

Malgré l'essor numérique, les réservations hors ligne conservent leur importance, en particulier dans les régions où l'adoption numérique est encore en cours de rattrapage ou où les réglementations imposent des validations en personne. Récemment, les voyageurs plus âgés ont constitué une part substantielle des réservations hors ligne. Les comptoirs d'aéroport sont devenus un recours crucial, intervenant lorsque les réservations numériques échouent ou lorsque des surclassements sont recherchés. Cependant, la pression pour les mises à niveau d'investissement reste implacable : les flottes plus petites ressentent la contrainte des dépenses constantes en télématique et en technologies sans contact.

Par utilisateur final : la demande des entreprises augmente sous les mandats d'électrification

Les particuliers ont fourni 57,75 % des revenus de 2025, mais les clients entreprises progresseront plus rapidement à un TCAC de 8,54 % jusqu'en 2031. La Directive européenne sur le reporting de durabilité des entreprises oblige les grandes entreprises à divulguer leurs émissions de voyage de portée 3, les encourageant à adopter des solutions de location et de crédit-bail électrifiées. En 2024, la majorité des nouveaux contrats européens spécifiaient une flexibilité d'échange de véhicules pour gérer l'incertitude macroéconomique.

Les services de pair-à-pair attirent les segments de loisirs sensibles aux prix, tandis que les entreprises privilégient la sécurité des données et la conformité réglementaire. Les opérateurs détenant la certification ISO 27001 remportent désormais des appels d'offres de flotte avec des primes minimales, un avantage concurrentiel clair à mesure que la télématique se généralise. Les assureurs cyber renforcent l'écart en augmentant les primes pour les prestataires non certifiés.

Par type de propulsion : les VE connaissent la croissance la plus rapide malgré le risque de dépréciation

La taille du marché de la location et du crédit-bail automobile liée aux véhicules à combustion interne est restée dominante en 2025 avec une part de 81,26 % ; cependant, les véhicules électriques représentent le segment à la croissance la plus rapide, projeté pour évoluer à un TCAC de 8,56 %. Les crédits fiscaux américains, les directives de l'UE et le système de double crédit de la Chine soutiennent l'adoption. 

Pourtant, la chute des prix des VE d'occasion en 2024 — et des factures de réparation pouvant atteindre jusqu'à la moitié de celles des équivalents ICE les plus élevés — expose les flottes à des chocs de dépréciation. Les garanties de valeur résiduelle des équipementiers et la surveillance de l'état des batteries offrent un soulagement partiel, tandis que les projets pilotes V2G démontrent le potentiel de générer 800 USD par véhicule annuellement et de réduire les factures de recharge d'un cinquième.

Analyse géographique

L'Amérique du Nord a produit 32,37 % des revenus de 2025 et correspond au TCAC global, la maturité du marché limitant le potentiel de hausse. La loi sur la réduction de l'inflation accélère l'adoption des VE, et les tarifs V2G de la Californie récompensent la recharge bidirectionnelle. La pénétration du pair-à-pair a atteint un minimum des réservations de loisirs, incitant les acteurs établis à lancer des contre-plateformes. L'incident de rançongiciel de 2024 qui a paralysé 15 000 sites a déclenché une vague de certifications ISO 27001 alors que les acheteurs entreprises renforcent leurs exigences en matière de cybersécurité.

L'Asie-Pacifique est la région à la croissance la plus rapide, progressant à un TCAC de 8,47 %. Les règles de double crédit de la Chine interdiront les nouvelles locations ICE dans les villes clés après 2027, tandis que le crédit-bail aux entreprises en Inde se développe malgré les lacunes en matière d'infrastructure de recharge. Les super-applications telles que Grab et WeChat triplent les taux de conversion des réservations. Cependant, la fragmentation réglementaire — comme la TVA différentielle en Inde — complique l'allocation transfrontalière des flottes. L'Europe affiche une expansion régulière alimentée par les mandats d'électrification. Les formules d'abonnement se multiplient en Allemagne et au Royaume-Uni, où les clients peuvent échanger des voitures trois fois par mois. La volatilité saisonnière en Europe du Sud gonfle les coûts de flotte inactive jusqu'à deux cinquièmes en période creuse, favorisant l'adoption d'une tarification dynamique liée aux calendriers d'événements locaux. Un projet V2G de 200 véhicules dans les îles Baléares en Espagne a stabilisé le réseau lors des pics touristiques.

L'Amérique du Sud reste concentrée, avec un opérateur brésilien détenant la majorité de la part régionale. Le crédit-bail couvert contre le risque de change protège les clients entreprises de la volatilité du real et du peso. Des taux d'intérêt élevés — le taux Selic du Brésil à des niveaux élevés à la mi-2025 — freinent le financement des flottes, bien que le commerce électronique stimule le crédit-bail de fourgonnettes. Le Moyen-Orient et l'Afrique bénéficient d'un soutien structurel grâce au plan de l'Arabie saoudite d'attirer 100 millions de visiteurs d'ici 2030. La durée moyenne de location est de 12 jours, soit le triple de la moyenne mondiale. Les Émirats arabes unis capitalisent sur le tourisme haut de gamme, en élargissant les catalogues de véhicules de luxe et électriques, tandis que l'Afrique du Sud fait face à des primes d'assurance liées à la criminalité. La Turquie émerge comme un hub régional, combinant tourisme et locations transfrontalières.