Taille et analyse de la part du marché des paiements en Europe – Tendances de croissance et prévisions (2026 – 2031)

Tendances et Analyses du Marché

APIs d'open banking pilotées par la DSP2 stimulant les paiements de compte à compte

Les règles d'open banking issues de la DSP2 permettent à des tiers agréés d'extraire des données de compte via des API sécurisées, rendant possibles des transactions de compte à compte immédiates et à faible coût qui contournent les rails de carte. L'utilisation au Royaume-Uni est en tête, mais les banques allemandes et nordiques développent rapidement des cadres similaires. Les banques qui agissent tôt regroupent des API en marque blanche pour la collaboration avec les fintechs, tandis que les retardataires risquent une désintermédiation. Le prochain paquet DSP3 promet des règles d'accès aux données plus claires qui élargiront les cas d'usage, de la paie au paiement des abonnements.^{[3]J.P. Morgan, "Rapport annuel 2024 sur les tendances des paiements dans le secteur de la santé," jpmorgan.com}

Le rail SEPA SCT Inst paneuropéen accélère le règlement en temps réel

Le dispositif de virement instantané SEPA effectue des paiements en euros à l'échelle paneuropéenne en moins de dix secondes et est obligatoire pour les prestataires de services de paiement de la zone euro depuis janvier 2025. La croissance des volumes devrait cannibaliser les règlements par lots différés sur carte, aiguisant la concurrence par les prix et comprimant les commissions d'interchange. Les prestataires de services de paiement s'empressent de superposer des outils analytiques à valeur ajoutée en matière de lutte contre la fraude et de gestion de la liquidité pour préserver leurs revenus.

Adoption de la finance intégrée par les détaillants de l'UE

Les détaillants intègrent directement dans leurs applications des parcours de paiement, de fidélité et de financement à leur marque, réduisant ainsi les coûts d'interchange et collectant des données. Les passerelles de paiement à première API permettent même aux commerçants de taille intermédiaire de déployer le paiement par virement bancaire ou le paiement fractionné avec un effort minimal. De grands distributeurs alimentaires en France et en Allemagne ont lancé des programmes de débit en marque blanche, tandis que des places de marché de mode pilotent des portefeuilles à leur propre marque intégrés dans des écosystèmes de fidélité.

Expansion rapide du commerce électronique en Europe centrale et orientale

La Pologne illustre la trajectoire de la région : le système national BLIK a traité plus de 420 millions de transactions en 2024 et est actif dans trois pays voisins. Alors que la croissance du PIB régional dépasse la moyenne de l'UE, les vendeurs transfrontaliers adaptent leur processus de paiement pour prendre en charge les rails nationaux, les portefeuilles mobiles et les solutions hybrides de paiement à la livraison. Les entreprises de paiement qui maîtrisent la réglementation locale et les particularités des consommateurs captent des flux supplémentaires qui seraient autrement perdus au profit des cartes mondiales.

Fragmentation des commissions d'interchange et complexité des systèmes locaux

Les commissions d'interchange des cartes grand public plafonnées par le règlement sur les commissions d'interchange (IFR) divergent encore dans la pratique, obligeant les commerçants à gérer la Carte Bancaire, Bancontact et Girocard parallèlement aux marques mondiales, ce qui alourdit les charges de conformité. Les prestataires de services de paiement absorbent des coûts de certification et de routage en double qui diminuent les budgets d'innovation.

Exposition à la fraude dans les paiements instantanés augmentant les coûts de provisionnement

Les virements irrévocables en temps réel amplifient la responsabilité liée à la fraude ; les banques doivent déployer des outils de reconnaissance de schémas par intelligence artificielle et financer des dispositifs de remboursement, ce qui alourdit leur base de coûts et crée des avantages d'échelle pour les grands processeurs.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Les paiements par carte aux points de vente ont conservé la plus grande part en 2025 à 50,62 %, reflétant des années d'investissement dans les infrastructures et les habitudes des consommateurs. Les points de vente dans leur ensemble menaient avec une part de revenus de 58,35 %. Pourtant, le marché des paiements en Europe voit les portefeuilles numériques et les rails de compte à compte progresser à un TCAC de 17,74 %, gagnant des parts sur les cartes en ligne et aux points de vente. Une cohorte grandissante de 72 % des Européens utilise activement un portefeuille, et la part mondiale du commerce électronique pour les portefeuilles devrait dépasser 52,5 % d'ici 2025. L'utilisation des espèces recule, bien qu'elle conserve une certaine vigueur pour les achats de faible valeur ou en milieu rural. Les options basées sur des dispositifs portables et sur les codes QR gagnent des parts supplémentaires auprès des utilisateurs précoces. À mesure que le portefeuille collectif Wero se développe dans les grandes économies de la zone euro, les acteurs établis sont contraints d'harmoniser l'acceptation et l'intégration de la fidélité.

La position bien établie des cartes garantit leur pertinence continue, mais les émetteurs enrichissent leurs propositions avec des fonctionnalités de paiement en plusieurs fois et des avantages en cryptomonnaies pour endiguer les sorties. La taille du marché des paiements en Europe pour les flux basés sur les cartes devrait néanmoins plafonner à mesure que les débits de compte à compte basés sur les portefeuilles captent les cas d'usage de paiement des factures, d'abonnement et de petits montants. Les passerelles de paiement qui orchestrent une intégration unique pour les cartes, les portefeuilles débités par virement bancaire et le paiement par virement sont bien positionnées pour remporter la préférence des commerçants.

Les transactions aux points de vente dominaient encore avec une part de 70,45 % en 2025, reflétant l'importance du réseau de commerce physique en Europe. Les confinements ont accéléré l'engagement numérique, et cet élan s'est maintenu : la taille du marché des paiements en Europe pour le commerce électronique et le commerce mobile progresse à un TCAC de 18,61 % d'ici 2031. Les parcours omnicanaux estompent les frontières entre canaux, avec le retrait en magasin après achat en ligne, le paiement en magasin initié par code QR et le paiement par lien dans les messageries qui favorisent la continuité. Les prestataires de paiement qui unifient la notation des risques et la gestion des jetons entre les canaux protègent les commerçants contre les pics de fraude et améliorent les taux d'autorisation.

Le mobile représente une majorité croissante des paiements sur le commerce électronique, portée par les boutons intégrés dans les applications sociales et de jeu. Cette évolution contraint les acquéreurs à maîtriser les jetons à usage unique en application et à prendre en charge la tokenisation réseau au niveau des schémas. La part du marché des paiements en Europe pour les transactions purement intégrées aux applications devrait croître le plus rapidement au sein de la combinaison de canaux, stimulant la demande de kits de développement logiciel (SDK) qui réduisent l'effort d'intégration pour des milliers de commerçants de taille intermédiaire.

Les flux consommateur à entreprise représentaient 52,60 % de la valeur des transactions en 2025, ancrés dans les dépenses de détail et le paiement récurrent des factures. Le segment transfrontalier est toutefois la vedette de la croissance avec un TCAC de 15,76 %, porté par l'activité exportatrice des PME et les transferts de fonds de la diaspora. Les corridors améliorés dans le cadre de la feuille de route du G20 visent à réduire les coûts et les délais de règlement, encourageant les transferts de fonds de portefeuille à portefeuille qui se règlent via des canaux de paiement instantané régionaux. Les applications de personne à personne utilisant SCT Inst offrent désormais des virements nationaux à coût quasi nul, érodant les paiements en espèces entre particuliers. Les volumes interentreprises restent importants, mais la complexité des processus laisse une marge considérable aux fintechs capables d'automatiser la facturation, de réconcilier les données et d'intégrer des options de financement du commerce.

En termes de valeur, la taille du marché des paiements en Europe liée aux transactions interentreprises reste substantielle même si la croissance est inférieure à celle des consommateurs, ce qui incite les banques à développer des modules de demande de paiement compatibles ISO 20022 en temps réel. Les mandats de facturation électronique imposés par la réglementation en France, en Allemagne et en Pologne accéléreront la numérisation et s'intégreront directement dans ces demandes de paiement.

Le commerce de détail a conservé la plus grande part de revenus à 27,55 % en 2025, alimenté par l'omniprésence des paiements sans contact et les pilotes de caisse automatisée. Les détaillants déploient de plus en plus des portefeuilles propriétaires et des offres d'abonnement qui fusionnent paiement, fidélité et micro-financement, renforçant leur emprise sur les données clients. Le secteur de la santé, quant à lui, affiche un TCAC de 17,89 % à mesure que la téléconsultation, la pharmacie en ligne et le remboursement des assurances se déplacent en ligne. La part du marché des paiements en Europe captée par le secteur de la santé est aujourd'hui modeste, mais s'accélère à mesure que les hôpitaux imposent le co-paiement en ligne et que les assureurs poussent le règlement instantané des sinistres vers les portefeuilles.

Les écosystèmes de divertissement et de contenu numérique s'appuient sur des flux de paiement récurrents et de micro-paiements, poussant les passerelles à perfectionner la facturation par jeton de faible valeur et la réduction des contestations de paiement. La reprise de l'hôtellerie et du voyage a incité les hôteliers à adopter le paiement par lien avant l'arrivée et le règlement à l'enregistrement avec vérification biométrique. Les administrations publiques et les services publics continuent de supprimer progressivement les bordereaux de virement papier, orientant les citoyens vers des factures avec code QR qui se règlent via les rails instantanés nationaux, soutenus par des subventions de l'UE pour les infrastructures numériques publiques.

Analyse géographique

Marché des paiements au Royaume-Uni

Le Royaume-Uni a capturé 17,70 % du marché européen des paiements en 2025, bénéficiant d'une couverture sans contact quasi universelle et d'une pénétration précoce de l'open banking. Le système Faster Payments, qui traite déjà les virements nationaux en quelques secondes, constitue un modèle pour les ambitions de paiement instantané de la région. L'accent mis par les régulateurs sur la conduite du BNPL témoigne d'une position équilibrée entre innovation et protection, et les travaux de la Banque d'Angleterre sur une livre numérique soulignent la volonté de pérenniser la monnaie publique.

Marché des paiements en Europe occidentale

L'Allemagne, la France et l'Espagne représentent ensemble une part significative du marché européen des paiements. L'habitude allemande de recourir à PayPal et au paiement différé après livraison cède progressivement la place aux portefeuilles numériques et au paiement par virement bancaire, à mesure que les flux PSD2 deviennent courants. L'accent mis par la France sur l'authentification biométrique, soutenu par le schéma local Carte Bancaire, vise à renforcer la confiance des consommateurs. L'Espagne a enregistré une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires du commerce en ligne, avec des portefeuilles numériques intégrés dans des super-applications ciblant la génération Z.

Marché des paiements en Europe méridionale, centrale et septentrionale

L'Italie et la Pologne forment l'avant-garde des territoires à forte croissance. La Pologne, avec un CAGR prévisionnel de 15,05 %, s'appuie sur le schéma national BLIK, qui s'étend désormais à la Roumanie et à la Slovaquie. Des conditions macroéconomiques favorables — avec un PIB anticipé en hausse de 3,5 % en 2025 — soutiennent les dépenses des consommateurs. Le cluster nordique, quasi exempt d'espèces, illustre la consolidation des portefeuilles numériques : MobilePay et Vipps ont fusionné, atteignant une masse critique pour négocier les commissions d'interchange et les conditions d'acceptation.

Marché des paiements au Benelux, dans les Balkans et dans les pays baltes

Le reste de l'Europe — Benelux, Balkans et pays baltes — présente une mosaïque de stades d'adoption. Les régulateurs baltes encouragent des politiques favorables aux cryptomonnaies, tandis que les pays des Balkans privilégient le développement des infrastructures d'acceptation des cartes. La stratégie de la Banque centrale européenne en matière de paiements de détail vise un accès uniforme, en promouvant les rails de paiement instantané et en préparant un euro numérique susceptible d'harmoniser le règlement à l'échelle du bloc.

Paysage réglementaire

La réglementation européenne des paiements se durcit autour des virements instantanés, de l'accès à l'open banking et de la responsabilité en matière de fraude. Le règlement sur les paiements instantanés (règlement (UE) 2024/886) est entré en vigueur le 8 avril 2024, les premières obligations s'appliquant à partir du 9 janvier 2025 pour les prestataires de services de paiement (PSP) de la zone euro. Il intègre les virements instantanés SEPA en euros en dix secondes comme attente de service de référence et encadre les pratiques tarifaires pour les paiements instantanés.

Le paquet européen sur les services de paiement (PSD3 et le règlement sur les services de paiement, PSR, directement applicable) a fortement progressé après un accord politique provisoire conclu le 27 novembre 2025. La commission ECON du Parlement européen a approuvé les textes de compromis le 5 mai 2026, marquant une évolution vers des règles plus harmonisées entre les États membres et des exigences renforcées en matière de prévention de la fraude. La mise à jour inclut la vérification du bénéficiaire (correspondance du nom du bénéficiaire et des identifiants uniques) et une responsabilité plus claire des PSP lorsque les contrôles échouent face à l'usurpation d'identité et aux escroqueries similaires.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur des paiements en Europe débute par l'initiation du paiement par le consommateur et le commerçant (en magasin et en ligne), puis passe par l'acceptation (terminaux de paiement, passerelles de paiement et couches d'orchestration), le traitement et le routage (acquéreurs, processeurs, réseaux de systèmes et connectivité A2A), et la compensation et le règlement (y compris SEPA et les mécanismes de paiement instantané). Elle s'étend ensuite aux services post-transaction tels que les rétrofacturations/litiges, la réconciliation, le reporting et les opérations de lutte contre la fraude. Les grands réseaux de cartes (Visa, Mastercard) restent centraux pour l'acceptation transfrontalière, tandis que les systèmes domestiques et les rails A2A (permis par l'open banking PSD2 et le virement instantané SEPA) gagnent des parts dans le P2P, le paiement de factures et certains parcours d'achat marchands.

L'interopérabilité et la mise en œuvre de la conformité constituent des freins majeurs. Une standardisation inégale des API entre pays complique la mise à l'échelle des flux A2A, et la mise en œuvre de l'authentification forte du client (SCA) ajoute des coûts et des frictions au paiement pour les commerçants et les PSP. L'évolution vers le PSR et la PSD3 (avec des textes de compromis publiés par le Conseil en 2026) oriente les exigences opérationnelles vers des règles de conduite plus uniformes à l'échelle de l'UE, tout en réduisant les exemptions utilisées par certaines places de marché et en les poussant à restructurer leurs flux de paiement ou à s'associer plus directement avec des PSP agréés. Les obligations de responsabilité et de surveillance de la fraude augmentent également la base de coûts, favorisant les processeurs et acquéreurs capables de répartir les investissements en analytique en temps réel et en gestion des remboursements sur une base de transactions plus large.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Des opportunités émergent dans la « productisation » axée sur la conformité et la localisation des infrastructures, alors que les règles à l'échelle de l'UE se durcissent pour les paiements instantanés et la prévention de la fraude. Avec les textes de compromis PSD3 et PSR progressant au sein des institutions européennes, y compris l'approbation d'ECON en mai 2026, les PSP et processeurs peuvent packager les vérifications de bénéficiaire, la détection des escroqueries et les opérations de remboursement sous forme de modules standardisés pour les banques, les fintechs et les commerçants. Cela est particulièrement pertinent pour les cas d'usage de paiement instantané où l'irrévocabilité accroît le risque de préjudice pour le client et l'exposition opérationnelle.

Les flux transfrontaliers des commerçants et des PME créent également des opportunités là où les prestataires combinent une acceptation localisée avec des services de change et de trésorerie. Santander a participé à un tour de financement de 550 millions de GBP pour Ebury en avril 2026 afin de développer les capacités de paiement et de change pilotées par l'IA pour les PME. Mollie a atteint un statut opérationnel complet dans les 30 pays de l'EEE en juin 2026, tout en s'engageant à investir 350 millions d'EUR sur cinq ans pour étendre son infrastructure et ses produits. L'investissement dans la souveraineté et la résilience des infrastructures constitue un autre thème, avec notamment l'engagement annoncé par Visa de 500 millions d'EUR pour l'infrastructure européenne en mai 2026, qui soutient la demande de capacités de traitement, de tokenisation et de gestion des données basées dans la zone euro, alignées sur les attentes de sécurité et de conformité des grands marchés.