Größen- und Marktanteilsanalyse des vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkts – Wachstumstrends und Prognose (2026 - 2031)

Trends und Erkenntnisse im vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkt

Datenlokalisierungsvorschrift treibt die Nachfrage an

Vietnams Erlass 53 und das umfassende Datengesetz, das im Juli 2025 in Kraft tritt, verpflichten globale Plattformen, bestimmte „wichtige” und „zentrale” Daten im Inland zu speichern.^{[1]Hogan Lovells - "Vietnams neues Datengesetz tritt im Juli 2025 in Kraft", hoganlovells.com} Compliance-Zeitpläne beschleunigen die Beschaffung von Einrichtungen, was durch den Wechsel von Alibaba von staatlich gemieteten Racks zu dedizierten Bauten belegt wird. Das staatlich finanzierte Nationale Rechenzentrum, das bis Ende 2025 fertiggestellt sein soll, legt gemeinsame Sicherheits- und Redundanzstandards fest, die die Unternehmenserwartungen erhöhen. Googles Plan für seinen ersten inländischen Hyperscale-Standort unterstreicht, wie Souveränitätsgesetze nun Standortstrategien bestimmen. Zusammen schaffen diese Maßnahmen eine berechenbare, gebundene Auftragspipeline für lokale Bauunternehmen.

Anstieg von Cloud- und OTT-Datenverkehr verstärkt den Infrastrukturbedarf

Der kommerzielle 5G-Dienst wurde im Oktober 2024 landesweit eingeführt und erreichte bis März 2025 eine durchschnittliche Download-Geschwindigkeit von 247,78 Mbps, was UHD-Streaming und Cloud-Gaming ermöglicht, die den Backend-Rechenbedarf steigern. Staatliche Ziele garantieren bis 2025 Festnetzgeschwindigkeiten von 200 Mbps für 90 % der Haushalte,^{[2]Developing Telecoms - "Vietnam strebt 200 Mbps Universal Fixed Broadband an", developingtelecoms.com} während Unternehmen symmetrische 1-Gbps-Leitungen erhalten. Viettels laufender 140-MW-Campus mit 60-kW-Racks veranschaulicht, wie Prognosen des Datenverkehrs von Dienstanbietern direkt in Hochdichte-Designs übersetzt werden. Jeder schrittweise Anstieg der Kapazität auf der letzten Meile vervielfacht die lokalen Verarbeitungsworkloads und hält die Auslastungsraten deutlich über dem regionalen Durchschnitt.

Zugang zu erneuerbaren Energien verändert die Wirtschaftlichkeit

Direkte Kaufvereinbarungen für erneuerbare Energien, die im März 2025 in Kraft getreten sind, erlauben es Rechenzentrum-Betreibern, Strom direkt von Wind- und Solarenergieproduzenten zu beziehen. Der Energieplan VIII zielt auf bis zu 36 % erneuerbare Energien bis 2030 ab und lenkt 136,3 Milliarden USD in die Netzausbau. Viettels Hoa-Lac-Campus sicherte sich den ersten grünen Kredit des Landes von HSBC, was die Präferenz des Kapitalmarkts für kohlenstoffarme Bauten signalisiert (nld.com.vn). Regionale Solartarife im Bereich von 1.012–1.383 VND/kWh ermöglichen es Betreibern, durch geografische Arbitrage günstigere und grünere Energie zu beziehen.^{.[3]Ministerium für Industrie und Handel - "Solartarifrahmen 2025", moit.gov.vn} Langfristige Kaufvereinbarungen dämpfen daher die OPEX-Volatilität und stärken gleichzeitig die ESG-Qualifikationen.

Landesweiter 5G-Ausbau schafft Edge-Computing-Nachfrage

Erlass 88/2025 subventioniert Betreiber, die bis Ende 2025 mehr als 20.000 5G-Standorte errichten, und priorisiert latenzsensitive Anwendungsfälle. Der digitale Infrastrukturplan des Ministeriums für Wissenschaft und Technologie sieht bis 2030 eine Gesamtkapazität von 788 MW vor und schreibt umweltfreundliche Bauten vor, die KI am Edge unterstützen. Mit steigender Spektrumsauslastung verlagern Inhaltsanbieter Workloads in Mikro-Edge-Module, die in Aggregationsknoten untergebracht sind, und erweitern den adressierbaren Bauurmfang über die primären Metropolen hinaus.

Hohe Importabhängigkeit erhöht die Kosten

Vietnams Halbleiterbasis betont weiterhin das Design und erzwingt Importe von Präzisionsschaltanlagen, Kühlern und Grafikprozessoren, was Bauunternehmen Frachtaufschlägen und Währungsschwankungen aussetzt. Baukostenbenchmarks, die unter Entscheidung 409/QĐ-BXD herausgegeben wurden, können die Preissteigerung bei Ausrüstungen nicht ausgleichen, wenn das globale Angebot verknappt. Schneider Electrics Schwenk zur Ausweitung der Fertigung in den Vereinigten Staaten unterstreicht, wie Lieferanten ihre Produktion regionalisieren, was südostasiatische Käufer anfällig für Lieferzeitlücken macht.

Mangel an MEP-Fachkräften verzögert Projekte

Die inländische IKT-Belegschaft wird bis 2025 um 200.000 Spezialisten verkürzt sein, mit akutem Mangel in den Bereichen Hochdichte-Kühlung, USV-Inbetriebnahme und KI-optimierte Rack-Integration. Das Regierungsprogramm 1002/QĐ-TTg zielt auf eine Qualifikationsverbesserung bis 2035 ab, aber kurzfristige Lücken erhöhen Lohnprämien und verlängern Anlaufzeiten. Binh Dinhs Plan zur Ausbildung von 7.500 Halbleiter- und KI-Ingenieuren ist vielversprechend, aber auf nationaler Ebene unzureichend, was das Ausführungsrisiko für gleichzeitige Hyperscale-Bauten vergrößert. 

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Tier-Typ: Zuverlässigkeitsdruck erhöht das Tier-4-Wachstum

Tier-3-Standorte behielten im Jahr 2025 einen Marktanteil von 60,75 %, da die meisten Unternehmen weiterhin Redundanz und Investitionskostenprudenz ausbalancieren. Die Größe des vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkts für Tier 3 blieb daher am größten, während Tier-4-Betriebe die schnellste CAGR-Trajektorie von 11,7 % bis 2031 verzeichneten. Investoren interpretieren häufige Stromqualitätsvorfälle als Rechtfertigung für die Verlagerung von Workloads in vollständig gleichzeitig laufende Systeme, selbst wenn die Kapitalkosten steigen. Viettels 140-MW-Tan-Phu-Trung-Campus strebt eine Tier-III-Zertifizierung an, testet aber Tier-IV-bereite Module für KI-Cluster, was eine transitorische Design-Denkweise signalisiert.

Der Hochklassigkeit-Schwung spiegelt auch die Toleranzschwellen der Hyperscaler wider; GPU-Trainingscluster können keine Ausfallzeiten riskieren, ohne mehrtägige Auftragsläufe zu gefährden. NVIDIAs Memorandum mit der vietnamesischen Regierung zur Eröffnung eines KI-Forschungs- und Entwicklungszentrums legt Tier-4-Grundlagen für Lieferkettenpartner fest. Da der vietnamesische Rechenzentrumsbaumarkt sich ausweitet, treiben maßgeschneiderte Tier-4-Verträge erstklassige Serviceerlöse an, während Tier-1/2-Fußabdrücke sich auf Entwicklungs-/Testumgebungen und lokale Edge-Anwendungsfälle zurückziehen.

Nach Rechenzentrumstyp: Zeitalter der Hyperscaler-Eigenbauweise

Kollokation behielt im Jahr 2025 einen Anteil von 56,70 % und verankerte den vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkt. Dennoch verzeichnen selbst gebaute Hyperscale-Programme eine CAGR von 12,9 %, da Google, Alibaba und regionale OTT-Akteure eine vollständige Stack-Kontrolle priorisieren. Die Deregulierung im Jahr 2024, die 100 % ausländisches Eigentum erlaubt, beseitigt Eigenkapitalbeschränkungen, die Neueinsteiger einst in Richtung Kollokationsleasing lenkten.

Gemeinschaftsunternehmen-Konzepte bleiben relevant; die Allianz von STT GDC mit VNG kombiniert lokale Genehmigungen und Grundstücksreserven mit internationaler Baupraxis der besten Art. Dennoch bevorzugen die meisten Hyperscaler vollständige Greenfield-Bauten, um proprietäre Netzwerkstrukturen, spezialisierte Sicherheit und maßgeschneiderte KI-Chip-Cluster zu integrieren. Der Trend zwingt Kollokations-Marktführer, Differenzierung durch Edge-Standortdichte, souveräne Cloud-Tiers oder branchenspezifische Compliance-Wrappers zu verfolgen.

Nach elektrischer Infrastruktur: Verteilungsumbauten übertreffen Backup

Stromversorgungsgeräte machten im Jahr 2025 weiterhin 55,90 % des Marktanteils des vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkts aus, da Diesel-Generatoren und USV-Systeme inmitten von Netzdrosselungen grundlegend bleiben. Die Größe des vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkts für Stromverteilungsgeräte wächst jedoch mit einer stärkeren CAGR von 13,6 % bis 2031, angetrieben durch KI-Rack-Dichten, die 60 kW erreichen. Schneider Electric und NVIDIA lancierten gemeinsam Referenzdesigns, die Sammelschienen-Telemetrie und softwaregesteuerte Stromqualität einbetten und Verteilungsarchitekturen neu definieren.

Wasserkraftmangel-Episoden sahen 2024 die Abschaltung von 11 Dämmen, die in einzelnen Tagen 50,8 Millionen kWh Versorgung kürzten, was unterstreicht, dass redundante Stromwege allein ohne intelligente Verteilung unzureichend sind. Folglich setzen Entwickler adaptive Schaltfelder, Batteriespeichersysteme und netzinteraktive Regler ein, die Spitzenlasten kappen und Tarifarbitrage nutzen. Ziele für die Energieverbrauchseffektivität unter 1,4 hängen nun mehr von intelligenter Verteilung als von der alleinigen Notstromlaufzeit ab.

Nach mechanischer Infrastruktur: KI-optimierte Server gewinnen an Boden

Kühlung hielt 2025 einen Anteil von 44,85 %; Vietnams tropische Luftfeuchtigkeit macht fortschrittliche Kühler und Klimatisierungsanlagen zur unvermeidlichen Basisausstattung. Dennoch verzeichnen Server und Speicher mit einer CAGR von 13,9 % das höchste Wachstum, da generative KI-Pipelines proliferieren. Hier resultiert der Anstieg der Größe des vietnamesischen Rechenzentrumsbaumarkts aus 8-GPU-Basisplatinen und NVMe-over-Fabric-Arrays, die den Rack-Verbrauch versechsfachen. 

Viettels kommende Einrichtung integriert rückseitige Flüssigkeitswärmetauscher, um 60-kW-Racks zu unterstützen, ohne die Temperaturen im Weißraum über 27 °C zu erhöhen. Externe Beispiele wie Digital Edges Anlage in Manila mit einem PUE-Wert von 1,193 belegen, dass tropische KI-Hallen Effizienz-Benchmarks durch Gangabdichtung und Wärmerückgewinnungsschleifen erreichen können. Vietnamesische Betreiber betten nun KI-basierte Gebäudemanagementsysteme ein, die Lüfterkurven abstimmen und so den Kühlerenergieverbrauch um bis zu 12 % reduzieren, was den Zusammenhang zwischen mechanischer Innovation und OPEX-Wettbewerbsfähigkeit stärkt.

Geografische Analyse

Ho-Chi-Minh-Stadt verankert den Kapazitätsausbau und beherbergt Viettels 140-MW-Flaggschiff – Vietnams ersten Campus mit dreistelliger Megawatt-Kapazität und eine der Top-10-Einrichtungen Südostasiens. Die Anziehungsfaktoren umfassen gebündelte Anlandungspunkte für Unterseekabel, Grundstücksreserven in Industrieparks und eine dichte Kundenbasis der digitalen Wirtschaft. Hanoi belegt den zweiten Rang; CMCs 300-Millionen-USD-CCS-Komplex erweitert den Fußabdruck der Hauptstadtregion und bedient Ministerien, die konforme souveräne Cloud-Hosting-Dienste suchen. 

Da Nang reift zum dritten Knotenpunkt heran; sechs aktive Standorte bieten nun 500 Racks, und ein Erweiterungsprojekt mit 1.000 Racks wurde im März 2025 begonnen, das die Ambitionen der Stadt als internationales Finanzzentrum nutzt. Die nationale Kabelpolitik fügt bis 2025 bis zu vier neue 60-Tbps-Systeme hinzu, verteilt die Konnektivitätsresilienz und ermöglicht die Machbarkeit in Sekundärstädten. Das Asia-Direct-Kabel, das seit April 2025 in Betrieb ist, vervielfacht die verfügbare internationale Bandbreite und ermöglicht Betreibern die Optimierung von Latenz- und Notfall-Wiederherstellungstopologien entlang der Küstenachse. 

Regionale Unterschiede bei Solarkaufvereinbarungen-Tarifen (Süden 1.012 VND/kWh gegenüber Norden 1.383 VND/kWh) leiten Hyperscaler in südliche Provinzen für Mega-Campus, während nördliche Bauten ermutigt werden, Backup zu überdimensionieren und erneuerbare Mikronetzwerke zu errichten. Folglich weist der vietnamesische Rechenzentrumsbaumarkt ein Hub-und-Speiche-Layout auf, bei dem primäre Metropolen mehrstöckige Flaggschiffe beherbergen und Edge-Cluster entlang von 5G-Aggregationsringen verteilt sind.

Regulatorisches Umfeld

Vietnam reguliert die Entwicklung von Rechenzentren durch eine Kombination aus Telekommunikationseinordnung, Datensouveränitätsregeln und technischen Standards. Gemäß dem Telekommunikationsgesetz Nr. 24/2023/QH15 (in Kraft seit 1. Juli 2024) werden Rechenzentrumsdienste als Mehrwert-Telekommunikationsdienste behandelt, wodurch die Aufsicht weiterhin beim Ministerium für Information und Kommunikation (MIC) und seinen ausführenden Stellen wie der Authority of Information Security (AIS) liegt. Die Datenverwaltung wurde weiter verschärft, als das Datengesetz am 1. Juli 2025 in Kraft trat, das die Anforderungen an die Speicherung im Inland für bestimmte Datenkategorien verstärkt und Rechenzentren als Teil der nationalen Infrastruktur positioniert.

Ab 2026 verändern sich Compliance- und Investitionsmechanismen erneut. Das Gesetz zum Schutz personenbezogener Daten (in Kraft seit 1. Januar 2026) führt strengere Bewertungen für grenzüberschreitende Übertragungen und Pflichten zur Meldung von Datenschutzverletzungen ein, was die Gestaltung der Vietnam-Präsenzen und Sicherheitskontrollen globaler Plattformen beeinflusst. Daneben vereinfacht das Dekret Nr. 96/2026/ND-CP (in Kraft seit 31. März 2026) die Investitionsverfahren und erweitert die Anreize für KI-/Cloud-Rechenzentren und grüne Technologien. Auf technischer Seite geben das Rundschreiben 03/2013/TT-BTTTT (geändert durch Rundschreiben 23/2022/TT-BTTTT) und TCVN 9250:2021 Vorgaben zu Infrastrukturanforderungen, einschließlich Bezugnahmen auf internationale Benchmarks wie ANSI/TIA-942-B und die Tier-Standards des Uptime Institute, die die Spezifikationswahl für Bauten der Tier 3 und Tier 4 beeinflussen.

Wertschöpfungskettenanalyse

Die Wertschöpfungskette für den Bau von Rechenzentren in Vietnam beginnt mit der Standortwahl und der Bereitstellung von Strom und Netzwerk, geht dann über Design, allgemeinen Bau, MEP-Ausbau und Inbetriebnahme, bevor sie in Betrieb und Erneuerungszyklen übergeht. Die Landbeschaffung und Genehmigungsverfahren konzentrieren sich häufig auf Industrieparks und städtische Campusse mit Zugang zu leistungsstarken Glasfasernetzen, während die internationale Anbindung durch Unterseekabelsysteme gestärkt wird, die die Nachfrage in Knotenpunkten wie Ho-Chi-Minh-Stadt und Hanoi konzentrieren. Die Strombeschaffung ist strategischer geworden, seit direkte PPAs für erneuerbare Energien 2025 verfügbar wurden, was Einfluss darauf hat, wo Entwickler größere Campusse ansiedeln und wie sie Energie- und Nachhaltigkeitsanforderungen früh in der Projektplanung gestalten.

Die Umsetzung der Lieferung spiegelt sowohl staatlich geführte Betreiberprogramme als auch globale Technologie-Stacks wider. Staatlich unterstützte Telekommunikationsbetreiber (Viettel IDC, VNPT, FPT Telecom und CMC Telecom) stehen als Eigentümer-Betreiber und Ankermieter im Zentrum und prägen die Nachfrage nach lokalen Bauunternehmern, MEP-Installateuren und Inbetriebnahme-Spezialisten. Internationale Markteinsteiger und Partner wie NTT GDC, ST Telemedia Global Data Centres und Keppel DC tragen zu Data-Hall-Designpraktiken, Programmmanagement und Beschaffungsvorteilen für importierte kritische Ausrüstung (USV, Schaltanlagen, Kühlgeräte und hochdichte IT-Hardware) bei, führen jedoch auch zu Vorlaufzeit- und Preisvolatilität bei bestimmten Komponenten. Dieser Mix hält die lokale Ausführungskapazität zentral, bedeutet aber auch, dass viele hochspezifizierte Komponenten und Referenzarchitekturen über globale OEM- und Standardrahmenwerke beschafft und validiert werden.

Marktchancen und Zukunftsaussichten

Der compliance-getriebene Kapazitätsausbau ist einer der klarsten Chancenbereiche, verbunden mit Vietnams zunehmenden Verpflichtungen zur Datenverwaltung und Sicherheit. Da das Datengesetz seit Juli 2025 in Kraft ist und das Gesetz zum Schutz personenbezogener Daten ab Januar 2026 gilt, haben globale Plattformen und regulierte Branchen stärkere Anreize, sensible Workloads im Inland zu platzieren. Dies schafft Freiraum für konforme Colocation- und maßgeschneiderte Anlagen, die den MIC-bezogenen technischen Anforderungen entsprechen, einschließlich des geänderten Rundschreibens 03/2013/TT-BTTTT und TCVN 9250:2021 mit Bezug auf ANSI/TIA-942-B oder Uptime-Tiers. Das Dekret Nr. 96/2026/ND-CP verbessert den investierbaren Weg weiter, indem es Verfahren vereinfacht und Anreize für KI-/Cloud- und Grüntechnologie-Rechenzentren erweitert, was eine breitere Pipeline über bestehende Telko-Campusse hinaus unterstützt.

Eine zweite Chance liegt in der Skalierung KI-fähiger, energieoptimierter Bauten, da Betreiber von konventionellen Unternehmenshallen zu hochdichten Designs übergehen. Viettels Meilenstein im Juni 2026 bei Hoa Lac 2 (Tier-III-zertifiziert und mit Integration von NVIDIA-H200-Systemen) deutet auf eine greifbare Nachfrage nach fortschrittlicher elektrischer Verteilung, Kühlinnovationen und höherwertigen Inbetriebnahmedienstleistungen hin, nicht nur nach Rohbauarbeiten. Parallel dazu unterstützen Pläne für neue großangelegte Rechenzentren, die internationale und grüne Standards erfüllen, Strukturen für die Beschaffung erneuerbarer Energien und effizienzgetriebene Nachrüstungen. Für Bauunternehmer und Lieferanten umfasst der umsetzbare Freiraum tier-orientiertes Design und Beratung, Modernisierung der Stromverteilung, Integration von Flüssigkeits- und Wärmetauscherkühlung sowie sicherheitsorientierte Gebäudehärtung, die sich an sich weiterentwickelnde Meldepflichten bei Datenschutzverletzungen und Kontrollen für grenzüberschreitende Übertragungen anpasst.