Marktgröße und Marktanteilsanalyse für Hochspannungs-Gleichstromkabel (HVDC) – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Globale Markttrends und -erkenntnisse für Hochspannungs-Gleichstromkabel (HVDC)

Beschleunigter Ausbau von Offshore-Wind-Verbundprojekten

Europa und der Asien-Pazifik-Raum bauen Offshore-Windkapazitäten schneller aus als Onshore-Anlagen, was eine stetige Nachfrage nach Unterwasserverbindungen erzeugt, die Mehrgigattwattblöcke über Entfernungen von mehr als 100 km transportieren können. Dänemarks Energieinsel-Hub Bornholm wird bis 2030 ein 3-GW-HVDC-Backbone nutzen, um Strom nach Dänemark, Deutschland und Polen zu exportieren.^{[1]Hitachi Energy, „Bornholm Energy Island HVDC-Vertrag”, hitachienergy.com} In Australien erreichte die 1,5-GW-Marinus-Link-Verbindung 2025 den Finanzierungsabschluss und wird auf von Prysmian geliefertem extrudiertem ±500-kV-Kabel basieren. Irlands 700-MW-Celtic-Interconnector befindet sich im Bau und wird nach der Inbetriebnahme im Jahr 2027 die Spitzenfossilstromerzeugung auf der Insel reduzieren. Jedes dieser Projekte zeigt, dass Offshore-Wind keine Nischenanwendung mehr ist; die Branche bestimmt nun die Größenordnung der Schiffsflotten, die Kabelarmierungsstandards und sogar die Besatzungsausbildung.

Erneuerung veralteter Wechselstrom-Verbindungsleitungen durch HVDC-Verbindungen

Viele Wechselstromleitungen aus den 1980er und 1990er Jahren nähern sich dem Ende ihrer Nutzungsdauer, und die Eigentümer entscheiden sich für HVDC-Ersatzsysteme, die Verluste reduzieren, die Kapazität erhöhen und einen asynchronen Betrieb ermöglichen. National Grid bestätigte 2025, dass die 2-GW-IFA-Verbindung verschrottet und durch ein 3-GW-Spannungsquellenkonverter-System mit Nexans-320-kV-Kabeln ersetzt wird.^{[2]National Grid, „IFA-Erneuerungsankündigung”, nationalgrid.com} Norwegens Statnett prüft eine ähnliche Modernisierung für die NorNed-Verbindung, die aufgrund von Isolationsverschlechterungen Ausfälle verzeichnete. Die Erneuerung birgt geringere Genehmigungsrisiken, da die Trassen bereits bestehen, erfordert jedoch spezialisierte Stilllegungsarbeiten und maritime Koordination. Das 15%-Verbundleitungsziel der Europäischen Union für 2030 beschleunigt diese Austauschwelle zusätzlich.

Nationale Supernetz-Initiativen in Asien und der MENA-Region

China, Indien und die Golfstaaten bauen Ultrahochspannungskorridore aus, die erneuerbare Energieressourcenzonen mit weit entfernten Lastzentren verbinden. State Grid nahm 2025 drei ±800-kV-Leitungen in Betrieb und fügte damit 36 GW Übertragungskapazität hinzu.^{[3]State Grid Corp. of China, „±800-kV-UHV-Leitungen in Betrieb genommen”, sgcc.com.cn} Indien vergab 2025 eine 6-GW-Ladakh-Punjab-Verbindung an ein Konsortium, das Freileitungsleiter mit Aluminiumkern und unterirdische Einführungsabschnitte umfasst. Der Golf-Kooperationsrat entwickelt ein 3-GW-Backbone, das schließlich mit Südasien verbunden werden und Exporte synthetischer Kraftstoffe unterstützen soll. Diese Korridore umfassen Auftragsvolumina von über 5 Milliarden USD, was die Bieter zwingt, finanzielle Stärke, EPC-Tiefe und Fahrpläne für lokale Inhalte nachzuweisen.

Kupferpreis-Absicherung treibt Nachfrage nach HVDC-Kabeln mit Aluminiumkern

Kupfer-Futures lagen Ende 2025 im Durchschnitt über 9.000 USD pro Tonne, was Kabelhersteller dazu veranlasste, Aluminiumleiterlinien schnell voranzutreiben. LS Cable & System qualifizierte ein ±320-kV-HVDC-Kabel mit Aluminiumkern und buchte 2025 einen 400-MW-Auftrag für einen Windsammler in Südkorea.^{[4]LS Cable & System, „HVDC-Kabel mit Aluminiumkern qualifiziert”, lscns.com} Taihan erprobt Hybridleiter aus Aluminium und Kupfer für raue Klimabedingungen im Nahen Osten. Aluminium bietet 60 % Gewichtsersparnis und 40 % Kostenvorteil, erhöht jedoch die Verluste und erfordert engere Fertigungstoleranzen. Versorgungsunternehmen in preissensiblen Märkten im Asien-Pazifik-Raum und am Golf schreiben nun Aluminium in Ausschreibungen vor, was eine parallele Lieferkette schafft.

Komplexe grenzüberschreitende Genehmigungsverfahren für Unterwasserkorridore

Unterseeische Projekte überqueren mehrere Wirtschaftszonen und benötigen Genehmigungen von maritimen, umweltbezogenen, verteidigungs- und fischereirelevanten Behörden, was die Zeitpläne häufig um mehr als fünf Jahre verlängert. Die NeuConnect-Verbindung zwischen dem Vereinigten Königreich und Deutschland wurde aufgrund von Routendebatten und Einwänden der Fischereiindustrie auf 2028 verschoben. LionLink erforderte Umweltstudien in 14 Meeresschutzgebieten, was 18 zusätzliche Monate in Anspruch nahm. Ein europäisches One-Stop-Shop-Konzept existiert auf dem Papier, ist jedoch noch nicht harmonisiert, während das ASEAN-Stromnetz mit ähnlichen Verzögerungen aufgrund von Transitgebühren und Fehlerhaftungsregelungen konfrontiert ist. Diese Verzögerungen erhöhen die Finanzierungskosten und schrecken Sponsoren des Handelsmodells ab.

Volatilität in der XLPE-Isolierungsstoff-Lieferkette

Dow und Borealis dominieren die Hochleistungs-XLPE-Harzkapazität, und beide verzeichneten 2024 höhere Gewalt-Ereignisse, was die Vorlaufzeiten Anfang 2025 auf 26 Wochen verlängerte. Die Harzpreise stiegen um 18 % im Jahresvergleich, und NKT meldete eine viermonatige Kabelverzögerung für das Baltic-Power-Projekt. Da es kaum qualifizierte dielektrische Alternativen gibt, investieren Kabelhersteller in vorgelagerte Bereiche; Prysmian erwarb 2025 eine Beteiligung an einem europäischen Compoundierer, um den Rohstoff zu sichern. Die Qualifizierung neuer Materialien kann bis zu zwei Jahre dauern, was kurzfristig wenig Entlastung bietet.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Einsatzort: Unterseekabel entwickeln sich zum am schnellsten wachsenden Segment

Unterseekabel hatten im Jahr 2025 den kleinsten Anteil, sollen jedoch zwischen 2026 und 2031 eine CAGR von 10,5 % erzielen und dabei unterirdische und oberirdische Leitungen überholen, da sich der Offshore-Wind-Ausbau vervielfacht. Die Marktgröße für Hochspannungs-Gleichstromkabel (HVDC) im Bereich Unterseeprojekte soll im Gleichschritt mit dem Nordseewissen-Hub-Plan Europas wachsen, der allein etwa 15.000 km Kabel benötigen wird. Prysmians neues Verlegeschiff P-Laser, das seit 2024 in Betrieb ist, kann 525-kV-Kabel in einer Wassertiefe von 3.000 m verlegen und ermöglicht Projekte in der Norwegischen See und vor Japan.

Unterirdische Kabel behielten im Jahr 2025 einen Anteil von 50,1 %, dank städtischer Zuleitungen in Peking, Shanghai und Mumbai, wo Platzmangel oberirdische Leitungen verhindert. Nexans lieferte 2025 320-kV-Kabel für die 230 km lange Delhi–Agra-Leitung. Freileitzungen dominieren Chinas inneres ±800-kV-Backbone, da die Kosten pro Kilometer um 40 % bis 60 % niedriger sind. Das Wachstum ist hier langsamer, da Chinas Kernnetz nahezu gesättigt ist, doch Afrika und Südamerika sind weiterhin auf Freileitungen angewiesen, um entlegene Wasser- und Solarenergiequellen zu erschließen.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Spannungsebene: Systeme über 330 kV gewinnen an Bedeutung

Das Ultrahochspannungssegment, definiert als über 330 kV, soll bis 2031 um 9,0 % wachsen, angetrieben durch Chinas ±800-kV-Korridore und Indiens geplanten ±1.100-kV-Pilot. Hitachi Energys modularer Mehrpunktkonverter auf dem North Sea Link hat seit 2024 eine Verfügbarkeit von 99,5 % bei ±525 kV bewiesen.

Das Band von 115–330 kV hielt im Jahr 2025 noch einen Marktanteil von 48,3 % und ist nach wie vor das Arbeitspferd für mitteldistante Verbindungsleitungen wie NordLink zwischen Deutschland und Norwegen. Industrienischen wie Halbleiterfabriken nutzen 66–110-kV-Punkt-zu-Punkt-Systeme; LS Cable & System lieferte 2025 ein ±80-kV-System an eine koreanische Fabrik. Die Bifurkation zeigt, dass Versorgungsunternehmen Ultrahochspannung für Tausende-Kilometer-Korridore bevorzugen, während sie mittlere Spannungsverbindungen für schrittweise Upgrades beibehalten.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Geografische Analyse

Der Asien-Pazifik-Raum führte den HVDC-Kabelmarkt im Jahr 2025 mit einem Umsatzanteil von 42,5 % an und soll bis 2031 mit einer CAGR von 9,8 % wachsen. China nahm 2025 die 2.090 km lange Baihetan–Jiangsu-±800-kV-Leitung in Betrieb und plant bis 2031 drei weitere Ultrahochspannungsprojekte. Indiens Grünenergie-Korridor schrieb 2025 6 GW Kapazität aus und erhielt Angebote von Prysmian, ZTT und Hengtong. Japan und Südkorea treiben Unterseeverbindungen voran, um Offshore-Wind von Hokkaido und dem Gelben Meer in Nachfragezentren zu transportieren; Sumitomo Electric Industries Ltd und LS Cable & System Ltd sind bei diesen Vergaben führend.

Europa belegt den zweiten Rang, angetrieben durch Offshore-Wind-Hubs und die Erneuerung veralteter Wechselstromkorridore. Die Projekte Bornholm Energy Island, Viking Link und LionLink umfassen zusammen über 10 GW Kapazität und mehr als 2.000 km Kabel. Deutschlands Regulierungsbehörde genehmigte 2024 vier Nord-Süd-HVDC-Korridore mit 80 % unterirdischer Führung, um dem öffentlichen Widerstand entgegenzukommen. Das Vereinigte Königreich strebt an, radiale Offshore-Verbindungen durch ein vermaschtes Backbone zu ersetzen und dabei 6 Milliarden GBP zu sparen sowie 30 % weniger Kabel einzusetzen.

Nordamerika konzentriert sich auf grenzüberschreitende Projekte, die kanadische Wasserkraft für US-amerikanische Lastgebiete nutzbar machen. Das 1,25-GW-Projekt Champlain Hudson Power Express wird 2026 in Betrieb gehen und über ein 545 km langes ±320-kV-Kabel Strom nach New York City leiten. Am Golf wird ein 3-GW-Backbone, das Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate und Oman verbindet, solare Einspeiseschwankungen glätten und den Stromexport nach Südasien vorbereiten. Südamerika und Afrika befinden sich noch in einer frühen Phase, zeigen jedoch Referenzprojekte wie Brasiliens Belo-Monte-±800-kV-Leitung und die 3-GW-Verbindung zwischen Ägypten und Saudi-Arabien.