Análise de Tamanho e Quota do Mercado de Pagamentos na Europa — Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspetivas do Mercado de Pagamentos na Europa

APIs de Banca Aberta Impulsionadas pela PSD2 a Reforçar os Pagamentos Conta-a-Conta

As regras de banca aberta ao abrigo da PSD2 permitem que terceiros licenciados acedam a dados de conta através de APIs seguras, desbloqueando transações conta-a-conta (A2A) imediatas e de baixo custo que contornam as vias dos cartões. A utilização no Reino Unido lidera, mas os bancos alemães e nórdicos estão a escalar rapidamente enquadramentos similares. Os bancos que atuam cedo estão a agrupar APIs de marca branca para colaboração com fintechs, ao passo que os retardatários arriscam a desintermediação. O próximo pacote PSD3 promete regras mais claras de acesso a dados que alargam os casos de uso, desde o pagamento de salários até ao pagamento de faturas por subscrição.^{[3]J.P. Morgan, "Relatório Anual de Tendências em Pagamentos na Saúde 2024," jpmorgan.com}

Via Pan-Europeia SEPA SCT Inst a Acelerar a Liquidação em Tempo Real

O esquema SEPA de Transferência de Crédito Instantânea entrega pagamentos em euros pan-europeus em menos de dez segundos e é obrigatório para os prestadores de serviços de pagamento (PSP) da área euro a partir de janeiro de 2025. Espera-se que o crescimento do volume canibalize as liquidações por lotes diferidas com cartão, intensificando a concorrência de preços e comprimindo as comissões de intercâmbio. Os PSP estão a correr para adicionar ferramentas de análise de fraude com valor acrescentado e instrumentos de gestão de liquidez para salvaguardar as receitas.

Adoção de Finanças Integradas entre os Retalhistas da UE

Os retalhistas integram processos de checkout com marca própria, fidelização e financiamento diretamente nas suas aplicações, reduzindo os custos de intercâmbio e recolhendo dados. Os gateways de pagamento assentes em API permitem que mesmo os comerciantes de médio porte implementem pagamento via banco ou pagamento fracionado com esforço mínimo. Grandes superfícies de distribuição alimentar em França e na Alemanha iniciaram programas de débito de marca branca, enquanto os marketplaces de moda estão a pilotar carteiras de marca própria inseridas em ecossistemas de fidelização.

Expansão Rápida do E-commerce na Europa Central e Oriental

A Polónia ilustra a trajetória da região: o esquema doméstico BLIK processou mais de 420 milhões de transações em 2024 e está ativo em três países vizinhos. À medida que o crescimento do PIB regional supera a média da UE, os vendedores transfronteiriços estão a localizar o checkout para suportar vias domésticas, carteiras móveis e híbridos de pagamento contra entrega. As empresas de pagamentos que dominam a regulamentação local e as nuances dos consumidores capturam fluxos incrementais que, de outro modo, seriam perdidos para os cartões globais.

Fragmentação das Comissões de Intercâmbio e Complexidade dos Esquemas Locais

As comissões de intercâmbio de cartões de consumo limitadas pelo Regulamento de Comissões de Intercâmbio (IFR) divergem ainda na prática, obrigando os comerciantes a gerir o Carte Bancaire, o Bancontact e o Girocard em simultâneo com as marcas globais, aumentando os encargos de conformidade. Os PSP absorvem custos de certificação duplicada e encaminhamento que diluem os orçamentos de inovação.

Exposição à Fraude nos Pagamentos Instantâneos a Elevar os Custos de Provisionamento

As transferências irrevogáveis em tempo real amplificam a responsabilidade por fraude; os bancos têm de implementar ferramentas de reconhecimento de padrões por IA e financiar esquemas de reembolso, elevando as bases de custos e criando vantagens de escala para os grandes processadores.

Análise de Segmentos

Por Modo de Pagamento: As Carteiras Digitais a Remodelar o Panorama dos Pagamentos

Os pagamentos com cartão no ponto de venda retiveram a maior fatia em 2025, com 50,62%, refletindo anos de investimento em infraestrutura e hábitos dos consumidores. O Ponto de Venda no seu conjunto liderou com 58,35% de quota de receitas. No entanto, o mercado de pagamentos na Europa está a assistir ao crescimento das carteiras digitais e vias conta-a-conta (A2A) a uma CAGR de 17,74%, retirando quota aos cartões, tanto online como no ponto de venda. Um grupo crescente de 72% dos europeus utiliza ativamente uma carteira, e a quota global do e-commerce para carteiras está definida para ultrapassar 52,5% até 2025. A utilização de dinheiro em espécie está a recuar, embora conserve força de nicho para compras de baixo valor ou em zonas rurais. As opções baseadas em wearables e QR estão a ganhar quota incremental entre os primeiros adotantes. À medida que a carteira de consórcio Wero se escala pelas principais economias do euro, os incumbentes são compelidos a harmonizar a aceitação e a integração da fidelização.

A posição estabelecida dos cartões garante relevância contínua, mas os emitentes estão a enriquecer as propostas com funcionalidades de prestações e vinculações a recompensas em criptomoeda para travar a saída de clientes. O tamanho do mercado de pagamentos na Europa para os fluxos baseados em cartão deverá, ainda assim, estabilizar à medida que os débitos conta-a-conta via carteira capturam casos de uso de pagamento de faturas, subscrições e micropagamentos. Os gateways de pagamento que orquestram uma integração única para cartões, carteiras debitadas em banco e pagamento via banco estão posicionados para conquistar a preferência dos comerciantes.

Nota: As quotas de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis após a compra do relatório

Por Canal de Interação: A Aceleração do E-commerce Transforma a Dinâmica dos Pagamentos

As transações no ponto de venda ainda dominavam com uma quota de 70,45% em 2025, espelhando a significativa presença de comércio físico da Europa. O confinamento acelerou o envolvimento digital, e esse dinamismo persistiu: o tamanho do mercado de pagamentos na Europa para e-commerce e m-commerce está a avançar a uma CAGR de 18,61% até 2031. As jornadas omnicanal esbatam as fronteiras entre canais, com o click-and-collect, o pagamento em loja iniciado por QR e o pay-by-link em chat a promoverem a continuidade. Os fornecedores de pagamentos que unificam a pontuação de risco e a gestão de tokens entre canais protegem os comerciantes de picos de fraude e aumentam as taxas de autorização.

O canal móvel representa uma maioria crescente dos checkouts de e-commerce, liderado por botões integrados em aplicações de redes sociais e jogos. Esta mudança obriga os adquirentes a dominar os tokens one-click baseados em aplicações e a suportar a tokenização de rede ao nível dos esquemas. A quota do mercado de pagamentos na Europa para transações puramente in-app está prevista para crescer mais rapidamente no conjunto dos canais, estimulando a procura de SDKs que reduzam o esforço de integração para milhares de comerciantes de médio porte.

Por Tipo de Transação: Os Pagamentos Transfronteiriços a Ganhar Dinamismo

Os fluxos de consumidor para empresa representaram 52,60% do valor das transações em 2025, ancorados nas despesas de retalho e nos pagamentos recorrentes de faturas. O segmento transfronteiriço é, no entanto, o destaque em termos de crescimento, com uma CAGR de 15,76%, impulsionado pela atividade de exportação das PME e pelas remessas da diáspora. Corredores melhorados ao abrigo do Roteiro do G20 visam reduzir os custos e o tempo de liquidação, encorajando as remessas carteira-a-carteira que liquidam através de vias de pagamento instantâneo regionais. As aplicações pessoa-a-pessoa que utilizam o SCT Inst oferecem agora transferências domésticas a custo quase nulo, erodindo os pagamentos em numerário entre pares. Os volumes empresa-a-empresa permanecem substanciais, mas a complexidade dos processos deixa amplo espaço para fintechs que consigam automatizar a faturação, reconciliar dados e integrar opções de financiamento comercial.

Em termos de valor, o tamanho do mercado de pagamentos na Europa associado ao B2B permanece considerável, mesmo que o crescimento fique atrás dos consumidores, levando os bancos a desenvolver módulos de pedido de pagamento compatíveis com ISO 20022 em tempo real. Os mandatos de faturação eletrónica por imperativo regulatório que chegam a França, Alemanha e Polónia irão acelerar a digitalização e articular-se diretamente com esses pedidos de pagamento.

Nota: As quotas de segmento de todos os segmentos individuais estão disponíveis após a compra do relatório

Por Setor do Utilizador Final: A Digitalização da Saúde Impulsiona a Inovação nos Pagamentos

O retalho manteve a maior quota de receitas, de 27,55%, em 2025, impulsionado pela ubiquidade dos pagamentos por aproximação e pelos projetos-piloto de checkout sem caixas. Os retalhistas implementam cada vez mais carteiras proprietárias e pacotes de subscrição que fundem pagamento, fidelização e microfinanciamento, reforçando o controlo sobre os dados dos clientes. A saúde, entretanto, acompanha uma CAGR de 17,89% à medida que a teleconsulta, a e-farmácia e o reembolso de seguros migram para o online. A quota do mercado de pagamentos na Europa capturada pela saúde é hoje pequena, mas está a acelerar à medida que os hospitais exigem copagamento online e as seguradoras promovem o pagamento instantâneo de indemnizações para carteiras.

Os ecossistemas de entretenimento e conteúdo digital dependem de fluxos de pagamentos recorrentes e de micropagamentos, pressionando os gateways a aperfeiçoar a faturação por token de baixo valor e a mitigação de estornos. A recuperação da hotelaria e do setor de viagens levou os hoteleiros a adotar o pay-by-link antes da chegada e a liquidação de check-in com verificação biométrica. Os governos e os serviços de utilidade pública continuam a eliminar progressivamente os talões de giro em papel, migrando os cidadãos para faturas QR que liquidam através das vias instantâneas nacionais, apoiadas por subsídios da UE para infraestrutura pública digital.

Análise Geográfica

O Reino Unido captou 17,70% do mercado de pagamentos na Europa em 2025, beneficiando de uma cobertura de pagamentos por aproximação quase universal e de uma penetração precoce da banca aberta. O Faster Payments, que já liquida transferências domésticas em segundos, fornece um modelo de referência para as ambições de pagamento instantâneo da região. O foco regulatório na conduta do BNPL aponta para uma postura equilibrada entre inovação e proteção, e o trabalho do Banco de Inglaterra sobre uma libra digital sublinha o empenho em preparar o dinheiro público para o futuro.

A Alemanha, a França e a Espanha representam em conjunto uma quota significativa do mercado de pagamentos na Europa. O hábito alemão do PayPal e da fatura pós-entrega está a ceder gradualmente lugar às carteiras e ao pagamento via banco à medida que os fluxos PSD2 se tornam mainstream. A ênfase da França na autenticação biométrica, apoiada pelo esquema local Carte Bancaire, procura fortalecer a confiança dos consumidores. A Espanha registou um crescimento de dois dígitos na faturação do e-commerce, com carteiras integradas em super-apps destinadas à Geração Z.

A Itália e a Polónia formam a vanguarda dos territórios de alto crescimento. A Polónia, com uma previsão de CAGR de 15,05%, alavanca o esquema doméstico BLIK, que se estende agora à Roménia e à Eslováquia. Condições macroeconómicas favoráveis — com um PIB previsto de crescer 3,5% em 2025 — reforçam o consumo. O cluster nórdico, praticamente sem dinheiro em espécie, exibe a consolidação de carteiras: o MobilePay e o Vipps fundiram-se, acumulando escala para negociar intercâmbio e aceitação.

O restante da Europa — Benelux, Balcãs e Países Bálticos — apresenta um mosaico de estágios de adoção. Os reguladores bálticos encorajam políticas favoráveis às criptomoedas, enquanto os países dos Balcãs priorizam a infraestrutura de aceitação de cartões. A estratégia de pagamentos de retalho do Banco Central Europeu visa um acesso uniforme, defendendo as vias instantâneas e preparando-se para um euro digital que poderia harmonizar a liquidação em todo o bloco.