中央アジア石油・天然ガス上流市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

中央アジア石油・天然ガス上流市場のトレンドとインサイト

陸上セグメントが市場を支配

• 中央アジアでは、経済的に実行可能な石油・天然ガス田のほとんどが内陸部に位置しています。カザフスタンなど多くの国は、中央アジア最大の経済圏であり、1,800万人以上の人口を抱えています。同国は石炭、石油、天然ガス、ウランが豊富です。近年、探鉱・生産活動において著しい成長が見られます。
• この地域の石油生産量は、過去5年間でそれぞれ約2.4%増加しました。カザフスタンはある程度のガスを生産していますが、その大部分は国内の石油回収率向上のために再注入されています。一方、トルクメニスタンおよびウズベキスタンが生産するガスの大部分は、中国、ロシア、アゼルバイジャンへ輸出されています。
• さらに、カザフスタンの主要輸出石油グレードはカスピアン・パイプライン・コンソーシアム（CPC）ブレンドです。CPCブレンドは軽質油であり、API（米国石油協会）比重45.3°、スイートクルード（硫黄分0.56%）で、ガソリンおよび軽質留分の収率が高いため高い価値を持ちます。CPCブレンドの大部分はテンギス油田から生産されています。
• 2021年11月、テンギス油田を運営するChevron主導のコンソーシアムは、生産量を日量85万バレルに引き上げることを目的とした450億米ドルの拡張プロジェクトから早期生産を開始しました。テンギスシェブロイルコンソーシアムは、この拡張の一環として掘削された新井に接続された日量10万バレルを生産する3つの計量ステーションを稼働させました。
• 上記の点から、陸上セグメントは予測期間中に市場を支配すると予想されます。

カザフスタンが市場を支配する見込み

• カザフスタンは2021年時点で、世界第9位の原油輸出国および第12位の天然ガス輸出国でした。2021年12月時点で、カザフスタンが輸出した天然ガスは15,101.000百万立方メートルでした。この増加は主にロシア連邦および中国からの需要によるものです。
• 天然ガス生産量は14.03%増加し、2010年の278億立方メートルから2021年には327億立方メートルとなりました。天然ガス消費量は22.06%増加し、2010年の95億立方メートルから2021年には151億立方メートルとなりました。したがって、天然ガスへの需要増加が国内投資を促進しています。
• 2021年、カザフスタンのエネルギー省は、国内146件の石油・天然ガスプロジェクトの実施に向けて1億1,680万米ドルを発表しました。割り当てられた予算は、ガスネットワークの拡張および国内約1,038万8千人へのガスアクセス提供に活用されます。
• さらに、2021年6月、カザフスタンはアティラウ州マカット地区において、既存の陸上ボラシャク石油・天然ガス処理コンプレックスの近くに新しいガス処理プラントの建設を開始しました。このプロジェクトの投資コストは8億6,000万米ドルであり、カシャガン油田からの二酸化硫黄を年間10億立方メートル処理する能力を有します。
• したがって、石油・天然ガス産業への投資増加は、新規設備の追加により市場を牽引すると予想されます。ロシア連邦や中国などの近隣諸国からの需要増加も、予測期間中に市場を押し上げると予想されます。

規制環境

カザフスタンでは、上流部門の規制は認可当局であるエネルギー省と、地下資源利用管理を担当する所管当局である産業建設省が中心を担っている。両省は、カザフスタンが中央アジアで支配的な地位を占めることを踏まえ、ライセンス、地下資源利用契約、および同地域全体の活動に影響するコンプライアンス要件を形成している。2026年3月2日に施行されたカザフスタンの地下資源利用法典の改正により、炭化水素に関する電子オークションが導入され、国営企業への参加要件を含む未探査地域向けの新しい契約カテゴリーが創設された。これは入札者の構成やパートナーシップモデルに影響を及ぼす。

財政および業務上のコンプライアンスも、2026年1月1日に施行されたカザフスタンの新税法典を通じて更新された。同税法典は地下資源課税の要素を統一し、フレアガスの取扱い（生産コストに20%加算）や、原油・石油製品の輸出関税を国内制度に合わせる調整を含め、鉱物資源採掘税の算定方法を見直した。2026年の枠組みは、大手事業者および石油・ガス企業に対する税務コンプライアンスの出訴期限を5年に設定しており、これにより上流事業者や契約企業の記録保持・監査対応要件が変化する。

市場機会と将来展望

中央アジアの上流部門における短期的な機会分野は、カザフスタンにおける初期段階の探査パートナーシップであり、鉱区へのアクセスを拡大しつつコンソーシアム設計を形成する制度によって支えられている。この方向性は、炭化水素の電子オークションへの移行や、未探査地域向けの新たな契約形態によってさらに強化されている。KazMunayGasは複数の国際的なパートナーと探査およびプロジェクト推進について引き続き協議を行っており、中国側パートナーが関与する新たな事業は地質探査・調査業務を中心に位置付けられ、地震探査および関連する地下探査サービスの需要を支えている。

ガスに関連する上流開発と輸出回廊の動向も、地域全体の油田開発活動の余地を生み出している。中央アジア・中国ガスパイプライン網に加え、既存の550億立方メートル体制を補完する年間300億立方メートルの容量増強を目指す追加のラインDが議論されている。これは、カザフスタンの液体燃料主導の成長とともに、トルクメニスタンおよびウズベキスタンにおける上流供給と処理の信頼性の戦略的重要性を強めるものである。同時に、カスピ海パイプライン・コンソーシアム路線の代替案、例えばバクー・トビリシ・ジェイハン経路の継続的な検討を含め、輸出ルートの強靭性に対する事業者の関心は、上流計画を市場アクセスおよび原油輸送の選択肢と結び付け続けている。