Taille et analyse des parts du marché des câbles à courant continu haute tension (CCHT) - Tendances de croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché mondial des câbles à courant continu haute tension (CCHT)

Accélération des projets d'interconnexion éolienne offshore

L'Europe et l'Asie-Pacifique ajoutent des capacités éoliennes offshore plus rapidement que les ajouts terrestres, créant une demande soutenue pour des liaisons sous-marines capables de transporter des blocs de plusieurs gigawatts sur des distances supérieures à 100 km. Le hub de l'île d'énergie de Bornholm au Danemark utilisera un réseau dorsal CCHT de 3 GW pour exporter de l'énergie vers le Danemark, l'Allemagne et la Pologne d'ici 2030.^{[1]Hitachi Energy, "Contrat CCHT de l'île d'énergie de Bornholm," hitachienergy.com} En Australie, la liaison Marinus de 1,5 GW a atteint la clôture financière en 2025 et s'appuiera sur des câbles extrudés ±500 kV fournis par Prysmian. L'interconnexion celtique irlandaise de 700 MW est en cours de construction et réduira la production fossile de pointe sur l'île une fois active en 2027. Chacun de ces projets démontre que l'éolien offshore n'est plus un marché de niche ; il détermine désormais le dimensionnement des flottes de navires, les normes de blindage des câbles et même la formation des équipes.

Reprise des interconnexions CA vieillissantes par des liaisons CCHT

De nombreuses liaisons CA construites dans les années 1980 et 1990 approchent de leur fin de vie, et leurs propriétaires optent pour des remplacements CCHT qui réduisent les pertes, augmentent la capacité et permettent un fonctionnement asynchrone. National Grid a confirmé en 2025 qu'il démantellerait la liaison IFA de 2 GW et la remplacerait par un système de convertisseur à source de tension de 3 GW utilisant des câbles 320 kV de Nexans.^{[2]National Grid, "Annonce de remise en état de l'IFA," nationalgrid.com} Statnett en Norvège évalue une mise à niveau similaire pour la liaison NorNed, qui a subi des pannes dues à la dégradation de l'isolation. La remise en état présente un risque d'autorisation moindre car les corridors existent déjà, mais elle exige une mise hors service spécialisée et une coordination maritime. L'objectif d'interconnexion de 15% de l'Union européenne pour 2030 accélère encore cette vague de remplacement.

Initiatives de super-réseau nationales en Asie et au Moyen-Orient et Afrique du Nord

La Chine, l'Inde et les États du Golfe déploient des corridors à très haute tension qui relient les zones de ressources renouvelables aux centres de charge distants. State Grid a mis en service trois lignes ±800 kV en 2025, ajoutant 36 GW de capacité de transit.^{[3]State Grid Corp. of China, "Lignes UHV ±800 kV mises en service," sgcc.com.cn} L'Inde a attribué en 2025 une liaison Ladakh–Pendjab de 6 GW à un consortium, intégrant des conducteurs aériens à âme en aluminium et des sections d'entrée souterraines. Le Conseil de coopération du Golfe fait progresser une dorsale de 3 GW qui sera à terme couplée à l'Asie du Sud et soutenir les exportations de carburant de synthèse. Ces corridors impliquent des montants supérieurs à 5 milliards USD, poussant les soumissionnaires à démontrer leur solidité financière, leur profondeur en EPC et leurs feuilles de route en matière de contenu local.

Couverture contre le prix du cuivre stimulant la demande de câbles CCHT à âme en aluminium

Les contrats à terme sur le cuivre ont atteint en moyenne plus de 9 000 USD par tonne fin 2025, incitant les fabricants de câbles à accélérer les lignes de conducteurs en aluminium. LS Cable a qualifié un câble CCHT à âme en aluminium ±320 kV et a enregistré une commande de 400 MW pour un collecteur éolien en Corée du Sud en 2025.^{[4]LS Cable & System, "Câble CCHT à âme en aluminium qualifié," lscns.com} Taihan pilote des conducteurs hybrides aluminium-cuivre pour les climats difficiles au Moyen-Orient. L'aluminium offre 60% d'économies de poids et 40% d'avantage en termes de coût, mais augmente les pertes et exige des tolérances de fabrication plus strictes. Les gestionnaires de réseau en Asie-Pacifique et dans le Golfe, sensibles aux prix, spécifient désormais l'aluminium dans les appels d'offres, créant une chaîne d'approvisionnement parallèle.

Complexité des procédures d'autorisation transfrontalières pour les corridors sous-marins

Les projets sous-marins traversent plusieurs zones économiques et nécessitent des autorisations des organismes maritimes, environnementaux, de défense et de pêche, prolongeant souvent les délais de plus de cinq ans. La liaison NeuConnect entre le Royaume-Uni et l'Allemagne a été repoussée à 2028 en raison de débats sur le tracé et d'objections de l'industrie de la pêche. LionLink a nécessité des études environnementales sur 14 zones marines protégées, ce qui a pris 18 mois supplémentaires. Un concept de guichet unique européen existe sur le papier mais n'est pas encore harmonisé, tandis que le réseau électrique de l'ASEAN fait face à des blocages similaires concernant les droits de transit et les responsabilités en cas de défaut. Ces retards augmentent les coûts de financement et dissuadent les promoteurs fonctionnant en mode marchand.

Volatilité de la chaîne d'approvisionnement en isolation XLPE

Dow et Borealis dominent la capacité en résine XLPE de haute qualité, et chacun a subi des événements de force majeure en 2024, portant les délais d'approvisionnement à 26 semaines début 2025. Les prix de la résine ont augmenté de 18% en glissement annuel, et NKT a signalé un retard de livraison de câbles de quatre mois pour le projet Baltic Power. Face au peu d'alternatives diélectriques qualifiées, les fabricants de câbles investissent en amont ; Prysmian a pris une participation dans un compoundeur européen en 2025 pour sécuriser sa matière première. La qualification de nouveaux matériaux peut prendre jusqu'à deux ans, laissant peu de marge de soulagement à court terme.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par emplacement de déploiement : Les câbles sous-marins s'imposent comme le segment à la croissance la plus rapide

Les câbles sous-marins représentaient la plus petite part en 2025, mais devraient afficher un TCAC de 10,5% entre 2026 et 2031, surpassant les lignes souterraines et aériennes à mesure que les installations éoliennes offshore se multiplient. La taille du marché des câbles CCHT pour les projets sous-marins devrait s'élargir de pair avec le plan du hub éolien de la mer du Nord en Europe, qui nécessitera à lui seul environ 15 000 km de câblage. Le nouveau navire P-Laser de Prysmian, opérationnel depuis 2024, peut poser des câbles de 525 kV par 3 000 m de profondeur, permettant des projets en mer de Norvège et au large du Japon.

Les câbles souterrains ont conservé une part de 50,1% en 2025 grâce aux alimentateurs urbains à Pékin, Shanghai et Mumbai, où les contraintes foncières bloquent les lignes aériennes. Nexans a livré des câbles 320 kV pour la ligne Delhi–Agra de 230 km en 2025. Les réseaux aériens dominent le réseau dorsal ±800 kV intérieur de la Chine car les coûts par kilomètre sont de 40% à 60% inférieurs. La croissance y est plus lente car le réseau central de la Chine approche de la saturation, mais l'Afrique et l'Amérique du Sud s'appuient encore sur des liaisons aériennes pour exploiter des ressources hydrauliques et solaires éloignées.

Par niveau de tension : Les systèmes au-dessus de 330 kV gagnent du terrain

Le segment à très haute tension, défini comme supérieur à 330 kV, devrait croître à 9,0% jusqu'en 2031, porté par les corridors ±800 kV de la Chine et le projet pilote ±1 100 kV prévu en Inde. Le convertisseur multiniveau modulaire d'Hitachi Energy sur la liaison North Sea Link a prouvé une disponibilité de 99,5% à ±525 kV depuis 2024.

La plage 115–330 kV détenait encore 48,3% de la part de marché en 2025 et reste le pilier des interconnexions à moyenne distance telles que NordLink entre l'Allemagne et la Norvège. Les niches industrielles telles que les usines de fabrication de semi-conducteurs utilisent des schémas point à point de 66–110 kV ; LS Cable a livré un système ±80 kV à une usine de fabrication coréenne en 2025. Cette bifurcation montre que les gestionnaires de réseau adoptent la très haute tension pour les corridors de mille kilomètres tout en conservant des liaisons à tension moyenne pour les mises à niveau progressives.

Analyse géographique

L'Asie-Pacifique a dominé le marché des câbles CCHT avec 42,5% des revenus en 2025 et devrait croître à un TCAC de 9,8% jusqu'en 2031. La Chine a mis en service la ligne Baihetan–Jiangsu ±800 kV de 2 090 km en 2025 et prévoit trois autres projets à très haute tension d'ici 2031. Le corridor d'énergie verte de l'Inde a mis en appel d'offres 6 GW de capacité en 2025, attirant des offres de Prysmian, ZTT et Hengtong. Le Japon et la Corée du Sud poussent des liaisons sous-marines pour transporter l'éolien offshore de Hokkaido et de la mer Jaune vers les centres de demande ; Sumitomo Electric et LS Cable sont en tête dans ces attributions.

L'Europe se classe au second rang, portée par les hubs éoliens offshore et la remise en état des corridors CA hérités. Les projets Bornholm Energy Island, Viking Link et LionLink totalisent ensemble plus de 10 GW de capacité et plus de 2 000 km de câble. Le régulateur allemand a autorisé quatre corridors CCHT nord-sud en 2024, avec un tracé souterrain à 80% pour apaiser la résistance du public. Le Royaume-Uni cherche à remplacer les connexions offshore radiales par un réseau dorsal maillé, visant des économies de 6 milliards GBP et 30% de câblage en moins.

L'Amérique du Nord se concentre sur des projets transfrontaliers qui exploitent l'hydroélectricité canadienne pour les zones de charge américaines. La liaison Champlain Hudson Power Express de 1,25 GW entrera en service en 2026, acheminant de l'énergie vers New York via un câble ±320 kV de 545 km. Dans le Golfe, une dorsale de 3 GW reliant l'Arabie Saoudite, les Émirats arabes unis et Oman permettra de lisser les rampes d'énergie solaire et de se préparer aux exportations d'électricité vers l'Asie du Sud. L'Amérique du Sud et l'Afrique en sont aux premiers stades mais affichent des preuves de concept telles que la ligne Belo Monte ±800 kV du Brésil et l'interconnexion de 3 GW entre l'Égypte et l'Arabie Saoudite.

Paysage réglementaire

Les projets de câbles HVDC sont de plus en plus influencés par les exigences d'interopérabilité et de cybersécurité, en plus des autorisations administratives. En Europe, le plan d'action de la Commission européenne pour le réseau et les travaux connexes en matière de politique de réseau se sont concentrés sur la rationalisation et l'harmonisation des spécifications techniques pour l'infrastructure HVDC. L'ACER a également avancé des recommandations visant à modifier le code de réseau HVDC pour couvrir de nouveaux points de connexion, y compris les installations de demande en mer, les unités power-to-gas, et le stockage en mer.

ENTSO-E a développé un cadre d'évaluation pour les systèmes de câbles terrestres et sous-marins HVDC à 525 kV, coordonné avec les groupes de travail du CIGRE afin d'harmoniser les pratiques de préqualification et d'essais de type. Ceci, à son tour, affecte les fournisseurs susceptibles de se qualifier pour les corridors à haute capacité. Aux États-Unis, la DOE HVDC CORE Initiative fixe un objectif de réduction des coûts de 35 % d'ici 2035 pour l'énergie transmise par les systèmes HVDC, et le DOE Office of Electricity a publié le projet de National Transmission Needs Study pour commentaire public le 8 juillet 2026. Sur l'ensemble des marchés, les recommandations d'essais sectorielles, telles que les recommandations techniques du CIGRE pour les systèmes de câbles à courant continu jusqu'à 800 kV, continuent de façonner les spécifications d'appels d'offres avant leur codification formelle, renforçant les barrières liées à la conformité pour les entrants plus petits ou non préqualifiés.

Analyse de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur des câbles HVDC commence par les intrants amont, notamment le fil de cuivre ou d'aluminium, le fil d'armure en acier et les composés d'isolation XLPE de haute qualité, puis se poursuit par l'étirage et le câblage des conducteurs, l'extrusion et la vulcanisation, ainsi que les essais en usine et les essais de type. Les étapes en aval couvrent la logistique, les jonctions et la fourniture d'accessoires, ainsi que l'installation. Pour les projets sous-marins, ces dernières étapes sont étroitement liées à des actifs marins spécialisés, tels que les navires de pose de câbles et les outils de tranchage et d'ensouillage, ainsi qu'à un nombre limité d'installateurs qualifiés. Par conséquent, les achats regroupent de plus en plus la fabrication et l'installation sous une livraison clé en main de type EPC.

La base de fournisseurs pour les systèmes extrudés à haute capacité est concentrée parmi un petit groupe de producteurs qualifiés, incluant Prysmian, Nexans, NKT, Sumitomo Electric, et des fabricants asiatiques de premier plan tels que ZTT et Hengtong, le secteur se structurant autour de la classe 525 kV pour de nombreuses grandes liaisons sous-marines. Les goulots d'étranglement restent les plus visibles au niveau des créneaux de fabrication et des matériaux d'isolation, où les cycles de qualification et l'offre limitée de composés de haute qualité allongent les délais de livraison et renforcent la contractualisation à long terme via des accords-cadres. Les nouvelles lignes de fabrication nécessitent des fenêtres de construction et de qualification pluriannuelles ainsi que d'importants engagements en capital, ce qui a poussé à la fois vers une intégration en amont et un soutien public pour accélérer la capacité. La sélection de Furukawa Electric en 2025 dans le cadre du GX Supply Chain Construction Support Project du METI japonais vise à établir une production de câbles HVDC de classe 500 kV avec une subvention allant jusqu'à 30,7 milliards JPY. La collaboration s'intensifie également, notamment avec Taihan qui a signé des protocoles d'accord de collaboration HVDC avec Jan De Nul et Boskalis en juin 2026, et Sumitomo Electric s'associant avec Van Oord dans le cadre d'un accord-cadre de 2026 pour SSEN Transmission.

Opportunités de marché et perspectives d'avenir

Les grands interconnecteurs multi-gigawatts et les épines dorsales de transmission offshore renforcées créent un espace clair pour les fournisseurs capables de sécuriser des créneaux de production de longue durée, de se qualifier à 525 kV et de fournir une conception, une fabrication et une installation intégrées. Au Royaume-Uni, le programme Eastern Green Link montre comment les achats de mégaprojets et la réservation de capacité à long terme changent les comportements contractuels. National Grid a attribué à Prysmian un contrat de 2 milliards GBP pour le Eastern Green Link 4 de 2 GW en février 2026, et NKT a signé des accords majeurs en 2026 liés à Eastern Green Link 3, indiquant que les GRT utilisent de grands contrats et accords-cadres pour sécuriser l'approvisionnement sur des programmes de construction pluriannuels.

Les corridors transfrontaliers et transcontinentaux élargissent également le champ d'application des câbles HVDC et des accessoires associés, en particulier lorsque le financement public réduit les risques des liaisons complexes. L'interconnexion Elmed de 600 MW entre l'Italie et la Tunisie a obtenu un soutien de 307 millions EUR de la Commission européenne dans le cadre du Connecting Europe Facility, Hitachi Energy ayant reçu un contrat de station de conversion de 770 millions EUR en juin 2026 et Prysmian ayant reçu un ordre de démarrage pour la partie interconnexion sous-marine (environ 460 millions EUR). En Amérique du Nord, les projets de modernisation et d'alimentation urbaine ajoutent de la demande au-delà des corridors greenfield, illustrés par Minnesota Power qui a lancé les travaux de la modernisation HVDC de Square Butte à 900 millions USD en 2026, soutenue par 75 millions USD de financements combinés étatiques et fédéraux. L'Asie continue d'ancrer les développements à très haute tension, State Grid ayant mis en service le projet UHVDC Shaanbei-Anhui ±800 kV en juin 2026 (1 055 km, 8 millions de kW).