Taille et Analyse de la Part du Marché de l'Infrastructure IA - Tendances de Croissance et Prévisions (2027 - 2032)

Tendances et Analyses du Marché

Explosion des carnets de commandes de GPU H100/H200 chez les hyperscalers

La demande en matière d'entraînement peut atteindre les fournisseurs d'infrastructure par l'intermédiaire des opérateurs cloud avant que les développeurs d'IA individuels ne sécurisent du matériel dédié. Le 27 août 2025, le PDG de NVIDIA, Jensen Huang, a déclaré que les grands fournisseurs cloud se louaient mutuellement de la capacité alors que les startups d'IA cherchaient de la capacité d'entraînement. Il a décrit les rapports de ruptures de stock de H100 et H200 comme du bruit de marché. Huang a lié la pression sur la capacité aux startups entraînant des modèles de raisonnement. Les locations entre pairs indiquent un écart entre la capacité propre des fournisseurs et la demande d'entraînement qu'ils cherchaient à satisfaire. Combler cet écart avec des systèmes en propriété convertirait la pression pour l'accès à l'entraînement en nouvelles commandes de GPU sur le marché de l'infrastructure d'intelligence artificielle.

Infrastructures réseau rapides spécifiques à l'IA (InfiniBand NDR, Ethernet 800G)

La mise à niveau d'un cluster de calcul nécessite une configuration réseau capable de connecter le système étendu en un ensemble utilisable. Meta a spécifié 800G d'E/S de scale-out par GPU pour une configuration connectée en Ethernet au niveau de son supercluster Prometheus à New Albany, Ohio.^[1] NVIDIA a par ailleurs signalé une croissance de 2,6x en glissement annuel pour Spectrum-X Ethernet au cours de son deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2027, soulignant l'investissement continu dans l'ensemble du secteur de l'infrastructure d'intelligence artificielle. Meta a indiqué avoir choisi 800G par GPU parce que la plateforme GB200 a fait évoluer presque toutes les autres dimensions tandis que la bande passante de scale-out serait autrement restée à 400G. Ce choix de conception fait de la capacité réseau une composante de la mise à niveau de l'accélérateur, augmentant la bande passante spécifiée avec chaque GPU plutôt que de traiter le réseau comme un ajout ultérieur.

Adoption du refroidissement liquide écoénergétique

La densité des baies fait du refroidissement liquide une décision de capacité de calcul autant qu'un choix de conception d'installation. Microsoft a décrit un refroidissement liquide en circuit fermé conçu pour une plus grande densité de baies dans son centre de données IA de Mount Pleasant, Wisconsin, en septembre 2025. La société a annoncé la mise en service complète de sa première installation de centre de données à Mount Pleasant en juin 2026. Oracle Cloud Infrastructure avait également déployé et optimisé sa première vague de baies NVIDIA GB200 NVL72 refroidies par liquide d'ici avril 2025. Les baies GB200 NVL72 refroidies par liquide d'Oracle nécessitent des sites capables de prendre en charge le refroidissement liquide, faisant de l'infrastructure de refroidissement une composante de la décision sur l'emplacement où une capacité de calcul supplémentaire à l'échelle des baies peut être installée.

Subventions gouvernementales de type CHIPS pour les usines d'IA

En janvier 2025, le Département du Commerce des États-Unis a finalisé jusqu'à 93 millions USD de financement CHIPS pour Infinera, désormais intégrée à Nokia. Cette attribution a soutenu de nouvelles installations de fabrication à San Jose ainsi que des installations de test et d'emballage à Bethlehem. Le versement dépend de l'achèvement des jalons du projet par l'entreprise. Le Département du Commerce a identifié les composants photoniques soutenus comme permettant les communications entre l'IA et les clusters d'apprentissage automatique au sein des centres de données. Le 23 juillet 2026, Nokia a annoncé que l'usine de fabrication de San Jose devrait commencer à monter en production au cours du quatrième trimestre 2026. Le Département du Commerce prévoyait une multiplication par dix de la capacité de fabrication nationale existante d'Infinera, tandis que Nokia a lié ses investissements dans l'usine de San Jose et dans l'emballage en Pennsylvanie à la demande en composants optiques attendue en 2027 et 2028.

Pénurie chronique de GPU de classe IA jusqu'en 2026

Pour un opérateur nécessitant un système informatique spécifié, une contrainte d'approvisionnement peut séparer une décision d'achat de la capacité IA utilisable. Le dépôt du deuxième trimestre de l'exercice 2027 de NVIDIA a signalé certaines contraintes d'approvisionnement tout en décrivant les futures livraisons des systèmes Blackwell et Rubin. Cela fait de la disponibilité des livraisons une limite distincte à l'expansion, même lorsqu'un acheteur est prêt à financer des équipements supplémentaires. AWS a présenté ses instances Spot Trainium et Inferentia conçues sur mesure comme des options de calcul alternatives pour les charges de travail IA sensibles aux coûts lors des contraintes de GPU. Lorsque le système requis ne peut être fourni, cependant, l'ajout de capacité d'un opérateur doit attendre la disponibilité du matériel, laissant le coût commercial dans un accès retardé à la configuration informatique sélectionnée.

Limitations de conversion de puissance 400 V / 48 V dans les centres de données existants

La distribution d'énergie basse tension peut limiter la capacité d'accélérateur que les opérateurs ajoutent dans un rack existant. Texas Instruments décrit des pertes de distribution significatives d'environ 200 kW dans les racks cloud et IA de deuxième génération utilisant un bus CC de 50 V, rendant toute augmentation supplémentaire de puissance peu pratique.^[2] Pour les opérateurs approchant de cette limite de conception, l'achat de capacité de calcul supplémentaire nécessite une solution de distribution d'énergie plutôt que simplement davantage d'accélérateurs. Microsoft, Meta et Google ont rédigé la spécification Diablo 400 de l'Open Compute Project, publiée le 1er mars 2026, comme base de conception pour un rack d'alimentation auxiliaire délivrant ±400 V CC aux racks informatiques adjacents. L'expansion au-delà du plafond basse tension dépend donc de la reconception de la distribution d'énergie des racks avant que du matériel informatique supplémentaire puisse être intégré.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Le matériel représentait une part de 68,13 % de la taille du marché de l'infrastructure IA en 2026. Dell Technologies a déclaré 32,5 milliards USD de chiffre d'affaires net en serveurs optimisés pour l'IA pour les 6 premiers mois de l'exercice 2027, clos le 31 juillet 2026, en hausse de 222 % en glissement annuel. Dell a attribué la majeure partie de l'augmentation à des ventes unitaires plus élevées, avec une contribution moindre de prix de vente moyens plus élevés. Étant donné que Dell vend ces produits sous forme de serveurs complets pour la formation, l'affinage et l'inférence, ce chiffre d'affaires représente des ventes de systèmes intégrés valorisées une seule fois au prix du système.

Le logiciel devrait être le segment à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 16,4 % sur 2027-2032. En octobre 2025, Hitachi a annoncé que sa plateforme IA exploitée en interne intégrait des outils dont Red Hat OpenShift AI et soutenait plus de 250 projets de technologies de l'information et de technologies opérationnelles. La plateforme soutenait le développement et l'exploitation de modèles IA et d'apprentissage automatique, Red Hat fournissant OpenShift AI parmi ses outils. Une seule plateforme exploitée en interne servant autant de projets place la demande de logiciels au niveau de la plateforme partagée, plutôt qu'au sein de chaque projet individuel.

Le déploiement sur site représentait une part de marché de l'infrastructure IA de 57,16 % en 2026. Hewlett Packard Enterprise (HPE) a signalé une forte demande des entreprises pour sa plateforme Private Cloud AI destinée aux déploiements sur site à grande échelle au troisième trimestre fiscal 2026, les clients cherchant à optimiser l'économie des tokens. HPE a ajouté que cette demande faisait rapidement évoluer ses carnets de commandes et sa base de clients. Une telle demande lie la propriété des équipements à l'économie d'une utilisation répétée des modèles. L'expansion de la base de clients fait de l'économie des tokens une raison de choisir une infrastructure privée pour davantage de déploiements en entreprise, au-delà de la mise à l'échelle des installations individuelles.

Le déploiement cloud devrait être le segment à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 16,15 % sur 2027-2032. Le chiffre d'affaires de Google Cloud a augmenté de 82 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2026, porté par la demande d'infrastructure IA et de solutions IA. Microsoft a par ailleurs annoncé que le chiffre d'affaires d'Azure et des autres services cloud avait augmenté de 43 % en glissement annuel au trimestre clos le 30 juin 2026. La croissance des activités cloud déclarées par les deux fournisseurs place l'expansion sur des plateformes d'exploitation distinctes, donnant aux perspectives de déploiement cloud une base commerciale plus large qu'un seul programme de construction.

Les entreprises constituaient le segment le plus important, avec une part de 42,17 % en 2026. L'enquête de Deloitte de décembre 2025 a couvert 515 dirigeants américains issus de 5 secteurs d'activité au sein d'entreprises affichant un chiffre d'affaires annuel supérieur à 500 millions USD. Environ 64 % ont déclaré des déploiements limités ou à grande échelle d'usines d'IA, définies comme des ressources de calcul, de mise en réseau et de stockage associées à des logiciels et services optimisés pour l'IA. Par ailleurs, 86 % des répondants s'attendaient à ce que les budgets consacrés à l'infrastructure d'intelligence artificielle augmentent au cours des 3 années suivantes. Au sein de la base d'entreprises interrogées, la croissance budgétaire attendue pourrait soutenir l'expansion des usines d'IA déployées, étendant la décision d'achat aux systèmes déjà en service.

Les prévisions du marché de l'infrastructure d'intelligence artificielle identifient les fournisseurs de services cloud comme le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 15,65 % sur la période 2027-2032. AWS et NVIDIA ont annoncé le 26 août 2026 leur intention de déployer 2 millions de GPU NVIDIA supplémentaires dans l'infrastructure mondiale d'AWS en 2027-2028. Le plan inclut les GPU Blackwell Ultra, Rubin et Rubin Ultra ainsi que des usines d'IA. Cette expansion planifiée agrège la demande en accélérateurs dans le cadre d'un programme à l'échelle du fournisseur, créant un pipeline d'équipements potentiel au-delà d'une installation unique. Son calendrier 2027-2028 positionne cette demande potentielle sur plusieurs générations de GPU au sein de la propre activité cloud d'AWS, sous réserve que le déploiement annoncé se concrétise en systèmes installés.

Les GPU constituaient le segment le plus important du marché de l'infrastructure d'intelligence artificielle, avec une part de 88,9 % en 2026. Au 16 mars 2026, Microsoft avait déployé des centaines de milliers de GPU Grace Blackwell refroidis par liquide dans l'ensemble de son parc mondial de centres de données en moins d'un an. Cela démontre comment le programme de déploiement d'un seul opérateur peut absorber un volume important de matériel GPU sur une période de déploiement concentrée. Ce volume ayant été déployé dans l'ensemble du parc mondial de Microsoft, il décrit l'échelle du déploiement dans les installations d'un opérateur plutôt que dans une seule installation. Les grands programmes GPU peuvent donc combiner un seul compte opérateur avec des travaux d'installation géographiquement distribués.

Les FPGA/ASIC (TPU, Inferentia, Gaudi, Cerebras) sont prévus comme le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 17,25 % sur la période 2027-2032. Cerebras Systems a déclaré un chiffre d'affaires matériel GAAP à l'échelle de l'entreprise de 164,7 millions USD pour les 6 mois clos le 30 juin 2026, contre 140 millions USD sur la même période en 2025. La société développe et commercialise du matériel d'infrastructure d'IA basé sur son processeur à l'échelle d'une tranche. Ces ventes sur des périodes comparables fournissent une base commerciale à partir de laquelle le matériel spécialisé peut se développer, permettant à la croissance de provenir de la montée en puissance d'une activité de fournisseur établie aux côtés du segment GPU plus large.

Analyse géographique

Marché des Infrastructures d'IA en Amérique du Nord

L'Amérique du Nord détenait une part de marché de l'infrastructure IA de 39,4 % en 2026. Core Scientific a facturé 395 MW de capacité d'alimentation client dans ses centres de données américains au deuxième trimestre 2026. Sa mesure facturable couvrait la capacité louée pour laquelle le service avait commencé et pour laquelle la société facturait activement en fin de période. L'opérateur sert des charges de travail liées à l'IA via son activité de colocation haute densité. L'augmentation de 170 MW du premier trimestre (225 MW) au deuxième trimestre (395 MW) montre à quelle vitesse la capacité louée chez un opérateur américain est passée en service payant pour des charges de travail liées à l'IA.

Marché de l'Infrastructure IA en Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique devrait être la géographie à la croissance la plus rapide avec un CAGR de 16,85 % sur 2027-2032. Google a posé la première pierre en avril 2026 de son hub IA de Visakhapatnam en Inde, avec AdaniConneX et Nxtra by Airtel comme partenaires et un calcul à l'échelle du gigawatt prévu pour les startups et les grandes entreprises. Le promoteur du parc de centres de données hyperscale de Vizag associé peut poursuivre la construction à ses propres risques dans l'attente de l'issue finale du contentieux d'intérêt public et doit respecter les procédures légales et environnementales. Le calcul prévu à l'échelle du gigawatt fait du hub une destination potentielle pour les équipements IA au service des startups et des grandes entreprises indiennes à mesure que la construction avance.

En Amérique du Sud, Eviden a mis à niveau le supercalculateur scientifique Santos Dumont exploité par le LNCC au Brésil à 18,85 pétaflops en juillet 2025, ajoutant des capacités IA pour les utilisateurs de la recherche nationale. En Europe, l'Entreprise commune européenne pour le calcul à haute performance (EuroHPC JU) a sélectionné 6 sites supplémentaires d'usines IA en 2025, situés en Tchéquie, en Lituanie, aux Pays-Bas, en Pologne, en Roumanie et en Espagne, chacun destiné à fournir un accès national au calcul IA et un soutien technique aux startups, aux petites entreprises et aux chercheurs. Au Moyen-Orient, la plateforme saoudienne de HUMAIN était opérationnelle en août 2026, utilisant des GPU AMD Instinct et la mise en réseau Cisco pour servir ses clients. En Afrique, Altron a lancé son usine IA sud-africaine en octobre 2025, combinant le calcul et les logiciels NVIDIA avec de la formation et du support, et servant 5 clients de lancement. Le Brésil et l'Europe canalisent la demande en équipements via des programmes de calcul publics, tandis que les exemples saoudien et sud-africain se concentrent sur des opérateurs orientés clients, offrant aux fournisseurs différents acheteurs institutionnels.

Cadre réglementaire et perspectives

Certaines juridictions réglementent l'accès transfrontalier au matériel, les opérations des centres de données et le traitement des données personnelles par différents instruments. La comparaison adopte la perspective d'un opérateur déployant du matériel IA et des logiciels d'infrastructure, y compris les opérateurs fournissant des services cloud. La charge de conformité dépend donc de la transaction sur les équipements, du type d'installation et de l'activité de traitement des données.

L'octroi de licences aux États-Unis soutient une note Moyenne, l'assouplissement étant lié au cadre de diffusion simplifié prévu dans l'agenda 2026, tandis que la note Élevée du Brésil et l'absence de changement reflètent la suspension continue de l'article 6 dans l'attente d'une réévaluation. La note Moyenne de la France reflète le travail lié au RGPD alloué selon les rôles cloud réels, tandis que le durcissement suit la disposition de changement de fournisseur cloud de l'UE prévue pour janvier 2027, date à laquelle les bénéficiaires de services cloud devraient pouvoir changer de fournisseur sans frais. Le projet de divulgations de services IA de juillet 2026 en Chine et les exigences indépendantes relatives aux sites commerciaux en Arabie Saoudite, effectives le 28 septembre 2026, sous-tendent le durcissement aux côtés des obligations d'évaluation et de dépôt en Chine et du cadre d'enregistrement des fournisseurs tiers en Arabie Saoudite. La note Moyenne du Nigéria et l'absence de changement reflètent un cycle de conformité établi, l'enregistrement étant conditionnel à la désignation d'importance majeure et les audits étant dus dans les 15 mois suivant le commencement et annuellement par la suite.

Étapes de la chaîne de valeur

Les producteurs de mémoire, les fournisseurs d'accélérateurs et les intégrateurs de serveurs captent de la valeur à des étapes successives de la livraison de matériel IA. SK hynix a posé la première pierre en avril 2026 de P&T7, une usine d'emballage avancé planifiée à Cheongju, en Corée du Sud, pour des produits de mémoire IA tels que la mémoire à haute bande passante. SK hynix décrit l'emballage avancé dédié comme essentiel à la fabrication de ces produits de mémoire, plaçant la capacité d'emballage aux côtés de la fabrication de mémoire comme une exigence pour augmenter l'approvisionnement en mémoire IA.

La disponibilité des composants et la préparation des installations contraignent différents points de la séquence de livraison. Microsoft identifie parmi ses dépendances en matière de centres de données une énergie prévisible, des fournitures de mise en réseau et des serveurs incluant des GPU. Ces dépendances exposent les intégrateurs de serveurs à un risque de calendrier en dehors de leurs propres usines, car la capacité de calcul utilisable nécessite également l'infrastructure énergétique et de mise en réseau de l'opérateur.

Opportunités clés pour les acteurs du marché

L'appel d'offres pour le cloud souverain du C-DAC en Inde, le développement de consortiums européens et l'acquisition de calcul haute performance (HPC) brésilienne pour l'IA offrent différentes voies d'accès aux ventes d'infrastructure. Le C-DAC a publié son appel d'offres le 25 septembre 2026, avec une date limite de soumission fixée au 29 octobre 2026. L'appel à consortia pour les Gigafactories IA de l'EuroHPC JU est ouvert, avec des offres attendues avant le 3 décembre 2026.^[3] Le programme indien combine l'informatique cloud IA avec une infrastructure de centre de données non informatique, les opérations et la maintenance, créant une opportunité pour les fournisseurs de solutions de calcul dans le cadre d'un programme de livraison plus large.

L'appel d'offres du C-DAC illustre l'importance des qualifications de livraison, exigeant une évaluation du chiffre d'affaires moyen sur 3 ans et ne prévoyant aucune dérogation pour les startups en matière d'expérience ou de chiffre d'affaires. Ses préférences de contenu local dépendent également de la certification OEM et de l'évaluation de l'acheteur. Pour cette ouverture cloud souverain indien, le rôle de livraison d'un soumissionnaire doit correspondre à sa documentation d'éligibilité, tandis que toute revendication de préférence de contenu local doit être justifiée séparément.