Tamaño y Participación del Mercado de Logística de Comercio Electrónico en América del Sur - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Logística de Comercio Electrónico en América del Sur

Crecimiento Explosivo del GMV B2C Pospandemia

Brasil registró USD 81,74 mil millones en valor bruto de mercancías de comercio electrónico durante 2024, superando ampliamente a cualquier otro mercado sudamericano y manteniendo una expansión de dos dígitos incluso después de que se levantaron las restricciones pandémicas. Más de 100 millones de consumidores regionales realizan transacciones en línea, aunque la penetración aún se sitúa entre 30 y 40 puntos porcentuales por debajo de los referentes norteamericanos, lo que deja un amplio margen de crecimiento para el volumen logístico. Los volúmenes de pedidos aumentan más rápido que la capacidad postal pública, lo que lleva a los mercados en línea a internalizar el cumplimiento y controlar la calidad. Mercado Libre canalizó el 94% de sus envíos de 2025 a través de centros propietarios, un enfoque que transformó la velocidad de entrega en una ventaja competitiva en lugar de un centro de costos. Los transportistas independientes enfrentan márgenes comprimidos, mientras que la demanda de servicios de etiquetado y ensamblaje de kits externalizados se acelera; los vendedores necesitan servicios de preparación profesional para cumplir con estrictas métricas de puntualidad. El mismo impulso es visible en Argentina y Colombia, donde las bases de compradores digitales se duplicaron entre 2020 y 2025.

Internet Móvil y Pagos Instantáneos al Estilo Pix

La liquidación instantánea elimina el flotante de varios días que antes retrasaba el despacho, permitiendo a los comerciantes liberar paquetes en cuestión de horas y desbloquear la economía de la entrega en el mismo día. Las comisiones promedio de Pix del 0,33% se comparan favorablemente con el 2,34% de las tarjetas, liberando capital de trabajo para la automatización de almacenes. El CVU de Argentina y el Khipu de Chile están replicando el modelo, aunque la adopción se sitúa aproximadamente dos años por detrás de Brasil. La innovación en pagos ahora moldea el diseño de redes: las tiendas oscuras deben ubicarse dentro de un radio de 10 minutos en scooter de distritos densamente poblados como Vila Madalena, donde la productividad de los mensajeros alcanza 20 entregas por hora. El aumento de los alquileres urbanos incrementa los costos fijos, pero el efecto de densidad aún reduce el gasto por parada y mejora la fiabilidad del servicio.

CAPEX de Grandes Mercados en Línea en Redes de Cumplimiento

Mercado Libre invirtió USD 6,4 mil millones en logística brasileña en 2025, expandiendo de 10 a 21 centros de distribución y desplegando 308 puntos satélite para acercar el inventario a la demanda. La empresa ahora posee más espacio en América Latina que Amazon, una inversión del panorama de 2020 cuando los transportistas externos dominaban. Las grandes inversiones de capital crean un mercado de dos niveles en el que solo los actores más grandes pueden cumplir pedidos a escala de forma autónoma, mientras que los operadores de nivel medio dependen de agregadores que cobran comisiones de dos dígitos. El desempeño en entregas sigue la misma tendencia. Mercado Libre alcanzó una cobertura de entrega al día siguiente del 71,8% en 2025, mientras que los vendedores que dependen del servicio postal promediaron tiempos de entrega de cinco días.

Proliferación de Tiendas Oscuras y Microfulfillment

Rappi gestionó más de 300 tiendas oscuras a finales de 2025, con foco en São Paulo, Buenos Aires, Santiago y Bogotá, donde la densidad de pedidos justifica la inversión inicial de entre USD 200.000 y USD 500.000 por sitio^{[2]Rappi, "Presentación para Inversores 2025," RAPPI.COM} . Los períodos de recuperación de la inversión se reducen a dieciocho meses una vez que el volumen supera los quince pedidos por hora, desplazando la optimización del almacén del almacenamiento cúbico hacia rutas de recolección rápidas. Mercado Libre introdujo los microcentros "Meli Places" en 50 ciudades brasileñas en 2025 para replicar el servicio de entrega en el mismo día para electrónica y ropa. Dado que el primer operador en saturar un vecindario captura la mayoría de las compras por impulso, los despliegues de tiendas oscuras muestran una clara dinámica de ganador único. Aunque el volumen de entregas en el mismo día sigue siendo una minoría del total de paquetes, su tasa de crecimiento del 11,35% sugiere una tendencia continua hacia el cumplimiento hiperlocal, especialmente para canastas de alta frecuencia como comestibles y artículos de farmacia.

Deficientes Vínculos Viales y Multimodales Fuera del Sureste de Brasil

Solo el 12,4% de las carreteras brasileñas están pavimentadas, y el ferrocarril mueve únicamente el 15% de la carga nacional, frente al 40% en América del Norte, lo que obliga al transporte de larga distancia por carretera en autopistas deterioradas y añade entre un 20% y un 30% a los costos operativos de los vehículos^{[3]Banco Mundial, "Índice de Desempeño Logístico 2024," BANCO MUNDIAL}. Una subinversión similar afecta al interior de Argentina, donde la participación del ferrocarril en el transporte de carga ha caído por debajo del 5%. Como resultado, los transportistas concentran sus activos de cumplimiento cerca de los puertos de Santos, Paranaguá y Valparaíso para evitar los corredores del interior poco confiables, un patrón que acelera el servicio metropolitano pero deja a los clientes rurales con tiempos de entrega de una semana. Existen programas públicos como el plan de carreteras PAC y las mejoras al corredor IIRSA, pero el gasto regional en infraestructura promedia solo el 2,2% del PIB, muy por debajo del 6,2% que el Banco Interamericano de Desarrollo identifica como necesario para cerrar la brecha. Hasta que mejore la ejecución, la accesibilidad interior seguirá siendo limitada.

Alto Costo de Última Milla y Complejidad Aduanera

El gasto en última milla representa entre el 40% y el 50% de los costos logísticos totales en América del Sur, porque la densidad de paradas cae bruscamente más allá de los núcleos urbanos y la congestión del tráfico aumenta las horas de los mensajeros. Las rutas suburbanas suelen entregar menos de doce paquetes por recorrido, triplicando el costo por paquete en comparación con las entregas en el centro de la ciudad. Los flujos transfronterizos agravan la presión: el despacho aduanero en Brasil promedia cinco días frente a dos en Chile, y los umbrales de mínimos inconsistentes —USD 50 en Argentina frente a USD 200 en Chile— obligan a los vendedores a recalibrar los valores declarados según el destino. Los errores en la documentación o la falta de certificados sanitarios aún pueden añadir varios días de almacenamiento, comprometiendo las ventanas de entrega prometidas. Los transportistas mitigan el riesgo mediante almacenes aduaneros cerca de las fronteras, pero la complejidad disuade a los vendedores más pequeños y mantiene los volúmenes internacionales en el 17,76% del tamaño del mercado de logística de comercio electrónico en América del Sur en 2025.

Análisis de Segmentos

Por Tipo de Servicio: El Crecimiento de los Servicios de Valor Agregado Supera el Dominio del Transporte

El transporte capturó el 67,92% de la participación del mercado de logística de comercio electrónico en América del Sur en 2025, dado que el transporte por carretera sigue siendo indispensable en un continente donde la infraestructura ferroviaria es escasa^{[4]Agência Nacional de Transportes Terrestres, "Estadísticas Modales 2024," ANTT.GOV.BR}. Sin embargo, el segmento de valor agregado se expande a una CAGR del 12,46% a medida que los mercados en línea imponen estándares de empaque, etiquetado y ensamblaje de kits que los comerciantes individuales no pueden cumplir internamente. Los vendedores adquieren cada vez más módulos de preparación llave en mano ubicados en los centros de distribución de los grandes mercados en línea, lo que reduce los tiempos de transferencia y mejora el desempeño de entrega puntual. 

Las huellas de almacenamiento y cumplimiento también están escalando; Mercado Libre duplicó el número de centros de distribución brasileños en 2025, llevando el total al 71,8% de los paquetes dentro de una ventana de 48 horas. Los operadores logísticos externos replican el movimiento abriendo centros satélite en Guarulhos e Itagüí especializados en cosméticos o pequeña electrónica. Aunque el ferrocarril y el transporte aéreo siguen siendo nichos, la adopción selectiva de carga aérea en cadena de frío y farmacéutica está aumentando. En general, los servicios de valor agregado seguirán ganando penetración a medida que la experiencia de desempaque y el cumplimiento normativo emerjan como palancas clave de conversión.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Modelo de Negocio: Las Plataformas B2B Reducen la Brecha

El B2C representó el 75,85% de los ingresos de 2025 gracias a 100 millones de compradores digitales regionales y un proceso de pago móvil sin fricciones. Sin embargo, el B2B crece a una CAGR del 9,75%, casi igualando el crecimiento del consumidor, a medida que los portales de adquisiciones digitalizan los ciclos de pedidos de las pymes y permiten envíos consolidados en palés que reducen los costos por kilogramo hasta en un 50%. Se proyecta que el mercado de logística de comercio electrónico en América del Sur para transacciones B2B supere los USD 2 mil millones en 2031, reflejando la adopción en suministros de oficina, repuestos de mantenimiento e insumos para el sector de servicios de alimentación. 

El C2C sigue siendo una pequeña fracción, aunque la creciente infraestructura de centros de devolución está aumentando la confianza de los compradores. La diferencia logística es marcada: los paquetes C2C experimentan tasas de devolución inferiores al 10%, pero requieren flujos inversos que muchos vendedores individuales no pueden gestionar. Los mercados en línea ahora agregan las devoluciones en depósitos urbanos y cobran tarifas unitarias, un modelo que podría elevar la participación del C2C pero que también añade complejidad que solo las plataformas más grandes pueden absorber.

Por Destino: El Impulso Transfronterizo Crece a Pesar de las Fricciones

Los envíos nacionales representaron el 82,24% de la participación del mercado de logística de comercio electrónico en América del Sur en 2025, principalmente porque la entrega en el mismo día y al día siguiente depende de redes urbanas densas que terminan en las fronteras nacionales. No obstante, los flujos internacionales crecen a una CAGR del 10,84% impulsados por acuerdos de libre comercio que eliminan aranceles sobre más del 90% del comercio intrabloques. Chile y Perú aprovechan procesos aduaneros ágiles —a veces cuarenta y ocho horas de puerta a puerta— para importar electrónica asiática, mientras que los vendedores brasileños exportan moda hacia Argentina a través de centros aduaneros en Córdoba. 

La heterogeneidad aduanera y los regímenes de IVA divergentes aún dificultan el escalamiento fluido. Los vendedores suelen dividir los pedidos para mantenerse por debajo de los bajos umbrales de mínimos, añadiendo costos de manipulación. La innovación está en marcha: Correios y Cainiao abrieron un almacén aduanero en el aeropuerto de Viracopos en 2025, reduciendo el despacho de paquetes chinos de siete a tres días. A medida que más aeropuertos repliquen el modelo, la participación del tráfico internacional debería continuar aumentando.

Por Velocidad de Entrega: La Economía de la Entrega en el Mismo Día Alcanza un Punto de Inflexión

Los servicios estándar de 3 a 5 días lideraron con una participación de ingresos del 57,13% en 2025, ya que las redes postales cubren el mayor rango de códigos postales. Sin embargo, la entrega en el mismo día se acelera a una CAGR del 11,35% gracias a las tiendas oscuras que posicionan el inventario a distancia de scooter de los compradores en São Paulo, Buenos Aires y Santiago. Pix eliminó los retrasos de liquidación, permitiendo a los comerciantes enviar en un plazo de 2 horas desde el pago, eliminando el obstáculo de capital de trabajo que antes limitaba la inversión en entregas exprés. 

La entrega al día siguiente sigue siendo la columna vertebral para los mercados en línea; la flota propia de Mercado Libre alcanzó un éxito del 71,8% en ese compromiso en 2025. Los plazos superiores a cinco días persisten en la Amazonía y la Patagonia, donde la densidad de paradas es demasiado baja para frecuentes salidas de líneas troncales. En el horizonte del pronóstico, la entrega en menos de un día probablemente alcanzará una participación de dos dígitos en las megaciudades costeras, mientras que las ventanas estándar seguirán siendo dominantes en otros lugares, reforzando el panorama de doble velocidad del mercado de logística de comercio electrónico en América del Sur.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Categoría de Producto: Las Brechas en la Cadena de Frío Frenan el Impulso de los Alimentos

La moda y el estilo de vida lideraron los volúmenes con el 26,65% en 2025, porque los altos valores unitarios absorben los recargos de última milla y las tasas de devolución, mientras que el tamaño y el peso se mantienen bajos. Los alimentos y bebidas registran la CAGR más rápida del 10,31%, pero solo entre el 15% y el 20% de los productos perecederos se transportan bajo control de temperatura, lo que limita la penetración fuera de las metrópolis de primer nivel. Las empresas de comercio rápido están añadiendo módulos de microfulfillment refrigerados, aunque el despliegue sigue concentrado en São Paulo, Río de Janeiro y Buenos Aires. 

La electrónica de consumo y los electrodomésticos dependen en gran medida de los corredores de carga aérea transpacífica inaugurados en 2025, que redujeron el tránsito de Guangzhou a São Paulo de 25 a 12 días. Los muebles se rezagan debido a los costos de entrega con dos personas y la escasa disponibilidad de espacio de preparación urbano. La diversificación general de la mezcla de productos dependerá de la rapidez con que la logística de frío y de grandes volúmenes madure más allá de las capitales costeras.

Análisis Geográfico

Brasil generó el 45,28% de los ingresos regionales de 2025, respaldado por el programa de cumplimiento de Mercado Libre de USD 6,4 mil millones, que expandió los centros de distribución locales de diez a veintiuno y canalizó el 94% de los paquetes a través de los activos propios de Mercado Libre. Pix procesó el 42% de las transacciones en línea brasileñas en el mismo año, reduciendo el ciclo de compra a despacho a horas y consolidando al país como el motor del mercado de logística de comercio electrónico en América del Sur. Sin embargo, persiste la desigualdad en el servicio: mientras São Paulo y Río de Janeiro disfrutan de entrega en un día de múltiples transportistas, las regiones Norte y Noreste enfrentan tiempos de entrega de una semana debido a la limitada red de carreteras pavimentadas y los escasos enlaces multimodales.

Perú está en camino de registrar la CAGR más rápida del 12,09% hasta 2031, impulsado por el alivio arancelario de la Alianza del Pacífico y las mejoras en curso a la Carretera Interoceánica, que reducirá los viajes Lima-São Paulo de doce a ocho días para 2027. Chile sigue superando su peso poblacional, con más del 70% de las carreteras pavimentadas y ciclos aduaneros de uno a dos días que convierten a Santiago en un eficiente centro de entrada para las importaciones asiáticas. La logística de Argentina aún lucha con USD 12 mil millones en mantenimiento vial diferido, aunque los nuevos centros de distribución en Córdoba prometen reducir el tránsito nacional a la mitad una vez que estén operativos en 2026.

Colombia se beneficia de las mejoras de APP en la arteria Bogotá-Buenaventura, reduciendo el tiempo de viaje del puerto a la capital a 12 horas e impulsando los volúmenes de comercio intrarregional de la Alianza del Pacífico. Paraguay, Uruguay, Bolivia y Ecuador representan en conjunto una participación de un solo dígito, pero crecen de manera constante a medida que los mercados en línea amplían los programas de vendedores hacia ciudades secundarias. La asimetría de infraestructura sigue siendo el tema definitorio, con los niveles de servicio más altos donde las carreteras pavimentadas se cruzan con los principales aeropuertos y los más bajos en los estados del interior que dependen de caminos sin pavimentar.