Tamaño y Análisis de Participación del Mercado de Torres de Telecomunicaciones de Indonesia - Tendencias de Crecimiento y Previsión (2027 - 2032)

Tendencias e Información del Mercado

Lanzamiento del espectro 5G nacional y momentum del despliegue

Los compromisos de cobertura otorgan a las adjudicaciones de espectro de Indonesia una ruta más clara hacia la demanda de sitios de telecomunicaciones utilizables. El 21 de julio de 2026, Komdigi nombró a XLSMART, Telkomsel e Indosat ganadores de la selección de espectro de 700 MHz y 2,6 GHz tras concluir todas las etapas.^[1] Los operadores ganadores deben proporcionar servicio 5G que cubra al menos el 51% de la población nacional en el quinto año. Esta obligación respalda la demanda de acceso a sitios al requerir que los operadores conviertan los derechos de espectro en una huella de servicio. Las torres existentes pueden participar mediante alojamiento adicional o mejoras, mientras que las brechas de cobertura crean un caso independiente para nuevas ubicaciones. Para los propietarios de torres, la ganancia comercial depende de asegurar arrendamientos de operadores viables a medida que los compromisos de despliegue se convierten en inversión de red.

Mandatos de conectividad 4G rural y subsidios de BAKTI

Las obligaciones de cobertura rural crean un requisito de infraestructura definido en áreas remotas. Al 5 de junio de 2026, BAKTI, la Agencia de Accesibilidad a las Telecomunicaciones y la Información, había construido 5.514 estaciones de transceptores base (BTS) 4G, todas reportadas en funcionamiento en áreas remotas. Por separado, 1.233 BTS en su red de áreas desatendidas, de frontera y más alejadas fueron financiadas a través de las obligaciones de Servicio Universal de proveedores como Telkomsel, Indosat Ooredoo Hutchison y XLSMART en esa fecha. Esas obligaciones vinculan el financiamiento de infraestructura rural con operadores que necesitan ubicaciones de red viables. Para los arrendadores y contratistas de servicios de sitios, suministrar un host utilizable o mantener su infraestructura de soporte convertiría ese requisito en un servicio comercial más allá de la construcción inicial.

Acuerdos de venta con arrendamiento posterior por parte de los operadores de redes móviles

Las transacciones de los operadores se convierten en una fuente de demanda recurrente de servicios de sitios cuando la venta de un activo va acompañada de un compromiso de arrendamiento posterior. Los estados financieros intermedios de junio de 2025 de XLSMART mantuvieron la contabilidad de arrendamiento posterior de torres para las transacciones anteriores del grupo con Protelindo y PT Solusi Tunas Pratama Tbk (STP). La venta a Protelindo ocurrió en 2016 y la venta a STP en 2014, con las ganancias de las transacciones amortizadas durante los períodos de arrendamiento. Este acuerdo separa el uso del sitio por parte del operador de la propiedad de la infraestructura subyacente. Los activos arrendados se registraron al valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento con los pasivos de arrendamiento relacionados. Esos pasivos muestran que el compromiso de arrendamiento del operador puede superar el año de la transacción, otorgando al arrendador una relación contractual después de la venta.

Cierre de la red 3G que libera capacidad libre en torres

El retiro del equipo 3G puede respaldar una demanda adicional de alojamiento cuando el cambio libera capacidad utilizable para otro arrendamiento de pago. La capacidad relevante es el espacio de alojamiento, la tolerancia estructural y la energía de soporte que un propietario puede poner a disposición en la misma ubicación. Un operador capaz de reutilizar esa ubicación puede llevar a cabo una actualización sin tratar el nuevo acceso a terrenos como parte de cada despliegue. La tolerancia disponible debe coincidir con los requisitos del equipo de reemplazo, lo que hace que la ingeniería específica del sitio sea la condición para ofrecer ese espacio como otra posición de servicio. Solo una actualización contratada o una coubicación convierte la tolerancia de alojamiento liberada en ingresos incrementales para el propietario del sitio.

Presión de renegociación de tarifas de arrendamiento por parte de los operadores de redes móviles

Las renegociaciones de arrendamiento pueden reducir los ingresos de las torres incluso cuando el inquilino continúa utilizando la misma infraestructura. En el primer trimestre de 2026, la tarifa mensual efectiva de arrendamiento por arrendamiento de XL Axiata (EXCL) de PT Sarana Menara Nusantara Tbk fue un 7,5% inferior a su nivel del ejercicio fiscal 2025 tras la renegociación a la baja. Los sitios de EXCL formaban parte del negocio del operador fusionado XLSMART. Para un arrendador, esto separa la utilización física de la productividad de los ingresos, debilitando el rendimiento disponible de un sitio ocupado. El acuerdo posterior a la fusión contempló la retención de los sitios de EXCL sin rotación, pero a tarifas mensuales más bajas, dejando menos ingresos por arrendamiento retenido.

Alto apalancamiento en un entorno de costos de interés crecientes

El apalancamiento puede limitar la expansión de un propietario de torres antes de que cualquier deterioro en la ocupación de sitios sea visible. Al 30 de junio de 2026, PT Tower Bersama Infrastructure Tbk reportó una deuda neta a nivel de empresa de 4,8 veces su EBITDA del segundo trimestre sobre una base anualizada. Esta carga de deuda hace que el financiamiento de sitios adicionales sea sensible al efectivo disponible después de atender las obligaciones existentes. Un proyecto con ingresos prospectivos atractivos por arrendamiento puede, en consecuencia, enfrentar una prueba de financiamiento más estricta de lo que sus economías operativas por sí solas sugieren. El endeudamiento adicional también aumenta la exposición al costo de refinanciamiento antes de que un nuevo sitio haya establecido ingresos recurrentes. Las nuevas construcciones compiten con el servicio de la deuda por el efectivo generado por los arrendamientos existentes.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Las TowerCos independientes fueron el segmento más grande con el 53,53% de los ingresos del mercado de torres en 2026 y se prevé que crezcan más rápido, con una CAGR del 7,58% durante 2027-2032. Al 31 de diciembre de 2025, PT Sarana Menara Nusantara Tbk reportó aproximadamente 36.000 torres y 60.500 inquilinos para su grupo en Indonesia. Su ratio de arrendamiento declarado para esa fecha fue de 1,67x. El ratio hace que la retención y la ocupación adicional sean relevantes para el rendimiento de un patrimonio compartido, vinculando los ingresos al uso de las posiciones de alojamiento disponibles. Agregar un inquilino a una torre existente crea otra relación de arrendamiento sin el compromiso de capital de otra estructura.

Se prevé que las participaciones cautivas de los operadores de redes móviles se contraigan durante 2027-2032. Telkom reportó aproximadamente 4.472 torres propiedad de Telkomsel al 31 de diciembre de 2025. Esas torres en manos de operadores ilustran la elección de propiedad entre retener la infraestructura física y obtener alojamiento comercial, con la previsión asignando un papel menor a la propiedad cautiva.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Las instalaciones terrestres representaron una participación del 64,4% del tamaño del mercado de torres de telecomunicaciones de Indonesia en 2026. En junio y julio de 2025, PT Solusi Tunas Pratama planificó una torre BTS de Indosat de 60 metros en un sitio de propiedad de un residente en Dusun II, Desa Kampung Baru, Rejang Lebong, sujeto a los procedimientos restantes. El proceso implicó documentación de propiedad del terreno, consentimiento de los residentes cercanos y permisos. Una parcela dedicada le da al proveedor de torres una ubicación física para la estructura, pero asegurar esa ubicación no la hace por sí sola lista para la construcción. Resolver el consentimiento del propietario del terreno y los permisos es lo que convertiría esta parcela planificada en un host disponible para el operador.

Se prevé que las instalaciones en azotea sean el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR del 5,85% durante 2027-2032. En enero de 2026, la Provincia de Lampung extendió el derecho de Mitratel a arrendar espacio en azotea en el edificio de la Secretaría Provincial. La renovación preserva una vía legal para usar ese edificio para infraestructura de telecomunicaciones, otorgando al derecho de propiedad un papel continuo en la disponibilidad del sitio. Para un arrendador de torres, un derecho renovado puede respaldar una oferta de alojamiento continua a los operadores móviles sin requerir la compra del edificio subyacente. La extensión le da a Mitratel una vía para el uso continuo de la azotea sin reubicarse en otra propiedad.

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Los sitios híbridos de red/diésel fueron el segmento más grande, representando el 79,4% de los ingresos del mercado de torres en 2026. Las inundaciones y deslizamientos de tierra en Sumatra, que comenzaron en noviembre de 2025, interrumpieron el suministro eléctrico y las telecomunicaciones. En diciembre de 2025, TelkomGroup desplegó 470 generadores a través de Telkomsel para apoyar la recuperación de la red en Sumatra. Ese esfuerzo de recuperación ilustra el papel operativo de la generación de respaldo cuando el suministro eléctrico se vuelve poco confiable. Dado que los sitios alimentados por energías renovables parten de una base pequeña, los sitios híbridos son la configuración dominante que los operadores deben mantener en funcionamiento durante los cortes.

Se prevé que los sitios alimentados por energías renovables sean el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR del 20,2% durante 2027-2032. Telkomsel añadió 86 plantas de energía solar en sitios BTS durante 2025 y reportó 360 unidades BTS con paneles solares. Junto con un BTS alimentado por microhidráulica, esas instalaciones solares generaron 13.926 GJ en 2025. Sus BTS alimentados por energías renovables sirvieron a las principales ciudades y a las regiones subdesarrolladas, de frontera y más alejadas en 2025. La operación de estos sistemas solares y microhidráulicos crea un requisito de mantenimiento continuo junto con el suministro inicial de equipos.

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Las torres de monopolo representaron una participación del 46,19% en el mercado de torres de telecomunicaciones de Indonesia en 2026. En 2025, el contratista PT Binatel Prima reportó trabajos en nuevos proyectos de torres de monopolo para el cliente MULTILAB en Papúa, Sumatra, Bali y Kalimantan. Para el segmento más grande, estas asignaciones muestran el formato participando en canalizaciones de proyectos geográficamente separadas. Un contratista que atiende esas ubicaciones puede organizarse en torno a la misma categoría estructural mientras gestiona los requisitos de ejecución específicos de cada sitio. Para los contratistas, estas asignaciones conectan la experiencia en monopolos con negocios recurrentes con un cliente en proyectos separados.

Se prevé que las torres camufladas/ocultas sean el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR del 10,4% durante 2027-2032. Las normas de 2025 de la Ciudad de Pekalongan permiten torres de camuflaje como postes de iluminación, torres de mezquita o árboles. Solo las torres de camuflaje con forma de iluminación o árbol reciben la exención declarada de la restricción de emplazamiento en la zona de supervisión de la vía pública. Para un operador que busca un host dentro de esa área restringida, un diseño que cumpla los requisitos crea una posible vía de acceso al sitio. En Pekalongan, seleccionar el camuflaje con forma de iluminación o árbol abre una opción de emplazamiento en la vía pública que otras formas de camuflaje no reciben.

Análisis Geográfico

El panorama comercial regional combina carteras de propietarios establecidos con sitios de cobertura de apoyo público, creando vías separadas para el trabajo de servicios de infraestructura en Java y las islas exteriores. En el primer semestre de 2026, Mitratel operó 40.563 torres a nivel nacional, con la mayoría ubicadas fuera de Java. En Sumatra, el programa de conectividad pública de Komdigi de 2025 para áreas desatendidas, de frontera y más alejadas incluyó 131 BTS 4G y 135 BTS de Obligación de Servicio Universal en funcionamiento. Para los proveedores de infraestructura, estos alcances hacen que el servicio en áreas operativas separadas sea comercialmente relevante, con propietarios de torres y programas de cobertura pública proporcionando vías potenciales distintas para el trabajo recurrente en sitios.

Kalimantan Oriental ilustra una oportunidad de expansión impulsada por la capacidad en Kalimantan. En el primer semestre de 2026, Indosat amplió la capacidad de red en Balikpapan, Samarinda y Tenggarong en Kalimantan Oriental a medida que aumentó el uso de servicios digitales. En todo Kalimantan, el tráfico de datos del segundo trimestre de 2026 creció un 27,6% interanual, mientras que su número de clientes aumentó un 2,2%. El programa de Komdigi de 2025 para áreas desatendidas, de frontera y más alejadas registró 531 BTS 4G y 74 BTS de Obligación de Servicio Universal en funcionamiento en Sulawesi. Atender estos ejemplos requiere ofertas comerciales distintas, que acomoden capacidad de radio adicional para una red de operador en expansión y sostengan la usabilidad de las ubicaciones de cobertura de apoyo público.

Bali-Nusa Tenggara combina la preparación de la red para temporadas altas con la cobertura incremental de aldeas, lo que otorga a la demanda de infraestructura diferentes tiempos dentro de la región. Para Navidad de 2025 y Año Nuevo de 2026, Telkomsel preparó su red de Bali-Nusa Tenggara con 241 BTS 5G en 8 ciudades o regencias y 8 BTS móviles en reserva. Un enfoque de reserva puede abordar la carga temporal sin hacer de la construcción permanente de torres la única respuesta a los requisitos estacionales. Desde principios de abril de 2025, Telkomsel activó el servicio basado en BTS en Sanleo y Uabau en la Regencia de Malaka y Barang en la Regencia de Manggarai, Nusa Tenggara Oriental. La distinción comercial es entre la capacidad flexible para una red regional existente y el soporte sostenido del sitio para aldeas recién conectadas, lo que crea diferentes requisitos de despliegue y servicio.

Marco Regulatorio y Perspectivas

La comparación abarca jurisdicciones seleccionadas desde la perspectiva de un propietario de torres que arrienda infraestructura utilizable a operadores móviles. El marco nacional de Indonesia exige que los propietarios de infraestructura pasiva utilizable ofrezcan acceso justo, razonable y no discriminatorio, manteniendo la continuidad del servicio.^[2] Yakarta añade requisitos de diseño de carga compartida y emplazamiento según el plan de celdas, situando la preparación para la construcción junto con las condiciones de acceso en la decisión comercial del propietario.

Los juicios nacionales de Medio y Sin cambios reflejan el marco de acceso continuo y las obligaciones de precios justos y basados en costos. El borrador de Komdigi de septiembre de 2026 propuso exenciones de espaciado mínimo entre estaciones de radio de enlace de microondas en zonas amarillas y rojas, una facilidad en etapa de consulta que no modifica los permisos de sitios de torres ni cambia esas obligaciones del propietario. La calificación Media de Yakarta equilibra el alojamiento compartido con los requisitos de diseño y zonificación, mientras que su programa de 2026 calificó la norma de 2014 como desactualizada y apuntó a su reemplazo para el tercer trimestre de 2026. Un decreto del 5 de junio de 2026 formó un equipo de discusión, pero no se ha publicado ningún reemplazo adoptado, dejando las obligaciones de 2014 operativas y respaldando Sin cambios.

Etapas de la Cadena de Valor

La cadena de valor compara los ingresos por servicios de proyectos con los ingresos recurrentes por acceso a torres y mantenimiento. En 2025, PT Gihon Telekomunikasi Indonesia Tbk proporcionó servicios de arrendamiento de torres a operadores móviles a través de acuerdos a largo plazo de hasta 10 años.^[3] Los arrendadores como Gihon obtienen ingresos durante el período de arrendamiento, mientras que los contratistas de adquisición y construcción capturan honorarios por la entrega de cada proyecto.

En diciembre de 2025, el gerente de despliegue de Mitratel describió la logística de materiales como una restricción de construcción en Bali-Nusa Tenggara, especialmente en Nusa Tenggara Oriental. Los materiales debían traerse desde Yakarta, lo que hacía la logística más costosa y la construcción más larga que en otras áreas. Coordinar el almacenamiento de materiales con la preparación del sitio puede abordar el riesgo de movilizar equipos antes de que lleguen los componentes necesarios. El trabajo de servicio puede entonces superar la duración de la asignación de construcción, conectando las capacidades de campo locales con la economía de arrendamiento a largo plazo del propietario.

Oportunidades Clave para los Participantes del Mercado

Las oportunidades comparan las formas en que los proveedores de torres pueden convertir los compromisos de ubicaciones desatendidas en ingresos por acceso a sitios y servicios de infraestructura. Bajo la selección de espectro de julio de 2026, Komdigi exigió a los operadores ganadores proporcionar servicio 4G en 538 aldeas y distritos urbanos sin señal o con señal débil, desde Sumatra hasta Papúa. Esa obligación respalda diferentes respuestas comerciales dependiendo de si una ubicación necesita un nuevo host, relleno de señal o mejoras en un sitio utilizable.

La apertura central es conectar una brecha de cobertura definida con una ubicación que un operador realmente utilizará. Las comunidades con señal débil ya reciben algo de cobertura, lo que crea un posible caso para mejorar un host existente si su ubicación y capacidad se ajustan al servicio requerido. Donde existe ese ajuste, arrendar y mejorar el host puede abordar la brecha sin desarrollar primero otro sitio.