Taille et Analyse de la Part du Marché des Tours de Télécommunications en Indonésie - Tendances de Croissance et Prévisions (2027 - 2032)

Tendances et Analyses du Marché

Attribution nationale du spectre 5G et dynamique de déploiement

Les engagements de couverture offrent aux attributions de spectre indonésiennes une voie plus claire vers la demande de sites de télécommunications utilisables. Le 21 juillet 2026, Komdigi a désigné XLSMART, Telkomsel et Indosat comme lauréats de la sélection du spectre 700 MHz et 2,6 GHz après la conclusion de toutes les étapes.^[1] Les opérateurs lauréats doivent fournir une couverture 5G à au moins 51 % de la population nationale d'ici la cinquième année. Cette obligation soutient la demande d'accès aux sites en exigeant des opérateurs qu'ils traduisent les droits de spectre en empreinte de service. Les tours existantes peuvent participer via un hébergement supplémentaire ou des mises à niveau, tandis que les lacunes de couverture créent un argument distinct en faveur de nouveaux emplacements. Pour les propriétaires de tours, le gain commercial dépend de l'obtention de locations d'opérateurs exploitables à mesure que les engagements de déploiement se transforment en investissements réseau.

Obligations de connectivité 4G en zones rurales et subventions BAKTI

Les obligations de couverture rurale créent une exigence d'infrastructure définie dans les zones reculées. Au 5 juin 2026, BAKTI, l'Agence pour l'accessibilité des télécommunications et de l'information, avait construit 5 514 stations de base 4G (BTS), toutes signalées en service dans des zones reculées. Par ailleurs, 1 233 BTS dans son réseau de zones mal desservies, frontalières et les plus reculées ont été financées par des obligations de service universel imposées à des fournisseurs dont Telkomsel, Indosat Ooredoo Hutchison et XLSMART à cette date. Ces obligations relient le financement de l'infrastructure rurale aux opérateurs qui ont besoin d'emplacements réseau exploitables. Pour les bailleurs et les prestataires de services de sites, la fourniture d'un hôte utilisable ou l'entretien de son infrastructure de support transformerait cette exigence en un service commercial au-delà de la construction initiale.

Opérations de cession-bail par les opérateurs de réseau mobile

Les transactions des opérateurs deviennent une source de demande récurrente de services de sites lorsqu'une cession d'actifs s'accompagne d'un engagement de cession-bail. Les états financiers intermédiaires de juin 2025 de XLSMART conservaient la comptabilisation de la cession-bail de tours pour les transactions antérieures du groupe avec Protelindo et PT Solusi Tunas Pratama Tbk (STP). La cession à Protelindo a eu lieu en 2016 et celle à STP en 2014, avec des gains de transaction amortis sur les périodes de cession-bail. Cet arrangement sépare l'utilisation d'un site par l'opérateur de la propriété de l'infrastructure sous-jacente. Les actifs loués ont été comptabilisés à la valeur actuelle des paiements minimaux de location avec les passifs de location correspondants. Ces passifs montrent que l'engagement de location de l'opérateur peut dépasser l'année de la transaction, donnant au bailleur une relation contractuelle après la cession.

Libération de capacité excédentaire des tours liée à l'extinction de la 3G

Le retrait des équipements 3G peut soutenir une demande d'hébergement supplémentaire lorsque ce changement libère une capacité utilisable pour une autre location payante. La capacité concernée est l'espace d'hébergement, la tolérance structurelle et l'alimentation électrique de soutien qu'un propriétaire peut rendre disponibles au même emplacement. Un opérateur capable de réutiliser cet emplacement peut procéder à une mise à niveau sans traiter l'accès à un nouveau terrain comme faisant partie de chaque déploiement. La tolérance disponible doit correspondre aux exigences de l'équipement de remplacement, faisant de l'ingénierie spécifique au site la condition pour offrir cet espace comme une autre position de service. Seule une mise à niveau contractuelle ou une colocation convertit la tolérance d'hébergement libérée en revenus supplémentaires pour le propriétaire du site.

Pression de renégociation des taux de location par les opérateurs de réseau mobile

Les renégociations de baux peuvent réduire les revenus des tours même lorsque le locataire continue d'utiliser la même infrastructure. Au premier trimestre 2026, le taux de location mensuel effectif par location XL Axiata (EXCL) de PT Sarana Menara Nusantara Tbk était inférieur de 7,5 % à son niveau de l'exercice 2025 à la suite d'une révision à la baisse. Les sites d'EXCL faisaient partie de l'activité de l'opérateur fusionné XLSMART. Pour un bailleur, cela sépare l'utilisation physique de la productivité des revenus, affaiblissant le rendement disponible d'un site occupé. L'accord post-fusion prévoyait le maintien des sites d'EXCL sans résiliation, mais à des taux mensuels inférieurs, laissant moins de revenus par location conservée.

Levier élevé dans un contexte de hausse des coûts d'intérêt

L'endettement peut contraindre l'expansion d'un propriétaire de tours avant que toute détérioration du taux d'occupation des sites ne devienne visible. Au 30 juin 2026, PT Tower Bersama Infrastructure Tbk a déclaré une dette nette à l'échelle de l'entreprise de 4,8 fois son EBITDA du deuxième trimestre sur une base annualisée. Cette charge d'endettement rend le financement de sites supplémentaires sensible aux liquidités disponibles après le service des obligations existantes. Un projet présentant des revenus de location prospectifs attrayants peut par conséquent faire face à un test de financement plus strict que ses seules caractéristiques économiques d'exploitation ne le suggèrent. Un endettement supplémentaire augmente également l'exposition au coût de refinancement avant qu'un nouveau site n'ait établi des recettes récurrentes. Les nouvelles constructions sont en concurrence avec le service de la dette pour les liquidités générées par les baux existants.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Les TowerCos indépendants constituaient le segment le plus important avec 53,53 % des revenus du marché des tours en 2026 et sont prévus pour connaître la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 7,58 % sur 2027-2032. Au 31 décembre 2025, PT Sarana Menara Nusantara Tbk a déclaré environ 36 000 tours et 60 500 locataires pour son groupe en Indonésie. Son taux d'occupation déclaré à cette date était de 1,67x. Ce ratio rend la rétention et l'occupation supplémentaire pertinentes pour la performance d'un parc partagé, liant les revenus à l'utilisation des positions d'hébergement disponibles. L'ajout d'un locataire à une tour existante crée une nouvelle relation locative sans l'engagement en capital d'une nouvelle structure.

Les participations captives des opérateurs de réseau mobile sont prévues pour se contracter sur 2027-2032. Telkom a déclaré environ 4 472 tours détenues par Telkomsel au 31 décembre 2025. Ces tours détenues par des opérateurs illustrent le choix de propriété entre le maintien d'une infrastructure physique et l'obtention d'un hébergement commercial, la prévision attribuant un rôle plus restreint à la propriété captive.

Les installations au sol représentaient une part de 64,4 % de la taille du marché des tours de télécommunications en Indonésie en 2026. En juin et juillet 2025, PT Solusi Tunas Pratama a planifié une tour BTS Indosat de 60 mètres sur un site appartenant à un résident à Dusun II, Desa Kampung Baru, Rejang Lebong, sous réserve des procédures restantes. Le processus impliquait la documentation de la propriété foncière, le consentement des résidents voisins et les autorisations. Une parcelle dédiée donne au fournisseur de tours un emplacement physique pour la structure, mais la sécurisation de cet emplacement ne la rend pas en elle-même prête pour la construction. La résolution du consentement du propriétaire foncier et des autorisations est ce qui convertirait cette parcelle planifiée en un hôte disponible pour l'opérateur.

Les installations sur toiture sont prévues comme le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 5,85 % sur 2027-2032. En janvier 2026, la province de Lampung a prolongé le droit de Mitratel de louer l'espace sur la toiture du bâtiment du Secrétariat provincial. Le renouvellement préserve une voie légale pour utiliser ce bâtiment pour l'infrastructure de télécommunications, donnant au droit de propriété un rôle continu dans la disponibilité des sites. Pour un bailleur de tours, un droit renouvelé peut soutenir une offre d'hébergement aux opérateurs mobiles sans nécessiter l'achat du bâtiment sous-jacent. La prolongation donne à Mitratel une voie pour continuer à utiliser la toiture sans se relocaliser vers une autre propriété.

Les sites hybrides réseau/diesel constituaient le segment le plus important, représentant 79,4 % des revenus du marché des tours en 2026. Les inondations et glissements de terrain survenus à Sumatra, qui ont débuté en novembre 2025, ont perturbé l'alimentation électrique et les télécommunications. En décembre 2025, TelkomGroup a déployé 470 générateurs via Telkomsel pour soutenir la reprise du réseau à Sumatra. Cet effort de reprise illustre le rôle opérationnel de la génération de secours lorsque l'alimentation électrique devient peu fiable. Étant donné que les sites alimentés par énergies renouvelables partent d'une base réduite, les sites hybrides constituent la configuration dominante que les opérateurs doivent maintenir en fonctionnement lors des pannes.

Les sites alimentés par énergies renouvelables sont prévus comme le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 20,2 % sur 2027-2032. Telkomsel a ajouté 86 centrales solaires sur des sites BTS en 2025 et a déclaré 360 unités BTS équipées de panneaux solaires. Combinées à un BTS alimenté par microhydroélectricité, ces installations solaires ont généré 13 926 GJ en 2025. Ses BTS alimentés par énergies renouvelables desservaient les grandes villes et les régions sous-développées, frontalières et les plus reculées en 2025. L'exploitation de ces systèmes solaires et microhydroélectriques crée une exigence de maintenance continue en plus de la fourniture initiale d'équipements.

Les tours monopôles représentaient une part de marché de 46,19 % sur le marché des tours de télécommunications en Indonésie en 2026. En 2025, l'entrepreneur PT Binatel Prima a déclaré des travaux sur de nouveaux projets de tours monopôles pour le client MULTILAB en Papouasie, à Sumatra, à Bali et à Kalimantan. Pour le segment le plus important, ces missions montrent le format participant à des pipelines de projets géographiquement distincts. Un entrepreneur desservant ces emplacements peut s'organiser autour de la même catégorie structurelle tout en gérant les exigences d'exécution spécifiques au site de chaque projet. Pour les entrepreneurs, ces missions relient l'expertise en monopôles à des affaires récurrentes avec un client sur des projets distincts.

Les tours furtives/dissimulées sont prévues comme le segment à la croissance la plus rapide, avec un CAGR de 10,4 % sur 2027-2032. Les règles de la ville de Pekalongan pour 2025 autorisent les tours camouflées en poteaux d'éclairage, minarets de mosquée ou arbres. Seules les tours camouflées en forme d'éclairage ou d'arbre bénéficient de l'exemption déclarée de la restriction d'implantation en zone de supervision routière. Pour un opérateur cherchant un hôte dans cette zone restreinte, une conception qualifiante crée une voie potentielle vers l'accès au site. À Pekalongan, le choix d'un camouflage en forme d'éclairage ou d'arbre ouvre une option d'implantation en bord de route que les autres formes de camouflage ne reçoivent pas.

Analyse géographique

Le tableau commercial régional combine des portefeuilles de propriétaires établis avec des sites de couverture soutenus par des fonds publics, créant des voies distinctes vers les travaux de services d'infrastructure à Java et dans les îles extérieures. Au premier semestre 2026, Mitratel exploitait 40 563 tours à l'échelle nationale, avec une majorité située en dehors de Java. À Sumatra, le programme de connectivité publique 2025 de Komdigi pour les zones mal desservies, frontalières et les plus reculées comprenait 131 BTS 4G et 135 BTS d'obligation de service universel en service. Pour les fournisseurs d'infrastructure, ces empreintes rendent la portée des services dans des zones d'exploitation distinctes commercialement pertinente, les propriétaires de tours et les programmes de couverture publique offrant des voies potentielles distinctes vers des travaux de sites récurrents.

Le Kalimantan oriental illustre une opportunité d'expansion axée sur la capacité à Kalimantan. Au premier semestre 2026, Indosat a étendu la capacité du réseau dans les villes de Balikpapan, Samarinda et Tenggarong au Kalimantan oriental, à mesure que l'utilisation des services numériques augmentait. Dans l'ensemble du Kalimantan, le trafic de données du deuxième trimestre 2026 d'Indosat a augmenté de 27,6 % en glissement annuel, tandis que son nombre de clients a augmenté de 2,2 %. Le programme 2025 de Komdigi pour les zones mal desservies, frontalières et les plus reculées a enregistré 531 BTS 4G et 74 BTS d'obligation de service universel en service à Sulawesi. Répondre à ces exemples nécessite des offres commerciales distinctes, accommodant une capacité radio supplémentaire pour un réseau d'opérateur en expansion et maintenant l'utilisabilité des emplacements de couverture soutenus par des fonds publics.

Bali-Nusa Tenggara combine la préparation saisonnière du réseau avec une couverture villageoise progressive, donnant à la demande d'infrastructure des calendriers différents au sein de la région. Pour Noël 2025 et le Nouvel An 2026, Telkomsel a préparé son réseau Bali-Nusa Tenggara avec 241 BTS 5G dans 8 villes ou régences et 8 BTS mobiles en attente. Une approche de mise en attente peut répondre à une charge temporaire sans faire de la construction permanente de tours la seule réponse aux exigences saisonnières. À partir de début avril 2025, Telkomsel a activé le service basé sur BTS à Sanleo et Uabau dans la régence de Malaka et à Barang dans la régence de Manggarai, à Nusa Tenggara oriental. La distinction commerciale est entre la capacité flexible pour un réseau régional existant et le soutien continu des sites pour les villages nouvellement connectés, ce qui crée des exigences de déploiement et de service différentes.

Cadre réglementaire et perspectives

La comparaison couvre certaines juridictions du point de vue d'un propriétaire de tours louant une infrastructure utilisable à des opérateurs mobiles. Le cadre national indonésien exige que les propriétaires d'infrastructure passive utilisable offrent un accès équitable, raisonnable et non discriminatoire tout en maintenant la continuité du service.^[2] Jakarta ajoute des exigences de conception à charge partagée et d'implantation selon le plan cellulaire, plaçant la préparation à la construction aux côtés des conditions d'accès dans la décision commerciale du propriétaire.

Les évaluations nationales Moyenne et Sans changement reflètent le cadre d'accès continu et les obligations de tarification équitable et basée sur les coûts. Le projet de septembre 2026 de Komdigi proposait des exemptions d'espacement minimal entre les stations radio à liaison micro-onde dans les zones jaunes et rouges, un assouplissement au stade de la consultation qui ne modifie pas les permis de sites de tours ni ne change ces obligations des propriétaires. La note Moyenne de Jakarta équilibre l'hébergement partagé avec les exigences de conception et de zonage, tandis que son programme 2026 qualifiait la règle de 2014 d'obsolète et visait son remplacement pour le troisième trimestre 2026. Un décret du 5 juin 2026 a formé une équipe de discussion, mais aucun remplacement adopté n'a été publié, laissant les obligations de 2014 opérantes et soutenant Sans changement.

Étapes de la chaîne de valeur

La chaîne de valeur compare les revenus des services de projet avec les revenus récurrents d'accès aux tours et de maintenance. En 2025, PT Gihon Telekomunikasi Indonesia Tbk fournissait des services de location de tours aux opérateurs mobiles dans le cadre d'accords à long terme d'une durée allant jusqu'à 10 ans.^[3] Les bailleurs tels que Gihon perçoivent des revenus sur la durée du bail, tandis que les entrepreneurs d'acquisition et de construction perçoivent des honoraires pour la livraison de chaque projet.

En décembre 2025, le responsable du déploiement de Mitratel a décrit la logistique des matériaux comme une contrainte de construction à Bali-Nusa Tenggara, en particulier à Nusa Tenggara oriental. Les matériaux devaient être acheminés depuis Jakarta, rendant la logistique plus coûteuse et la construction plus longue que dans d'autres zones. La coordination de la mise en place des matériaux avec la préparation des sites peut atténuer le risque de mobiliser des équipes avant l'arrivée des composants nécessaires. Les travaux de service peuvent alors dépasser la durée du chantier de construction, reliant les capacités locales sur le terrain aux économies de bail à plus long terme du propriétaire.

Principales opportunités pour les acteurs du marché

Les opportunités comparent les façons dont les fournisseurs de tours peuvent convertir les engagements d'emplacements mal desservis en revenus d'accès aux sites et de services d'infrastructure. Dans le cadre de la sélection du spectre de juillet 2026, Komdigi a exigé des opérateurs lauréats qu'ils fournissent un service 4G dans 538 villages et quartiers urbains sans signal ou à signal faible, de Sumatra à la Papouasie. Cette obligation soutient différentes réponses commerciales selon qu'un emplacement nécessite un nouvel hôte, un remplissage de signal ou des améliorations d'un site utilisable.

L'ouverture centrale consiste à relier un écart de couverture défini à un emplacement qu'un opérateur utilisera réellement. Les communautés à signal faible bénéficient déjà d'une certaine couverture, créant un cas potentiel pour améliorer un hôte existant si son emplacement et sa capacité correspondent au service requis. Lorsque cette adéquation existe, la location et la mise à niveau de l'hôte peuvent combler l'écart sans développer d'abord un autre site.