Análisis de Tamaño y Participación del Mercado de MNO de Telecomunicaciones de Filipinas - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2027 - 2032)

Tendencias e Información del Mercado de MNO de Telecomunicaciones de Filipinas

Aumento del consumo de datos móviles derivado del auge del video y los videojuegos

Una audiencia en crecimiento que además consume más datos intensifica la capacidad necesaria para sostener el entretenimiento móvil. La base de usuarios de datos móviles de Globe creció un 5% interanual hasta alcanzar los 39,6 millones en el primer semestre de 2026. Su tráfico de datos móviles llegó a 3.723 petabytes, frente a los 3.187 petabytes del primer semestre de 2025. El uso mensual promedio también aumentó de 15 GB a 17 GB por suscriptor en el mismo período de comparación. Globe atribuyó el mayor consumo a varios servicios digitales, entre ellos la transmisión de video, los videojuegos, las aplicaciones de inteligencia artificial, el comercio electrónico, los pagos digitales y los servicios de productividad. Para el operador, una mayor participación y un uso individual más elevado crean una oportunidad recurrente de servicios de datos que requiere capacidad para mantener el ritmo con ambas fuentes de demanda.

Despliegue acelerado de 5G y asequibilidad de dispositivos

La cobertura y el acceso a dispositivos deben funcionar conjuntamente para que una huella 5G se convierta en demanda de pago. La hoja de ruta de Filipinas de la GSMA de febrero de 2026 reportó una cobertura 5G comercial de aproximadamente el 80% de la población del país.^[1] En su comunicado de resultados de 2025, PLDT vinculó la mayor disponibilidad de dispositivos 5G asequibles y la optimización de la red de Smart con el cambio hacia una conectividad más rápida y confiable. PLDT reportó 12,5 millones de dispositivos individuales con capacidad 5G a finales de junio de 2026, un incremento del 30% interanual que representa el 21% de los dispositivos individuales en su negocio de Consumidores Inalámbricos. La misma hoja de ruta de la GSMA reportó una medición de Opensignal de disponibilidad 5G del 46% del tiempo, una medida distinta a la cobertura poblacional. La limitada penetración de dispositivos 5G de PLDT y la medida de disponibilidad separada apuntan a oportunidades de demanda en la migración de dispositivos y el acceso consistente a la red, además de una cobertura más amplia.

Programas gubernamentales de torres compartidas y reforma del espectro

Una mayor duración de la tenencia de infraestructura puede mejorar el caso de inversión para sitios compartidos antes de que se asigne espectro adicional. En 2025, el Departamento de Tecnología de la Información y las Comunicaciones (DICT) extendió los plazos de las licencias de torres de telecomunicaciones compartidas de 5 a 15 años.^[2] Para los operadores móviles que utilizan sitios compartidos, una vida útil licenciada más larga reduce la incertidumbre de renovación dentro del período en que planifican las inversiones de cobertura. La Ley Konektadong Pinoy entró en vigor en 2025 y exige un marco de gestión del espectro que promueva la competencia, la adaptabilidad tecnológica y el uso eficiente del espectro entre los participantes registrados en la transmisión de datos. En marzo de 2026, el DICT solicitó aportaciones de las partes interesadas para ese marco, con presentaciones con fecha límite el 27 de marzo. La tenencia de sitios fue el factor de inversión más inmediato, dado que el DICT estaba recabando aportaciones sobre el marco del espectro en marzo de 2026.

Demanda de transformación digital empresarial y conectividad IoT

La digitalización empresarial convierte la conectividad en un requisito de servicio a nivel de instalaciones que va más allá de la venta de conexiones individuales. En diciembre de 2025, PLDT Enterprise se asoció con la Autoridad de Aviación Civil de Filipinas para mejorar la infraestructura digital y la conectividad en 16 aeropuertos. En virtud de ese acuerdo, el brazo corporativo de PLDT debía proporcionar acceso a internet dedicado mediante su red de fibra, conectividad estructurada y equipos de distribución de red. La combinación especificada vincula el acceso a la red con las instalaciones y los equipos a través de los cuales una empresa lo utiliza. Para un proveedor de conectividad, atender múltiples aeropuertos puede ampliar la demanda desde las líneas de acceso hasta los equipos que distribuyen el servicio dentro de cada instalación. Dichos acuerdos amplían la oportunidad de ingresos por cuenta institucional, condicionada a la entrega de las conexiones y los equipos acordados.

Elevada carga de inversión en 5G y fibra para los operadores

La expansión de la red debe competir por financiamiento incluso cuando un operador somete su gasto de capital a un control más estricto. Los gastos de capital consolidados de PLDT equivalieron al 28% de sus ingresos por servicios en 2025.^[3] Esa proporción hace que el efectivo necesario para sostener y expandir la infraestructura sea comercialmente significativo junto con la generación de ingresos. También significa que el crecimiento de la demanda por sí solo no puede determinar qué ampliaciones de capacidad pueden financiarse ni con qué rapidez pueden avanzar. PLDT señaló que la disciplina en el gasto de capital y las negociaciones exitosas con proveedores contribuyeron a la reducción de sus gastos de capital en 2025. Incluso con esa respuesta, comprometer capital antes de que los servicios asociados generen retornos crea un requisito de financiamiento que puede limitar el ritmo de despliegue adicional de la red.

Bajo ARPU rural que limita el retorno de la inversión

Cuando la base potencial de suscriptores de una celda rural es pequeña, los costos de construcción deben recuperarse de un menor número de conexiones de pago. Una conexión puede añadir demanda sin contribuir con ingresos suficientes para cubrir su parte del mantenimiento del sitio. Un menor ingreso por conexión elevaría el número de suscriptores necesarios para sostener esa infraestructura, vinculando el rendimiento por suscriptor a la economía del sitio. Para una extensión remota, el retorno relevante es el ingreso disponible dentro del área de servicio del sitio frente a sus costos de construcción y recurrentes. Un operador puede, por tanto, enfrentarse a un proyecto de cobertura técnicamente viable cuya carga de inversión los ingresos locales no pueden sostener.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Ingresos Totales de Telecomunicaciones y ARPU: La Monetización Depende de Más que el Tráfico

Los ingresos totales de telecomunicaciones dependen del valor obtenido de las relaciones con los suscriptores, así como de la cantidad de conectividad entregada. PLDT reportó que Smart Communications mantuvo un ingreso promedio por usuario estable en 2025, respaldado por la continua adopción del 5G y un mayor consumo de datos. Una monetización estable de suscriptores junto con un mayor uso significa que el tráfico adicional no produce necesariamente un retorno promedio más alto de cada conexión. El crecimiento del tráfico puede aumentar los requisitos de capacidad incluso cuando el ingreso promedio por suscriptor se mantiene estable, presionando el costo de gestionar el uso de cada conexión.

En su comunicado de resultados de 2025, PLDT señaló que el programa de modernización del núcleo de Smart, entonces en curso, estaba fortaleciendo las capacidades de análisis de red y segmentación, permitiendo ofertas más personalizadas y una mayor eficiencia en marketing. Esas capacidades conectan la decisión de inversión en red con la forma en que los servicios se presentan a las diferentes necesidades de los suscriptores. Una segmentación más precisa puede ayudar a un operador a formular una oferta relevante sin asumir que todos los usuarios responderán al mismo paquete de acceso. Con el ARPU estable mientras la adopción del 5G y el uso de datos aumentaban, el crecimiento de los ingresos requeriría más relaciones de pago a menos que las ofertas segmentadas también elevaran el gasto por usuario.

Por Tipo de Servicio: La Escala de Datos Respalda un Cambio hacia la Conectividad Gestionada

Los servicios de datos e internet representaron una participación del 53,61% en el tamaño del mercado de MNO de telecomunicaciones de Filipinas en 2026, convirtiéndose en el segmento más grande. En el primer semestre de 2026, Globe Telecom reportó que los datos móviles representaron el 89% de sus ingresos móviles. Esa combinación operativa sitúa la prestación de servicios de datos en el centro de la exposición de ingresos del operador, otorgando al rendimiento de la red un papel comercial directo dentro de su negocio móvil. Una inversión que respalde el uso de datos puede, por tanto, proteger una relación de servicio existente sustancial, además de crear capacidad para un consumo adicional.

Se prevé que los servicios de IoT y M2M sean el segmento de mayor crecimiento, registrando una CAGR del 4,5% entre 2027 y 2032. En febrero de 2026, Globe Business y Aeris anunciaron una asociación estratégica para lanzar una plataforma de Acelerador de IoT en Filipinas, con disponibilidad comercial prevista para el tercer trimestre de 2026. El anuncio describió una plataforma diseñada para ofrecer a los clientes empresariales un único lugar para gestionar la conectividad IoT, con los fabricantes de automóviles entre los usuarios previstos. Esa propuesta desplaza el enfoque del servicio desde una conexión aislada hacia la gestión de la conectividad dentro de un programa empresarial coordinado. Su peso comercial descansa en que las empresas adopten una plataforma única para gestionar sus programas de dispositivos IoT.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles previa adquisición del informe

Por Usuario Final: La Escala del Consumidor y la Expansión del Servicio Empresarial Divergen

El segmento de consumidores representó una participación del 67,89% en el mercado de MNO de telecomunicaciones de Filipinas en 2026, convirtiéndose en el segmento más grande. Globe Telecom reportó 67,7 millones de suscriptores móviles en el primer semestre de 2026. A finales de 2025, los clientes de prepago representaban aproximadamente el 96% de los suscriptores inalámbricos del Grupo PLDT. Una base con predominio de prepago genera decisiones repetidas de compra de servicios sin asegurar un compromiso de pago continuo en el momento del registro. La exposición comercial del operador se extiende, por tanto, más allá de conseguir una activación de SIM hasta retener la siguiente compra de servicio de pago.

Se proyecta que las empresas sean el segmento de mayor crecimiento, registrando una CAGR del 4,62% entre 2027 y 2032. Los ingresos por datos corporativos de Globe Business alcanzaron un récord en el primer semestre, con un aumento del 15% interanual en el primer semestre de 2026. La categoría de datos corporativos incluye conectividad y servicios de TIC asociados, lo que otorga a un operador margen para desarrollar un papel de servicio más amplio dentro de una cuenta empresarial. Ofrecer ese alcance puede requerir coordinación entre las capacidades de conectividad y TIC, convirtiendo la ejecución de la cuenta en parte de la oportunidad de ingresos. Esto crea espacio para competir por un presupuesto de servicios corporativos más amplio a través del trabajo de TIC asociado, en lugar de depender únicamente de conexiones de acceso adicionales.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Metro Manila y las principales ciudades de las Visayas y Mindanao ofrecen entornos donde los operadores pueden construir propuestas de servicio sobre extensas huellas 5G. En el primer semestre de 2026, el gasto de capital de Globe financió 878 nuevos sitios 5G, ampliando la cobertura 5G a más del 98% de Metro Manila y las principales áreas urbanas. El operador también reportó una cobertura 5G exterior del 98,2% en ciudades clave de las Visayas y Mindanao en el primer semestre de 2025. Con un alcance urbano tan extenso, la inversión adicional puede mejorar la capacidad utilizable y la consistencia del servicio dentro de la huella, además de ampliar sus límites.

En Davao City, Globe reportó nuevos sitios de celdas activos en 8 áreas de crecimiento, incluidas Catalunan Grande, Talomo y Ladislawa Buhangin. Las mejoras tenían como objetivo ofrecer internet más rápido y confiable para hogares, escuelas y pequeñas empresas, vinculando los usos domésticos e institucionales a la misma expansión local. La ubicación a nivel de barrio vincula cada adición a las crecientes necesidades de conectividad que Globe citó para esas áreas. La prueba comercial es si el uso en esos barrios sostiene la capacidad local añadida.

Cebú añade una dimensión de continuidad del servicio a la comparación geográfica, ya que un terremoto interrumpió los servicios de telecomunicaciones allí en 2025. Al 6 de octubre de 2025, Globe y DITO habían restablecido completamente sus servicios en Cebú. Smart había restablecido el 98% de sus servicios en la provincia insular a esa fecha. Una recuperación desigual tras la misma interrupción hace que la capacidad de restauración a nivel de operador sea relevante para el acceso de los clientes a una red funcional dentro de una misma ubicación. El rendimiento en la restauración determina qué parte de una huella nominal pueden utilizar los clientes, una distinción que las cifras de cobertura por sí solas no capturan.

Marco Regulatorio y Perspectivas

La comparación de jurisdicciones seleccionadas abarca Filipinas y Cebú a través de las normas nacionales de entrada al servicio y de permisos de construcción. La perspectiva es la de un MNO que invierte en infraestructura de transmisión de datos cubierta, por lo que la autorización operativa y la construcción de sitios se evalúan como condiciones de inversión distintas. La Orden Ejecutiva N.° 32 vincula a las agencias nacionales cubiertas y a las unidades de gobierno local, manteniendo los permisos de construcción emitidos por la Oficina del Funcionario de Construcción, las autorizaciones condicionales y los requisitos constitucionales y de la legislación vigente. La Ley Konektadong Pinoy instruye al DICT, en coordinación con la NTC y la Comisión de Competencia de Filipinas y en consulta con las partes interesadas, a desarrollar un marco de espectro dentro de un año a partir de la vigencia de las normas de implementación.

El atractivo nacional es Medio porque la participación abierta en la red coexiste con las obligaciones de registro y autorización de espectro. La fecha límite de aportaciones del 27 de marzo de 2026 concernía a los términos del espectro en borrador, dejando las obligaciones de registro y autorización existentes como base para el juicio nacional de Sin cambios. Para Cebú, Medio equilibra los límites nacionales de permisos frente al permiso de construcción retenido, las autorizaciones condicionales y los requisitos constitucionales y de la legislación vigente. La continua adopción a nivel nacional del marco nacional de julio de 2023 en 2026 respalda el juicio de Sin cambios para Cebú.

Etapas de la Cadena de Valor

La comparación de la cadena de valor separa la obtención de sitios, el financiamiento de infraestructura pasiva y la prestación de servicios móviles porque cada actividad captura un flujo de ingresos diferente. Globe completó las ventas de activos de torres en febrero y marzo de 2025 y continuó utilizando sitios arrendados bajo su programa de venta y arrendamiento posterior. Este acuerdo separa la propiedad de la infraestructura física de la relación de servicio continua del operador con los suscriptores. Para el arrendatario, la capacidad utilizable depende de coordinar el acceso al sitio con la activación del servicio, incluso después de que la propiedad y el financiamiento hayan sido transferidos.

La captura de valor cambia en cada transferencia, desde el trabajo de adquisición hasta el arrendamiento de infraestructura y, en última instancia, la prestación de servicios a suscriptores. La estructura de venta y arrendamiento posterior puede liberar capital del operador al tiempo que crea una obligación continua de coordinación con el propietario de la infraestructura. Un sitio asegurado por un proveedor de adquisición es, por tanto, un activo intermedio en el proceso de entrega, y su valor comercial depende de que se completen los pasos posteriores. La oportunidad estructural es hacer que esas transferencias sean lo suficientemente confiables como para que el capital liberado de la propiedad pueda respaldar la expansión del servicio.

Oportunidades Clave para los Participantes del Mercado

La comparación de oportunidades evalúa 3 formas de ampliar los ingresos por servicios móviles a través del acceso a infraestructura, la extensión de cobertura y la conectividad IoT empresarial regional. Cada ruta aborda un problema de despliegue diferente, por lo que las condiciones del comprador y las condiciones técnicas deben determinar la oferta. La expansión basada en acceso depende de la viabilidad de utilizar la infraestructura de otro proveedor, mientras que las propuestas de satélite e IoT empresarial requieren un servicio adaptado al despliegue previsto. La apertura práctica es vender una función de conectividad definida con sus requisitos de entrega integrados en la propuesta.

La apertura central es monetizar ubicaciones adecuadas más allá de la huella terrestre de Globe a través de un servicio satelital diseñado para dispositivos compatibles. Los requisitos de dispositivo y vista del cielo deben determinar qué despliegues se ofrecen el servicio, en lugar de convertirse en problemas descubiertos tras la activación. Esto convierte la calificación a nivel de ubicación en parte de la oportunidad de ingresos, con la expansión vinculada a lugares donde el enlace puede funcionar realmente.