Tamaño y Análisis de Cuota del Mercado de Cables de Corriente Continua de Alta Tensión (HVDC) - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado Global de Cables de Corriente Continua de Alta Tensión (HVDC)

Proyectos Acelerados de Interconexión de Energía Eólica Marina

Europa y Asia-Pacífico están añadiendo capacidad de energía eólica marina más rápido que las adiciones en tierra, creando una demanda sostenida de enlaces submarinos capaces de mover bloques de múltiples gigavatios a distancias superiores a 100 km. El centro de la Isla de Energía de Bornholm de Dinamarca utilizará una red troncal HVDC de 3 GW para exportar energía a Dinamarca, Alemania y Polonia para 2030.^{[1]Hitachi Energy, "Contrato HVDC de la Isla de Energía de Bornholm," hitachienergy.com} En Australia, el Enlace Marinus de 1,5 GW alcanzó el cierre financiero en 2025 y dependerá del cable extruido de ±500 kV suministrado por Prysmian. El Interconector Celta de 700 MW de Irlanda está en construcción y reducirá la producción de combustibles fósiles de pico en la isla una vez que entre en funcionamiento en 2027. Cada uno de estos proyectos demuestra que la energía eólica marina ya no es un nicho; ahora determina el dimensionamiento de la flota de embarcaciones, los estándares de blindaje de cables e incluso la formación de tripulaciones.

Renovación de Interconectores de Corriente Alterna Obsoletos con Enlaces HVDC

Muchos enlaces de corriente alterna construidos en las décadas de 1980 y 1990 están próximos al fin de su vida útil, y los propietarios optan por reemplazos HVDC que reducen drásticamente las pérdidas, añaden capacidad y permiten la operación asíncrona. National Grid confirmó en 2025 que desmantelará el enlace IFA de 2 GW y lo reemplazará con un sistema de conversor de fuente de tensión de 3 GW utilizando cables Nexans de 320 kV.^{[2]National Grid, "Anuncio de Renovación del IFA," nationalgrid.com} Statnett de Noruega está evaluando una actualización similar para el enlace NorNed, que ha sufrido interrupciones por degradación del aislamiento. La renovación conlleva un menor riesgo de permisos, ya que los corredores ya existen, pero exige desmantelamiento especializado y coordinación marina. El objetivo del 15% de interconexión de la Unión Europea para 2030 acelera aún más esta ola de sustituciones.

Iniciativas Nacionales de Superred en Asia y Oriente Medio y Norte de África

China, India y los estados del Golfo están desplegando corredores de ultra alta tensión que conectan las zonas de recursos renovables con los centros de carga distantes. State Grid puso en servicio tres líneas de ±800 kV en 2025, añadiendo 36 GW de capacidad de transferencia.^{[3]State Grid Corp. de China, "Líneas UHV de ±800 kV Comisionadas," sgcc.com.cn} India adjudicó en 2025 a un consorcio un enlace de 6 GW entre Ladakh y Punjab, incorporando conductores aéreos de núcleo de aluminio y secciones de entrada subterráneas. El Consejo de Cooperación del Golfo está avanzando en una red troncal de 3 GW que eventualmente se conectará con Asia del Sur y apoyará las exportaciones de combustibles sintéticos. Estos corredores implican montos superiores a USD 5.000 millones, lo que obliga a los licitantes a demostrar solidez en su balance, capacidad EPC y hojas de ruta de contenido local.

Cobertura del Precio del Cobre que Impulsa la Demanda de Cables HVDC de Núcleo de Aluminio

Los futuros del cobre promediaron más de USD 9.000 por tonelada a finales de 2025, lo que llevó a las empresas de cables a acelerar las líneas de conductores de aluminio. LS Cable calificó un cable de núcleo de aluminio de ±320 kV y reservó un pedido de 400 MW para un colector eólico en Corea del Sur en 2025.^{[4]LS Cable & System, "Cable HVDC de Núcleo de Aluminio Calificado," lscns.com} Taihan está realizando pruebas piloto de conductores híbridos de aluminio-cobre para climas extremos en Oriente Medio. El aluminio ofrece un 60% de ahorro en peso y un 40% de ventaja en costos, pero aumenta las pérdidas y exige tolerancias de fabricación más estrictas. Las empresas de servicios públicos en los mercados sensibles al precio de Asia-Pacífico y el Golfo están especificando aluminio en las licitaciones, creando una cadena de suministro paralela.

Permisos Transfronterizos Complejos para Corredores Submarinos

Los proyectos submarinos cruzan múltiples zonas económicas y requieren autorizaciones de organismos marítimos, medioambientales, de defensa y de pesca, extendiendo frecuentemente los plazos en más de cinco años. El enlace NeuConnect del Reino Unido a Alemania fue postergado hasta 2028 debido a debates sobre el trazado y objeciones de la industria pesquera. LionLink requirió estudios medioambientales en 14 áreas marinas protegidas, lo que supuso 18 meses adicionales. El concepto europeo de ventanilla única existe sobre el papel, pero aún no está armonizado, mientras que la Red Eléctrica de la ASEAN enfrenta obstáculos similares relacionados con las tarifas de tránsito y las responsabilidades por averías. Estos retrasos elevan los costos de financiación y disuaden a los promotores del modelo comercial.

Volatilidad en la Cadena de Suministro de Aislamiento XLPE

Dow y Borealis dominan la capacidad de resina XLPE de alta calidad, y ambas sufrieron eventos de fuerza mayor en 2024, alargando los plazos de entrega a 26 semanas a principios de 2025. Los precios de la resina aumentaron un 18% interanual, y NKT reportó un retraso de cuatro meses en la entrega de cables para el proyecto Baltic Power. Con pocas alternativas dieléctricas calificadas, los fabricantes de cables están invirtiendo aguas arriba; Prysmian adquirió una participación en un compoundador europeo en 2025 para asegurar la materia prima. La calificación de nuevos materiales puede tardar hasta dos años, lo que ofrece poco alivio a corto plazo.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Ubicación de Implementación: Los Cables Submarinos Emergen como el Segmento de Más Rápido Crecimiento

Los cables submarinos representaron la menor cuota en 2025, pero se proyecta que registrarán una CAGR del 10,5% entre 2026 y 2031, superando a los cables subterráneos y aéreos a medida que se multiplican las instalaciones de energía eólica marina. El tamaño del mercado de cables HVDC para proyectos submarinos se prevé que se amplíe en paralelo con el plan del Centro de Energía Eólica del Mar del Norte de Europa, que por sí solo necesitará aproximadamente 15.000 km de cableado. El nuevo buque P-Laser de Prysmian, operativo desde 2024, puede tender cables de 525 kV a profundidades de agua de 3.000 m, permitiendo proyectos en el Mar de Noruega y frente a las costas de Japón.

Los cables subterráneos mantuvieron una cuota del 50,1% en 2025 gracias a los alimentadores urbanos en Pekín, Shanghái y Bombay, donde las limitaciones de espacio impiden las líneas aéreas. Nexans entregó cables de 320 kV para la línea Delhi–Agra de 230 km en 2025. Las redes aéreas dominan la red troncal interior de ±800 kV de China porque los costos por kilómetro son entre un 40% y un 60% inferiores. El crecimiento aquí es más lento a medida que la red central de China se acerca a la saturación, aunque África y América del Sur todavía dependen de los enlaces aéreos para aprovechar los activos hidroeléctricos y solares remotos.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Nivel de Tensión: Los Sistemas de Más de 330 kV Ganan Terreno

El segmento de ultra alta tensión, definido como superior a 330 kV, está previsto que crezca a un 9,0% hasta 2031, impulsado por los corredores de ±800 kV de China y el piloto de ±1.100 kV planificado por India. El conversor multinivel modular de Hitachi Energy en el North Sea Link ha demostrado una disponibilidad del 99,5% a ±525 kV desde 2024.

La banda de 115–330 kV todavía mantuvo una cuota de mercado del 48,3% en 2025 y sigue siendo el pilar de los interconectores de distancia media, como el NordLink entre Alemania y Noruega. Los nichos industriales como las fábricas de semiconductores utilizan esquemas punto a punto de 66–110 kV; LS Cable envió un sistema de ±80 kV a una fábrica de semiconductores coreana en 2025. La bifurcación muestra que las empresas de servicios públicos adoptan la ultra alta tensión para corredores de miles de kilómetros mientras mantienen los enlaces de tensión media para actualizaciones incrementales.

Nota: Las cuotas de segmento de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Asia-Pacífico lideró el mercado de cables HVDC con el 42,5% de los ingresos en 2025 y se proyecta que crezca a una CAGR del 9,8% hasta 2031. China puso en servicio la línea Baihetan–Jiangsu de 2.090 km a ±800 kV en 2025 y planea tres proyectos más de ultra alta tensión antes de 2031. El corredor de energía verde de India licitó 6 GW de capacidad en 2025, atrayendo ofertas de Prysmian, ZTT y Hengtong. Japón y Corea del Sur están impulsando enlaces submarinos para trasladar la energía eólica marina de Hokkaido y el Mar Amarillo a los centros de demanda; Sumitomo Electric y LS Cable son los candidatos principales en estas adjudicaciones.

Europa ocupa el segundo lugar, impulsada por los centros de energía eólica marina y la renovación de los corredores heredados de corriente alterna. Los proyectos de la Isla de Energía de Bornholm, Viking Link y LionLink superan conjuntamente los 10 GW de capacidad y más de 2.000 km de cable. El regulador de Alemania aprobó cuatro corredores HVDC de norte a sur en 2024, con un 80% de trazado subterráneo para apaciguar la resistencia pública. El Reino Unido busca reemplazar las conexiones radiales de energía eólica marina con una red troncal mallada, con el objetivo de ahorrar 6.000 millones de GBP y un 30% menos de cableado.

América del Norte se centra en proyectos transfronterizos que aprovechan la hidroeléctrica canadiense para los bolsillos de carga de los EE. UU. El Champlain Hudson Power Express de 1,25 GW iniciará su servicio en 2026, llevando energía a la ciudad de Nueva York a través de un cable de 545 km a ±320 kV. En el Golfo, una red troncal de 3 GW que conecta Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos y Omán suavizará las tasas de rampa solar y preparará las exportaciones de electricidad hacia Asia del Sur. América del Sur y África se encuentran en una etapa temprana, pero muestran casos demostrativos como la línea Belo Monte de ±800 kV de Brasil y la interconexión de 3 GW entre Egipto y Arabia Saudita.

Panorama regulatorio

Los proyectos de cables HVDC están cada vez más influenciados por los requisitos de interoperabilidad y ciberseguridad, además de los permisos. En Europa, el Plan de Acción de la Red de la Comisión Europea y los trabajos relacionados con la política de red se han centrado en simplificar y armonizar las especificaciones técnicas de la infraestructura HVDC. ACER también ha avanzado recomendaciones para modificar el Código de Red HVDC con el fin de cubrir nuevos puntos de conexión, incluidas las instalaciones de demanda marina, las unidades de power-to-gas y el almacenamiento marino.

ENTSO-E ha estado desarrollando un marco de evaluación para sistemas de cables terrestres y submarinos HVDC de 525 kV, coordinado con los grupos de trabajo de CIGRE para alinear las prácticas de precalificación y pruebas de tipo. Esto, a su vez, afecta a qué proveedores pueden calificar para corredores de alta capacidad. En Estados Unidos, la iniciativa DOE HVDC CORE establece un objetivo de reducción de costos del 35% para 2035 en la energía transmitida por sistemas HVDC, y la Oficina de Electricidad del DOE publicó el borrador del National Transmission Needs Study para comentarios públicos el 8 de julio de 2026. En todos los mercados, las guías de pruebas del sector, como las recomendaciones técnicas de CIGRE para sistemas de cables de corriente continua de hasta 800 kV, siguen dando forma a las especificaciones de licitación antes de su codificación formal, lo que refuerza las barreras impulsadas por el cumplimiento para los participantes más pequeños o no precalificados.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de los cables HVDC comienza con insumos upstream, incluidos la varilla de cobre o aluminio, el alambre de armadura de acero y los compuestos de aislamiento de XLPE de alta calidad, y luego pasa por el trefilado y cableado del conductor, la extrusión y curado, y las pruebas de fábrica y de tipo. Las etapas downstream cubren la logística, el empalme y el suministro de accesorios, y la instalación. En el caso de los proyectos submarinos, estas últimas etapas están estrechamente vinculadas a activos marítimos especializados, como buques tendedores de cable y herramientas de zanjado y enterramiento, y a un grupo limitado de instaladores calificados. Como resultado, la contratación cada vez más agrupa la fabricación y la instalación bajo una entrega tipo EPC llave en mano.

La base de proveedores para sistemas extruidos de alta capacidad se concentra en un pequeño grupo de productores calificados, incluidos Prysmian, Nexans, NKT, Sumitomo Electric, y fabricantes asiáticos líderes como ZTT y Hengtong, con la industria convergiendo hacia la clase de 525 kV para muchos enlaces submarinos de gran envergadura. Los cuellos de botella siguen siendo más visibles en los espacios de fabricación y en los materiales de aislamiento, donde los ciclos de calificación y el suministro limitado de compuestos de alta calidad extienden los plazos de entrega y refuerzan la contratación de marcos a largo plazo. Las nuevas líneas de fabricación requieren ventanas de construcción y calificación de varios años y grandes compromisos de capital, lo que ha impulsado tanto la integración hacia atrás como el apoyo público para acelerar la capacidad. La selección de Furukawa Electric en 2025 en el marco del Proyecto de Apoyo a la Construcción de la Cadena de Suministro GX del METI de Japón tiene como objetivo establecer una producción de cables HVDC de clase 500 kV con un subsidio de hasta 30,7 mil millones de JPY. La colaboración también está aumentando, incluida la firma de memorandos de entendimiento de colaboración HVDC de Taihan con Jan De Nul y Boskalis en junio de 2026, y la asociación de Sumitomo Electric con Van Oord bajo un marco de 2026 para SSEN Transmission.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

Los interconectores grandes de varios gigavatios y las columnas vertebrales de transmisión marina reforzadas están creando un claro espacio en blanco para los proveedores que pueden asegurar espacios de producción de larga duración, calificar a 525 kV y ofrecer diseño, fabricación e instalación integrados. En el Reino Unido, el programa Eastern Green Link muestra cómo la contratación de megaproyectos y la reserva de capacidad a largo plazo están cambiando el comportamiento contractual. National Grid otorgó a Prysmian un contrato de 2.000 millones de GBP para el Eastern Green Link 4 de 2 GW en febrero de 2026, y NKT firmó acuerdos importantes en 2026 vinculados al Eastern Green Link 3, lo que indica que los TSO están utilizando grandes adjudicaciones y marcos para asegurar el suministro a lo largo de programas de construcción de varios años.

Los corredores transfronterizos y transcontinentales también amplían el alcance abordable para los cables HVDC y sus accesorios relacionados, particularmente cuando la financiación pública reduce el riesgo de enlaces complejos. La interconexión Elmed de 600 MW entre Italia y Túnez obtuvo el apoyo del Mecanismo Conectar Europa de la Comisión Europea por 307 millones de EUR, con Hitachi Energy recibiendo un contrato de estación convertidora de 770 millones de EUR en junio de 2026 y Prysmian recibiendo un aviso de proceder para la parte de interconexión submarina (aproximadamente 460 millones de EUR). En América del Norte, los proyectos de modernización e infeed urbano están añadiendo demanda más allá de los corredores greenfield, destacando el inicio de obras de Minnesota Power en la modernización HVDC de Square Butte de 900 millones de USD en 2026, respaldada por 75 millones de USD en financiación estatal y federal combinada. Asia continúa anclando las ampliaciones de ultra alta tensión, con State Grid poniendo en operación el proyecto UHVDC Shaanbei-Anhui de ±800 kV en junio de 2026 (1.055 km, 8 millones de kW).