Größen- und Marktanteilsanalyse des europäischen Bancassurance-Marktes – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse des europäischen Bancassurance-Marktes

Steigende Nachfrage nach Altersvorsorge- und Absicherungsprodukten

Der demografische Wandel in Europa vergrößert die Finanzierungslücke der gesetzlichen Rentensysteme und bewegt Haushalte hin zu privaten Altersvorsorgevehikeln. Swiss Re schätzt ein zusätzliches Lebensversicherungsprämienpotenzial von 1,56 Billionen USD zwischen 2025 und 2034, was Banken erheblichen Spielraum bietet, den beratungsgestützten Verkauf von Lebensversicherungs- und Rentenversicherungsprodukten zu intensivieren^{[1]Swiss Re, "Europäisches Lebensversicherungsprämienpotenzial," swissre.com}. Steigende Versicherungsnehmerrenditen von 3,5 % auf traditionelle Euro-Fonds im Jahr 2025 machen Lebensversicherungsverträge gegenüber Einlagen wettbewerbsfähig und steigern die Nachfrage bei risikoaversen Sparern. Banken nutzen ihre kontobasierten Erkenntnisse, um Absicherungsprodukte zusammen mit Privatkrediten und Hypotheken zu bündeln, wodurch sie Gebühreneinnahmen ausweiten und die Kundenbindung stärken. Länder mit reifen Sozialversicherungssystemen, wie Frankreich und Deutschland, zeigen die stärkste Verlagerung hin zu individuellen Rentenplänen – ein Trend, der sich voraussichtlich über das gesamte Jahrzehnt hinziehen wird.

Suche der Banken nach gebührenbasiertem Einkommen bei NIM-Druck

Wettbewerbsintensive Kreditvergabepraktiken und makroökonomische Unsicherheiten schränken die Nettozinsmargen (NIM) weiterhin ein. Durch den Vertrieb von Versicherungen können Banken stabile, kapitalschonende Gebühren generieren, die dazu beitragen, die Volatilität im Kreditgeschäft auszugleichen. Diese Strategie diversifiziert die Einnahmenquellen und verringert die Abhängigkeit von zinsbasierten Erträgen, was Banken widerstandsfähiger gegenüber Marktschwankungen macht. Eine jüngste regulatorische Änderung, die das Risikogewicht für Versicherungsbeteiligungen auf 250 % reduziert, hat die Eigenkapitalrendite integrierter Bancassurer direkt verbessert. Diese regulatorische Anpassung steigert die Attraktivität von Bancassurance-Modellen und ermutigt Banken, engere Exklusivvereinbarungen mit ihren hauseigenen oder konzerneigenen Versicherern zu schließen, um die Zusammenarbeit zu maximieren. Infolgedessen konzentrieren sich Bankvorstände nun auf die Optimierung ihres Produktmixes mit dem Ziel, den Anteil der Nicht-Zinserträge bis 2030 auf über 40 % zu erhöhen, insbesondere bei großen Gruppen in Westeuropa. Dieser Wandel spiegelt einen breiteren Trend wider, bei dem Banken ihre Einnahmenportfolios ausbalancieren und sich an die sich verändernde Marktdynamik anpassen^{[2]Crédit Agricole Assurances, "Registrierungsdokument 2024," credit-agricole.com}.

Anstieg der Nutzung digitaler Kanäle und datengesteuertes Cross-Selling

Im Zuge der Pandemie haben sich die Konsumgewohnheiten zunehmend auf mobile Plattformen verlagert. Bemerkenswert ist, dass 80 % der Privatkunden im Retail-Banking nun bereit sind, Versicherungen direkt über ihre Banking-Apps zu erwerben. Dieser Wandel verdeutlicht die wachsende Bedeutung mobiler Kanäle im europäischen Bancassurance-Markt, wo der mobile Vertrieb mit einem CAGR von 8,31 % ein signifikantes Wachstum verzeichnet. Diese Expansion wird durch den Komfort der sofortigen Ausstellung von Policen und die Wirksamkeit maßgeschneiderter Angebote zur Verbesserung der Konversionsraten vorangetrieben. Banken nutzen Transaktionsdaten, um hyperpersonalisierte Hinweise zu geben – beispielsweise das Anbieten einer Reiseversicherung unmittelbar nach dem Kauf eines Flugtickets. Solche Strategien fördern das Kundenerlebnis und vereinfachen den Versicherungsabschlussprozess. In der nordischen Region haben Banken bereits über 25 % der neuen Nicht-Lebensversicherungspolicen mit App-gesteuerten Prozessen verknüpft, was die Skalierbarkeit und Effizienz dieser eingebetteten Modelle belegt. Dieser Trend unterstreicht das transformative Potenzial des mobilen Vertriebs bei der Neugestaltung der Bancassurance-Landschaft.

KI-gestützte Hyperpersonalisierung über Open-Banking-Daten

Die Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung (EIOPA) berichtet, dass bis 2024 50 % der Nicht-Lebensversicherer und 24 % der Lebensversicherer KI-Lösungen eingesetzt hatten, hauptsächlich im Bereich Underwriting und Schadensregulierung^{[3]EIOPA, "Bericht zur Überwachung der Digitalisierung des Marktes," eiopa.europa.eu}. Mithilfe von Open-Banking-Schnittstellen können Versicherer nun auf detaillierte Cashflow-Daten zugreifen, was ihre Underwriting-Prozesse verbessert. Dieser Fortschritt ermöglicht es ihnen, Risikobewertungen zu verfeinern und zu nutzungsbasierten Preismodellen überzugehen. Generali Schweiz hat einen KI-gestützten Assistenten eingeführt, der Anfragen in mehreren Sprachen beantwortet und grundlegende Schadensregulierungsprozesse vereinfacht. Diese Innovation hat die Kundenzufriedenheitswerte im ersten Jahr um 12 Punkte gesteigert. Darüber hinaus zeigt sich mit der Weiterentwicklung von Machine-Learning-Technologien ein merklicher Anstieg der Konversionsraten für In-App-Versicherungsangebote, was zu Akquisitionskosten führt, die mittlerweile wirtschaftlicher sind als herkömmliche Filial- oder Call-Center-Methoden.

Fragmentierte EU-Regulierungs- und Steuervorschriften

Unterschiedliche nationale Steueranreize, Offenlegungspflichten und Produktkennzeichnungsanforderungen erhöhen die Compliance-Kosten für paneuropäische Bancassurer. Die Pflege paralleler Produktstrukturen und IT-Konfigurationen für jeden Markt beeinträchtigt die Skaleneffekte und verlangsamt die Markteinführungszeit. Kleinere grenzüberschreitende Marktteilnehmer tragen proportional höhere Belastungen, was faktisch dominante inländische Bancassurer vor aggressivem Wettbewerb schützt. Fortschritte hin zu einem echten harmonisierten europäischen Versicherungsbinnenmarkt sind daher entscheidend für die Erschließung weiteren Wachstums. Ein harmonisiertes Regime würde die regulatorische Reibung verringern und es Unternehmen ermöglichen, standardisierte Produkte effizienter grenzüberschreitend zu vertreiben. Es würde auch das Verbrauchervertrauen durch konsistente Schutzmaßnahmen und Offenlegungen stärken und eine tiefere Integration der europäischen Versicherungslandschaft fördern.

BigTech- / FinTech-Ökosysteme, die Banken als Intermediäre verdrängen

Digitale Ökosysteme integrieren nahtlos Zahlungen, Investitionen und Versicherungen in benutzerfreundliche Oberflächen. Revolut beispielsweise bietet nun Geräte- und Reiseversicherungen direkt über seine App für über 30 Millionen Kunden in Europa an, wobei herkömmliche Bankenwege umgangen und eine bequemere Alternative zu traditionellen Methoden geboten wird. Große Technologieunternehmen nutzen fortschrittliche Engagement-Analysen, um maßgeschneiderte Mikroversicherungen zu entscheidenden Momenten anzubieten – etwa bei Reisebuchungen oder Gerätekäufen – und sprechen damit jüngere, städtische Kunden an, die sich möglicherweise an traditionelle bankenzentrierte Versicherer gewandt hätten. Dieser Trend zwingt etablierte Banken dazu, ihre Innovationsbemühungen zu beschleunigen, digitale Erststrategien einzuführen und das Kundenerlebnis zu verbessern, um ihren Marktanteil in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Umfeld zu schützen.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Versicherungsart: Krankenversicherung treibt das Prämienwachstum voran

Lebensversicherungsprodukte hielten im Jahr 2025 einen Marktanteil von 62,55 % am europäischen Bancassurance-Markt und festigen damit ihren Status als größte Einnahmequelle. Krankenversicherungsprodukte wachsen jedoch mit einem CAGR von 6,52 % schneller, da alternde Bevölkerungen, lange Wartelisten im öffentlichen Sektor und ein durch die Pandemie gesteigertes Bewusstsein Haushalte auf Zusatzversicherungen lenken. Für 2026–2031 wird erwartet, dass das Krankenversicherungssegment um 27,4 Milliarden USD an inkrementellen Prämien zulegt, was fast einem Fünftel des gesamten Marktwachstums entspricht. Das Konzept von AXA veranschaulicht diesen Wandel: Das europäische Krankenversicherungsportfolio erzielte 2024 einen Prämienzuwachs von 9 % und strebt nun eine ausgeglichene Aufteilung zwischen versicherten Privat- und Firmenkunden an.

Digitale Gesundheitsplattformen stärken diesen Schwung, indem sie Telemedizin und Präventivpflegeleistungen mit Versicherungen bündeln, eine wiederkehrende Kundenbindung aufbauen und Schadenquoten senken. Nicht-Lebensversicherungsprodukte wie Sach- und Kraftfahrtversicherungen profitieren weiterhin von den Kreditbeziehungen der Bancassurer. Die Hypothekenvergabe bietet natürliche Cross-Selling-Möglichkeiten für Wohngebäudeversicherungen, während Autofinanzierungen das Fundament für Kraftfahrtversicherungsangebote bilden. Obwohl diese Teilsegmente langsamer als die Krankenversicherung wachsen, bleiben ihre Gewinnmargen aufgrund niedriger Akquisitionskosten und gebündelter Verkäufe attraktiv.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Vertriebskanal: Mobile Apps fordern die Dominanz der Filiale heraus

Bankfilialen kontrollierten im Jahr 2025 noch immer 67,75 % der gebuchten Prämien, begründet durch tiefe Kundenbeziehungen und die Vertrautheit mit persönlicher Beratung. Dennoch wird die Größe des europäischen Bancassurance-Marktes, die auf mobile Kanäle entfällt, bis 2031 bei einem CAGR von 8,10 % voraussichtlich dreimal so groß sein, da Verbraucher auf digitale Selbstbedienung umsteigen. Eingebettete Customer Journeys reduzieren den Onboarding-Aufwand auf Minuten und ermöglichen nutzungsbasierte Versicherungsprodukte, die jüngere demografische Gruppen ansprechen, die Filialen selten aufsuchen. Der Insurtech-Anbieter Qover bettet Policen direkt in die Banking-Apps von Revolut und N26 ein und demonstriert damit einen kostengünstigen, paneuropäischen Rollout-Pfad.

Mittlere einstellige Anteile von Kontaktzentren und Webportalen bedienen komplexe Produktanforderungen und ermöglichen unterstützte Verkaufsprozesse. Diese Kanäle spielen eine entscheidende Rolle bei der Erfüllung von Kundenbedürfnissen, die persönliche Aufmerksamkeit oder detaillierte Erläuterungen erfordern, insbesondere bei komplexen Versicherungsprodukten. Mit der wachsenden Integration von KI in Sprach-Bots wird prognostiziert, dass diese bis 2027 50 % der eingehenden Versicherungsanfragen bearbeiten werden. Diese Automatisierung soll den Betrieb optimieren, Reaktionszeiten verkürzen und die Effizienz verbessern, sodass menschliche Berater ihre Zeit für wertvollere und spezialisierte Beratungsleistungen widmen können, wie maßgeschneiderte Policenempfehlungen und die Bearbeitung individueller Kundenanliegen.

Nach Endnutzer: KMU entwickeln sich zum wachstumsstarken Segment

Privatkunden generierten im Jahr 2025 79,65 % der Größe des europäischen Bancassurance-Marktes und spiegeln damit den langjährigen Verbraucherschwerpunkt wider. KMU, obwohl derzeit kleiner, sind auf dem Weg, mit einem CAGR von 6,85 % zu wachsen, da regulatorische Anforderungen wie die Berufshaftpflicht Unternehmen dazu veranlassen, sich gegen betriebliche Risiken abzusichern. Banken, die bereits Kreditlinien bereitstellen, können problemlos Sach-, Haftpflicht- und Schlüsselpersonenversicherungen bündeln und die Gesamtrentabilität der Kundenbeziehung steigern. Die Größe des europäischen Bancassurance-Marktes für KMU-Produkte soll bis 2031 die Marke von 62,8 Milliarden USD überschreiten, sofern die derzeitigen Wachstumsraten anhalten.

Während Großunternehmen und vermögende Privatkunden weiterhin eine zentrale Rolle bei Einmalätragslebensversicherungen und Vermögensübertragungsprodukten spielen, wird ihr Wachstum von KMU und dem breiten Wohlstandssegment übertroffen. Dies ist weitgehend auf bereits hohe Durchdringungsraten bei Großunternehmen und vermögenden Privatpersonen zurückzuführen, was das Potenzial für weitere Expansion begrenzt. KMU und das breite Wohlstandssegment bieten demgegenüber unerschlossene Wachstumsmöglichkeiten und treiben das schnellere Wachstum in diesen Kategorien voran, da sie zunehmend solche Finanzprodukte übernehmen. Darüber hinaus tragen die sich wandelnden Finanzierungsbedürfnisse der KMU und das wachsende Bewusstsein unter dem breiten Wohlstandssegment für Vermögensverwaltungslösungen zur beschleunigten Übernahme dieser Produkte in diesen Segmenten bei.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Geografische Analyse

Im Jahr 2025 erwies sich Frankreich als dominierende Kraft im europäischen Bancassurance-Markt und vereinte 17,25 % der gesamten Prämieneinnahmen auf sich. Diese Führungsposition wird durch dauerhafte Partnerschaften wie Crédit Agricole/Predica und Société Générale/Sogecap gestützt. Lebensversicherungsprodukte, die steuerlich begünstigt sind, sind ein integraler Bestandteil der Haushaltsersparnisse in Frankreich und gewährleisten stetige Mittelzuflüsse auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten. Die starke kulturelle Akzeptanz der Lebensversicherung als Sparinstrument festigt Frankreichs Position weiter und macht es zu einem Eckpfeiler des europäischen Bancassurance-Marktes.

Südeuropa, angeführt von Italien und Spanien, folgt dicht dahinter. Diese Länder ernten die Früchte eines sich konsolidierenden Bankensektors, der auf Gebühreneinnahmen zur Ertragsstabilisierung setzt. Da Haushalte nach Absicherung gegen wirtschaftliche Unsicherheiten suchen, gewinnen Lebensversicherungen und kreditgebundene Versicherungen an Zugkraft. Der italienische Bancassurance-Markt profitiert von einem gut integrierten Bank- und Versicherungsökosystem, während Spaniens Fokus auf digitale Transformation das Kundenerlebnis und die Produktzugänglichkeit verbessert. Deutschland, obwohl ein bedeutender Akteur, erlebt eine gemäßigtere Entwicklung. Die fragmentierten Sparkassenstrukturen und die komplexe Regulierungslandschaft verlangsamen die rasche Expansion der Bancassurance. Mit steigender digitaler Nutzung und laufenden Diskussionen zur Rentenreform sieht Deutschland jedoch Potenzial für ein beschleunigtes Wachstum nach 2026. Das wachsende Bewusstsein für Altersvorsorgeplanung und die schrittweise Verlagerung hin zu digitalen Plattformen sollen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der deutschen Bancassurance-Landschaft spielen.

Mittel- und Osteuropa verzeichnen die schnellsten Wachstumsraten. Polen führt das Feld an und weist bis 2031 einen prognostizierten CAGR von 7,55 % auf. Steigende verfügbare Einkommen, ein wachsender Hypothekenmarkt und eine nennenswerte Deckungslücke treiben dieses Wachstum voran. Im Jahr 2025 verzeichnete der polnische Bancassurance-Markt gebuchte Bruttoprämien von 1,54 Milliarden USD, was einem Anstieg von 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Mobile-first-Banken stehen an der Spitze der Kundengewinnung, wobei Revolut bemerkenswert 4,5 Millionen Nutzer in Polen gewinnt und sein Angebot um Geräte- und Reiseversicherungen erweitert. Das Wachstum der Region wird durch zunehmende Finanzkompetenz und staatliche Initiativen zur Förderung der Versicherungsdurchdringung weiter gestützt.

Die Niederlande und die nordischen Länder entwickeln sich zu digitalen Innovationszentren. Hier erleichtern Open-Banking-APIs und nationale E-ID-Initiativen die sofortige Ausstellung von Policen. Diese Fortschritte fördern ein nahtloses Kundenerlebnis und machen Versicherungsprodukte zugänglicher und attraktiver. Das Schweizer Bankmodell, mit seinem Fokus auf Vermögen, treibt die Nachfrage nach hochwertigen Lebensversicherungs- und fondsgebundenen Verträgen an. Die starke wirtschaftliche Stabilität des Landes und die vermögende Kundenbasis bieten ein förderliches Umfeld für das Wachstum der Bancassurance. Belgien und Portugal hingegen erfreuen sich eines stabilen mittleren einstelligen Wachstums aufgrund stabiler Haushaltssparraten. Anderswo in Europa, während eine kollektive Bewegung in Richtung EU-Aufsichtsstandards und ein Versprechen wirtschaftlicher Modernisierung vorhanden sind, wird der Weg durch regulatorische Fragmentierung gebremst. Die Harmonisierung der Regulierung in der gesamten Region bleibt eine Herausforderung, aber laufende Bemühungen zur Behebung dieser Disparitäten sollen langfristig weitere Wachstumsmöglichkeiten erschließen.

Regulatorisches Umfeld

Der Vertrieb von Bancassurance in Europa unterliegt in erster Linie der Versicherungsvertriebsrichtlinie (Richtlinie (EU) 2016/97, IDD), die Wohlverhaltensregeln für Banken und andere Vermittler festlegt, einschließlich Anforderungen an Transparenz, Geeignetheit/Angemessenheit für Versicherungsanlageprodukte (IBIPs) sowie Produktüberwachung und -steuerung (POG). EIOPA verstärkte diesen Vertriebsfokus im März 2026 mit ihrem dritten Bericht über die Anwendung der IDD, in dem die Marktpraktiken der Jahre 2024-2025 bewertet wurden und der auf verstärkte Aufsicht bei Verkaufsprozessen, Bündelung und Verbraucherergebnissen im gesamten EWR hinwies.

Auch die Aufsicht über operative Resilienz und aufsichtsrechtliche Übergänge, die integrierte Bancassurance-Gruppen betreffen, wird verschärft. EIOPA legte unionsweite strategische Aufsichtsprioritäten für 2026 fest, die die DORA-Umsetzung und Nachhaltigkeitsrisiken umfassen, mit zusätzlichen Schwerpunkten wie der Digitalisierung im Schadenmanagement und spezifischen SCR-Berechnungsthemen für Versicherer. Daneben bleibt der Solvency-II-Überprüfungszyklus ein wichtiger aufsichtsrechtlicher Meilenstein, wobei die aktualisierten Vorschriften ab dem 30. Januar 2027 zur Anwendung kommen sollen und die Kapitalplanung und das Risikomanagement für Versicherer prägen, die in bankgeführte Vertriebsmodelle eingebunden sind.

Wertschöpfungskettenanalyse

Die Bancassurance-Wertschöpfungskette verbindet die Produktherstellung (Lebens-, Nichtlebens- und Krankenversicherer) mit dem bankkontrollierten Vertrieb (Filialen, Online-Banking, mobile Apps und Contact-Center), unterstützt durch Underwriting-, Preisgestaltungs- und Policenverwaltungsfähigkeiten, die zunehmend hinter APIs liegen. Banken erzeugen Kundennachfrage über zentrale Bankprozesse (Sparen, Hypotheken und Zahlungen) und wandeln diese über Beratung oder eingebettete Abläufe um, während Versicherer Risikokapazität, Produktdesign, Rückversicherung und Schadenbearbeitung bereitstellen. Die operative Ebene erweitert sich durch Insurtech- und Plattformpartner, die Orchestrierung, KYC/AML-kompatibles Onboarding, digitale Policenausstellung und Serviceautomatisierung bieten, um sich an die Banking-UX und Time-to-Market-Anforderungen anzupassen.

Die Partnerschaftsstrukturen verschieben sich in Richtung langfristiger, multi-marktweiter Vereinbarungen, die Kapitalbeteiligungen mit Vertriebsvereinbarungen verbinden, begleitet von Rollouts eingebetteter Versicherungen, die die Abhängigkeit von der Filialakquise verringern. So schloss BNP Paribas im April 2026 die Umsetzung seiner erneuerten langfristigen Bancassurance-Partnerschaft mit Ageas ab, und ING gab im Juni 2026 eine strategische Partnerschaft mit bolttech bekannt, um eingebettete Versicherungs- und Schutzlösungen in mehreren europäischen Märkten einzuführen (zunächst in den Niederlanden, Italien, Polen und Belgien). Auf Gruppenebene erstreckt sich die Aufsicht sowohl auf die Governance von Bank- als auch Versicherungsrisiken, wobei die Europäische Zentralbank die Aufsicht über Finanzkonglomerate koordiniert und mit den nationalen zuständigen Behörden und EIOPA zusammenarbeitet. Dies erhöht die Bedeutung integrierten Risikomanagements, von Datenkontrollen und konformer Vertriebssteuerung über alle Kanäle hinweg.

Marktchancen und Zukunftsaussichten

Es eröffnet sich ein Freiraum bei digital verteilten Lebens-, Schutz- und ergänzenden Nichtlebensversicherungen, die in alltägliche Bankprozesse eingebettet werden können, wobei Banken bereits über hochfrequente Kontaktpunkte und identitätsgeprüften Zugang verfügen. Da sich der Verkauf von filialintensiver Akquise hin zu app-geführtem Vertrieb verschiebt, setzen Banken dies durch Plattformpartnerschaften und API-basierte Integration um, wie die Auswahl von bolttech durch ING im Juni 2026 zeigt, um eingebettete Versicherungs- und Schutzlösungen in mehreren europäischen Ländern einzuführen. Dieser Ansatz unterstützt eine schnellere Produktiteration und grenzüberschreitendes Rollout für Banken, die über konzerneigene Versicherer hinausgehen möchten, und klärt zugleich die Rolle spezialisierter Underwriter und Ökosystem-Enabler bei Produktkonfiguration, Servicing und Schadenautomatisierung.

Ein zweiter Chancenbereich ist die neu gestaltete Partnerschaftsökonomie und -governance, bei der Banken und Versicherer langfristige Exklusivität und Minderheitsbeteiligungen nutzen, um Vertriebssicherheit ohne vollständiges Eigentum zu sichern. BNP Paribas schloss im April 2026 den Verkauf seiner 25%-Beteiligung an AG Insurance an Ageas ab und erneuerte eine langfristige Bancassurance-Partnerschaft, und die National Bank of Greece unterzeichnete im Mai 2026 ein Memorandum of Understanding zum Erwerb von 30% an Allianz European Reliance zusammen mit einer 10-jährigen exklusiven Bancassurance-Partnerschaft. Gleichzeitig steigt die Compliance-Hürde für Bündelung, Transparenz von Anreizen und Beratungsqualität, und der IDD-Anwendungsbericht der EIOPA vom März 2026 weist auf Schwächen in der Praxis hin. Dies erhöht die Nachfrage nach prüfbaren POG-Rahmenwerken, Preis-Leistungs-Dokumentation und transparenten digitalen Verkaufsprozessen für Banken und Versicherer, die eingebetteten und KI-unterstützten Vertrieb ausbauen.