Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Cartonado da América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsões (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Cartonado da América do Sul

Mandatos de Substituição de Plásticos e Metas de Sustentabilidade das Marcas

A regulamentação transformou a substituição de plásticos de uma agenda voluntária das marcas em uma questão de conformidade em todo o mercado de cartonado da América do Sul. O Decreto 12.688 do Brasil criou um sistema nacional de logística reversa para embalagens plásticas, exigiu uma taxa de reciclagem de plástico de 32% em 2026, estabeleceu um caminho para 50% até 2040 e impôs uma obrigação mínima de 22% de conteúdo reciclado em novas embalagens plásticas a partir de 2026 para empresas de maior porte, enquanto as embalagens de papel e papelão permaneceram explicitamente isentas. A Lei 2232 da Colômbia, a Resolução 1407, a Lei 21.368 do Chile e o projeto de regulamentação de utensílios recicláveis e biodegradáveis do Peru ampliaram a lacuna política entre os formatos à base de fibra e os itens plásticos de conformidade mais difícil. Essa mudança está levando os proprietários de marcas a redesenhar portfólios mais amplos de SKUs, e não apenas as unidades diretamente cobertas pela regulamentação, porque os sistemas de embalagem regionais e os padrões de aquisição são cada vez mais gerenciados no nível do portfólio. Isso também apoia uma adoção mais forte de caixas em serviços de alimentação, embalagens secundárias adjacentes à saúde e linhas de beleza selecionadas, onde as alegações de reciclabilidade agora importam tanto quanto a apresentação da marca. Para o mercado de cartonado da América do Sul, isso cria um piso de demanda respaldado por políticas que está menos exposto a desacelerações de curto prazo do consumidor do que muitos outros materiais de embalagem.

Demanda por Alimentos Embalados e Modernização do Varejo

A demanda por alimentos processados e a expansão constante dos formatos modernos de varejo continuam a dar ao mercado de cartonado da América do Sul uma base de volume confiável. A Empapel reportou 756.000 toneladas de produção de papelão em 2025, e as embalagens de alimentos permaneceram a maior área de uso final dentro desse mix de produção. A mesma fonte mostrou que as remessas de caixas em janeiro de 2026 atingiram um recorde de 347.000 toneladas, o que sinalizou um fluxo firme de pedidos no início do período de previsão. A ABRE também reportou que o volume geral de produção de embalagens do Brasil recuou 0,3% em 2025, mas os volumes de embalagens de alimentos e higiene permaneceram amplamente estáveis, o que confirmou o papel defensivo do cartonado nas embalagens de bens essenciais. Fora do Brasil, a formalização do varejo no Peru, na Colômbia e no Chile está incentivando os fornecedores de marcas a migrar de formatos flexíveis mais simples para caixas impressas que melhoram a presença nas prateleiras e apoiam uma diferenciação de marca mais clara. Esse mix mantém o mercado de cartonado da América do Sul vinculado ao consumo de produtos básicos, ao mesmo tempo que ainda deixa espaço para gráficos de maior valor, formatos de conveniência e margens mais fortes para os conversores em aplicações de melhor especificação.

Demanda por Caixas de Bebidas e Laticínios em Formatos Assépticos e Refrigerados

As embalagens de bebidas e laticínios continuam sendo o caminho de crescimento mais intensivo em capital no mercado de cartonado da América do Sul, pois dependem de sistemas de envase, qualificação de clientes e cartão líquido especializado. A SIG reportou que sua receita nas Américas cresceu 3,0% em moeda constante em 2025, com novas instalações de linhas de envase no Brasil atendendo tanto clientes existentes quanto novos nas categorias de laticínios e bebidas ambiente. A mesma empresa declarou que a aceleração de clientes na Colômbia e os maiores volumes de laticínios e bebidas no Chile apoiaram um crescimento mais amplo de caixas em suas atividades de embalagem. Em abril de 2026, a Tetra Pak e a Sterilgarda Alimenti lançaram a primeira caixa asséptica de 1 litro com barreira à base de papel, uma estrutura que eleva o conteúdo renovável rastreável para 80% e até 92% quando combinada com polímeros de origem vegetal. A Tetra Pak respaldou essa mudança com um investimento de EUR 60 milhões em uma planta piloto dedicada à barreira à base de papel, o que aponta para uma mudança mais duradoura nas especificações técnicas, e não apenas um lançamento pontual. À medida que esses sistemas se expandem, o mercado de cartonado da América do Sul provavelmente demandará estruturas de cartão líquido mais recicláveis com menor dependência de insumos convencionais de múltiplas camadas.

Demanda por Embalagens Farmacêuticas e de Saúde com Necessidades de Rastreabilidade e Higiene

As embalagens de saúde oferecem ao mercado de cartonado da América do Sul um canal premium mais estável do que muitas aplicações voltadas ao consumidor. O cartão dobrável permanece central para as caixas externas farmacêuticas e embalagens de cartão para blisters, onde a evidência de violação, a rastreabilidade e o desempenho de barreira moldam a seleção do cartão e os requisitos de impressão. A atualização da documentação de embalagens do MERCOSUL de fevereiro de 2025 introduziu requisitos revisados de rastreabilidade e documentação de conteúdo reciclado pós-consumo para materiais de embalagem e contato com alimentos de grau farmacêutico. Essas necessidades de documentação mais rigorosas aumentam a complexidade das especificações e favorecem os fornecedores que podem entregar qualidade consistente de cartão, desempenho de conversão limpo e superfícies de impressão confiáveis em embalagens serializadas ou regulamentadas. As embalagens premium de beleza e saúde também compartilham a necessidade de maior brancura superficial e apresentação antifalsificação mais forte, o que puxa a demanda para graus branqueados de melhor qualidade em vez de substratos padrão de menor custo. No mercado de cartonado da América do Sul, isso deixa o cartão branqueado sólido e o cartão dobrável premium mais isolados do que os graus de commodities quando a regulamentação e a rastreabilidade têm mais peso nas decisões de compra.

Volatilidade dos Custos de Polpa Virgem e Fibra Recuperada

A volatilidade dos custos de insumos continua sendo a ameaça mais imediata às margens para produtores e conversores no mercado de cartonado da América do Sul. A pressão não vem apenas dos preços da polpa virgem, pois as oscilações cambiais também alteram o custo em moeda local do cartão importado, produtos químicos e insumos especiais que muitos conversores ainda precisam. A fibra recuperada adiciona uma segunda camada de incerteza porque a qualidade e a disponibilidade da coleta se movem com os padrões de consumo e com a velocidade com que os sistemas informais de recuperação se tornam mais organizados. A Billerud descreveu os preços como desafiadores em seu relatório interino do primeiro trimestre de 2026, mesmo enquanto continuava a financiar melhorias no cartão, o que mostra como a confiança do lado da oferta pode coexistir com condições de preços apertadas no curto prazo. A Mayr-Melnhof igualmente manteve seu foco em 2026 na redução de custos fixos, harmonização de processos e ajustes estruturais, o que refletiu a necessidade de disciplina em um mercado onde os custos podem se mover mais rapidamente do que os preços de venda. Quando essas oscilações de custos encontram ofertas importadas agressivas, os moinhos locais perdem poder de precificação e os conversores enfrentam janelas de repasse mais estreitas.

Concorrência de Plásticos Flexíveis e Formatos Alternativos Leves

O plástico flexível continua sendo a ameaça substituta mais clara para o mercado de cartonado da América do Sul, especialmente em embalagens de alimentos de menor valor onde os compradores se concentram primeiro na economia unitária. O risco é maior em alimentos secos, porções individuais, condimentos e aplicações selecionadas de cuidados pessoais, onde formatos de filme fino ou sachê podem reduzir o peso da embalagem e o custo de transporte. Essa pressão não é uniforme, pois o endurecimento regulatório no Brasil, na Colômbia e no Chile mantém os formatos de fibra mais atraentes para muitos SKUs de marcas que precisam de melhor reciclabilidade ou mensagens de sustentabilidade mais claras. Mesmo assim, os sistemas de sachê de material único e leve estão reduzindo a lacuna de sustentabilidade que antes favorecia o cartonado de forma mais clara em várias categorias. Isso está forçando os conversores a competir com desempenho de barreira, qualidade de impressão e personalização de pequenas tiragens, em vez de apenas com o conteúdo de fibra. Para o mercado de cartonado da América do Sul, o resultado é crescimento contínuo em nichos de maior valor e mais pressão sobre aplicações de caixas dobráveis de commodities onde a substituição é mais fácil.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Grau de Produto: Caixas Dobráveis Ancoram o Volume Enquanto os Graus Branqueados Ganham Valor

As caixas dobráveis detinham 41,81% da participação do mercado de cartonado da América do Sul em 2025, enquanto o tamanho do mercado de cartonado da América do Sul para o cartão branqueado sólido tem projeção de expansão a um CAGR de 8,09% de 2026 a 2031. As caixas dobráveis permaneceram o grau de volume central porque equilibravam imprimibilidade, rigidez e custo em embalagens de alimentos, caixas externas farmacêuticas e cuidados pessoais. Sua posição também foi reforçada pela disponibilidade de graus produzidos localmente por moinhos integrados brasileiros, o que ajudou os compradores a gerenciar o prazo de entrega e as necessidades de capital de giro de forma mais eficaz do que os modelos de fornecimento totalmente dependentes de importações. O cartão branqueado sólido está crescendo mais rapidamente porque as embalagens farmacêuticas e de cosméticos exigem cada vez mais maior brancura, reprodução de impressão mais limpa e melhor compatibilidade com acabamentos holográficos, em relevo e antifalsificação. O Programa Evolution da Billerud está alocando SEK 1,4 bilhão (USD 128,8 milhões) entre 2024 e 2027 para atualizar seus moinhos de Quinnesec e Escanaba para a produção de cartão branqueado sólido, o que mostra que os fornecedores globais esperam uma demanda duradoura por cartão branqueado sólido na América do Sul.

O cartão cinza com revestimento branco continua a atender embalagens secundárias sensíveis ao custo em alimentos e bebidas, especialmente onde a economia da fibra recuperada suporta um mix de graus de menor custo. O cartão não branqueado sólido permanece relevante em usos industriais e a granel que precisam de resistência estrutural mais do que gráficos premium ou superfícies brancas brilhantes. O cartão para embalagem líquida e o cartão para serviços de alimentação situam-se na extremidade mais especializada da indústria de cartonado da América do Sul porque dependem de química de barreira, conformidade com higiene e controle do processo de conversão, e não apenas da disponibilidade do cartão. As necessidades de conformidade em embalagens farmacêuticas e de alimentos premium também estão elevando o padrão de rastreabilidade e desempenho de impressão, o que apoia a migração gradual de valor para graus branqueados de melhor especificação e graus dobráveis premium. O programa Fit-For-Future da Mayr-Melnhof, que permanecia à frente do cronograma no início de 2026, sugere que os fornecedores europeus continuarão a buscar competitividade de exportação nos graus de cartonado reciclado que alimentam as aplicações de nível médio da região.

Por Formato de Embalagem: Caixas Dobráveis Lideram Enquanto a Embalagem Líquida Ganha Escala

As caixas dobráveis detinham 51,23% de participação do mercado de cartonado da América do Sul em 2025, enquanto o tamanho do mercado de cartonado da América do Sul para embalagem líquida tem projeção de avanço a um CAGR de 5,90% até 2031. Sua liderança reflete o uso consolidado em alimentos secos, produtos farmacêuticos, cuidados pessoais e tabaco, onde as linhas de conversão de caixas e a apresentação no varejo já estão bem estabelecidas. As caixas dobráveis também se beneficiam da capacidade de suportar versionamento de produtos, trabalhos de impressão mais precisos e reabastecimento regional mais rápido do que os formatos que dependem mais fortemente de embalagens acabadas importadas. Essa combinação as mantém centrais no mercado de cartonado da América do Sul, mesmo com o aumento da concorrência em caixas de menor especificação. A embalagem líquida está crescendo mais rapidamente porque os sistemas assépticos e de topo aberto continuam a se expandir no Brasil, na Colômbia e no Chile, ampliando a demanda por estruturas de cartão tecnicamente avançadas.

O desempenho da SIG em 2025 mostrou novas instalações de linhas no Brasil e aceleração de clientes na Colômbia, o que indica que a adoção de caixas líquidas está se expandindo além da base tradicional do Brasil. Mangas e bandejas também estão ganhando terreno à medida que o varejo organizado e a distribuição em cadeia fria se aprofundam no Peru, na Colômbia e no Chile. Copos e recipientes para serviços de alimentação estão se tornando mais atraentes à medida que os sistemas de barreira sem PFAS reduzem a dependência da laminação de polietileno em vários usos finais. Os revestimentos Nuvita Life da Michelman e a colaboração BASF-UPM Joncryl HPB reduziram a barreira técnica para embalagens de fibra recicláveis em usos exigentes de serviços de alimentação durante 2026. Isso amplia o conjunto de oportunidades a jusante para a indústria de cartonado da América do Sul porque mais conversores podem entrar em aplicações premium de serviços de alimentação e alimentos frescos sem depender de rotas de laminação mais antigas.

Por Indústria do Usuário Final: Alimentos Mantêm a Base Enquanto Cosméticos e Artigos de Higiene Pessoal Expandem Mais Rapidamente

Alimentos representavam 30,32% do tamanho do mercado de cartonado da América do Sul em 2025, enquanto cosméticos e artigos de higiene pessoal têm projeção de avanço a um CAGR de 7,12% de 2026 a 2031. Alimentos permaneceu o maior segmento porque os usos em alimentos secos, congelados, confeitaria e kits de refeição dão ao cartonado uma base estável vinculada ao consumo cotidiano, e não apenas a gastos discricionários. A ABRE reportou que os volumes de embalagens de alimentos e higiene permaneceram amplamente estáveis em 2025, mesmo com a produção geral de embalagens do Brasil recuando levemente, o que reforça o papel defensivo das embalagens de bens essenciais. Cosméticos e artigos de higiene pessoal está crescendo mais rapidamente porque a premiumização urbana recompensa caixas com acabamento suave, inserções de polpa moldada e acabamentos de impressão de maior qualidade que ajudam as marcas a proteger tanto a imagem quanto as alegações de sustentabilidade. Esses atributos tornam as embalagens de beleza um dos pools de valor mais claros dentro do mercado de cartonado da América do Sul.

Bebidas permanece o segundo maior usuário final porque as embalagens assépticas e de laticínios refrigerados continuam a absorver nova capacidade de linhas de envase em toda a região. As embalagens farmacêuticas e de saúde fornecem um canal premium estável para caixas dobráveis e cartão branqueado sólido porque os padrões de evidência de violação, rastreabilidade e higiene mantêm alta a disciplina de especificação. As caixas de tabaco ainda enfrentam pressão de volume a longo prazo, mas a categoria preserva valor por meio de impressão antifalsificação e formatos estruturais premium que limitam a migração para produtos de menor valor. Outras indústrias de usuários finais, incluindo brinquedos, vestuário, automotivo, doméstico, elétrico e serviços de alimentação, criam uma ampla cauda de demanda que importa mais nos grandes clusters de manufatura. Em conjunto, esses padrões mantêm o mercado de cartonado da América do Sul exposto a produtos básicos para volume e a beleza, bebidas e saúde para crescimento de valor.

Análise Geográfica

O Brasil representou 47,43% da participação do mercado de cartonado da América do Sul em 2025. Sua liderança vem de uma grande base de bens de consumo de alta rotatividade, capacidade integrada de polpa a conversão e política nacional que favorece cada vez mais as embalagens de fibra em detrimento dos formatos plásticos de conformidade mais difícil. A Empapel reportou 756.000 toneladas de produção de papelão em 2025, com as embalagens de alimentos permanecendo o maior uso final dentro do mix de embalagens de papel do país. As remessas de caixas em janeiro de 2026 atingiram 347.000 toneladas, o que mostrou que a demanda entrou no período de previsão com um impulso mais firme do que no ano anterior. O Brasil também mantém uma vantagem estrutural de fibra por meio de sua base de plantações de eucalipto, o que ajuda o mercado de cartonado da América do Sul a manter um forte centro de produção regional mesmo quando a pressão das importações aumenta.

Argentina, Colômbia e Chile formam o próximo nível de demanda, mas cada um segue um caminho diferente. A Argentina mantém uma necessidade básica de caixas para laticínios e produtos farmacêuticos, mesmo quando as condições cambiais pesam sobre as compras mais amplas. A Colômbia se beneficia da demanda por embalagens concentrada em seus principais centros urbanos e dos vínculos de fornecimento farmacêutico com os mercados andinos próximos. O Chile combina o crescimento de laticínios e bebidas com hábitos de reciclagem mais fortes que apoiam as embalagens à base de fibra, e a SIG reportou crescimento de caixas a partir da aceleração de clientes na Colômbia e da expansão dos volumes de bebidas e laticínios no Chile e na Argentina durante 2025.

O Peru é a geografia de crescimento mais rápido no mercado de cartonado da América do Sul, com um CAGR projetado de 6,32% de 2026 a 2031. A expansão do varejo moderno está ampliando o espaço nas prateleiras para produtos de marca, o que aumenta a necessidade de caixas dobráveis impressas e embalagens prontas para prateleira. O ciclo de agroexportação do Peru, centrado em mirtilos, abacates, uvas e aspargos, também apoia a demanda por formatos de fibra compatíveis com cadeia fria. A ACCCSA reportou que a demanda por papelão ondulado no Peru cresceu 11,6% em 2025, o que sinaliza um ciclo mais amplo de investimento em embalagens que apoia o consumo futuro de cartonado. O restante da América do Sul permanece menor em escala, mas adiciona crescimento incremental à medida que a formalização do varejo, o comércio transfronteiriço de alimentos embalados e a adoção de embalagens à base de fibra continuam a se expandir.