ベトナムプラスチック市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

ベトナムプラスチック市場のトレンドと洞察

国内建設プロジェクトの堅調な成長

2025年上半期において、インフラ支出は前年比40%増加しました。これは、支払いスケジュールが数週間から1〜3日に短縮されたことに起因します^{[1]ベトナム商工会議所、「2025年上半期インフラ投資レポート」、vcci.vn}。ベトナムはシンガポール比60〜65%低いコストを誇る競争力のある建設センターとして、PVCパイプ、断熱ボード、難燃性ケーブルトレイへの需要が急増しています。データセンタープロジェクトが工場建設を上回るペースで進み、ハロゲンフリー化合物や耐熱エンジニアリング樹脂への要件が高まっています。通達10/2024/TT-BXDは輸入建設資材の品質検査を義務付けており、コンプライアンスを文書化できる地元コンバーターに有利な政策となっています。これらのトレンドが一体となって、ベトナムプラスチック市場における数量・価値両面の成長を促進しています。

食品グレード・Eコマース包装の旺盛な需要

ベトナムの食品加工産出額は2024年に793億米ドルに達し、7.4%増加しました。これと同時に、都市部でのEコマース普及率が大きく跳ね上がりました。その結果、コンバーターは賞味期限を延ばすバリアフィルムと、配送コストを削減する軽量メーラーという並行した要件に直面しています。2025年3月までに部品輸入が29.3%増加した電子機器向けの保護クッション材は、クッションフォームや成形インサートへのさらなる需要を生み出しています。国産包装材を優遇する政府プログラムが国内サプライヤーへの調達を促し、印刷、ラミネート、多層押出成形ラインへの設備投資を促進しています。

下流樹脂コンバージョンへの外国直接投資の増加

2025年上半期における外国直接投資は32%急増し、多国籍企業は完成部品を輸入するのではなく部品工場を建設しています。バクニンにおけるSamsung Displayの18億米ドル規模のOLEDモジュールラインは、光学フィルムや精密筐体への需要を高める一方、クアンニンにおけるFoxconnの2億8,720万米ドル規模のコンソール施設では、筐体向けに高衝撃ポリスチレンやABSグレードが必要とされます^{[2]CafeF、「Samsung DisplayがベトナムでOLEDキャパシティを拡大」、cafef.vn}。地元コンバーターは受託製造数量と技術移転から恩恵を受け、設備拡張計画を支える長期受注を確保しています。

ベトナムへの自動車・電子機器生産移転の急増

ベトナムの自動車工場は現在、現地調達率40%以上の閾値を達成しており、耐久性のあるエンジンルーム部品、遮音断熱材、軽量トリムが必要とされる関税ゼロのASEAN輸出が可能になっています。電子機器アセンブラーも移転の流れに加わり、部品輸入の増加に伴いコネクターハウジングや電磁誘導（EMI）シールドエンクロージャーの受注を喚起しています。これらのセクターが合わさることで需要が多様化し、単一産業の低迷からコンバーターを守る役割も果たしています。

輸入ナフサおよびプロピレンへの高依存度

ベトナムは2025年最初の7ヶ月間で550万トン以上のプラスチック原料を輸入しており、主な輸入元は中国、韓国、台湾です。SCGのロンソンコンプレックスは2025年8月に140万トンの生産能力で稼働開始しましたが、国内需要のごく一部をカバーするにとどまっています。生産コストの60〜70%を占める原料費は世界的な原油価格変動に連動しており、原油価格が急騰すると価格競争力が低下します。7億米ドル規模のエタンアップグレード計画により格差は縮小しますが、ガス面で優位なガルフ諸国の生産者との価格同等性達成は依然として困難な状況です。

単一使用プラスチックに対する環境活動の激化

環境保護法は、2026年1月から50×50cm未満の非生分解性プラスチック袋を禁止し、2030年12月までに単一使用プラスチックの製造を完全に廃止することを命じています。必須のリサイクル目標と生産者負担金が、特に小規模コンバーターに重くのしかかる操業コストを追加します。都市部の消費者は再利用可能な選択肢をますます選ぶようになり、バイオプラスチックフィルムラインがコモディティグレード比20〜40%のコストプレミアムに直面する中、従来型包装の販売量が落ち込んでいます。この転換は堆肥化可能な樹脂にプレミアムニッチを開く一方、大量市場向けアプリケーション全体での短期的な数量を圧迫しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

種類別：従来型プラスチックが市場の基盤を支える

2025年において、従来型プラスチックはベトナムプラスチック市場シェアの51.10%を維持し、日用包装、パイプ、成形部品に使用されるポリエチレンおよびポリプロピレングレードが中心を担っています。これらの製品は成熟したサプライチェーンと低単位コストの恩恵を受け、数量面でのリーダーシップを維持しています。ポリカーボネートやポリアミドを含むエンジニアリングプラスチックは、高輝度OLED（有機発光ダイオード）ディスプレイや光学モジュールを出荷する電子機器ラインで存在感を高めています。ポリウレタンは建設ブームに乗り、サンドイッチパネルや家具クッション材として活躍しています。

バイオプラスチックはまだニッチな存在ですが、ブランドオーナーがサステナビリティ目標を追求し新規制が需要を解放することで、2031年にかけて12.55%のCAGRで成長する見込みです。農業残渣は潜在的なデンプン原料を提供しますが、認証ハードルとプレミアム価格設定がスケールアップを妨げています。それでも、国際的なアパレルグループが主導するパイロットプログラムは、ベトナムを将来のバイオポリマー生産拠点として示しており、2027年以降の変曲点の可能性を示唆しています。

注記: 全セグメントの個別シェアはレポート購入後にご利用いただけます

技術別：押出成形の優位性が規模の経済を反映

2025年において押出成形はベトナムプラスチック市場シェアの61.35%を占め、2031年にかけて10.12%のCAGRで成長すると予測されています。コンバーターは食品包装向けの多層フィルムラインと排水ネットワーク向けの波形パイプに対応すべく稼働率を保証する実績ある設備を選択し、ラインを拡大しています。ブロー成形は飲料、家庭用品、潤滑剤ボトルの需要を満たしていますが、押出成形に比べて設備能力に制約があります。射出成形は精密コネクターや化粧品クロージャーへの需要で繁盛していますが、SKUごとの金型投資が高いため成長が押出成形に遅れをとっています。3Dプリンティングなどの新興プロセスは、大量スケールではなく限定的なプロトタイピングを奨励する政府の研究開発（R&D）クレジットに支えられ、実験的な段階にとどまっています。

用途別：包装のリーダーシップが市場拡大を牽引

2025年において包装はベトナムプラスチック市場規模の50.35%を占め、2031年までに8.78%の成長が予測されています。食品加工業者は酸素と水分を遮断するバリアパウチを必要とし、Eコマース販売業者はラストマイル配送の衝撃に耐える改ざん防止の軽量ソリューションを求めています。部品輸入の増加とともに電子機器包装数量が増加し、帯電防止フィルムや熱成形トレイへの需要が高まっています。建築・建設用途では、PVCとポリエチレンが電線管、プロファイル、防水膜として使用されており、インフラ支出の40%急増の恩恵を受けています。

自動車・輸送用途は輸出対応車両生産の増加から勢いを得ており、金属に取って代わる軽量構造プラスチックへの要件を高めています。家庭用品および家具品目はその流れを締めくくっており、特にベトナムが北米向け家具輸出を拡大する中で重要性が増しています。これらのセグメント全体にわたる多様化した需要が景気循環リスクを緩和し、ベトナムプラスチック市場の安定的な成長を支えています。

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地理分析

バクニンやフンイェンなどの北部クラスターはディスプレイ、携帯電話、半導体組立を担い、高性能プラスチックフィルムや筐体への密な需要を生み出しています。バリア・ブンタウを中心とする南部省は石油化学コンプレックスと港湾施設を有し、ホーチミン市のコンバーターに原料を供給しています。輸入依存が製造業者を地域供給の変動にさらしており、2026年7月までに中国が32%、韓国が17.2%、日本が6.5%の原材料プラスチックを供給しています。しかし同じ地理条件が短い輸送ルートをもたらし、在庫サイクルを効率的に保っています。クラスターは土地リース割引、公益事業補助金、迅速な許認可など省レベルのインセンティブの恩恵を受け、さらなる投資を呼び込んでいます。ハノイとハイフォンを結ぶ内陸輸送回廊と南部の南北高速道路が物流コストを削減し、より高い操業コストを抱えるASEAN諸国に対するベトナムの競争力をさらに高めています。

バリューチェーン分析

ベトナムのプラスチックバリューチェーンは、上流の原料供給(ナフサ、プロピレン、ポリマーペレット)から始まるが、同国は輸入依存が続いており、国内生産は原材料需要全体の約20~25%しか賄えていないと推定される。輸入は主要な港湾連結型工業回廊を通じて行われ、その後、汎用樹脂やコンパウンドに加工される。バリア・ブンタウ省にあるSCGのロンソン石油化学(LSP)コンプレックスなどの統合生産能力は、主要なポリオレフィン(HDPE、LLDPE、PP)を生産しており、外部の樹脂サイクルへのエクスポージャーを緩和するのに役立つとみられる。

ミッドストリームでは、ホーチミン市周辺と北部の電子機器クラスターに集中する数千の小規模コンバーターが、主に押出成形、射出成形、ブロー成形により樹脂をフィルム、パイプ、プロファイル、筐体、成形包装材に加工している。下流の需要は、包装、建設、電子機器製造のサプライチェーンによって形作られており、調達においては文書化された品質・持続可能性要件への依存がますます強まっている。使用済み製品の回収とリサイクルは依然として構造的なボトルネックであり、非公式のリサイクル業者はコンプライアンス強化の圧力にさらされている。正規のリサイクル業者やブランド主導の循環型パートナーシップは、拡大生産者責任(EPR)の義務の下で安定したリサイクル樹脂供給を確保する上でより大きな役割を担いつつある。

市場機会と将来展望

EPRの導入により、包装サプライチェーンにおいてトレーサブルなリサイクル素材の必要性が高まり、循環型プラスチックに関連する機会が拡大している。政令第110/2026/ND-CP号(2026年5月25日施行)は、生産者・輸入者責任に関するより詳細な要件を定めており、ブランドオーナーやコンバーターに対し、適合する回収業者やリサイクル業者と契約するか、ベトナム環境保護基金に拠出することを促している。この規制上の後押しは、投資や協業にも表れており、たとえば2026年2月にNorfundがCPCベトナムのホーチミン市エリアにおける工業用PETリサイクル事業を拡大するために行った出資、またリサイクル素材含有率の高い包装形態を優先するコンバーターとブランドとのパートナーシップに見られる。

第二の機会は、原料の現地化と、ベトナムの輸出製造業基盤を支える高規格素材への移行である。ベトナムは2026年時点でも原材料の約70%を輸入に依存しており、電子機器、自動車部品、建設基準に沿った現地樹脂供給、コンパウンディング、用途開発の余地が残されている。政府による2026~2035年支援産業発展プログラムは、政策上の優先課題として現地化を強化しており、一方でLSPの140万トンのポリオレフィン生産能力や継続的な増強といった上流の取り組みは、樹脂メーカーとコンバーターとの間でより緊密な国内統合への道筋を生み出している。並行して、SK関連企業がハイフォンで建設しているPBAT生産能力を含む生分解性素材プロジェクトは、コンプライアンスと認証能力がサプライヤーの差別化要因となり得るプレミアム包装ニッチを支えている。