ベトナム決済市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

ベトナム決済市場のトレンドとインサイト

eコマースおよびmコマース普及率の上昇

ベトナムの消費者はモバイルショッピングへと明確にシフトしており、アプリベースの決済が2025年のオンライン取引の大半を占めています。Zalo、Facebook、TikTokに組み込まれたソーシャルコマースのストアフロントがワンクリック購入を簡素化し、ブラウザリダイレクトへの依存を低減しています。^{[1]ZaloPay、「開発者向けAPIドキュメント」、ZALOPAY。}決済プロバイダーはそのため、これらのプラットフォームに容易に統合できるAPIファーストのアーキテクチャを優先し、高い承認率とシームレスな消費者体験を確保しています。ZaloPayなどの企業は、現金着払いからの取引シェア防衛のために、販売者向けダッシュボード、物流予約、および後払い（BNPL）オプションを一括提供しています。主要都市圏でのスマートフォン普及率が80%を超える中、ベトナム決済市場は日常的なソーシャルメディア利用に直接組み込まれ、閲覧から購買までのギャップを縮小しています。

政府のキャッシュレス経済推進施策

ベトナム国家銀行（SBV）の国家決済戦略は、2030年までにキャッシュレス取引80%を目標とし、セキュリティ、データローカライゼーション、および相互運用性を標準化した政令52/2024（Decree 52/2024）によって支えられています。^{[2]ベトナム国家銀行、「国家決済戦略および規制フレームワーク」、SBV.GOV.VN} 残高上限をVND 1,000万とするモバイルマネー実証実験は、2024年に880万人のユーザーを獲得し、そのうち72%は実店舗銀行が十分に整備されていない農村部に所在しています。これらの実証実験は、携帯電話番号に紐付けた簡素化されたKYC（顧客確認）が主要都市以外の潜在的需要を解放できることを示しています。すべての新規インフラにISO 20022メッセージングを義務付け、オープンAPIを規定することで、規制当局はベトナムをASEAN全体の標準に整合させ、国内企業に越境スケール拡大の足掛かりを提供しています。

リアルタイム決済インフラの拡大

NAPAS 247は2024年に89億件の即時送金を処理し、前年比33.8%増となり、ベトナムは24時間365日決済処理における地域のリーダーとなっています。^{[3]ベトナム国家決済公社、「NAPAS 247取引統計」、NAPAS.COM.VN} 加盟店のVietQR受け入れ率は85%に達しており、消費者は利用する銀行やウォレットに関わらず、単一の相互運用可能なコードをスキャンすることができます。リアルタイム決済インフラは現在、政府手数料の徴収、公共料金、給与支払いにも対応し、小売の個人向け決済（P2M）を超えた活用が広がっています。ネットワークがISO 20022ネイティブであるため、ベトナムの提供事業者はASEAN QR連携に技術的な準備が整っており、2024年にはタイとの連携が開始され、次いでカンボジアおよびラオスが加わる予定です。このインフラにより、ベトナム決済市場は従来のコルレス銀行に比べて大幅に低コストで越境即時送金を提供できます。

Zalo／Metaエコシステム経由のソーシャルコマース決済

Facebook、Instagram、Zalo上のライブストリーム販売は従来のeコマース決済ページを経由せず、チャットスレッド内で注文を確認する組み込み型決済APIへの需要を生み出しています。ZaloPayのShopifyコネクターは、このような組み込みアプローチをグローバルなストアフロントプラットフォームに拡張し、ベトナムの中小企業が国際的なカード決済を受け付けながら国内で資金決済を行えるようにしています。ライブストリームセッションにおける平均注文額の高さから、ウォレットは後払いなどの金融サービスを重ねて提供し、カード発行会社からのシェア防衛を図っています。Decree 52/2024が強固な顧客認証を義務付ける中、大規模なソーシャルプラットフォームは不正防止においてスケールの優位性を享受しており、ニッチなウォレットや新規参入フィンテックへの参入障壁を高めています。

農村部における根強い現金文化

通信網が不安定でスマートフォンの普及率も低い遠隔地では、現金が依然として主流です。メコンデルタの農業世帯は不規則な収穫収入に合致する有形通貨を好み、多くの商店がカードやウォレット受け入れに伴う取引手数料に抵抗感を示しています。ベトナム国家銀行（SBV）主導のデジタルリテラシープログラムや通信インフラの整備によって格差縮小が目指されていますが、文化的な慣習やデータプライバシーへの懸念が進歩を遅らせています。それでもモバイルマネーの急速な普及は、低摩擦かつ電話番号ベースのサービスが、エージェントネットワークや公共料金支払いのユースケースによって補完されれば、現金を徐々に代替できることを示唆しています。

電子ウォレットおよびQRコードの相互運用性の制限

VietQRが銀行セクターを統一しつつある一方、独自仕様のウォレットコードが加盟店側の受け入れを依然として断片化させており、小規模商店は複数のステッカーと決済ダッシュボードを管理しなければなりません。MoMoの広大なユーザーベースとZaloPayのソーシャルグラフはいずれも消費者を囲い込んだウォールドガーデンに縛り付け、ユニバーサルな受け入れを困難にしています。2026年を目途に予定されているオープンAPIに関する通達は、ライセンス取得事業者に送金・残高エンドポイントの公開を義務付けるものですが、実装は2年先となっています。それまでの間、商店は重複した統合コストを負担しており、これはマイクロ中小企業にとって特に重くのしかかります。また、消費者はキャッシュバックや手数料体系が一貫していないため、現金に戻ってしまう場合もあります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

決済手段別：デジタルウォレットがリードし、A2A送金が加速

デジタルウォレットは、MoMoの69%およびZaloPayの44%というユーザー普及率を背景に、2025年のベトナム決済市場シェアの36.12%を獲得しました。しかし、A2A決済はVietQRの85%の加盟店リーチとNAPAS 247の年間89億件の取引を追い風に、11.64%のCAGRで成長すると予測されています。リアルタイム銀行振込へのこの移行は、チャージアップの摩擦と加盟店手数料率（MDR）を低減させ、ウォレットはクローズドループの残高保管ではなく付加価値サービスで競争することを余儀なくされています。A2A フローに関するベトナム決済市場規模は、消費者が直接銀行接続を信頼し即時返金やチャージバックの同等性を享受するにつれ、2031年までに2倍以上に拡大すると予測されています。 

POS（販売時点情報管理）におけるカード利用は依然として大きなシェアを占めており、デビットカードの受け入れ率は95%の店舗に達していますが、健全性に関する自己資本規制が積極的なカード発行を抑制するため、クレジットカードは依然として遅れをとっています。現金着払いは農村部のeコマース決済の約30%のシェアを維持していますが、モバイルマネーの拡大とともにこの比率は年々低下しています。Decree 52/2024の強化された認証規則は、既に多要素認証プロトコルに準拠している既存銀行の強みを発揮させ、ウォレットから銀行への代替を加速しています。2030年までには、ウォレットは主としてオーケストレーション層として機能し、ユーザーの預金を保有するのではなく、その下のリアルタイム決済インフラへ決済をルーティングするようになると分析家は予測しています。

最終利用者産業別：医療のデジタル化が小売の成長を上回る

小売は2025年のベトナム決済市場規模の27.55%を占め、コンビニエンスストアやスーパーマーケットにおける高いQR受け入れ率に支えられています。しかし医療は、政府の義務化により71%の病院が現在これを満たしており、11.17%のCAGRが見込まれています。銀行との直接接続が31.4%の病院を支え、モバイルマネーに連携したキオスクなど代替チャネルがさらに15.4%をカバーしています。これらの統合により、病院管理者にとって明確なROIをもたらしながら、精算時間の短縮と管理費用の削減が実現しています。 

エンターテインメントおよびホスピタリティは訪日外国人観光客の回復とともに反転し、旅行者が信頼するカードオンファイルのトークン化モデルが取り入れられています。Visaの2024年消費者調査では、海外渡航するベトナム人旅行者の48%がキャッシュレス旅行を計画していることが判明しており、ホテルや航空会社に複数ウォレットの統合を促しています。交通分野は着実な成長を続けており、ライドシェアリング事業者がMoMoとZaloPayを組み込み、注文、ナビゲーション、決済間のシームレスな連携を確保しています。さらに、政府の電子インボイス義務化の閾値がB2B大企業を自動化された買掛金フローへと押し込み、消費者小売を超えた資金管理特化型フィンテックの収益源を拡大しています。

地理的分析

ホーチミン市とハノイは、人口の25%しか占めていないにもかかわらず、ベトナム決済市場の取引額の60%を生み出しています。都市部の商店は光ファイバーネットワークと密な銀行拠点に支えられ、95%のデジタル受け入れ率を誇っています。一方、モバイルマネーの880万人のユーザーは72%が農村部に集中しており、スマートフォンや銀行支店が不足している地域でSIMベースの簡素な口座が普及していることを示しています。 

越境連携がベトナム決済市場を国内の枠を超えて押し広げています。2024年のタイとのQRコード相互運用により、観光客がVietQRコードを海外でスキャンできるようになり、またその逆も可能となっています。ASEANワーキンググループは次いでカンボジアおよびラオスとの連携を計画しています。ベトナムへのデジタル送金は2024年に159億USDに達し、GDPの6.2%に相当しており、移民労働者回廊への経済統合の深まりを示しています。 

Decree 52/2024は全国に統一的な技術標準を課していますが、対応状況はさまざまです。ダナン、カントー、ハイフォンなどの中核都市（ティア2）は、公民連携の光ファイバープロジェクトおよびベトナム国家銀行（SBV）による加盟店向けPOSキット補助によって、ハノイの2019年時点の普及曲線に近似した状況を示しています。一方、メコンデルタは農業中心の経済構造と断片化した物流がデジタル普及を阻んでいます。2027年まで計画された政府の通信インフラ整備によって、4Gカバレッジ拡大とコミュニティ銀行での決済研修を組み合わせ、この格差を解消することが目指されています。

規制環境

ベトナムの決済市場は、非現金決済サービスとシステム監督についてはベトナム国家銀行（SBV）が主に管轄し、電子商取引プラットフォームのガバナンスについては産業貿易省（MoIT）が監督している。2024年7月1日に発効した政令52/2024/ND-CPは、決済口座、仲介サービス、監督にわたる非現金決済の中核的な法的枠組みを定め、SBV通達08/2024/TT-NHNN（2024年8月15日発効）は全国銀行間電子決済システムの運用要件を定めた。

規則制定はさらに厳格化し、SBV通達30/2025/TT-NHNN（2025年11月18日発効）が通達15/2024/TT-NHNNを改正し、2026年4月1日からシステムおよび顧客本人確認関連の要件を段階的に導入した。商取引の面では、電子商取引法第122/2025/QH15号とその施行政令248/2026/ND-CPが2026年7月1日に施行され、電子商取引プラットフォームと統合決済ユースケースに対するコンプライアンスおよび報告義務の範囲が拡大された。その後、MoIT（iDEAを通じて）は2026年7月上旬から実施を支援するための普及活動を開始した。

バリューチェーン分析

ベトナムの決済バリューチェーンは、政策とライセンス供与から始まり、SBVが決済サービス提供者と仲介業者を管轄し、MoITが電子商取引プラットフォームを規制する。取引は、銀行および決済仲介業者が提供するモバイルバンキング、電子ウォレット、加盟店受付ソリューションを通じて開始される。NAPASは、68以上の銀行・金融機関を接続する全国電子クリアリング・金融スイッチング機関として、スイッチングとクリアリング層を支える存在であり、リテールの即時振込（ベトナムドン5億以下の一般的な銀行間リテール取引を含む）はNAPAS 247を通じて24時間365日決済処理される。加盟店受付は、NAPASが管理しEMVCoに基づくVietQRを通じて標準化が進み、40以上の銀行と主要な電子ウォレット間で相互運用可能なQR受付を実現している。

下流では、アクワイアラー、決済ゲートウェイ、アグリゲーターがオンラインとオフラインの両チャネルで加盟店を接続する。病院キオスク運営業者や電子商取引プラットフォームのプラグインなど、業種特化型ワークフロー提供者は、決済を業種特有の利用体験に組み込んでいる。主要なボトルネックとして残るのは、最も成熟したプッシュ決済フロー以外での相互運用性の欠如（プル決済や定期課金など）、そして発行銀行、ウォレット、インフラ全体にわたる協調的な変更を必要とするコンプライアンス主導のKYCおよび認証の更新である。国境を越えたQR構想も、NAPASと銀聯国際（UnionPay International）との連携によって国内基盤を超えてチェーンを拡張し、VietQR受付を出入国の旅行回廊に結びつけている。

市場機会と将来展望

中核的な機会は、相互運用可能なインフラの拡大と、政策がキャッシュレス採用をより広範な消費者・加盟店セグメントに推進する中でのオンボーディング効率の改善である。決定第928/QD-TTg号（国家金融包摂戦略2026-2030、2026年5月25日署名）は、15歳以上の成人の95％が取引口座を持つこと、2030年までにキャッシュレス決済価値がGDPの30倍に達することなどの目標を定めており、これがVietQRのような低コスト受付、より簡易な口座開設・確認、そして二大都市を超えた地理的カバレッジ拡大への需要を高めている。企業の決済デジタル化は、コンプライアンスによって後押しされており、政令320/2025/ND-CP（2025年12月15日発効）は、5百万ベトナムドン以上の取引について税務上の控除可能性を非現金決済の証拠書類と結び付け、銀行主導のA2A、B2B支払いツール、統合された請求書発行から決済までのワークフローの採用を支えている。

競争のダイナミクスは、インフラおよび国境を越えた層における新たな提案の余地も開いている。MobiFone Digital Paymentが2026年3月27日にNAPASに続く第二の認可を受けた金融スイッチング・電子クリアリング事業者として発足したことは、スイッチング、クリアリング、フラウド対策・ルーティング・加盟店支援を含む付加価値ネットワークサービスへの継続的な投資を示している。国境を越えたQRは実証実験から実運用の回廊へと移行しており、NAPASとVietinBankによる2026年7月2日のLiquid Groupとのベトナム・シンガポールQR決済連携は、多通貨対応の受付・決済を国内口座に統合する必要がある旅行、送金、輸出志向の中小企業にとって実用的な参入点を生み出している。