ベトナムモバイル決済市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

ベトナムモバイル決済市場のトレンドとインサイト

インターネットおよびスマートフォン普及率の上昇

ベトナムは2025年初頭に1億2,700万件のモバイル接続数を記録しており、デュアルSIM利用により人口を上回るこの数字がウォレットへのユビキタスなアクセスを支えています。^{[1]情報通信省、「4Gおよびファイバーカバレッジ拡大レポート」、mic.gov.vn} スマートフォン普及率は84%に上昇し、国内外の低価格Androidハンドセットが全国でエントリーレベルのデバイスを入手しやすくしました。4Gカバレッジが全コミューンの99.8%に拡大したことで取引遅延が低減し、農村市場でも即時QRスキャンが可能になりました。高速カバレッジはリアルタイム確認をサポートし、ユーザーの信頼を高め、チェックアウトの離脱を減少させます。2025年初頭時点で5G接続はわずか12%でしたが、ハノイおよびホーチミン市のパイロットゾーンは、スペクトラムオークションが完了すれば高度な認証機能が急速に普及することを示唆しています。

キャッシュレス経済に向けた政府の推進

決定2345/QD-NHNNは、2030年までに電子商取引取引の80%を非現金化することを義務付け、オンラインマーケットプレイスに銀行振込とウォレットオプションをデフォルトで統合することを求めています。^{[2]ベトナム国家銀行、「QR手数料上限に関する通達25/2025」、sbv.gov.vn} 2025年4月施行の通達25/2025は、50万VND未満の購入に対するQR取引手数料を撤廃し、露天商やコンビニエンスストアにとっての主要な障壁を取り除きました。国家行政サービスポータルには現在、MoMo、ZaloPay、ViettelPayで支払い可能な3,800件の行政サービスが掲載されており、税金、ライセンス料、公共料金の支払いにウォレットを利用することが一般化しています。この公共部門のデジタル化により、税金支払いの96%が電子チャネルに移行し、小売以外のシナリオでもウォレットの習慣的な利用が加速しています。通達45/2025で導入された本人確認義務化とリアルタイム監視ルールはコンプライアンスコストを引き上げますが、同時にベトナムモバイル決済市場への信頼を高めています。

電子商取引支出の急増

ベトナムの電子商取引の価値は2024年に205億USDに達し、チェックアウトの70%がモバイルデバイスで開始されました。^{[3]ベトナム電子商取引協会、「電子商取引市場概要2024」、vecom.vn} Shopee、Tiki、Lazadaなどのプラットフォームはネイティブウォレットを組み込んで代金引換への依存を削減し、12都市での当日配送を拡大してデジタル決済を促進しています。フラッシュセールイベントではMoMoで毎秒5万件のウォレット取引のピークが見られ、インフラが全国的なショッピングフェスティバルに対応できることを示しています。^{[4]MoMo、「パートナーシップとエコシステムアップデート2025」、momo.vn} フードデリバリーのインセンティブやソーシャルコマースのライブストリームが、24時間以内に決済されるQR決済をマイクロマーチャントに好まれるよう促しています。チェックアウトの摩擦が低下し、ロイヤルティエコシステムが深化するにつれ、オンライン支出は現金チャネルから引き続き移行しています。

スーパーアプリエコシステムのパートナーシップ

MoMoとBIDVの提携により、6ヶ月以上の利用実績を持つユーザーに最大5,000万VND（0.002百万USD）の即時クレジットラインが提供され、決済と融資サービスの境界が曖昧になっています。GrabはGrabPayとMocaを統合し、ライドヘイリングおよびフードデリバリーアプリ内でウォレット送金と請求書支払いを可能にし、4,000万人のユーザーに単一の決済認証情報を提供しています。ZaloPay はZaloの7,500万人のアクティブユーザーを活用し、チャット内での請求書分割や贈り物機能を導入し、2025年半ばまでに2,000万人のアクティブユーザーに達しました。ViettelPayは通信料金のチャージに10%のボーナスデータをバンドルし、1,500万人の加入者をウォレット顧客に転換しています。これらの相互連携したエコシステムは、ベトナムモバイル決済市場において高い乗り換えコストをもたらす強力なネットワーク効果を生み出しています。

サイバー詐欺およびフィッシング事件

ベトナムは2024年に13,900件のサイバー攻撃を記録し、そのうち38%が金融サービスを標的とし、2024年第1四半期だけで140万件のフィッシング試行がブロックされました。1,000万VND（0.0004百万USD）を超える送金には二要素認証が義務付けられていますが、小規模なウォレットはシステムのアップグレードに約20億VND（0.00008十億USD）のコンプライアンス費用が発生します。農村部では22%がモバイル決済への主な反対理由としてセキュリティへの懸念を挙げており、都市部の9%と対照的です。啓発キャンペーンやオプトイン型詐欺保険は存在しますが、複雑な請求手続きにより利用率は低迷しています。

農村部における金融リテラシーの低い地域

成人の87%が銀行口座を持っている一方、残りの13%は言語および接続の障壁がウォレット利用を妨げる山岳地帯の省に集中しています。国家銀行の調査では、農村部の回答者の41%が銀行振込とウォレット取引の違いを説明できませんでした。農村部に72%が集中するモバイルマネー口座は、月間取引額が1億VND（0.004百万USD）に上限設定されており、農場での農産物販売には適していません。財務省の新プログラムはデジタルリテラシー普及のために5,000億VND（0.019十億USD）を充当していますが、トレーナー不足とパンデミックからの回復が優先されているため、展開が遅れています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

決済モード別：オンラインチャネルが勢いを増す

販売時点情報管理決済は、現金代替の取り組みが生鮮市場、コンビニエンスストア、交通機関のキオスクに集中したことから、2025年にベトナムモバイル決済市場シェアの67.89%を占めました。しかし、オンラインチャネルは2031年まで10.43% CAGRで成長すると予測されており、積極的なワンクリックチェックアウトの採用と離脱率を低下させるQRの相互運用性を反映しています。VietQRは、あらゆる銀行やウォレットが単一のコードで決済できるようにし、カウンタースペースの混雑を半減させ、街角の商店のデジタル化を促進しています。一方、バスや地下鉄システムの近距離無線通信リーダーはすでにホーチミン市の運賃支払いの28%を処理しており、高スループット環境ではコンタクトレス決済がQRと共存することを示しています。

オンラインチェックアウトに関連するベトナムモバイル決済市場規模は、当日配送が提供される商品カテゴリーで加速しています。ShopeePay はウォレットユーザーに優先配送を提供し、MoMoは無利子の分割払いプランを提供して家電やファッションの購入単価を拡大しています。越境ショッパーはVNPayの多通貨サポートの恩恵を受け、購入時点で為替レートが固定されます。政府ポータルは2024年末に100%オンラインカバレッジを達成し、法人登記や土地権利証の手数料をデジタル領域に移行させ、小売サイクルに関わらずオンラインチャネルのベースラインボリュームを保証しています。

決済タイプ別：QRコードが優勢だが生体認証オプションが台頭

QRコードは2025年の取引の54.67%を占めました。印刷されたコードとスマートフォンのカメラは導入コストがかからないため、ベトナムの数百万のマイクロマーチャントにとって不可欠です。VietQRは40の銀行間でフォーマットを標準化し、2025年最初の7ヶ月間で66.7%の取引量成長を報告しました。タイおよびシンガポールとの越境連携により、国内ウォレットが海外でも利用可能となり、カード決済と比較して外国為替スプレッドが1.2パーセントポイント削減されました。

トークン化されたカードオンファイル、ウェアラブルデバイス、生体認証ログインを含むその他の手法は、決済タイプの中で最速となる11.24% CAGRで拡大すると予測されています。Apple PayとSamsung Payは、静的な認証情報よりもシングルユーストークンを好む富裕層セグメントに支持されています。MoMoの音声起動決済パイロットは高齢者や視覚障害者に対応し、ハノイの地下鉄はNFCカードをタップした利用者に5%の運賃割引を提供し、交通事業者の現金計算時間を削減しています。300USDの端末は小規模マーチャントにとって18ヶ月後にしか回収できず、QRがベトナムモバイル決済市場の最前線の選択肢であり続けています。

取引タイプ別：企業が個人対事業者の増加を牽引

個人間送金は2025年の取引量の63.92%を占め、ソーシャルギフティングやインフォーマルな送金が牽引しました。ZaloPay だけで旧正月期間中に1,200万件のデジタル祝儀袋を処理しました。しかし、企業が給与、仕入先請求書、税金送金をデジタル化するにつれ、個人対事業者の決済は10.27% CAGRで成長する見込みです。 

VNPayの即時決済ネットワークは24時間以内にマーチャントへの支払いを行い、数週間かかる銀行決済を置き換え、運転資本を解放します。ライドヘイリングフリートは法人乗車にウォレットを義務付け、経費報告データを企業システムに直接送り込み、監査証跡を強化しています。通達25/2025のQR手数料ゼロにより、街角の商店はマージンを犠牲にすることなくウォレット資金を受け取れるようになり、個人対事業者への成長がさらに傾いています。

アプリケーション別：公共部門のデジタル化が小売を上回る

小売・電子商取引は2025年の支出の58.59%を占め、GDPの65%を超える家計消費に支えられています。コンビニエンスチェーンでのキャッシュバックやポイント、ハノイのドンスアン市場やホーチミン市のベンタイン生鮮市場でのQRパイロットは、デジタルインセンティブが伝統的なチャネルに浸透できることを示しています。 

しかし、国家行政サービスポータルが2025年の3,800サービスから2027年までに5,000サービスに拡大するにつれ、政府・公共部門の決済は11.16% CAGRで加速するでしょう。電子税金支払いはすでに決済の96%をカバーし、公共料金の自動引き落としにより延滞料が18%削減されています。通勤者がNFCゲートにスマートフォンをタップすることで5%の運賃割引を享受するにつれ、交通に関連するベトナムモバイル決済市場規模も拡大しています。

地域分析

南部ベトナムは、高い所得水準、密な物流ネットワーク、深い電子商取引普及率により、2025年の全国取引額の約48%を占めました。ホーチミン市の900万人の住民がオンライン小売支出の35%を生み出し、カンボジアおよびタイへの近接性により越境QR送金の早期採用地となっています。しかし、都市部の消費者へのウォレット普及が飽和に近づくにつれ、成長は8.9% CAGRに鈍化しています。

ハノイと紅河デルタを中心とする北部ベトナムは、10.1% CAGRで成長すると予測されています。政策パイロットはここから始まることが多く、全地下鉄駅にNFC運賃リーダーが設置され、現在月間120万回のタップを処理しています。国家行政サービスポータルのハノイ本部により、ほとんどの政府決済が他の地域よりも早くデジタルに移行し、安定したボリュームの底上げとなっています。しかし、山岳地帯の省では依然として断続的なカバレッジと金融リテラシーの不足が課題であり、成人の18%が銀行口座を持たず、インフラが改善されるまで成長の上限を制限しています。

中部ベトナムは最速の10.8% CAGRを記録すると予測されており、ダナンの観光回復が牽引しています。QR対応のマーチャントが850万人の訪問者に対応し、地域のウォレットを通じて中国元やタイバーツを受け入れています。中央高原ではコーヒー輸出のブロックチェーン決済のパイロットが行われており、24時間以内に清算されます。これは数週間かかる銀行業務との鮮明な対比です。人口密度が低いため絶対的な取引量は小さいままですが、この地域のキャッチアップ軌道は、ベトナムモバイル決済市場内で新たな成長回廊を求めるウォレットプロバイダーにとって優先事項となっています。

規制環境

ベトナムのモバイル決済エコシステムは、キャッシュレス決済、決済口座、および決済代行サービスを対象とする法律、政令、通達を通じてベトナム国家銀行（SBV）によって監督されている。2024年7月1日に発効した信用機関法（法律第32/2024/QH15号）は信用機関に対する統治要件を現代化し、政令52/2024/ND-CP（2024年7月1日発効）は非現金決済および決済代行活動に関する基礎的な枠組みを確立した。

SBVの通達はまた、ウォレットおよびアカウントベースのサービスに対する運用・コンプライアンス要件を強化し、本人確認と業務の標準化に重点を置いている。非現金決済サービスに関する通達15/2024/TT-NHNNは通達30/2025/TT-NHNNによって改正され、決済サービス提供者に対し、公式の電子本人確認記録（VNeIDおよび公安機関データ）と照合して顧客の本人確認を行うことを義務付けており、関連規定は2026年4月1日から施行される。通達25/2025/TT-NHNNによって改正された通達17/2024/TT-NHNNは決済口座の開設および利用を規定しており、運用規定は2026年3月1日から施行される。また、通達40/2024/TT-NHNNは、安全確保プロセスや提携銀行との契約要件を含む、決済代行サービスに関する詳細な要件を定めている。

バリューチェーン分析

ベトナムのモバイル決済のバリューチェーンは、ベトナム国家銀行（SBV）が主導する基盤インフラとルール設定、およびQR相互運用性を支える国家標準から始まる。銀行は口座と決済機能を提供し、全国的なスイッチングおよびクリアリングに接続する。一方、ウォレットおよび決済代行事業者（MoMo、ZaloPay、ViettelPay、VNPayなど）は消費者・加盟店向けアプリを運営し、オンボーディングや対面・オンライン各チャネルにおける日常的な取引体験を処理している。

スイッチングおよびクリアリングは、銀行と決済代行事業者間のリーチ、ルーティング、信頼性を形成する中間層として機能する。NAPASは国内相互運用性の中心であり、2026年3月に第二のライセンスを持つスイッチング・クリアリング事業者としてMobiFone Digital Payment（MDP）が開始されたことで、冗長性が追加され、複数事業者によるクリアリング環境が生まれている。下流では、加盟店、マーケットプレイス、ライドシェアおよびフードデリバリープラットフォーム、政府サービスポータルが決済の受け入れとリピート利用を促進しており、VietQRは銀行とウォレットをまたぐ主要な受け入れレールとして機能している。国境を越えたQR連携はさらに、観光や送金の回廊にまでこの連鎖を広げている。

市場機会と将来展望

NAPASと連携したサービスがVietQRの利用を国内商取引の域を超えて拡大しているため、国境を越えたQR受け入れは現実的な成長の道筋となっている。2026年4月には、NAPAS、BIDV、Hana Bank、GLN Internationalによってベトナムと韓国間の国境を越えたQRサービスが正式に開始され、市場背景で示された既存の地域連携に加え、旅行および加盟店決済向けのリアルタイム決済回廊が追加された。第二の機会は、政策連動型の優遇措置を通じて、中小企業や加盟店の間で正規かつ監査可能な決済を拡大することである。これは、企業所得税の控除対象とするために500万VND超の取引について非現金決済の証憑を求める2025年12月の税制改正によって支えられており、B2BおよびB2C取引全体でデジタル受領証や追跡可能な決済フローの価値を強化している。

金融包摂プログラムおよびモバイルマネー規制も、銀行口座へのアクセスやリテラシーの格差がウォレット利用を依然として制約している農村・遠隔地域において余地を開いている。政府のモバイルマネーに関する政令368/2025/ND-CP（2025年12月）、および決定928/QD-TTg（2026年5月）に基づき承認された2026-2030年国家包括的金融戦略は、15歳以上人口の包摂率95%という目標や2030年までにGDPの30倍のキャッシュレス取引量目標を含め、より広範な包摂に向けた体系的な政策的背景を提供している。市場はまた、SBVが報告した直近の取引の勢いにも支えられており、2026年第1四半期の非現金取引は前年同期比で件数が40.74%増、金額が13.41%増となり、消費者向けおよび公共部門向け決済フローの両方において、不正防止対策、eKYC/VNeID統合、そしてスケーラブルなQRおよびインスタント送金体験への投資継続を後押ししている。