ベトナム潤滑剤市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

ベトナム潤滑剤市場のトレンドと考察

車両保有台数の増加と二輪車の優位性

ベトナムの産業政策は、2030年までに乗用車および二輪車の年間販売台数を約100万～110万台にすることを目標としています。二輪車は依然として車両フリートの大半を占めており、頻繁なオイル交換を必要とする内燃エンジンの大きな基盤を維持しています。電動バイクが2024年の新規二輪車登録台数のかなりの割合を占めましたが、都市中心部以外での航続距離に対する不安が、鉱物油および半合成製品への持続的な需要を引き続き下支えしています。定期的な整備サイクルを伴うバイクと可処分所得の増加が相まって、エンジンオイルおよびトランスミッションフルードの数量成長を支え続けています^{[1]国際エネルギー機関、「EVグローバル展望2024」、iea.org}。

工業化の加速とFDI製造業の成長

2024年上半期における製造業向け外国直接投資は152億米ドルに達し、加工・電子機器工場が流入額の3分の2以上を占めました。これらの資本投入は、より長いオイル交換インターバルと低ダウンタイムを実現するよう設計された油圧、ギア、および金属加工フルードを必要とする機械設備の導入につながります。ハイフォン、バクニン、ドンナイの工業団地では、グローバルサプライチェーンの監査基準に適合したOEM承認の潤滑剤が求められます。合成およびバイオ系潤滑剤への需要の高まりが、予測期間を通じてプレミアム製品全体の浸透率向上に寄与しています。

合成および高性能潤滑剤へのシフト

ユーロ5基準に準拠した排出規制が2025年に施行され、排気後処理システムを保護する低SAPS合成油への顧客移行が加速しています。国際ブランドはMotulのNGENラインなどの再精製・バイオ系製品レンジを投入し、総保有コストの削減を重視するフリート事業者のニーズに応えています。産業ユーザーもまた、高温での使用に耐えるポリアルファオレフィン系油圧オイルへの移行を進めており、これにより高稼働工場におけるサービスインターバルの延長と計画外ダウンタイムの削減が実現しています。

外資系自動車部品工場の成長

2030年までに国内付加価値率55～60%を達成するという自動車部品の国産化目標を背景に、日本および韓国のOEMがタイビンおよびハイズオンにエンジン、トランスミッション、ドライブトレイン施設の設立を進めています。これらの工場では、厳格な清浄度基準を満たす専門の切削フルードおよびプレス加工オイルが求められます。また、EVバッテリーモジュールおよびインバータアセンブリに使用される絶縁・熱管理フルードへの需要も生み出しており、これらは新興ながら高付加価値の潤滑剤ニッチを形成しています。

基油輸入価格の変動性

ベトナムは基油需要の大部分を輸入に依存しており、国内ブレンダーは世界の原油市況の変動にさらされています。2024年にグループIIの基油スポット価格が急騰し、マージンが圧縮されて大半の粘度グレードで小売価格の引き上げが相次ぎました。在庫与信に余裕のない独立系ブレンダーはコスト転嫁に苦慮し、積極的に宣伝される国際ブランドへの数量流出リスクに直面しました。その結果、一部の販売代理店は地方の在庫水準を削減し、供給契約が正常化するまで第3階層の都市で散発的な品不足が生じました。

電動バイクの急速な普及

2024年、政府のインセンティブおよび都市部の充電網整備に後押しされ、新規販売に占める電動二輪車のシェアが拡大しました。電動バイク1台あたりの普及により、年間のエンジンオイル需要が約2～3リットル削減され、人口密集都市における数量成長が直接的に侵食されています。VinFastが先行するバッテリー交換エコシステムも地方での普及の障壁を低下させ、地方都市における潤滑剤の置き換え曲線を加速させています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：産業用エンジンオイルがプレミアム成長を牽引

2025年、自動車用エンジンオイルは市場の37.90%のシェアを占め、登録済み二輪車が7,700万台にのぼるベトナムの輸送状況を反映しています。ここでは、2ストロークおよび4ストロークの両エンジンオイルが需要に対応しています。産業用エンジンオイルは最も成長速度の速い製品カテゴリーであり、新規ガス火力・再生可能エネルギー発電プロジェクトに牽引され、2031年にかけてCAGR 5.22%で拡大しています。需要はより長い整備インターバルを可能にする低灰分製品に対するOEM要件によって押し上げられています。トランスミッションフルードは乗用車へのオートマチックトランスミッション搭載率の上昇により恩恵を受けると見込まれ、ギアオイル需要は小型商用車および物流フリートの拡大に連動すると予測されます。 

金属加工フルードはSamsungおよびFoxconnサプライヤーによる精密加工への投資拡大とともに増加しており、Master Fluid Solutionsの現地化された流通体制がこのトレンドを裏付けています。タービンオイルおよびトランスオイルは、ベトナムの電力開発計画が2030年までに再生可能エネルギー容量の29%達成を目標としていることから安定した成長を示しており、魅力的なマージンを提供する特殊フルードの機会を生み出しています。全体として、製品ミックスは現代設備の高負荷・高温の運転条件に対応する高性能合成製品へと傾斜しています。

注記: 全セグメントの個別セグメントシェアはレポート購入後に入手可能

最終ユーザー産業別：製造業の工業化が需要を加速

2025年のベトナム潤滑剤市場シェアにおいて、自動車向け用途は依然として70.05%を占め、大規模な二輪車フリートに支えられています。一方、産業消費は持続的なFDI流入を背景にCAGR 5.08%のペースでより速く拡大しています。電子機器、繊維、金属部品を製造する工場では、長時間の操業シフトにおいて粘度安定性を維持するISOグレードの油圧・ギアオイルが必要とされます。 

従来型・再生可能エネルギーを問わず、発電量の成長がタービンオイル、トランスオイル、およびコンプレッサーオイルの安定した需要量を追加しています。海洋部門は港湾能力の拡大と貨物スループットの増加により恩恵を受けており、主要港においてTotalEnergiesが供給するトランクピストンエンジンオイルおよび環境対応グリースへの需要が増しています。航空宇宙向け潤滑剤の数量は依然として少ないものの、ダナンの整備・修理・オーバーホール（MRO）施設が東南アジアの航空会社向け契約獲得を目指しており、今後の伸びが期待されます。

基油タイプ別：バイオ系代替品が環境面での支持を獲得

2025年の総消費量において鉱物油系製品が57.25%を占めており、バイク使用者や小規模工場における価格感応度が依然として高いことが背景にあります。それにもかかわらず、初期コストよりも排出基準やフリート効率が重視される都市中心部では、合成・半合成製品が着実に浸透しています。ベトナム潤滑剤市場における合成グレードへの需要は、オイル交換インターバルを延長するグループIIIおよびポリアルファオレフィンブレンドへのシフトを反映して増加しています。 

バイオ系・再精製オプションは小さなベースからのスタートながら、最も高いCAGR 5.52%を記録しています。MOTULのNGENシリーズは再精製基油の商業的可能性を実証し、国内ブレンダーも国内農業原料から得られるパームオイルエステルの探索を進めています。低炭素フットプリントに連動した政府の税制優遇措置が、これらのグリーン製品の価値提案をさらに高めています。

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地理的分析

ホーチミン市、ビンズオン、ドンナイは、車両保有台数の密度と南部成長回廊における重工業化を背景に、2025年の国内潤滑剤需要のかなりの割合を集合的に占めました。環状道路の拡張や地下鉄路線建設などの継続的なインフラ整備が、同地域の掘削機やコンクリートポンプ車向けオフハイウェイ潤滑剤の使用を支えています。 

ハイフォン、バクニン、タイビンなどの北部省は、高品位な金属加工・油圧フルードを必要とする電子機器・自動車部品の新工場の進出により、最も成長速度の速いクラスターとして台頭しています。ハイフォンの深水港整備と、PETECの貯蔵能力拡張が相まって、輸出・国内流通双方における潤滑剤の物流を効率化しています。 

ダナンを中心とする中部ベトナムは、観光業と拡大する海運サービスに牽引された緩やかな成長を示しています。メコンデルタでは農業機械向けオイルへの根強い需要が維持されており、国境省では中国・カンボジアとの越境貨物の増加により増分需要を取り込んでいます。全体として、空間的な消費パターンはベトナムの広範な経済的リバランスを反映しており、北部・中部地域が歴史的に南部との格差を縮めつつあります。

規制環境

ベトナムは、製造業者、輸入業者、流通業者の事業運営を左右する製品品質基準、化学物質規制、取引条件の組み合わせによって潤滑油を規制している。内燃機関オイルについては、国家技術規制QCVN 14:2018/BKHCN（およびその後の統合版）が最低限の品質および試験要件を定めており、通常、製品を市場に投入する前に認証および適合宣言が必要となる。

2026年1月1日より、化学物質法第69/2025/QH15号が施行され、潤滑油添加剤パッケージおよび関連調製品に使用される化学物質について、より厳格なコンプライアンス環境が導入された。これは2026年1月17日から発効した施行政令によって裏付けられている。この変更により、規制対象化学物質の輸入および取り扱いに関する手続き要件が追加される。流通アクセスについても、政令09/2018/ND-CPに基づく外資系企業の取引権に関するベトナムの規則によって引き続き形作られており、市場参入経路として、コンプライアンスに準拠した現地製造および流通パートナーシップの必要性が一層強まっている。

バリューチェーン分析

ベトナムの潤滑油バリューチェーンは、輸入基油および添加剤への依存から始まり、現地でのブレンディングおよび包装が行われ、その後、国営石油会社、独立系流通業者、整備工場、産業調達チャネルを通じた多段階の流通が続く。ベトナムには国内基油生産能力がないため、輸入物流、通関手続き、基油価格の変動が、ブレンディング経済性、在庫戦略、小売価格決定において中心的な要素となっている。エクソンモービル・アジアパシフィックがベトナムにおけるEHCグループIIベースストックの独占販売代理店としてVietSea Chemicalsを任命するなど、最近の動きは、専門的な輸入・流通パートナーが上流供給の安定化にどのように寄与しているかを浮き彫りにしている。

下流においては、市場参入経路は、外資系企業の小売流通を制限し卸売経路を狭める免許制度および取引権条件によって大きく形作られている。これにより、確立された国内ネットワークおよび現地生産拠点の価値が高まっている。コンプライアンスは製品寿命終了時の管理にも及んでおり、政令第110/2026/ND-CP号（2026年5月25日発効）に基づく拡大生産者責任（EPR）規則により、使用済みオイルの回収、認可済みリサイクル業者、および再精製が、エンジンオイルおよびその他の潤滑油の拡張バリューチェーンにおいてより重要な役割を果たすようになっている。

市場機会と将来展望

コンプライアンス主導の循環型経済を中心に、明確な市場の空白が形成されつつある。政令第110/2026/ND-CP号により、2026年5月25日から潤滑油に対するEPR義務が発効した。この変更により、ブランドオーナーおよび輸入業者は使用済みオイルの回収・リサイクル能力を確保する必要が生じ、特にメンテナンス需要が集中する工業団地や物流回廊において、認可済み廃油回収業者、再精製業者、および回収プログラムを車両サービス契約と組み合わせることができる潤滑油マーケターにとって参入余地が生まれている。

ベトナムの産業基盤が拡大し、顧客がOEM対応の流体および文書を要求するようになる中、現地製造能力および技術サービス能力も実質的な差別化要因になりつつある。NPOilのタイニン省における第2ブレンディング工場（年間18,000トン）や、モチュール・アジアパシフィックによる新たなR&Dおよびカスタマーエクスペリエンスセンターを備えたビルベ工場拡張（2026年7月着工）など、能力および設備投資がこの方向性を示している。同時に、化学物質法（2026年1月1日発効）による化学物質規制の強化と、QCVN 14:2018/BKHCNに基づく製品品質の執行強化は、堅固な処方管理、コンプライアンスに準拠した添加剤調達、およびベトナムで事業を展開する外資系製造業者の監査対応能力を有するサプライヤーに有利に働く。